ACCAF8备考Tips：审计各阶段及流程详解

1、ACCACIMACFA 等国际财经证书培训提供商ACCA F8 备考 Tips ：审计各阶段及流程详解F8(Audit and Assurance) 是一门实务性很强的课程，要求大家熟悉审计工作流程，应用会计知识判断被审计单位的财务报告编制过程及结果是否有误。自2016 年 9 月开始实施的新考试题型包括Section A 和 Section B 两大部分，Section A(Objective Test Cases)共有三道Case，每个 Case 有五道选择题，每题两分，涉及范围包括大纲的方方面面；Section B 共有三道大题，第一题30 分，第二题和第三题各自20 分，常见的题型包括

2、auditrisk & auditor s response ， internal controldeficiencies/strengths & TOCs，以及 substantive procedures 等。大题对大家书面表达的要求比较高，所以理解审计逻辑，勤加练习并学会总结对于大部分没有实务经验的同学们而言非常必要。我们先来看一下完整的审计工作需要经过哪些阶段，具体又有哪些流程。上图是完整的审计工作循环，始于 engagement letter ( 业务约定书)， 终于 audit report(审计报告)，历经audit planning 、 auditperform

3、ance 和 completion 三个阶段。1.Beforeaudit process为了签订最开始的engagementletter ，审计师在接受业务委托时需要先“自我反省”，看看注册会计师是否符合职业道德准则(Code of Ethics )的要求，如果有一些情况产生了对独立性(independence )的威胁(具体包括self-interest, self-review, familiarity, advocacy& intimidation threats) ， 则应该考虑适用相对应的保卫措施(常见的safeguards 包括dispose of interests/sh

4、ares, independent/quality control partner review, remove the one from the engagementteam 等)。2.Audit planning process接受业务之后，首先进入审计计划阶段，在计划阶段最主要做的一项工作就风险评估( risk assessment )，具体说来风险评估通过建立对被审计单位及其所处环境的了解( understand the entity& its environment/KOB)来进行评估，主要使用的程序包括( Enquiry, inspect,observe1 & An

5、alytical procedures)。1 这三个审计程序使用范围极广，适用每一个阶段，本文之后简写为EIO风险评估中的风险指的是auditrisk)。 Auditrisk 由( the risk that auditors express an inappropriateopinion inherent risk ， controlrisk 和 detection risk 共同组成。交易事项本身的特殊性或者行业、企业经济环境等方面的原因导致该项交易事项出现重大错报的可能性被称为Inherent risk ；在此基础上，企业自身基于公司治理(corporategovernance) 的要求

6、设计执行了一系列的Internal controls (内部控制)用以防范这些错报，也就是图中的漏斗型；但是由于设计执行不当或者是内部控制自身的局限性导致无法规避所有错报，从漏斗中漏出来的这些错报风险就是Control risk 。Inherent risk 和 Control risk 共同决定了被审计单位的财务报告中重大错报风险( ROMM )到底是高是低。审计师对被审计单位财务报告进行审计检查，若审计工作设计不当，这种风险被称为Detection risk 。所以，Audit risk 由 inherent risk, control risk 和detection risk 共同决定。

7、识别 Audit risk 的题目，大家要注意以下事项：(a)千万不要分析business risk ；(b)如果是 ROMM ，描述审计风险时可以与财务报表的账户(accounts name )和认定( assertion )联系在一起。Audit riskAuditor s responseThere is a risk that receivables can not be recoverable and hence the bala nce on the financial statements may b e overstated. This may indicate that th

8、e re are errors in receivables existenceand valuation assertions.Inspect after-date cash receipts a nd trace through to year-end balances to verify existence.Discuss with management whethe r there is a need to provide an allowa nce for receivables.另一种情况是Detectionrisk ，常见的情形包括：new client, tight deadl

9、ine or budget,third party warehouse等。Audit riskAuditor s responseThe client is a new client for the a uditor firm. The auditors may lack of e xperience and knowledge about the cl ient which then increases detection ris k.More time and attention should b e devoted to audit engagement.Assign more expe

10、rienced audit st aff to risk areas and make sure auditor s maintain an attitude of professional skepticism during the auditing process .（C）对于识别audit risk 和解释 auditor s response 这一类大题，考官推荐同学们使用两栏式的方式作答。答题时一定要避免模棱两可的回答（比如描述audit risk 时，over- or under-stated 就比 misstated 好），一定要具体到案例中的事实情况（比如阐述 auditor

11、s response 时，常常用discuss with management ，但一定要描述清楚到底要讨论什么具体内容）。对于 Audit risk 这一部分的题目，大家还可以参考Wendy 老师 2016 年 6 月份写的tip这才是 F8 的正确答题方式！ F8 答题技巧解析（点击题目即可查看），提醒大家一定要加强练习，多多归纳总结。3.Audit performance process在审计计划阶段之后，具体的审计工作包括两大部分：控制测试（Test of Controls ）和实质性程序（Substantiveprocedures ）。Test of controls ，顾名思义，测

12、试的对象是internal controlsdesign properly & operate effectivelyEIO+Reperfom/test data考试题型包括：deficiency& recommendationstrengths ， testof controls(a) 常见的 deficiency 包括 manual systemhuman error )，not sequentially numbered notescannotcompletely reflect transactionsinadequate segregationof dutiescon

13、centration of power or manipulation）等，常见的 strength 包括 automatically generated codes ， sequentially numbered notes restriped access 和 segregation of duties ( implement ， review ， record & custody ) 。 (b) 同学们要熟悉常见的控制活动，并据此理解TOC 怎么设计。下表总结了一些常用的控制活动和TOC，大家可以以此为基础再做更全面的总结。ControlsTOCAuthorisation and

14、 approvalInspect for evidence of signatureSegregationof dutiesObserve the processSequentially-numberednotesSequence check to ensure if there are any omissionsPerformance review (weekly report, etc)Inspect the report and signatureReconciliation processReperform reconciliation and inspectreconciliatio

15、n resultsPhysical accessAttempt to enter(physically or test data)Limit set(credit limit or i nventory order level)Test data (submit dummy data to take over the limit and inspect system s response)Substantiveprocedures 目的主要用于验证财务报告中的具体认定。可以应用在SP 阶段的审计程序有EIO， Confirmation ( also called circularisation

16、 )， Recalculate ，以及Analytical procedures 。下图归纳了针对不同的认定有哪一些常用的审计方法。AssertionsSubstantive proceduresExistence for account balance sSelect a sample of balances; inspect the original invoices.Occurrence for transactions&events(both focus on overstatement)(Trace back to verify if there are any su ppo

17、rting docs.)For tangible assets, inspect physical ass ets.For transactions with 3rd party,perform confirmation.Completeness for both headingsObtain a breakdown/list, cast and agre e to ledger and financial statements.Select a sample of original invoices; ins pect the balances on financial statements

18、.(Trace through to verify if they are reco rded.)Accuracy, valuation &allocati on for account balancesAccuracy for transactions &e vents(both focus on data)RecalculatePerform analytical procedures(ratio /trend / proof in total)Rights& obligations for acco unt balancesInspect title deeds

19、for property, purcha se invoices/contracts for equipment, etc.Cut-off for transactions & eventsInspect prior year end and after year en d invoices to ensure they are recorded in th e correct periods.有一项比较特殊的审计程序，obtain written representationsfrom management，常用于确认某件事或辅佐其余审计证据，比如在provision ， subsequent events 和going concern 的审计工作中均可适用，但要注意需要描述准确，不能笼统介绍。Going concern 的相关释义同学们可以参考2016 年 6 月 Oliver 老师写的tip 弄明白 going concern ，看这篇文章就够了！详解 F8 中的 going concern （点击题目即可查看）， 不过要注意现在关于going concern 怎么在审计报告中列报有了新的规定，和当时的报告格式发生了变化，大家可以结合下文综合理解。4.Completion process审计循环的最后一步是审计师发表auditopinion 和