中国交建数据分析报告1

1、中国交通建设公司数据分析报告系别：土木工程系专业：工程管理班级：12工程本2班成员：张亚辉(4120425225)刘艳静(4120415230)李雅阔(4120415244)中国交建公司数据分析报告、公司简介1 .上市公司基本情况中国交通建设股份有限公司（以下简称中交股份）成立于2006年10月8日，是经国务院批准，由中国交通建设集团有限公司（国务院国资委监管的中央企业）整体重组改制并独家发起设立的股份有限公司，并于2006年12月15日在香港联合交易所主板挂牌上市交易，是中国第一家成功实现境外整体上市的特大型国有基建企业。中国交通建设集团有限公司（以下简称中交集团”由中国港湾建设（集团）总公

2、司与中国路桥（集团）总公司以强强联合、新设合并方式组建，注册资本45亿元人民币。资产总额近700亿元人民币。截止目前，集团拥有35家全资子公司、13家控股公司、20余家参股公司、2家上市公司；拥有各类现代化工程船舶800余艘、陆用工程机械5600余台（套）以及各类先进的勘察设计科研仪器和设备；共有员工7万余人，拥有一支由3位工程院院士、13位国家级设计大师、近10000名高级专业技术人员、40000余名各类专业人员组成的科技、管理人才队伍。预计2005年集团新签合同额将超过1000亿元人民币、营业额将达到850亿元人民币，实现利润将大幅攀升。2009年，成功入选中国建筑施工企业联合会、世界经济

3、学人周刊和中国资信评估中心联合举办2009年（第五届）中国建筑500强”，排名第二位。中交集团具有很强的土木工程施工能力，特别在港口码头、高等级公路、桥梁隧道等方面的施工技术和施工能力，居世界同行业强势地位。在承建的众多国家重点工程建设项目中,创造了诸多我国乃至亚洲和世界水工、桥梁建设史上的第一"、之最”。2 .上市公式经营范围中交集团的主营业务涵盖以沿海、内河港口工程和以公路、桥梁、隧道工程的勘察、设计、施工、监理为主的水运、公路基础工程建设业，以港口机械、筑路机械、桥机构件为主的设备制造业，以及以国际工程承包、劳务合作和进出口贸易为主的外经外贸业。集团具有港口与航道工程、公路工程

4、施工总承包特级资质和多项工程总承包一级资质及专业承包资质，同时具有大型工程总承包能力和项目投融资能力。中交集团除承揽国内外交通基础设施建设项目以外，还具有较强的投融资能力。以BT、BOT等方式投资建设了首都机场高速公路、山西晋侯高速公路等交通基础设施项目，并参股招商银行、光大银行等金融机构，增强了集团的盈利能力，加快了企业的发展速度。二.公司财务数据分析1 .总资产季度数据水平和速度分析总资产（万元）一总资产（万元）图一中国交建历年总资产线图表1年份总资产（万元）逐期增长量（万元）累计土畦量（万元）环比发展速度%定基发展速度环比增长速度%定基增长速度%增长1%的绝对值2003510788801

5、00.000.002004637295112650631265063124.77124.7724.7724.7751078.882005773187513589242623987121.32151.3721.3251.3763729.5120061317931454474398071426170.45258.0270.45158.0277318.75200717303333412401912195445131.29338.7631.29238.76131793.1200822176792487345917068904128.16434.1728.16334.17173033.320092679

6、3811461701921685923120.82524.5620.82424.56221767.9201031106704431289325998816116.10608.9916.10508.99267938.1201135956792485008830848904115.59703.9515.59603.95311067201243397904744111238290016120.69849.6320.69749.63359567.9201351799192840128846691304119.361014.1019.36914.10433979平均237205964669130.412

7、6.8626.86总资产的平均发展水平=25830335.11（首末折半法）平均总资产（万元）平均发展速度n,r-平均增长速度X-1平均增长量ana0a二n25830335.11126.0726.074669130.4一通”号=25830335.11（万元）20032013平均资股有：a二n-120032013年总资产年均增长量为=（51799192-5107888）/10=4669130.4（万元）n=126.07%an_1051799192a0-'5107888从图1和表1可以看出中国交建公司的各项指标呈正增长趋势。但在2004-2005年之间环比增长速度在20流右，1是在2006

8、年增速较高，在70流右，与公司上市整体重组改制总资产增加有关。2007-2008年两年增长在30流右，2008以后增速减慢，可能与2008年“金融危机”有关。2009-2013年环比增长速度较为平稳，在20流右。定期增长速度逐渐增长，2009年相比2003年总资产翻五番，2013年翻十番。总的来说，中国交建公司在十年的发展中发展良好，前景良好。2 .长期趋势分析表2报告期主营业务收入季度数据三项移动平均四项移动平均二项移正平均数2010-3-3146877502010-6-301202750012016701.672010-9-301933485519573168.3315851813.753

9、2254291.082010-12-312735715017335541.3316008531.0032804954.662011-3-31531461915538227.6716487384.5033592847.322011-6-301394291413467111.6716939621.2534210925.632011-9-30211438022154125517484596.0034542608.772011-12-312953704918570662.6717413725.5034116025.542012-3-31503113715691693.6717054720.753340

10、4600.082012-6-30125068951252861916780726.5032699758.662012-9-302004782520725819.6716802149.0031838064.312012-12-312962273918379957.3316911691.7530071830.632013-3-31546930816409787.3317319296.7526320277.752013-6-301413731514128369.6718001962.0018001962.002013-9-302277848623388159.3318908446.502013/12

11、/3133248677400000003500000030000000250000002000000015000000100000005000000（续上表）一主营业务收入季度数据468775012027500"三项移动平均12016701.67二项移正平均数WoWnZm2WdZm2WoZm2.ffizWn.ffrTOZWo.ffrTOZ.ffulozWn.utoz图二中国交建主营业务收入移动平均图从图二可以看出中国交建公司主营业务收入各季度的原始数据表现为周期性的波动，说明该公司的销售具有季节性，每年的三月到下一年的三月为一个变化周期，图形成倒V形，折线较陡，变化幅度大，三月主营业

12、务收入达到最低，十二月达到最高，说明该公司的销售具有季节性。通过移动平均，指数平滑，使得原序列的上下波动被削弱了，而且平均的时距项数越大，对数据的修匀作用越强。经过三项移动和四项移动平均后数据被修匀，尤其是经过四项移动平均并两项调正后，数据修匀效果更好。数据表现上升的趋势，但是经过四项移动后也损失了四项数据。数据修匀后，数据具有长期趋势，所以，可以进行长期趋势的预测，最简单为通过Excel添加趋势线如图三。主营业务收入季度（亿元）季度数据35000000300000002500000020000000150000001000000050000000一主营业务收入季度数据线性（主营业务收入季度数

13、据）图三通过图三，可以对该公司的发展趋势进行预测，前景发展良好。主营业务收入的折线图的点比较散乱，呈周期性变化，说明主营业务受季节影响较大。由图3和表2结合来看，12月每份收入最高，说明每到年末，可能是因为过节回家，导致车流量增加，公路、桥梁、隧道工程等基础工程的建设增加，所以销售量会猛然增长。到了3月份，收入最低，说明此时的建筑工程项目较少。也可以使用最小平方法。首先要以时间t为自变量，主营业务收入为因变量建立线性模型，yt=a+bt。一般使用年度数据进行长期趋势分析。表3年份时间t主营业务收入（万元）200314824164200426570298200538306074200641157

14、9874200751517451020086178881792009722848616201082735715020119295370492012102962273920131133248677手工计算回归方程：先是设计计算表表4年份时间t主营业务收入（万元）yt2ty200314824164148241642004265702984131405962005383060749249182222006411579874164631949620075151745102575872550200861788817936107329074200972284861649159940312201082735

15、7150642188572002011929537049812658334412012102962273910029622739020131133248677121365735447合计|66|206957330|506|1578997892根据计算表可知：、t=66?y=206957330/ty=1578997892、t2=506根据最小平方法:nty-xtxy111578997892-66206957330“八cb=2=2=3065942.1nvt2-Ct)211506-662t-bn20695733011663065942.1m=418650,1211所以回归方程为:yt=418650.

16、123065942.1t常规方法：运用Excel中数据分析功能里回归分析Coefficients标准误差tStatP-valueIntercept418634.8912242.46920.4589070.657182196XVariable13065945134502.814122.794652.85667E-09通过上表可知：b=3065945,a=418634.8所以回归方程为yt=418634.8306594a运用此功能可以预测结果如下:观测值预测Y残差标准残差134845791339584.5451.000972655052419773.890910.01477639616469-13

17、10394.764-0.97916412682413-1102539.418-0.82384515748358-573848.0727-0.42879618814303-926123.7273-0.69202721880247968368.61820.7235898249461922410957.9641.8015279280121371524912.3091.1394521031078081-1455342.345-1.087471134144026-895349-0.669033 .季节变动分析(1)同期平均法表5年度一季度二季度二季度四季度201046877501202750019334

18、85527357150.0020115314619139429142114380229537049.0020125031137125068952004782529622739.0020135469308141373152277848633248677.00平均5125703.5131536562082624229941403.75季节比率%总平均29.691726175176.20120.65173.46从表3中可以看出中国交建公司的营业收入存在季节变动，第一季度和第二季度的季节比率小于100%;淡季，第三季度和第四季度的季节比率大于100励旺季。(2)移动平均趋势剔除法表6年度季度主营业务收

19、入季度数据X2四项移动平均长期趋势TX2/T%20101468775020102120275009012526.25201031933485514679876.2511846201.25163.2220104273571501300165613840766.13197.6620111531461911653670.7512327663.3843.11201121394291410100333.7510877002.25128.1920113211438021615594113128138161.0620114295370491392799715041969196.362012150311371

20、17687701284838439.162012212506895939646410582617118.1820123200478251554436512470415160.7620124296227391378496814664666202201315469308123073411304615441.92013；21413731510596277201313227784862013433248677由显示的结果可知，移动平均趋势剔除法剔除了长期趋势的影响。第一季度和第二季度为全年的生意淡季，相对而言第三季度和第四季度则是全年的生意旺季。4 .相关和回归分析表71丁P主营业务收入（亿元）季度数

21、据净利润（亿元）季度数据146877501669322120275003672053193348555397724273571509437075531461915855661394291457219172114380280865282953704911601339503113715278410125068954850041120047825691731122962273911950291354693081790891414137315535351152277848680573916332486771213884相关系数主营业务收入（亿元）净利润（亿元）季度数季度数据据主营业务收入（亿1元）季度

22、数据净利润（亿元）季度数据0.985084从上述图表可以看出，主营业务收入和净利润之间关系显著，两者之间关系密切，而且呈正相关。进一步做回归分析，以主营业务收入为自变量x,净利润为因变量y,设立一元线性回归方程yc=a+bx,利用Excel数据分析功能就有如下结果：方差分析dfSSMSFSignificanceF回归分析1残差14总计152.02214E+122.02E+12458.82314.23481E-12617011329884.41E+092.08384E+12回归系数显著性检验Coefficients标准误差tStatP-valueIntercept-37569.87675XVar

23、iable0.03829593135041.03233-1.072170.3017790.00178784521.420164.23E-12从回归系数检验表中可知，a=-37569.87675,b=0.03829593,所以确定的回归方程为yc=77569.87675+0.03829593x通过方差分析表可知F=458.8231>F的临界值=4.3247,或者SignificanceF=4.23481E-12<0.05,所以方程通过了检验，可以说我们设立的方程式成立的。我们可以利用回归方程估计预测某一年度的净利润额。三、行业发展前景预测分析从总资产季度数据水平和速度分析可知，中国交通建设公司总资产持续上涨，且各项增长速度指标增长幅度较大。从长期趋势分析可知，中国交建的主营业务收入各季度的原始数据表现为周期性的波动，说明该公司的销售具有季节性，通过移动平均，数据被修匀，数据具有长期趋势。最小平方法，是通过一定的数学模型对原有的时间数列配合一条最理想的趋势拟合线。通过以上两种方法，进行长期趋势的预测，可预测交建主营业务收入会逐渐上涨，前