债务重组准则中公允价值应用探讨

1、债务重组准则中公允价值应用探讨关键词：债务重组；公允价值；应用1公允价值在新债务重组准则中的应用1.1以资产清偿债务进行债务重组 债务重组主要包括现金和非现金资产，本文主要讨论用非现金资产 清偿债务。 按照旧会计准则， 债务人的账面价值以转让非现金资产的 相关税费和余额确认收益或损害时， 债权人应当将应收账款的账面价 值和应支付的相关税费作为并接受非现金资产记录的价值。 而在新的 规则下，以非现金资产清偿债务的， 债务人应当将重组债务的账面价 值与转让的非现金资产公允价值之间的差额， 计入营业外收入。 转让 的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额， 计入当期损益。 债 权人应当对公允价值之

2、间的差额计入营业外支出； 已对债权计提减值 准备的，应当先将该差额冲减减值准备， 减值准备不足以冲减的部分， 计入营业外支出；坏账准备的多提额抵减当期资产减值损失。1.2以债务转为资本进行债务重组 旧准则规定，债务人应当将账面价值债务重组与债权人因放弃债权 的账面价值之间的区别股权， 确认为资本公积， 债权人应当重组债权 的账面价值作为输入值的股权受让人。 新准则规定， 债务人应当将债 权人放弃债权而享有股份的面值总额确认为股本 （或者实收资本），股份的公允价值总额与股本 （或者实收资本） 之间的差额确认为资本 公积。重组债务的账面价值与股份的公允价值总额之间的差额，计入 营业外收入。债权人应

3、当将差额， 比照以非现金资产清偿债务的债务 重组会计处理规定进行处理。2债务重组准则中公允价值的应用对企业利润的影响 新准则规定债务重组利得可以计入当期损益，债务人一旦获得债务 豁免，将提高其当期收益， 从而提高其利润表收益的账面价值。 因此， 有不少人认为，一些上市公司肯定会借此机会迅速改善财务状况和经 营成果，对于那些高负债的公司，可能存在通过盈余管理，实现财务 状况的在幅改观的现象， 因此，他们担心新准则会使郑百文事件再次 登上舞台。本文认为这种担心是有一定道理的，但不能过于绝对。不可否认，1998年债务重组使用公允价值曾使历史上出现过上市公司借助公允 价值操纵利润的情况， 据资料统计，

4、仅1999年就发生近60起大的利 用债务重组粉饰利润的情况，涉及金额高达80亿人民币，特别是郑 百文事件， 严重损害了股东和投资者的利益， 这些历史丑闻已在他们 心中留下阴影， 所以说他们的担心并不是空穴来风。 但我们回想一下 当时的情况就会明白， 那时能够提出公允价值还具有一定的进步意义， 起码体现了与国际接轨的思想， 只是由于当时市场经济不发达， 公允 价值形成机制不健全， 又加上人们对公允价值的过分依赖才造成了债 务重组交易市场混乱，后来在2000年的债务重组准则（即“旧准则”） 修订中，财政部就及时回避了公允价值，如今，又一次将公允价值引入，不能说是历史的倒退， 更不能说是再次为公司调

5、控利润创造条件，实际上，新准则的实施环境已经发生了重大变化，只要谨慎使用，上 述担心是完全可以消除的。1在非关联方情况下，债权人与债务人之间通过债务重组实现利益 输送是不现实的，根本不合经济人假设。但企业会计准则第36号关联方披露对于关联方之间进行债务重组行为转让收益的不 当行为进行了明确限制。2新准则虽然有可能改善大股东注入优质资产的上市的热情，在公 司亏损或面临“圣”股东的情况下， 各公司股东为了维持产品的性能 或保持“壳资源”， 很可能会通过债务重组为上市公司注入高质量的 资产。这有利于债务人降低金融风险，摆脱金融危机，也可能使债务 人的利润损失变小以至于转换为盈利，债务重组所带来的利润

6、增长， 然而，只有一个临时的，一次性的，偶然的，所以，这并不意味着企 业盈利能力的持续改进在未来一直有效， 与债务重组的好处属于非正 常利润， 它只对当前利润产生影响， 不太可能使利润的增长一直这样 顺延下去。其次换种说法， 作为亏本的单位和企业，重新组合形成的 利润能在当年的会计登记表中表现反映出来，但是在这种情况下，我们还是需要考虑到债权人的立场和想法， 他们是不可能一直这样让不 下去，从中获得不到任何的利益，一直承受着经济的亏损和流失。与 此同时，如果重新组合后的企业自身的经营业绩还是得不到任何的改 善的话，这样就会使债权人失去信心， 不得已逼得企业就要去申请破 产、等待着清算。因此，不

7、能单纯依靠关联交易是企业经营的前提， 上市公司利润来源得到了进一步的加强，这对于维护中小投资者的利益，建立良好的金融市场体系非常有利。3证券公司经历了十多年的发展，大多数证券投资者判断分析能力 和自我保护意识有了很大的提高。 新准则要求企业披露债务重组总量、 公允价值的计量方法和依据， 使投资者较容易对企业债务重组问题做 出理性判断，从而做出合理投资决策。从上面的分析，我们可以看到，新的债务重组准则指引下，非经常 性收益和债务重组产生的损失将直接从净利润中扣除， 同时，新准则 下的债务重组收益不计入资本盈余， 在债务重组方面规避了利用资本 盈余来弥补亏损的错误做法，也减少对企业所得税费的逃避。

8、3执行新债务重组准则时应注意的问题3.1转变对公允价值的认识态度，深刻理解其必要性 不管公允价值在之前的使用过程中产生了一些不好的负面的信息， 但基于中国的基本国情条件下， 基于中国现在经济全球化的经济背景 下，我们对公允价值的概念的理解应该也有所改变， 应该从全新的角 度和方向去认识， 在新的形势下， 会计准则与国际会计准则需要紧密 地联系起来，如果这两者不能紧密联系，互相靠拢，那么外国投资机 构了解中国企业将会困难重重， 使其难以评估和比较企业的表现和成 绩，这样的结果， 毫无疑问会阻碍外国投资者进入我们中国的会计市 场，与此同时，也影响到我国的企业进入国际市场，因此，从国际会 计准则引入

9、了公允价值的方法，不仅促进了国际中国和外国企业之间 的国际交流与合作，同时也反映了会计准则制度与时俱进，是衡量党 中央积极响应提出了“走出去”和“引进来”的外交政策。3.2明确债务重组条件， 严把债务重组关 新的债务重组准则修订了债务重组的定义，即当债务人的财务有困 难时，债权人按照债务人的协议或法院做出的让步。旧的标准强调 “修改条款的债务”， 而新的标准更强调“只有在债权人让步才是债 务重组，突出债务人的财产困难的前提和最终债权人让步的商业本质”。也就是说，新标准要求企业债务重组，债务人必须满足财务困 难的前提下， 企业可以进行债务重组， 必须首先要求债务人对自己的 财务状况进行详细的分析。例如，可以分析企业的短期偿债能力、企 业资产的质量、企业利润的质量和企业的成长性等。显然，新标准在 一定程度上制约了公司的随机性和债务重组利润操纵行为。 因此，在 实施新会计准则的过程中， 应严格遵循新准则， 减少不适当的债务重 组。3.3公允价值的合理运用 目前，基于我国的经济体制、金融环境和会计人员技能状况，公允 价值准则只在部分准则中谨慎使用。 由于我国宏观经济环境、法制环 境和公司治理存在问题， 企业为了美化会计报表进行盈余管理时有发生。只有培育市场