大投行”全链条金融资本服务427

1、 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 富和资本总部位于北京，提供富和资本总部位于北京，提供“大投行大投行”全链条金融全链条金融资本资本服务，是一家立足中国，面向国际市场致力于亚太服务，是一家立足中国，面向国际市场致力于亚太地区地区扩张扩张的的投资银行投资银行机构。公司

2、拥有深厚的国际背景，机构。公司拥有深厚的国际背景，吸纳了一支具有金融、法律、财务、科技等领域丰富经吸纳了一支具有金融、法律、财务、科技等领域丰富经验的国际精英人才团队，拥有独立自主的验的国际精英人才团队，拥有独立自主的产品产品研发和风研发和风控体系，为中国及亚太地区的企业提供控体系，为中国及亚太地区的企业提供融资、咨询、上融资、咨询、上市、并购、路演的全链条金融资本市、并购、路演的全链条金融资本服务，致力于打造亚服务，致力于打造亚太版的太版的“高盛高盛”。富和资本富和资本亚太版亚太版“高盛高盛” 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资

3、 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 “大投行大投行”全链条金融资全链条金融资本本服务介绍服务介绍 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方

4、传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 短缺时代短缺时代 过剩时代过剩时代地产市场地产市场 资本市场资本市场商业银行商业银行 投资银行投资银行债权时代债权时代 股权时代股权时代刚性兑付刚性兑付 风险自负风险自负产业资本产业资本 金融资本金融资本金融资本时代金融资本时代 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传

5、 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 全全 程程 融融 资资股权融资股权融资+债权融资债权融资上市前服务上市前服务上市后服务上市后服务上市服务上市服务企企业业股股改改挂挂牌牌上上市市定定向向增增发发市市值值管管理理发发债债服服务务并并购购服服务务转转板板服服务务私私有有化化退退市市富和资本富和资本“大投行大投行”全链条金融资本服务全链条金融资本服务+上市融资诊断书上市融资诊断书+全全 程程 路路 演演央视央视+交易所交易所+中证间中证间+欧了网欧了网+会议路演会议路演+影视片影视片+海外路演海外路演无形资产保值操作无形资产保值操作职业

6、董秘培训职业董秘培训股改前法务疏理股改前法务疏理股权布局方案股权布局方案股权激励方案股权激励方案商业计划书商业计划书股权估值方案股权估值方案+股改前财务疏理股改前财务疏理咨咨 询询 包包财财 务务 包包法法 务务 包包企企业业股股改改挂挂牌牌上上市市定定向向增增发发市市值值管管理理发发债债服服务务 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公

7、司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 全程融资全程融资 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 2015年已来，资本寒冬资本寒冬这个词充斥着每个行业，中小企业多，融资难，融资贵，融资乱。如何破解这些问题，已成为所有中小企业老板不得不考虑的问题

8、： 企业到底企业到底该如何融资呢？该如何融资呢？中小企业融资现状中小企业融资现状 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 股权融股权融 资资 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使

9、 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 股权融资的主体股权融资的主体 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得

10、转 载 或 给 第 三 方 传 阅 股权融资四大误区股权融资四大误区一、傲慢一、傲慢近年来，各路资金纷纷涉猎股权投资领域，很多创近年来，各路资金纷纷涉猎股权投资领域，很多创业企业突然发现自己成了稀缺资源，一些创业企业会自觉不自觉业企业突然发现自己成了稀缺资源，一些创业企业会自觉不自觉地膨胀，地膨胀，摆不正自己的位置摆不正自己的位置，首要的表现就是傲慢。，首要的表现就是傲慢。二、价高者得二、价高者得真的是越高越好吗？真的是越高越好吗？价高者得，反映了企业的价高者得，反映了企业的傲慢，也说明了企业不明白自己需要什么样的投资人，创业企业傲慢，也说明了企业不明白自己需要什么样的投资人，创业企业融资除了

11、解决资金需求外，一般还希望投资人在打通融资除了解决资金需求外，一般还希望投资人在打通产业链、嫁产业链、嫁接政府资源、提升内部管理、上市咨询、并购接政府资源、提升内部管理、上市咨询、并购等方面给予帮助。等方面给予帮助。三、忽悠和被忽悠三、忽悠和被忽悠融资方粉饰现在的经营业绩，或夸大将来融资方粉饰现在的经营业绩，或夸大将来的经营预测，的经营预测，“忽悠忽悠”未来的业绩未来的业绩。投资方投资人总在有意无意。投资方投资人总在有意无意间透露自己背景深厚、资金雄厚或政府资源强大等等。间透露自己背景深厚、资金雄厚或政府资源强大等等。四、贪婪，因小失大四、贪婪，因小失大股权融资中，双方都应该有起码的股权融资中

12、，双方都应该有起码的契约契约精神精神，投资人应该承担投资不成功的风险，企业也不能因为发展，投资人应该承担投资不成功的风险，企业也不能因为发展好了而反悔。好了而反悔。 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 私募私募股权融资股权融资为企业引进为企业引进股权众筹、股权众筹、天

13、使、天使、VC、PE等风险等风险 投资资金投资资金依托中证间报价系统、依托中证间报价系统、 基金联盟等多渠道为基金联盟等多渠道为 企业进行私募股权融资企业进行私募股权融资红杉资本 A轮银泰资本 B轮躲过C轮死 成功IPO徐小平天使轮股权融资股权融资 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第

14、 三 方 传 阅 债权融债权融 资资 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 债权融资债权融资 所谓债权融资是指企业通过借钱的方式进行融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。 债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业

15、营运资金短缺的问题，而不是用于资本项下的开支。 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 不动产融资不动产融资设备融资设备融资应收账款融资应收账款融资货物融资货物融资担保融资担保融资信用融资信用融资六大主流融资方式六大主流融资方式 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用

16、 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 上市前服务上市前服务 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或

17、给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 行业定位行业定位注册资本注册资本商标注册商标注册域名申请域名申请微 信 公 众 号微 信 公 众 号成立年限成立年限财务体检财务体检法律体检法律体检上市融资诊断书上市融资诊断书职 业 董 秘 培 训职 业 董 秘 培 训股 权 布 局 方 案股 权 布 局 方 案合 伙 人 制 度合 伙 人 制 度全 员 持 股 计 划全 员 持 股 计 划股 权 估 值 方 案股 权 估 值 方 案商 业 计 划 书商 业 计 划 书上市路径上市路径融资方案融资方案 本 资 料 仅 限 公 司

18、 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 无形资产保值操作无形资产保值操作 品牌保护品牌保护 商标注册商标注册 域名抢注域名抢注 微信公众号微信公众号 历时历时4年，原声教育与蒙牛诉讼年，原声教育与蒙牛诉讼多轮，维权成功后才启动幼教项目多轮，维权成功后才启动幼教项目刘强东买域名花了刘强东买域名花了3

19、000万万 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 职业董秘培训职业董秘培训董秘的主要工作就是上市前代表企业和监管机构、中介机构进行沟通，从财务处理、公司治理、内部控制规范、重要的董事会决议和股东会决议文档的管理各个方面推动企业的上市活动。在这期间，如果需要公司各部门之间

20、协作，协调高管之间、风投和原有投资者、中介机构之间的关系也是董秘的职责，有的时候甚至调整和更换中介机构，也可由其一言而决。路演时选择财经公关，反馈时组织公司各部门配合中介机构提供反馈报告用的数据、商讨反馈思路，危机出现后妥善解决，处理与不良媒体之间的关系。上市后，对所有对外披露的文件和对监管机构的答复进行审核。 董秘必须掌握的四项基本技能 金融金融 法律法律 会计会计 互联网互联网 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内

21、 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 公司的股权布局股权布局是指公司股东的组成，囊括股东的范例及各种股东持股所占份额、证券的会合或涣散水平，股东的安稳性、高层办理者的持股份额等。公司的股权布局，就是为了企业长远发展的排兵布阵排兵布阵。股权布局方案股权布局方案 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使

22、用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 股权激励方案股权激励方案 利用合伙人制度为企业进行股权融资获取利用合伙人制度为企业进行股权融资获取创业启动资金创业启动资金，建立牢固稳定的股权架构和合伙人制度，确保所有合伙人一致行动，保护创始人的经营管理权和绝对表决权。 利用全员持股计划为企业进一步获取持利用全员持股计划为企业进一步获取持续发展资金续发展资金，降低人员的现金成本，提升管理效率，避免人才流失，增强中层干部和骨干的忠诚度和主人翁意识，和企业共同成长与发展。 本 资 料 仅 限 公 司 内

23、部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 股权估值方案股权估值方案 现金流量折现法现金流量折现法 市盈率法市盈率法 市净率法市净率法 市销率法市销率法 公允价值评估法公允价值评估法 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内

24、部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 充分展现企业充分展现企业在资本市场在资本市场的潜力和价值的潜力和价值 吸引投资人对项目进行投资吸引投资人对项目进行投资 万众一心团队模式万众一心团队模式 顶层战略商业模式顶层战略商业模式 创新实战盈利模式创新实战盈利模式黄太吉靠这份黄太吉靠这份PPT 在寒冬里融资在寒冬里融资1.8亿！亿！商业计划书商业计划书 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用

25、， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 股改前财务疏理股改前财务疏理股改的财务条件股改的财务条件基本要求基本要求盈利能力的要求盈利能力的要求财务状况的要求财务状况的要求现金流量的要求现金流量的要求财务风险的要求财务风险的要求股改前财务的规划股改前财务的规划股改前的准备工作股改前的准备工作股本规模设计和股权结构股本规

26、模设计和股权结构改制过程中相关财务会计问题改制过程中相关财务会计问题公司盈利能力规划公司盈利能力规划营收及成本费用规划营收及成本费用规划税收问题税收问题资产质量问题资产质量问题现金流量现金流量财务风险方面财务风险方面会计基础方面工作会计基础方面工作独立性与关联交易独立性与关联交易 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用

27、 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 股改前法务疏理股改前法务疏理主体资格中易出现的风险主体资格中易出现的风险企业设立时出资的法律非现金出资的合法性历史沿革中涉及的出资股权结构问题股东人数问题引入战略投资者问题挂靠或代持问题股权激励问题主要资产方面的法律问题主要资产方面的法律问题企业产权问题行业及公司持续表现问题土地问题税收问题税收问题税收优惠问题非货币出资的税收问题个人的税收问题增值税和营业税缴纳问题契税减免政策问题土地及其地面建筑的增值税在规范运营中存在的问题在规范运营中存在的问题信息披露问题关于环保的问题同业竞争与关联交易公司的社会责任、道德问题 本 资 料 仅 限 公 司

28、内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 上市服务上市服务 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转

29、 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 上市前以净资产折算原始股，折价出售原始股上市前以净资产折算原始股，折价出售原始股企业股权由非流通转为流通的必要路径，辅助企业获 取资金、完成战略发展目标明晰企业股权，降低企业经营风险，持续稳定经营规范法人治理结构，建立现代企业制度，提高企业管理水平企业股改企业股改 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公

30、司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 多年媳妇熬成婆多年媳妇熬成婆通过挂牌上市，拓宽企业融资渠道通过挂牌上市，拓宽企业融资渠道获得资本市场的公允估值，提升企业价值获得资本市场的公允估值，提升企业价值企业挂牌上市明确发展方向、完善公司治企业挂牌上市明确发展方向、完善公司治理、实现规范发展理、实现规范发展企业成为公众公司，提高知名度，增加信企业成为公众公司，提高知名度，增加信用等级，增强社会影响力用等级，增强社会影响力挂牌上市挂牌上市 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用

31、 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅

32、 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 澳大利亚证券交易所（澳大利亚证券交易所（Australian Stock ExchangeAustralian Stock Exchange，简称，简称ASXASX）于）于19871987年年4 4月月1 1日注册开业，在日注册开业，在20032003，20042004和和20052005年被评为世界最佳证券交易所。年被评为世界最佳证券交易所。该所在世界十大上市证券交易所排名第七位，是全球性的权益市场并拥有极高该所在世界十大上市证券交易所排名第七位，是全球性的权益市场并拥有极高信誉度，目前有超过信誉度

33、，目前有超过20002000家上市公司，市值逾家上市公司，市值逾1.61.6万亿美元，每日成交量为万亿美元，每日成交量为35.335.3亿美元，是新加坡的亿美元，是新加坡的4 4倍，与香港不相上下。倍，与香港不相上下。个人参与股票市场（包括期权）也是健康成熟的，个人参与股票市场（包括期权）也是健康成熟的，4646的澳大利亚成人直接或的澳大利亚成人直接或间接拥有股票，平均投资金额达间接拥有股票，平均投资金额达15.615.6万美元。万美元。 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载

34、或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限

35、公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 1依法设立且存续满两年2业务明确，具有持续经营能力3公司治理机制健全，合法规范经营 4股权明晰，股票发行和转让行为合法合规主办券商推荐并持续督导5基础层基础层 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅

36、本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 创新层创新层 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部

37、 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 非上市企业存续期满一年，并且满足下列四项标准之一，即可在前海股权交易中心挂牌：盈利指标最近12个月的净利润累计不少于300万元营业收入+成长指标最近12个月的营业收入累计不少

38、于2000万元；或最近24个月营业收入累计不少于2000万元，且增长率不少于30%净资产+营业收入指标最近12个月净资产不少于1000万元，且营业收入不少于500万元金融机构增信指标最近12个月银行贷款达100万元以上；或最近12个月投资机构股权投资达100万元以上3211 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ，

39、不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 1、申请人系依法设立且成立满一年的股份有限公司；2、符合国家产业政策；3、主营业务突出；4、最近两年未受到环保部门罚；5、股权已在本所登记托管； 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用

40、 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 以河北省为例以河北省为例（一）对在境内首发上市的企业，一次性奖励（一）对在境内首发上市的企业，一次性奖励200万元；万元；（二）对在境外首发上市的企业，一次性奖励（二）对在境外首发上市的企业，一次性奖励200万元；万元；（三）对在（三）对在“新三板新三板”挂牌的企业，一次性

41、奖励挂牌的企业，一次性奖励150万元；万元；（四）对在石家庄股权交易所主板挂牌的企业，一次性奖励（四）对在石家庄股权交易所主板挂牌的企业，一次性奖励30万元；万元；（五）对通过借壳上市或将外地上市公司迁至（五）对通过借壳上市或将外地上市公司迁至河北省河北省的企业，视同首发的企业，视同首发上市，按照上述相关标准给予奖励；上市，按照上述相关标准给予奖励；（六）对转入高层次板块的企业，可按照新转入市场奖励标准补偿差额（六）对转入高层次板块的企业，可按照新转入市场奖励标准补偿差额。政策红利政策红利 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料

42、仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 上市后服务上市后服务 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使

43、 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 挂牌上市企业多轮多次挂牌上市企业多轮多次折价折价定定向增发，为企业引入优质资向增发，为企业引入优质资金金增强投资者对企业投资的信心优化股权结构，为企业长期发展与扩张打下坚实基础定向增发定向增发 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第

44、三 方 传 阅 市值管理市值管理 做市做市即即所谓所谓的的市值管理，市值管理，是是上市公司基于上市公司基于公司市值信号，综合运用多种科学合规的价值公司市值信号，综合运用多种科学合规的价值经营方法，达到公司价值创造最大化、价值实经营方法，达到公司价值创造最大化、价值实现最优化的战略管理行为。市值管理是推动上现最优化的战略管理行为。市值管理是推动上市公司实体经营与资本运营良性互动的重要手市公司实体经营与资本运营良性互动的重要手段。市值管理的核心是价值管理，是价值创造段。市值管理的核心是价值管理，是价值创造与股东价值实现；目标是追求可持续的上市公与股东价值实现；目标是追求可持续的上市公司市值最大化；

45、其本质是一种长效战略管理机司市值最大化；其本质是一种长效战略管理机制。制。 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 本 资 料 仅 限 公 司 内 部 使 用 ， 不 得 转 载 或 给 第 三 方 传 阅 发行债券发行债券通过债券市场，拓宽企业融资渠道，补充企业流动资金通过债券市场，拓宽企业融资渠道，补充企业流动资金显著降低企业财务成本，提高经营效益避免企业股权过度侵蚀，降低企业经营风