2014年从业资格考试投资基金模拟试题及答案详解(4)

1、2021年证券从业资格考试证券投资基金模拟试题及答案详解4一、单项选择题本类题共60小题，每题05分，共30分。每题的四个选项中，只有一个符合题意的正确。多项选择、错选、不选均不得分1将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金 的特点。A集合理财B风险共担C分散风险D组合投资2基金 是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。A份额持有人B托管人C管理人D注册登记机构3以下选项中，不是契约型基金与公司型基金主要区别的是 。A营运依据B投资者地位C法律主体资格D基金规模屯中国境内第一家较为标准的投资基金是 。A富岛投资基金B淄博乡镇企业投资基金C深圳南山

2、投资基金D武汉证券投资基金5基金资产投资于债券的比例在 以上的为债券基金。A55B50C90D806最能有效反映基金经营成果的指标是 。A贝塔值B标准差C持股集中度D净值增长率7货币市场基金可以投资于剩余期限小于 天但剩余存续期超过 天的浮动利率债券。A 197197B365，365C397367D3973978 机制是交易型开放式指数基金ETF最大的特色。A现金申购、赎回B实物申购、赎回C完全复制或抽样复制D跨系统转登记9基金管理人应当在基金份额出售的 日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。A1B2C3D510上市开放式基金1OF份额的认购分 两种方式。A公开认购和私人认购B集体认购和

3、个人认购C场外认购和场内认购D有偿认购和无偿认购11投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在 日为投资者办理增加权益的登记手续。AT0BT1CT2 n T412ETF的申购、赎回采用 方式。A金额申购、份额赎回B金额申购、金额赎回C份额申购、金额赎回D份额申购、份额赎回13我国相关法规规定，基金管理公司的主要股东的注册资本不得低于 人民币。A2亿元B3亿元C6亿元D8亿元14 是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。A监事会B董事会C投资决策委员会D风险控制委员会15基金管理公司应当坚持 利益优先的原那么。A国家B基金托管人C基金份额持有人D基金管理人16公司各机构、部门和岗位职责应当保持相

4、对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当别离，表达了基金管理公司内部控制原那么中的 。A健全性原那么B有效性原那么C独立性原那么D本钱效益原那么17 是指基金托管人按规定为基金资产设立独立的账户，保证基金全部财产的平安完整。A资产核算B资金清算C资产保管D投资运作监督18 按照规定对基金管理公司的会计核算进行复核， 负责将复核后的会计信息对外披露。A基金管理公司，基金托管人B基金管理公司，中国结算公司C基金托管人，中国结算公司D基金托管人，基金管理公司19基金托管人内部控制原那么中， 是指托管业务经营活动必须在发生时能准确、及时地记录；按照内部控制优先的原那么，新设机构或新增业务品种

5、时必须做到已建立相关的规章制度。A合法性原那么B有效性原那么C及时性原那么D独立性原那么20 构成托管人内部控制的根底。A环境控制B风险评估C内部监控D信息沟通21营销组合四太要素中， 是满足投资者需求的手段。A促销B费率C产品D渠道22一家基金管理公司所拥有的基金产品的大类是多少，是指基金产品线的 。A宽度B长度C高度D深度23为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的效劳是 A 效劳中心B邮寄效劳C专人效劳D自动 、电子信箱与 短信24除货币市场基金及中国证监会规定的其他品种外，基金的赎回费不得超过基金份额赎回金额的 ，同时应当将不低于赎回费总额的 归入基金财产。A10，25B

6、5，25C10，20D5，2025基金销售业务信息管理平台中，直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易括动直接相关的应用系统是 。A前台业务系统B后台管理系统C监管系统信息报送D信息管理平台应用系统26交易所发行未上市品种的估值中，首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术 确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按 计量。A市场价B本钱C收盘价D开盘价27以下与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是 。A基金转换费B基金管理人的管理费C基金托管人的托管费D基金的证券交易费用28对于基金交易费，以下说法不正确的选项是 。A交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取B我

7、国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费C基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用D印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取29封闭式基金的利润分配，每年不得少于 次。A1B2C3D430当日赎回的基金份额自下一个工作日起 基金的分配权益，当日申购的基金份额自下一个工作日起 基金的分配权益。A享有，不享有B享有，享有C不享有，享有D不享有，不享有31以下表达正确的选项是 。A对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税B对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税C对企业投资者买卖基金份额征收印花税D对企业投资者买卖基金份额获得的差价

8、收入不征收企业所得税32基金信息披露内容方面应遵循的原那么中， 要求将信息向市场上所有的投资者平等公开地披露，而不是仅向个别机构或投资者披露，不是针对不同投资者对信息进行 选择性披露。A准确性原那么B及时性原那么C完整性原那么D公平披露原那么33XBR1可扩展商业报告语言是国际上将会计准那么与计算机语言相结合，用于 数据，尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术。A非结构化B结构化C抽象化D简单化34基金管理人应在每年结束后 1日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。A30B60C90D12035在半年度报告和年度报告的重大事件揭示中，基金管理人将披露报告期内偏离度的

9、绝对值到达或超过 的信息。A05B 1C2D336QDII基金的净值在 内披露。A估值日B估值日后1个工作日C估值日后2个工作日D估值日后4个工作日37基金监管的首要目标是 。A降低系统风险B保证市场的公平、效率和透明C保护投资者利益D推动基金业的开展38基金管理公司以下事项变更不需经中国证监会批准的有 。A变更股东、注册资本或者股东出资比例B变更经营范围C修改章程D计提风险准备金39目前法律规定，基金管理公司应按不低于基金管理赞收入的 计提风险准备金，风险准备金余额到达基金资产净值的 时可不再提取。A5，2B5，1C 10，1D 10，240以下不属于基金募集申请材料的是 0。A申请报告B托

10、管协议草案C上市公告书D招募说明书草案41单只基金在任何交易日买人权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值的 。A3B5C 3D542证券组合的类型中， 证券组合的投资者很少会购置分红的普通股。A增长型B混合型C货币市场型D国际型43在分析证券组合的可行域时，其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系中描述了证券A和证券B 组合。A收益最大的B风险最小的C所有可能的D收益和风险均衡的44以下不属于无差异曲线特点的是 。A无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线B不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同C同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同D每个投资者的无差异曲线形成密布整个平

11、面又相交的曲线簇45套利定价理论的根本假设不包括 。A资本市场没有摩擦B所有证券的收益都受到一个共同因素的影响C投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的D投资者能够发现市场上是否存在套利时机，并利用该时机进行套利46以下不属于资产配置需要考虑的因素的是 。A投资期限B税收考虑C影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素D影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的宏观市场环境因素47从 看，资产配氍的主要类型可分为全球资产配置，股票、债券配置和行业风格资产配置。A范围上B风险特征上C资产性质上D配置策略上48买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略三种资产配置策略的特征有所不同，以下关于它们不

12、同点的表述中错误的选项是 。A对灵活性的要求不同B支付模式不同C收益情况与有利的市场环境不同D对流动性的要求不同49基金管理人按照自身对股票市场有效性的判断采取不同的股票投资策略。其中积极型管理的目标是 。A实现经济利润B实现平均收益C超越市场D促进市场稳定50对股票按公司规模分类是基于不同规模公司的股票具有不同的 ，而股票投资回报往往和它的流动性存在一定关系的角度进行考虑的。A稳定性B流动性C风险性D收益性51道氏对市场波动三种趋势的划分为以后的 打下了根底。AK线理论B波浪理论C斜线理论D指标理论52从历史数据看，一般来说，小公司以市场资本总额衡量投资组合表现和股票市场的表 现的关系是 。

13、A前者优于后者B前者后者表现相同C后者优于前者D二者不能相比53根底利率是投资者所要求的最低利率一般使用 作为根底利率的代表，并应针对不同期限的债券选择相应的根底利率基准。A银行存款利率B银行贷款利率C银行间同业拆借利率D无风险的国债收益率54其他条件相同时，债券价格收益率越小，说明债券的价格波动性 。A不存在B越小C不变D越大55一般而言，只有在存在 的收益级差和 的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。A较高，较短B较低，较长C较高，较长D较低，较高56相比于替代互换，市场间利差互换的风险要 一些。A更大B更小C平稳D复杂57指数化的方法中， 适合于证券数目较小的情况。A优化法B分层抽样法

14、C方差最小化法D相关系数最大法58开展基金评价业务的原那么中，保持中立地位，公平对待所有评价对象，不得歪曲、诋毁评价对象，防范可能发生的利益冲突，表达的原那么是 。A一致性B客观性C公正性D长期性59以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率的是 。A特雷诺指数B夏普指数C詹森指数D帕氏指数60正确的计算择时能力的公式是 。A择时损益一股票实际配置比例一正常配置比例现金实际配置比例一正常配置比例现金收益率B择时损益一股票实际配置比例股票指数收益率现金实际配置比例一正常配置比例X现金收益率C择时损益一股票实际配置比例一正常配置比例X股票指数收益率现金实际配置比例一正常配置比例X

15、现金收益率D择时损益一股票实际配置比例一正常配置比例X股票指数收益率现金实际配置比例一正常配置比例二、多项选择题本类题共40小题，每题l分，共40分。每题备选中，有两个或两个以上符合题意的正确。多项选择、少选、错选、不选均不得分1以下各项中，表达证券投资基金“独立托管，保障平安特点的有 。A独立于基金管理人的基金托管人负责保管基金财产B基金管理人不参与基金财产的保管C托管人对管理人的资产运作情况进行监督D基金资产与基金管理人的资产都由托管人保管2目前全球基金业开展的趋势与特点主要表现在 。A开放式基金成为证券投资基金的主流产品B基金行业对外开放程度不断提高C基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出D

16、美国占据主导地位，其他国家和地区开展迅猛3我国基金业在快速开展阶段表现出来的特点有 。A基金业市场营销和效劳创新日益活泼B基金行业对外开放程度不断提高C封闭式基金取代开放式基金成为市场开展的主流D基金业监管的法律体系日益完善4增长型基金具有 特点。A较少考虑当期收入B以追求资本增值为根本目标C主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象D与收入型基金相比，风险小、收益也较低5反映股票基金风险大小的指标主要有 。A标准差B贝塔值C持股集中度D行业投资集中度6反映货币市场基金风险的指标主要有 。A投资组合平均剩余期限B收益的标准差C浮动利率债券投资情况D融资比例7关于封闭式基金的交易，以下说法不正确的选

17、项是 。A封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先的原那么B每份基金的申报价格最小变动单位为001元人民币C封闭式基金的交易实行T2日交割、交收D封闭式基金价格涨跌幅限制比例为308ETF上市后要遵循的交易规那么有 。A基金价格涨跌幅比例为10，自上市首Et起实行B基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值C基金买入申报数量为100份或其整数倍，缺乏100份的局部可以卖出D基金申报价格最小变动单位为0005元9基金管理人 的上下直接关系到投资者投资回报的上下与投资目标能否实现。A个人的性格特征B风险控制能力C投资管理能力D过往的业绩10对于上市公司股票的投资价值，最常使用的估值方法有 。

18、A市盈率B市净率C现金流折现D回归分析法11关于基金管理公司的监察稽核控制，以下说法正确的选项是 。A督察长由总经理提名、董事会聘任B公司应当设立督察长，对股东大会负责，并报中国证监会核准C公司应当设立监察稽核部门，对公司总经理负责，并保证其独立性和权威性D督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告12基金托管人应当具备的条件有 。A总资产和资本充足率符合有关规定B设有专门的基金托管部门，取得基金从业资格的专职人员到达法定人数C有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度D有平安保管基金财产的条件，有平安高效的清算、交割系统13基金托管人对基金管理人投资运作监督的定期报告，包括 。A说明函B持仓

19、统计表C基金运作监督周报D基金运作监督月报14营销过程的管理主要包括 。A市场营销分析B市场营销方案C市场营销实施D市场营销控制15基金管理人、代销机构的工作人员在从事基金销售活动时，不得有以下 情形。A以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平B在基金宣传推介材料上采取不标准的竞争行为C以低于本钱的销售费率销售基金D采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金16前台业务系统应当具备的功能有 。A提供投资资讯功能B基金投资人信息管理功能C为基金投资人提供效劳的功能D交易清算、资金处理的功能17为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应 。A对基金资产估值进行复核、审查B建

20、立健全估值决策体系C使用合理、可靠的估值业务系统D制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度18以下关于QDII基金资产估值的说法正确的选项是 。A基金份额净值应当至少每月计算并披露一次B基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露C基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露D基金资产的每一买人、卖出交易应当在最近份额净值计算中得到反映19基金会计核算的内容主要包括 。A基金费用的核算B持有证券的上市公司行为的核算C各类资产的利息核算D证券和衍生工具交易及其清算的核算20基金利润来源之一的投资收益具体包括 。A股票、债券投资收益B资产支持证券投资收益C基金投资收益D股利收益2

21、1关于基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入有关的税收，以下说法正确的有 。A依税法征收企业所得税B依税法规定征收营业税C依税法规定暂免征收企业所得税D依税法规定暂免征收营业税22基金募集信息披露可分为 募集信息披露。A首次B第二次C终止D存续期23基金份额持有人的权利有 。A可申请赎回持有的基金份额B参与分配清算后的剩余基金财产C要求召开基金份额持有人大会并对大会审议事项行使表决权D对损害其合法权益的行为依法提起民事诉讼24基金股票投资组合重大变动的披露内容包括 。A报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2的股票明细B报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值5

22、的股票明细C对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2的，应披露至少前30名的股票明细D整个报告期内买入股票的本钱总额及卖出股票的收入总额25基金监管从内容上主要涉及 。A对基金运作的监管B对基金效劳机构的监管C对基金投资者的监管D对基金高级管理人员的监管26中国证监会对基金托管银行的日常监管要求包括 。A只有获得基金托管资格的商业银行，才可以承接QDII基金和基金管理公司特定资产管理业务的托管B是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会C在办理基金的清算交割事宜中，是否既能保证清算的及时高效，又能保证基金财产的平安和独立D是否建立了科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系2

23、7申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备的条件有 。A取得基金从业资格B通过中国证监会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试C最近2年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处分D具有3年以上相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历28证券组合管理的目标包括 。A收益风险都最大B收益风险都最小C预定收益的前提下使投资风险最小D控制风险的前提下使投资收益最大化29系数主要有以下 方面的应用。A证券的选择B风险控制C收益的预期D投资组合绩效评价 。30资产配置的根本步骤有 。A明确投资目标和限制因素B明确资本市场的期望值C寻找最正确的资产组合D确定有效资产组合的边

24、界31从 上看，资产配置可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等。A时间跨度B范围C风格类别D配置策略32对于恒定混合策略，以下表述正确的选项是 。A恒定混合策略市场变动时的行动方向是下降时买入，上升时卖出B恒定混合策略支付模式呈凹型C恒定混合策略有利的市场环境是易变、波动性大的市场环境D恒定混合策略支付模式呈凸型33如果股票市场是一个有效的市场，那么 。A不存在价值高估的股票B存在价值低估的股票C不能获得超额收益D不存在价值低估的股票34积极型股票投资战略主要包括 。A以价格分析为根底的投资策略B以根本分析为根底的投资策略C以技术分析为根底的投资策略D市场异常投资策略35有关指数

25、型消极投资策略，以下说法正确的选项是 。A复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大B复制的投资组合波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致C创立指数基金的理论根底是有效市场学说根底上的随机漫步理论D核心思想是相信市场是有效的36付息式债券的投资回报主要由 组成。A本金B利息C可转换价格D利息的再投资收益37市场分割理论认为 。A长期借贷活动决定短期债券的利率B长、中、短期债券各自有独立的市场均衡状态C长、中、短期债券被分割在不同的市场上D利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的38投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为四个组成成分，它们所具有的风险 是不同的其中两种是

26、确定性的，另两种是不确定性的。两种确定性的组成成分是 源于 所引起的收益率变化。A时间成分B票息因素C空间成分D票息的再投资收益39以公开形式公布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循的原那么包 括 。A一致性原那么B全面性原那么C客观性原那么D公开性原那么40一个良好的基准组合应该具有的特征包括 。A可衡量的B可实际投资的C可预先确定的D具有明确的组成成分三、判断题本类题共60小题，每题05分，共30分。每题答题正确的得05分，答题错误、不答题的不得分1基金投资收益在扣除由基金承当的费用后的盈余全部归基金投资者所有。 A正确B错误2商业银行从事基金代销业务，需要向中国证券业协会申

27、请基金代销业务资格。 A正确B错误3契约型基金具有法人资格，公司型基金不具有法人资格。 A正确B错误420世纪80年代以来，开放式基金的数量和规模增加幅度最大，目前已成为证券投资基金 中的主流产品。 A正确B错误5根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产60以上投资于股票的为股票基金。 A正确B错误6股票基金通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险，但却不能回避非系统性投 资风险。 A正确B错误7货币市场基金的风险较低，意味着货币市场没有投资风险。 A正确B错误8与QDII基金一样，公募基金也可以进行国际市场投资。 A正确B错误9根据相关规定，基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在

28、基金募集行为结束前，任何人不得动用。 A正确B错误10折价率较高时正是购置封闭式基金的好时机。 A正确B错误11基金的转换业务可视为从一只基金赎回份额，我们称之为“转出；同时申购另外一只基 金的基金份额，我们称之为“转入。基金转换转入的基金份额可赎回的时间为T1日。 A正确B错误12在ETF申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，可用一定数量的现金替代组合证券中的局部证券，这被称为现金替代。 A正确B错误13风险控制委员会是常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。 A正确B错误14交易员接受交易指令后，应当寻找适宜的时机，以尽可能低的价位买人需要买人的股票

29、或债券，以尽可能高的价位卖出应当卖出的股票或债券。 A正确B错误15督察长履行职责的范围，只涵盖基金及公司投资决策的业务环节。 A正确B错误16基金管理公司制定内部控制制度需要遵循审慎性原那么，该原那么要求内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，必须普遍适用于公司每一个员工，不得留有制度上的空白或漏洞。 A正确B错误17基金托管人应办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。 A正确B错误18业务运作中，基金托管人应为基金设立独立的账户，单独核算，可以进行合并管理。 A正确B错误19托管人对当日交易进行核算、估值及核对净值后，制作清算指令，完成T1 Et的工作流程。 A正确B错误20根据法律

30、法规有关基金禁止从事的关联交易的规定。基金管理人和基金托管人应相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司的名单。 A正确B错误21证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后效劳等一系列活动的总称。 A正确B错误22直销是一种通过银行、证券公司、保险公司、财务参谋公司等代销机构销售基金的方法。 A正确B错误23基金宣传推介材料可以适当地登载单位或者个人的推荐性文字。 A正确B错误24系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在移动硬盘上保存15年。 A正确B错误25基金的现有持有人

31、希望流入比实际价值更少的资金，流出比实际价值更多的资金。 A正确B错误26基金采用的估值方法不需要在法定募集文件中公开披露。 A正确B错误27基金管理人和基金托管人因未履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，不列入基金费用。 A正确B错误28基金管理人按照规定对基金管理人的会计核算进行复核并出具复核意见。 A正确B错误29基金的本期利润不包括未实现的估值增值或减值。 A正确B错误30投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额不享有周五和周六、周日的利润。 A正确B错误31对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。 A正确B

32、错误32对非金融机构买卖基金份额的差价收入免征营业税。 A正确B错误33基金管理人可以对基金的证券投资业绩水平进行预测。 A正确B错误34投资者缴纳基金份额认购款项时，即说明其对基金合同的成认和接受，此时基金合同成立。 A正确B错误35本期利润是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。 A正确B错误36假设基金投资组合的平均剩余期限和融资比例较高，那么该基金隐含的风险较大。 A正确B错误37各地方证监局主要负责对经营所在地在本辖区内的基金管理公司进行日常监管，同时负责对辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进行H常监管。 A正确B错误38风险准备金主要用于赔偿因公司违法违规、违反基金合同

33、、技术保障、操作失误等给基金财产或基金份额持有人造成的损失。 A正确B错误39基金管理公司公平交易制度的完善程度，将作为监管部门评判公司诚信水平和标准程度、进行日常监管及作出行政许可的重要依据。 A正确B错误40督察长由董事会提名，董事会聘任，并应经全体独立董事同意。 A正确B错误41在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。 A正确B错误42证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资时机，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。 A正确B错误43在资本资产定价模型假设下，当市场到达均衡时，所有有效组合都可

34、视为无风险证券F与市场组合M的再组合。 A正确B错误44周末异常是指证券价格在星期五趋于下降，而在星期一趋于上升。 A正确B错误45个人的生命周期进入工作稳固期以后，投资应偏向风险高、收益高的产品。 A正确B错误46经济状况的改变将在很大程度上改变不同类型资产的绝对表现和相对表现。 A正确B错误47一般而言，股票债券资产配置的期限为半年。 A正确B错误48资产配置一般遵循回归均衡的原那么，这是动态资产配置中的主要利润机制。 A正确B错误49股票投资组合的目标是实现平均收益。 A正确B错误50风格指数可以使基金经理更清楚地了解某类股票在一定时期内的走向，其所起到的作用就像对市场状况有广泛代表性的

35、标准普尔500种股票指数一样。 A正确B错误51道氏理论认为开盘价是最重要的价格。 A正确B错误52一般来说，复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越小，调整所花费的交易本钱越高。 A正确B错误53债券投资收益可能来自于息票利息、利息收入的再投资收益和债券到期或被提前赎回或卖出时所得到的资本利得三个方面。 A正确B错误54完全预期理论中，最被广泛接受的是流动性偏好理论。 A正确B错误55久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标。 A正确B错误56税差激发互换的目的就在于通过债券互换来增加年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。 A正确B错误57绩效衡量侧重于答复业绩“好坏的问题。

36、 A正确B错误58简单净值收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只能是一种基金收益率的近似计算。 A正确B错误59公开的市场指数包含交易本钱，而基金在投资中也必定会有交易本钱，也常常引起比较上的不公平。 A正确B错误60现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。 A正确B错误参考答案及详细解析一、单项选择题1A【解析】基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。2A【解析】基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。3D【解析】契约型基金与公司型基金的区别主要表

37、现在法律主体资格不同、投资者的地位不同、基金营运依据不同。4B【解析】中国境内第一家较为标准的投资基金淄博乡镇企业投资基金，于l992年11月经中国人民银行总行批准正式设立。5D【解析】债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80以上投资于债券的为债券基金。6D【解析】净值增长率对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑，因此是最能有效反映基金经营成果的指标。7D【解析】货币市场基金可以投资于剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。8B【解析】实物申购、赎回机制是ETF最大的特色，使ETF省却了用现金购置股票以及为应付赎回卖出股票的环节

38、。9C【解析】基金管理人应当在基金份额出售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。10C【解析】LOF份额的认购分场外认购和场内认购两种方式。场外认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统；场内认购的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统。11B【解析】投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T2日起有权赎回该局部的基金份额。12D【解析1申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。13B【解析】我国相关法规规定，基金管理公司的主要股东的注册资本不得低于3亿元人民币。14C【解析】投资决策

39、委员会是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设议事机构，在遵守国家有关法律法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。15C【解析】基金管理公司应当表达基金份额持有人利益优先原那么，在公司、股东以及公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时，应当优先保障基金份额持有人的利益。16C【解析】此题考查基金管理公司内部控制应遵循的原那么。题干描述的为独立性原那么的要求。17C【解析】此题考查资产保管的定义。18D【解析】基金托管人按照规定对基金管理公司的会计核算进行复核，基金管理公司负责将复核后的会计信息对外披露。19C【解析】此题考查基金托管人内部控制的及时性原那么。

40、20A【解析】环境控制构成托管人内部控制的根底。21C【解析】产品是满足投资者需求的手段。基金销售机构只有不断提供能够满足投资人需求的多样化的基金产品供客户选择，才能不断扩大业务规模。22A【解析】基金产品线的宽度，即一家基金管理公司所拥有的基金产品的大类是多少。23C【解析】“一对一专人效劳是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的效劳。24B【解析】除货币市场基金及中国证监会规定的其他品种外，基金的赎回费不得超过基金份额赎同金额的5，同时应当将不低于赎回费总额的25归入基金财产。25A【解析】席题考查前台业务系统的涵义。26B【解析】此题考查交易所发行未上市的股票、债券和权证的估值。27A【解析】此题考查可以从基金财产中列支的与基金有关的费用。可以从基金财产中列支的费用包括：1基金管理人的管理费；2基金托管人的托管费；3销售效劳费；42021年证券从业资格考试证券投