商业银行业务与经营之企业贷款概述

1、 企业贷款企业贷款 第第6 6章章学习目标学习目标 对企业借款理由的分析对企业借款理由的分析借款企业的信用分析借款企业的信用分析企业贷款的定价企业贷款的定价 6.1 6.1 企业贷款的种类企业贷款的种类一、短期贷款一、短期贷款（流动资金贷款）（流动资金贷款） 为满足客户在生产经营过程中临时为满足客户在生产经营过程中临时性、季节性的资金需求，保证生产经营性、季节性的资金需求，保证生产经营活动的正常进行而发放的贷款。活动的正常进行而发放的贷款。 短期贷款的主要特点：自动清偿性短期贷款的主要特点：自动清偿性贷款通常用来为购买存货融资，贷贷款通常用来为购买存货融资，贷款增减与借款人的存货周转相结合。但

2、款增减与借款人的存货周转相结合。但并不局限于自动清偿的存货贷款。并不局限于自动清偿的存货贷款。 二、企业长期贷款二、企业长期贷款 （一）定期企业贷款（一）定期企业贷款 这是指贷款期限在这是指贷款期限在1 1年以上的贷款。企业定年以上的贷款。企业定期贷款不具有自动清偿性质，只能从企业的收益期贷款不具有自动清偿性质，只能从企业的收益或借新债来偿还，贷款风险较大，需要进行详细或借新债来偿还，贷款风险较大，需要进行详细的信用分析。的信用分析。 如果客户不能确定未来的现金流时间和所需如果客户不能确定未来的现金流时间和所需贷款的确切额度，什么融资方式最合适？贷款的确切额度，什么融资方式最合适？ 较受欢迎的

3、是循环信贷较受欢迎的是循环信贷 是企业贷款中最灵活的一种。是企业贷款中最灵活的一种。 甚至可以帮助企业摆脱商业周期波动。甚至可以帮助企业摆脱商业周期波动。 贷款承担费贷款承担费 （二）长期项目贷款（固定资金贷款）（二）长期项目贷款（固定资金贷款） 所有企业贷款中风险最大的是项目贷款所有企业贷款中风险最大的是项目贷款 为可以带来未来收入流的固定资产建设为可以带来未来收入流的固定资产建设融资的贷款。突出的例子：炼油厂、发融资的贷款。突出的例子：炼油厂、发电厂、港口、道路等等电厂、港口、道路等等 为什么说项目贷款风险最大？为什么说项目贷款风险最大？ 我国银行发放的项目贷款我国银行发放的项目贷款 以中

4、国工商银行为例：以中国工商银行为例： 项目贷款：项目贷款：商业银行发放的，用于借商业银行发放的，用于借款人新建、扩建、改造、开发、购置固定款人新建、扩建、改造、开发、购置固定资产投资项目的贷款。资产投资项目的贷款。项目贷款项目贷款基本建设贷款基本建设贷款技术改造贷款技术改造贷款商业网点贷款商业网点贷款科技开发贷款科技开发贷款 住房开发贷款住房开发贷款 商用房开发贷款商用房开发贷款 土地储备贷款土地储备贷款 高校学生公寓贷款高校学生公寓贷款 法人商用房按揭贷款法人商用房按揭贷款 商用房抵押贷款商用房抵押贷款 房地产贷款房地产贷款三、房地产贷款三、房地产贷款四、小企业贷款四、小企业贷款 与大企业相

5、比，小企业经营风险较大，与大企业相比，小企业经营风险较大，因此获取贷款的可能性较小。但由于小企因此获取贷款的可能性较小。但由于小企业是支撑各国经济增长的重要力量，解决业是支撑各国经济增长的重要力量，解决小企业的融资问题普遍被各国所关注。各小企业的融资问题普遍被各国所关注。各种担保公司的出现为小企业获得贷款提供种担保公司的出现为小企业获得贷款提供了很大帮助。如美国成立了小型企业管理了很大帮助。如美国成立了小型企业管理局，为小企业提供担保。局，为小企业提供担保。 近年来，我国小企业发展迅速，但贷近年来，我国小企业发展迅速，但贷款难问题没有得到有效解决。款难问题没有得到有效解决。9五、农业贷款五、农

6、业贷款 在经济发达国家，农业发放的贷款并不在经济发达国家，农业发放的贷款并不占银行业务的主要份额，但银行是农业贷款占银行业务的主要份额，但银行是农业贷款的主要提供者。我国还是个农业大国，对农的主要提供者。我国还是个农业大国，对农业发放贷款目前主要是农村信用合作社和中业发放贷款目前主要是农村信用合作社和中国农业发展银行。国农业发展银行。6.2 6.2 对对企业借款理由的分析企业借款理由的分析一、银行贷款管理过程一、银行贷款管理过程机会评估：机会评估：借款人符合本行要求吗？借款人符合本行要求吗？初步分析：初步分析：借款人的特殊需要是什么？原因是什么？借款人的特殊需要是什么？原因是什么？还款来源分析

7、：还款来源分析：贷款包：主要优缺点、贷款结构和协议贷款包：主要优缺点、贷款结构和协议贷款管理贷款管理 ：贷后检查：贷后检查二、企业借款理由的分析二、企业借款理由的分析1.1.销售增长导致的借款销售增长导致的借款2.2.营业周期减慢引起的借款营业周期减慢引起的借款3.3.固定资产购买引起的借款固定资产购买引起的借款 4.4.其他原因引起的借款其他原因引起的借款资产增长（投资账户、递延费用、预付费用）资产增长（投资账户、递延费用、预付费用）债务重组债务重组低效营运低效营运股息支出股息支出 6.3 6.3 借款企业的信用分析借款企业的信用分析 “银行的基本职能是预测、承担和管理银行的基本职能是预测、

8、承担和管理风险。风险。前美联储主席格林斯潘前美联储主席格林斯潘 如何管理风险呢？如何管理风险呢？事前防范、事中事前防范、事中控制控制 信用分析目的：确定企业的未来还款信用分析目的：确定企业的未来还款能力如何。能力如何。 贷款风险管理要求在贷款协议外构筑多贷款风险管理要求在贷款协议外构筑多重安全保障。款至少要有两三个资金来重安全保障。款至少要有两三个资金来源支持贷款。源支持贷款。 企业借款的信用分析企业借款的信用分析企业还款能力企业还款能力第一还款来源第一还款来源财务分析财务分析第二还款来源第二还款来源抵押担保分析抵押担保分析非财务因非财务因素分析素分析经营活动经营活动现金净流量现金净流量 投资

9、活动投资活动现金净流量现金净流量筹资活动筹资活动现金净流量现金净流量盈利能盈利能力力营运能营运能力力偿 债 能偿 债 能力力 现金流量现金流量 分分 析析 财财 务务 分分 析析 第一还款来源第一还款来源 还还 款款 能能 力力 还款可能性还款可能性担担 保保抵抵 押押 信用支持信用支持 第二还款来源第二还款来源法律责任法律责任还款意愿还款意愿银行管理银行管理非财务因素非财务因素企业还款能力图示企业还款能力图示借款企业的信用分析的内容借款企业的信用分析的内容对借款企业的财务分析对借款企业的财务分析对借款企业的现金流量分析对借款企业的现金流量分析借款企业的担保分析借款企业的担保分析借款企业的非财

10、务因素分析借款企业的非财务因素分析一、对借款企业的财务分析一、对借款企业的财务分析1 1、审查借款人的损益表、审查借款人的损益表 分析借款人的盈利能力分析借款人的盈利能力2 2、审查借款人的资产负债表、审查借款人的资产负债表（1 1）营运效率）营运效率（2 2）杠杆比率）杠杆比率（3 3）流动比率）流动比率二、对借款企业现金流量的分析二、对借款企业现金流量的分析现金流量的内容：现金流量的内容：1、经营活动产生的现金流量；、经营活动产生的现金流量；2、投资活动产生的现金流量；、投资活动产生的现金流量；3、筹资活动产生的现金流量。、筹资活动产生的现金流量。三、借款企业的担保分析三、借款企业的担保分

11、析1 1、贷款担保的种类、贷款担保的种类抵押抵押质押质押保证保证附属合同附属合同 抵押抵押 抵押是指借款人或第三人在不转移抵押是指借款人或第三人在不转移财产占有权的情况下，将财产作为财产占有权的情况下，将财产作为债权的担保。当借款人不履行借款债权的担保。当借款人不履行借款合同时，银行有权以该财产折价或合同时，银行有权以该财产折价或者以拍卖该财产的价款优先受偿。者以拍卖该财产的价款优先受偿。 质押质押质押是指借款人或第三人将其动产和权质押是指借款人或第三人将其动产和权利移交银行占有，将该动产或权利作为利移交银行占有，将该动产或权利作为债权的担保。分为：动产质押和权利质债权的担保。分为：动产质押和

12、权利质押。押。充当权利质押的质物有：汇票，支票，充当权利质押的质物有：汇票，支票，本票，债券，存款单，仓单，提单；依本票，债券，存款单，仓单，提单；依法可转让的股份，股票；依法可转让的法可转让的股份，股票；依法可转让的商标专用权，专利权，著作权中的财产商标专用权，专利权，著作权中的财产权；依法可质押的其他全力。权；依法可质押的其他全力。 保证保证保证是指银行，借款人和第三方签保证是指银行，借款人和第三方签定一个保证协议，当借款人违约或定一个保证协议，当借款人违约或无力偿还贷款时，由保证人按照约无力偿还贷款时，由保证人按照约定发行债务或者承担相应的责任。定发行债务或者承担相应的责任。 附属合同附

13、属合同附属合同是由借款人的其他债权人附属合同是由借款人的其他债权人签署的同意对银行贷款负第二责任签署的同意对银行贷款负第二责任的协议，起作用是为了为银行提供的协议，起作用是为了为银行提供对其他债权人的债务清偿优先权。对其他债权人的债务清偿优先权。 2 2、贷款担保的管理、贷款担保的管理抵押、质押的管理抵押、质押的管理保证的管理保证的管理对抵押和质押的管理对抵押和质押的管理 一是银行对抵押物的占有和控制情况。为此一是银行对抵押物的占有和控制情况。为此，银行应要求对抵押物进行合法登记，建立，银行应要求对抵押物进行合法登记，建立安全保管措施，对抵押物进行定期估价，为安全保管措施，对抵押物进行定期估价

14、，为抵押物投保等。抵押物投保等。二是抵押物的流动性。二是抵押物的流动性。三是抵押物的价值评估。三是抵押物的价值评估。 四是抵押物的变现价值。四是抵押物的变现价值。 五是抵押率。这是指贷款金额与抵押物价值五是抵押率。这是指贷款金额与抵押物价值之比，反映了第二还款来源的保障程度。抵之比，反映了第二还款来源的保障程度。抵押率低说明银行对贷款比较谨慎，反之则比押率低说明银行对贷款比较谨慎，反之则比较宽松。较宽松。 对保证的管理对保证的管理一是保证人的资格。一是保证人的资格。 二是保证人的财务实力。二是保证人的财务实力。 三是保证人的保证意愿。三是保证人的保证意愿。 四是保证人与借款人之间的关系。四是保

15、证人与借款人之间的关系。 五是保证的法律责任。五是保证的法律责任。 案例：这样的抵押担保合同为什么无效？案例：这样的抵押担保合同为什么无效？20002000年年9 9月月1010日甲公司因进原材料向日甲公司因进原材料向A A银银行申请流动资金贷款行申请流动资金贷款600600万元，万元，A A银行经银行经过审查同意贷款过审查同意贷款600600万元，但要求甲公司万元，但要求甲公司提供担保。甲公司向银行提供了价值提供担保。甲公司向银行提供了价值300300万元（评估后的折价数）的位于该市中万元（评估后的折价数）的位于该市中华路附华路附1010号的一栋厂房作抵押担保；同号的一栋厂房作抵押担保；同时

16、甲公司又与乙厂协商，乙厂愿意以其时甲公司又与乙厂协商，乙厂愿意以其刚投入使用的新建的刚投入使用的新建的3.53.5千伏变电站之变千伏变电站之变电设备为甲公司的借款提供抵押担保，电设备为甲公司的借款提供抵押担保，价值价值300300万元（评估后的折价数）。万元（评估后的折价数）。20002000年年9 9月月2727日，日，A A银行与甲公司签定了借款合同银行与甲公司签定了借款合同，约定借款，约定借款600600万元给甲公司，期限到万元给甲公司，期限到20012001年年9 9月月2929日，同日，又分别与甲公司、乙厂日，同日，又分别与甲公司、乙厂签定了抵押担保合同，即甲公司用中华路签定了抵押担

17、保合同，即甲公司用中华路1010号之一栋厂房、乙厂用新建的号之一栋厂房、乙厂用新建的3.53.5千伏变千伏变电设备共同为甲公司抵押担保电设备共同为甲公司抵押担保600600万元借款万元借款，并在抵押物清单上列明了变电设备的名，并在抵押物清单上列明了变电设备的名称、型号、数量等。上述抵押均未办理抵称、型号、数量等。上述抵押均未办理抵押登记手续。押登记手续。A A银行落实担保后于银行落实担保后于20002000年年9 9月月2929日依约将日依约将600600万元贷款划到了甲银行的万元贷款划到了甲银行的帐户上。帐户上。20012001年年6 6月，甲公司又向该市月，甲公司又向该市B B银行贷款银行

18、贷款300300万元，同时将抵押给万元，同时将抵押给A A银行的厂房又银行的厂房又抵押给了抵押给了B B银行，双方到房地产管理部门银行，双方到房地产管理部门依法办理了抵押登记手续。依法办理了抵押登记手续。 A A银行贷款给甲公司的借款到期后，银行贷款给甲公司的借款到期后，甲公司未按约定的期限归还借款，甲公司未按约定的期限归还借款，A A银行银行于于20022002年年1 1月月2929日将甲公司、乙厂列为被日将甲公司、乙厂列为被告诉至法院，诉请判令甲公司归还借款告诉至法院，诉请判令甲公司归还借款，乙厂承担担保责任，并主张抵押物行，乙厂承担担保责任，并主张抵押物行使处分权。使处分权。【法院判决法

19、院判决】1.1.甲公司应在判决生效后甲公司应在判决生效后1010日内偿还日内偿还A A银银行借款行借款600600万元本金及利息万元本金及利息; ;2.A2.A银行与甲公司所签订的房屋抵押合同银行与甲公司所签订的房屋抵押合同无效无效; ;3.A3.A银行与乙厂所签订的抵押合同无效银行与乙厂所签订的抵押合同无效; ;4.4.驳回驳回A A银行的其它诉讼请求银行的其它诉讼请求. .四、借款企业的非财务因素分析四、借款企业的非财务因素分析借款人所处的行业、经营特征、管理方借款人所处的行业、经营特征、管理方式、还款意愿、其他因素等。式、还款意愿、其他因素等。借款人行业风险的判断（表借款人行业风险的判断

20、（表6 66 6）借款人经营风险的评估（表借款人经营风险的评估（表6 67 7） 6.3 6.3 企业贷款的定价企业贷款的定价贷款定价的原则贷款定价的原则贷款定价应考虑的因素贷款定价应考虑的因素贷款价格的构成贷款价格的构成贷款定价方法贷款定价方法一、贷款定价的原则一、贷款定价的原则1 1、利润最大化原则、利润最大化原则2 2、扩大市场份额原则、扩大市场份额原则3 3、保证贷款安全原则、保证贷款安全原则二、贷款定价应考虑的因素二、贷款定价应考虑的因素贷款成本贷款成本基准利率基准利率贷款的预期利润（目标收益率）贷款的预期利润（目标收益率）贷款的风险程度贷款的风险程度借款人的资信状况及与银行的关系借

21、款人的资信状况及与银行的关系信贷资金的供求状况信贷资金的供求状况预期的通货膨胀率预期的通货膨胀率 三、 贷款价格的构成贷款价格的构成贷款利率贷款利率承诺费承诺费补偿余额补偿余额 隐含价格隐含价格贷款利率贷款利率资金成本率资金成本率管理成本率管理成本率风险成本率风险成本率合理利润率合理利润率是贷款价格的主体是贷款价格的主体 贷款承诺费贷款承诺费：在循环信贷方式中，银行：在循环信贷方式中，银行对借入人最高借款限额内可使用而没使对借入人最高借款限额内可使用而没使用的贷款额要收取一定比例的费用，称用的贷款额要收取一定比例的费用，称为承诺费，它并不是贷款利息。为承诺费，它并不是贷款利息。 补偿余额补偿余

22、额：即银行要求借入人在贷款前：即银行要求借入人在贷款前或贷款后，存入一定的资金，作为取得或贷款后，存入一定的资金，作为取得贷款的前提条件，对借入人而言，它并贷款的前提条件，对借入人而言，它并不能全额使用资金；对银行来讲，在贷不能全额使用资金；对银行来讲，在贷款同时，又获得可运用的资金来源，可款同时，又获得可运用的资金来源，可以获得盈利。以获得盈利。 隐含价格隐含价格：贷款定价中的一些非货币性：贷款定价中的一些非货币性内容。内容。四、贷款定价方法四、贷款定价方法1 1、成本加成贷款定价法、成本加成贷款定价法 2 2、价格领导模型定价法、价格领导模型定价法 1 1、成本加成贷款定价法、成本加成贷款

23、定价法此模式认为，任何一笔贷款的利率应包括此模式认为，任何一笔贷款的利率应包括以下四部分，才算以下四部分，才算“有利可图有利可图”：资金成本资金成本贷款费用贷款费用风险补偿费（包括违约风险补偿和期限风险补偿费（包括违约风险补偿和期限风险补偿）风险补偿）目标收益目标收益 根据以上分析，可得出根据以上分析，可得出“成本加成模式成本加成模式”下贷款保本利率及保利利率的计算公下贷款保本利率及保利利率的计算公式：式：贷款保本利率贷款保本利率 贷款保利利率贷款保利利率 “成本加成模式成本加成模式”属于属于“内向型内向型”。它主。它主要考虑银行自身的成本、费用和承担的要考虑银行自身的成本、费用和承担的风险。

24、银行的资金成本、贷款费用越高风险。银行的资金成本、贷款费用越高，贷款利率就越高。，贷款利率就越高。例如：假设有一钢铁制造公司要求银行例如：假设有一钢铁制造公司要求银行给予给予500500万美元的银行贷款，银行筹集资万美元的银行贷款，银行筹集资金的边际成本是金的边际成本是10%10%。银行分析，发放及。银行分析，发放及监管这项贷款的非资金性经营成本大约监管这项贷款的非资金性经营成本大约为为500500万美元的万美元的2%2%，银行信贷部门建议为，银行信贷部门建议为了补偿贷款不能及时全额偿付的风险再了补偿贷款不能及时全额偿付的风险再加上加上500500万美元的万美元的2%2%。最后，银行要求在。最后，银行要求在该项贷款的财务、经营和风险成本之上该项贷款的财务、经营和风险成本之上再加上再加上1%1%的利润水平，这样，这家银行的利润水平，这样，这家银行就以就以15%15%的利率水平（的利率水平（10%+2%+2%+1%=15%10%+2%+2%+1%=15%）来发放这笔贷款。）来发放这笔贷款。 2 2、领导价格模型定价法（基准利率加点、领导价格模