工程经济学计算机配件生产项目课程设计

1、百度文库-让每个人平等地提升自我-0 - 2 -四川理工学院课程设计课题名称:学 生：学 号：专 业：班 级：指导教师：四川理工学院建筑工程学院二O 年 月目录、工程概况.、基础数据1. 生产规模.2. 实施进度.3. 建设投资估算4. 流动资金估算5. 投资使用计划与资金来源.6. 销售收入和销售税金及附加估算7. 产品总成本估算8. 利润总额及分配9. 评价参数报表1. 项目总投资使用计划与资金筹措2. 营业收入及营业税金附加估算3. 固定资产折旧及摊销估算.4. 总成本费用估算表-.0 -.0 -.0 -.0 -.0 -.0 -.1 -.-.1-.-.1-.-.1-.2 -.2 -.-.

2、2 -.1 -.1 -.2 -5. 利润及利润分配.-.3-6. 项目投资现金流量 -.5-7. 项目资本金现金流量 -.7-8. 借款还本付息估算 -.8-附表-.1.0-10.财务评价 -.12-融资前分析： -.12-、融资后分析： -.12-、偿债能力评价：-.12-评价结论汇总表：-.12-四、敏感性分析（单因素敏感性分析） .-.13-五、评价结论-.14-六、总结-.1.4 -、工程概况某新设法人建设项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工 艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方面比较。项目财务评价在此基础上进

3、行。本项目是某集团公司国内一个计算机配件生产项目。本项目分为建设期和生产期。本项目的经济评价范围为对该项目进行财务评价、敏感性分析、风险分析，全面分 析判断该项目的可行性。二、基础数据1生产规模该项目建成后拟生产目前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为年产100万件。2. 实施进度该项目拟二年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的 70% ,第 四年达到90%,第五年达到100%。生产期按12年计算，计算期为14年。3. 建设投资估算经估算，该项目建设投资总额为 6000 × =8460万元（不含建设期利息和预备 费），其中：预计形成固定资产4910万元，无形资产790万

4、元，其他资产300 万元，基本预备费 率为10%。4. 流动资金估算该项目的流动资金采用扩大指标法估算总额为1150万元。5. 投资使用计划与资金来源建设投资分年使用计划按第一年投入 2300 × =3243万元，第二年投入3700 × =5217万元；流动资金从投产第一年开始按生产负荷进行安排。该项目的资本金为2110万元，其中用于建设投资1700万元，第一年投入1000 万元，第二 年投入700万元，其余用于流动资金。建设投资缺口部分由中国建设 银行贷款解决，年利率 为6%建设期只计息不付息，进入生产期后采取 6年等额 还本并付相应利息的办法还款；流 动资金缺口部分由中

5、国工商银行贷款解决，年 利率为4%见项目总投资使用计划与资金筹措表表一。6. 销售收入和销售税金及附加估算根据市场分析，预计产品的市场售价(不含税)为 80元/件。本产品采用价 外计税， 增值税税率为17% ,城市维护建设税和教育费附加分别为增值税的7%和3%。见表三营业收入和营业税金及附加估算表。7产品总成本估算(1) 该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费(不含税)为 5000万元；(2) 据测算，该项目的年工资及福利费估算为 150万元；(3) 固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为12年，残值率为5%；(4) 无形资产按10年摊销，其他资产按5年摊销；折旧及摊销计算见表 四(5)

6、修理费按折旧费的40%计取；(6) 年其他费用为320万元；(7) 项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生 产经营期按 全年计息；流动资金当年借款按全年计息。总成本费用估算见表三总成本费用估算表8. 利润总额及分配利润总额及分配估算见表五。所得税按利润总额的25 %计取，盈余公积金按税后利润的10%计取，余下部分全部作为应付利润分配，如果当年折旧费不足以 偿还借款的本金，则先归 还借款本金后再分配利润。9. 评价参数20%和 30%;中国建设银行设基准收益率为15%;基准投资利润率和资本金净利润率分别为 基准的静态 投资回收期和动态投资回收期分别为 7年和10年; 对这

7、类项目所要求的借款 偿还期不能超过6年。二、报表1.项目总投资使用计划与资金筹措-0 - 3 -表项目总投资使用计划与资金筹扌日表合计123451总投资/805230115建设投资（含基本预备费）32435217基本预备费（*建设投资）建设期利息流动资金11508052301152资金筹措805230115项目资本金21101000700410用于建设投资、1000700用于流动资金410410债务资金395230115长期借款22434517建设期利息'、流动资金借款740395230 /115-10 - 10 -2.营业收入及营业税金附加估算表二营业收入及营业税金附加估算表、内容/

8、年份345678910111213141营业收入2营业税金及 附加增值税(17%增值税销项增值税进项城市建设维护费(7%*)教育费附加(3%*3固定资产折旧及摊销估算表二固定资产折旧及摊销估算表序号项目/年份合计残值率345678 910111213141固定资产 原值2年折旧费3无形资产 原值4摊销费5其他资产原值、6摊销费4. 总成本费用估算表表四总成本费用估算表万兀项目/年份34、567891011L 121314生产负荷70%90%×100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1外购原材料和 外购燃料和动力2工资及福利费3修理费（40%*折

9、旧费）4折旧费5摊销费6利息支出长期借款利息流动资金借款利息7其他费用8:总成本费用(1+2+3+4+5+6+7)固定成本 '可变成本9经营成本(8-4-5-6)5. 利润及利润分配表五利润及利润分配表序 号内容/ 年份34567891011121314合计生产负 荷（%70%90%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1营业收入2总成本费用3营业税 金及附 加4利润总 额5弥补以 前年度 亏损6应纳税 所得额（4-5）7所得税8净利润（6-7）9可供分配 利润（由 于前几年 处于负 债，于是 用于偿还 贷款本金 及每年新 借流动资 金，所以

10、可供分配 利润为 零）盈余公积金应付利 润未分配利润10息税前利润11息税折 旧摊销 前利润基准投资利润率=运营期内年平均息税前利润/总投资=12）*100%=%资本金净利润率=运营期内年平均净利润/项目资本金=12/2110*100%=%6. 项目投资现金流量'表六 项目投资现金流量表（全部投资万元）/内容/年份123 4567891011121314生产负荷70%90%100%100%100%100%100%100%100%100%100%100%1现金流入00795210224113601136011360113601136011360113601136011360营业收入007

11、952102241136011360113601136011360/1136011360113601136011360回收固定资产余值000 /00000 00000回收流动资金0011502现金流出32435217建设投资32435217流动资金00805230115000000000经营成本00营业税金及附加0 /03净现金流量-3243-52174所得税前净现 金流量 -3243-52175累计所得税前 净现金流量-3243-84606调整所得税（* 所得税前净现金流量， 岀现正值之后）0 0007调整所得税后 净现金流量-3243-5217累计调整所得税 后净现金流量-3243-846

12、019215计算指标：所得税前：所得税后：项目投资财务净现值（FNPV :（Zc=15%Y 8,Y 5,项目投资内 部收益率：（FZRR0%投资回收期（从建设期 算起）：7. 项目资本金现金流量表七 项目资本金现金流量表（自有资金）内容/年份建设期生产期1234567891011121314合计生产负荷（% 11111111111现金流入00795210224113601136011360113601136011360113601136011360营业收入0079521022411360113601136011360113601136011360113601136011360131776回收固

13、定资产余值0000000000/ 000回收流动资金0000/00000 0000115011502现金流出1000700项目资本金10007004102110借款本金偿还00 0000借款利息支付（建设期只 计息不付息）00390经营成本0/0营业税金及附加00所得税003净现金流量-1000-700计算指标：资本金财务内部收益率（FZRR）8. 借款还本付息估算表八借款还本付息估算表/:说明：由于前几年偿还贷款本金资金来源不足以还清建设期贷款，于是这里不按运营期六年等额还本，而是以每年最大还本能力还本）/序号内容/年份3456789101112/ 13141年初欠款740740740740

14、740740年初欠长期欠款0年初欠流动资金 欠款3956257407407407407407407407407407402当年利息支付390长期借款利息0/ 0000流动资金借款利息253当年还本当年长期借款还本/当年流动资金还 本7404年末尚欠740740740740 740740740年末尚欠固定资 产借款0年末尚欠流动资 金借款3956257407407407407407407407407407405偿还贷款本金的 资金来源税后利润折旧摊销0/0偿还本金来源合 计6利息备负率：（借款利息支付+利润总额）/借款利息支付=（+） /=>/7偿债备负率：当期用于还本付息资金/当期应还本

15、付息金额=（利润总额+利息+折旧+摊销-所得税）/ （借款利息支付+借款本 金偿还）=+/附表附表一等额还本付息方式偿还长期借款计划表骨口. 序号年份项目期初借款余额当期新增借款当期应付利息当期应还本金当期还本付息期末借款余额附表二流动资金借款还本付息计划表骨口. 序号年份项目1期初借款 余额2当期新增 借款3当期应付 利息4当期应还 本金5当期还本 付息6期末借款 余额-11-11-10.财务评价融资前分析：由项目投资现金流量表，项目投资财务内部收益率为 （所得税前），项目投资财 务净现值为8,（按15%勺基准收益率计算）,项目投资财务内部收益率为（所得税后）， 净现值为5,（所得税后），项

16、目投资内部收益率高于基准收益率15%且净现值是正的，该项目在财务上可以接受，同时静态投资回收期为年，低于7年，说明该项目可以及时回收。融资后分析：由项目资本金现金流量表得，资本金财务内部收益率为%基准投资利润率为高 于所要求的20%资本金净利润率为%略高于所要求的资本金净利润率 30%所以基本 上该项目收益水平高于行业标准，从资本金收益的角度讲，值得进行投资。偿债能力评价：由偿债备付表，利息备负率为2,偿债备负率为 说明该项目偿债能力很强。评价结论汇总表：评价结论汇总表/" I财务评价指标计算结果评价标准是否可行融资前分析指标项目投资财务内部收益率（调整所得税前）%15%是项目投资回收期7是项目投资财务净现值（调整所得税前）8,0是融资后分析指标基准投资利润率 /%20%是资本金净利润率%30%是:利息备负率ZXP 2是偿债备负率/ 是四、敏感性分析（单因素敏感性分析）/敏感性分析（对内部收益率的影响）所得税前变动因素 /变化范 围-10%-5%05%10%建设投资%经营成本%销售收入%建设授资 经营成本 销售收入-12 - 14 -五、评价结论通过敏感性分析，销售收入以及经营成本对于该项目的内部收益率影响较大，而建设投资对于该项目的内部收益率影响较小，可通过微降低经营成本或者通过增加销售收 入的方式使得该方