货币银行学期末考试试卷及参考答案

1、货币银行学期末综合测试单项选择题每题1分,共10分1、如果香烟作为交易的媒介、记账单位和价值储藏手段,那么香烟的功能就类似于.A.银行存款B.准备金C货币D.可贷资金2、随着债券利率,持有货币的时机本钱,货币需求量.A.上升,增加,增加B.上升,下降,减少C下跌,增加,减少D.下跌,下降,增加3、中央银行通常被称为“最后贷款人,这是由于.A.其贷款利率最低B在银行无能为力的情况下,可以向客户发放贷款C可以向陷入困境的银行发放贷款D.监管银行贷款4、假设今后五年中,每年中的1年期利率预期分别是5%、6%、7%、8%,9%,5年期债券的流动性升水为1%,根据期限选择和流动性升水理论,那么五年期利率

2、应为.A.8%B.7%C.7.25%D.8.25%5、张辉购置了某公司股票的欧式看涨期权,协议价格为每股20元,合约期限为3个月,期权价格为每股1.5元.假设该公司股票市场价格在到期日为每股21元,那么张辉将1/13A.不行使期权,没有亏损B.行使期权,获得盈利C.行使期权,亏损小于期权费D.不行使期权,亏损等于期权费6、以下关于票据说法正确的选项是.A.汇票又称为期票,是一种无条件归还的保证B.本票是一种无条件的支付承诺书C商业汇票和银行汇票都是由收款人签发的票据D.商业承兑汇票与银行承兑汇票只能由债务人付款7、假设某人一月支出为900元,债券每次交易手续费为0.16元,债券利率为8%.那么

3、最正确现金持有额应为.A.30元B.60元C.160元D.100元8、假设某国某年的M2为20000亿元,名义GDP为35000亿元,那么根据费雪方程式计算其货币流通速度为.A.1.5B.2C.1.75D.0.579、利率对货币供求有调节作用,当利率下降时.A.货币供给增加,货币需求减少B.货币供给增加,货币需求增加C货币供给减少,货币需求增加D,货币供给减少,货币需求减少0、不会引起通货膨胀的是.A.银行信用膨胀B.财政赤字2/13C经常工程顺差D.资本工程逆差二、多项选择题每题2分,共10分1、金本位制又称金单本位制,其形式有.A,金币本位制B,金块本位制C.金汇兑本位制D,金条本位制E,

4、金两本位制2、以下哪些表达符合凯恩斯的流动偏好理论.A.货币供给独立于利率的变动,由于它是一个外生变量是由央行直接限制的B.货币的需求是内生变量,它取决于公众的流动性偏好C.当货币供求到达均衡时,国民经济处于均衡状态D.决定利率的所有因素均为货币因素,利率水平与实体经济部门无关E交易动机和预防动机与收入成正比,投机动机与利率成反比3、我国的政策性银行有.A.国家开发银行B.中国银行D.中国农业银行C.中国进出口银行E.中国农业开展银行4、商业银行的表外业务主要有.A.贷款承诺与贷款销售B,金融期货与金融期权C,远期与互换D.委托收款与财务治理E.开立备用信用证3/135、以下属于紧缩的货币政策

5、实施手段的是.A.提升法定存款准备金率B.降低存贷款利率C提升再贴现率D.央行出售政府债券E增加公开市场的货币投放三、判断题每题1分,共10分1、利率的期限结构是到期期限相同的利率之间的关系.2、我国货币供给中的M0包括现金和活期存款.3、如果其他条件不变,一国货币升值,其海外出售的商品价格会上涨,该国市场上的外国商品的价格会下跌.4、中央银行的独立性是指中央银行在不受政府干预的条件下,独立制定与实施货币政策的权力.5、抵押品是一旦借款人违约,承诺归贷款人占有的财产,它通过减少贷款人在违约事件发生时的损失,减轻了逆向选择问题的后果.6、货币政策目标中的充分就业与国际收支平衡之间是呈一致性关系的

6、.7、商业信用的运动与经济周期的波动呈顺循环变动,即信用规模随着生产和商品流通规模的缩小而缩小,反之那么扩大.8、隐蔽型通货膨胀没有物价的上涨,因此无法用指标来衡量.9、贷款未来收益损失的概率分布符合正态分布假设,可直接利用均值-方差模型度量其信用风险.0、存款保险制度虽然有利于减少银行遭到挤兑的风险,但却产生了道德风险问题.四、名词解释题每题4分,共20分4/131、格雷欣法那么：2、共同基金：3、金融监管：4、利率互换：5、牙买加体系：五、简做题每题7分,共14分1、简述商业银行性质.它与其他金融机构的区别何在？2、什么是货币政策传导的时滞及对货币政策效果有何影响？六、论述题每题10分,共

7、20分1、试述全球金融市场开展的趋势以及中国金融市场开展现状.2、试述利率市场化的理论根底,并以此分析中国利率市场化改革的进程、存在的问题及解决方法.七、计算题每题8分,共16分1、假定你在银行有一笔3年期的10000元存款,年利率为10%,每年复利计息一次,3年后你的账上会有多少钱？假设政府征收20%J息税,而今后5年中的平均物价上涨指数为3%,你的这笔存款的税后实际年利率为多少？2、根据以下数字,计算相关结果：法定准备金比率=0.10,现金=2800亿元,存款=8000亿元,超额准备金=400亿元1计算：现金比率现金漏损率=超额准备金率=5/13货币乘数=法定准备金=准备金=根底货币=2假

8、定中央银行将存款的法定准备金率调低为0.08,根底货币不变,存款比率不变,计算：货币乘数=货币供给=货币银行学期末试题参考答案单项选择题每题1分,共10分C2、 D3、 C4、 A5、C6、 B7、 B8、 C9、C0、D二、多项选择题每题2分,共10分6/131、ABC2、 ABCDE3、 ACE4、ABCE5、ACD三、判断题每题1分,共10分1、 x2、 x3、4、 x5、V6、 x7、 V8、 x9、 x0、V四、名词解释题每题4分,共20分1、格雷欣法那么：在双本位制度下,当市场上金银比价发生变化时,由于金银货币的法定兑换比率得不到及时调整,就会出现金币或银币的实际价值与名义价值相背

9、离,从而使实际价值高于名义价值的货币良币被收藏、熔化而退出流通领域或输出,实际价值较低的货币劣币那么充满市场.这种现象在16世纪7/13被英国财政大巨汤姆格雷欣发现,后人称为“格雷欣法那么或“劣币驱逐良币规律.2、共同基金：又称为投资基金,它是一种通过向投资者发行股份或受益凭证募集社会闲散资金,再以适度分散的组合方式投资于各种金融资产,从而为投资者谋取最高利益的间接金融投资机构或工具.3、金融监管：狭义的是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业在金融市场上所有业务活动实施的监督治理.广义是指在上述监管之外,还包括了金融机构内部限制与稽核的自律性监管,同业组织的互律性监管,社会中介组织

10、和舆论的社会性监管等.4、利率互换：是指交易双方以一定的名义本金为根底,将该本金产生的以一种利率计算的利息收入支出流与对方的以另一种利率计算的利息收入支出流相交换交叉互换是货币互换和利率互换的综合,交易双方所交换的现金流所采用的标价货币和利率都不相同.5、牙买加体系：它是在年形成的,沿用至今的国际货币制度,主要内容是国际储藏货币多元化,汇率安排多样化,多种渠道调节国际收支它对维持国际经济运转和推动世界经济开展发挥了积极的作用.五、简做题每题7分,共14分1、答：商业银行是以追求最大利润为目标,以多种金融负债筹集资金,以多种金融资产为其经营对象,能将局部负债作为货币流通,同时可进行信用创造,并向

11、客户提供多功能、综合性效劳的金融企业.首先,商业银行具有一般企业的特征.其次,商业银行又不是一般的企业,而是经营货币资金、提供金融效劳的企业,是一种特殊的企业.再次,商业银行也不同于其他金融机构：1不同于中央银行.商业银行为工商企业、公众及政府提供金融效劳.而中央银行只向政府和金融机构提供效劳,创造根底货币,并承当制定货币政策,调控经济运行,监管金融机构的责任.2不同于其他金融机构.商业银行能提供全面的金融效劳并吸收活期存款；其他金融机构不能吸收活期存款,只能提供某一个方面或某几个方面的金融效劳.8/132、答：货币政策传导时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济变量,实现政策目标所经过的时间,

12、也就是货币政策传导过程所需要的时间.货币政策时滞可分为内部时滞和外部时滞.内部时滞是指中央银行从熟悉到制定实施货币政策的必要性,到研究政策举措和采取实际行动所经过的时间,也就是中央银行内部熟悉、讨论、决策的时间.在理论上,内部时滞可以分为两个阶段：(1)从客观需要中央银行采取行动到中央银行熟悉到这种必要性所经过的时间,称为熟悉时滞.(2)从中央银行熟悉到这种必要性到实际采取行动所经过的时间,称为行动时滞.内部时滞的长短取决于货币当局对经济形势开展变化的预见水平,反映灵敏度、制定政策的效率和行动的决心与速度,等等.外部时滞是指从中央银行采取行动到对政策目标产生影响所经过的时间,也就是货币对经济起

13、作用的时间.外部时滞的长短主要由客观的经济和金融条件所决定.西方学者的研究说明,在市场经济国家,货币政策的外部时滞一般在半年到一年半左右.在我国由于金融体制和传导机制有着不同的特点,货币政策的外部时滞较短,大约在23个月后作用最为显著.时滞是影响货币政策效应的重要因素.假设时滞短,货币政策可能产生的大局部效应较快的有所表现,那么货币当局就可根据期初的预测值,考察政策生效的状况,并对政策取向和力度作必要的调整,从而使政策能够更好的实现预期的目标；假设时滞长,政策的大局部效应要在较长的时间,比方两年后产生,而在这两年内,经济形势会发生很多变化,那就更难证实货币政策的预期效应是否实六、论述题(每题1

14、0分,共20分)1、答：全球金融市场的开展出现了三大趋势：金融资产证券化、金融市场国际化、金融活动自由化.中国金融市场在高度集中的方案经济体制下没能真正成为市场,只是实行经济体制改革以后,特别是开始建立社会主义市场经济以来,中国真正意义上的金融市场才经历了一个从诞生到开展的过程.(1)已初步建立起了以银行短期信贷市场、同业拆借市场、票据市场、短期债券市场、回购市场为主体的货币市场体系；货币市场除发挥重要的短期融资功能以外,还在利率市场化方面发挥了重要作用.9/13(2)以国债市场恢复为发端的资本市场得到快速开展.资本市场的开展取得了显著成效：一是股票发行制度由审批制过渡到核准制；二是资本市场规

15、模逐年扩大；三是品种结构日益合理；四是机构投资者的队伍逐渐壮大；五是大力推进资本市场开展的政策日益明朗；六是多层次资本市场的结构已初步形成.(3)我国目前已根本形成了货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、保险市场共存的金融市场体系.2、答：(一)理论根底1、传统的利率市场化理论根底(1)古典学派的利率决定理论强调利率由资本市场上的供给和需求自行决定.也即由储蓄和投资的均衡点自行决定.由此可见,古典利率决定理论实质上是一种市场化的利率决定理论,是现代意义上的利率市场化理论的雏形.(2)可贷资金利率理论实质上是强调利率是由整个社会的可贷资金的供给与需求决定,也即利率由市场来决定.(3)新古典综合

16、派利率理论强调利率是由市场决定的.2、麦金农和肖的“金融抑制和“金融深化理论“金融抑制理论认为,在金融当局硬性规定存、贷款的利率上限时,利率就无法准确反映开展中国家的资金供求状况和资金短缺的程度.由于多数开展中国家都存在较高的通货膨胀,因此,硬性规定的只能是名义利率上限,而实际利率却成了负数.在实际利率为负数的条件下,储蓄者不愿意增加储蓄,而投资者的资金需求却很强烈,这导致了资金需求严重大于供给.因此,金融机构只能以“配给方式授信.但是,由于政治制度上的原因,能够获得贷款的大多数是特权企业或其他与特权阶层有千丝万缕联系的集团.而大量的民营企业却得不到足够的贷款,这导致了两个严重的后果：一是大量

17、低效率的特权企业得以存在并且继续浪费着大量的稀缺资源；二是真正需要资金补充的优质企业却由于没有资金补充而陷入困境.因此,在金融当局的利率管制政策下,资金10/13不能根据生产开展的需要合理地流动,更无法流向经济效益最高的生产部门,从而成为经济和金融开展的“瓶颈.为了解除管制利率对经济造成的负面影响,麦金农和肖主张在广阔发展中国家实行金融深化改革,并进而主张实行利率市场化.所谓金融深化,是指政府放弃对金融体系的过分干预,并有效地限制通货膨胀之后,使利率和汇率能充分反映资金和外汇的供求状况,金融体系一方面能以适当的利率来吸收大量社会闲置资金,另一方面也能在适当的放款利率水平上满足各经济部门的资金要

18、求,从而推动经济的增长和金融体系本身的扩展.他们认为,要使人们持有的实际货币数量有较大的增长,必须取消对存款利率的限制,提升名义存款利率,同时,减少政府财政赤字,严格限制货币发行,降低通货膨胀,并且鼓励银行竞争.3、新制度金融学的利率理论利率的决定问题实际上是产权如何界定和如何交易的问题.利率市场化要求建立合理的产权制度.需参见江春论文：?新制度金融学探讨?,经济学动态,年第6期二中国利率市场化的进程详述.三存在的主要问题1、只注重利率放开的过程,无视了利率市场化的根本目标.我国利率市场化的目标是要以此为契机,形成整个金融资源的市场化配置和价格形成机制展开论述.2、只注重利率市场化的形式,无视了