《不确定性分析》ppt课件

1、不确定性分析意义：意义：技术经济分析的对象和详细内容，是对可能采用的各种技术方案进展分析和比较，事先评价其经济效益，并进展方案选优，从而为正确的决策提供科学的根据。 由于对技术方案进展分析计算所采用的技术经济数据大都是来自预测和估算，有着一定的前提和规定条件，所以有可能与方案实现后的情况不相符合，以致影响到技术经济评价的可靠性。 为了进步技术经济分析的科学性，减少评价结论的偏向，就需要进一步研究某些技术经济因素的变化对技术方案经济效益的影响，并提出相应的对策。不确定性分析 定义：定义：不确定性分析是是对技术方案中某些不确定因素对其经济效益的影响程度的综合分析。产生不确定性的因素：产生不确定性的

2、因素：1、通货膨胀和物价变动2、技术装备和消费工艺变革3、消费才能的变化4、建立资金和工期的变化5、国家经济政策和法规、规定的变化不确定性分析不确定性分析是一系列经济分析手段的总称。不确定性分析的经济手段有：不确定性分析的经济手段有：1、盈亏平衡分析；2、敏感性分析；3、概率分析；4、准那么分析。 其中盈亏平衡分析只用于财务评价，敏感性分析和概率分析可同时用于财务评价和国民经济评价。不确定性分析按不确定性类型及处理方法不同也可进展以下分类：变化情况 处理方法变化有一定范围 盈亏平衡分析 敏感性分析变化遵循统计规律 概率分析变化既无范围又无规律 准那么分析 一、盈亏平衡分析定义：定义：它是在一定

3、的市场环境、消费才能的条件下， 研究拟建工程本钱与收益之间平衡关系的方法。种类种类 ：根据消费本钱及销售收入与产量销售量之间是否线性关系，分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。线性盈亏平衡分析的根本假设条件：线性盈亏平衡分析的根本假设条件：消费量等于销售量；每批消费量的固定本钱不变，单位变动本钱与消费量成正比变化；销售单价不变，销售收入是销售量的线性函数。只按单一产品计算，假设消费多种产品，产品构造比例不变。盈亏平衡分析的应用1 1、断定企业经营状况、断定企业经营状况如采用保本量、保本额、平安边际、平安边际率、边际奉献、边际奉献率、经营杠杆系数等指标进展分析；2 2、利润预测及决策、利润预

4、测及决策3 3、价格决策、价格决策4 4、指导本钱管理、指导本钱管理当单价、固定本钱、销售量及目的利润可知的情况下控制单位变动本钱；5 5、选择合理的决策方案、选择合理的决策方案如亏损产品应否继续消费、零件自制还是外购、是否承受追加订货、采用哪种消费工艺方案等线性盈亏平衡分析方法应用举例：某地区需要一台14.7千瓦的动力机驱动一个水泵抽取积水，水泵每年开动的时数取决当地降雨量。现有两方案可供选择。A方案：采用电动机驱动，估计电机及相应电工器材投资为1400元，电动机每小时运行电费为0.84元/小时，每年维护费用120元，工作自动化无需工人照管。4年后设备残值为200元。B方案：采用柴油机驱动，

5、估计设备投资为550元，4年后设备无残值。柴油机运行每小时油费0.8元/小时，维护费0.15元/小时。工人工资0.42元/小时。 假设方案寿命周期为4年，年利率i=10%，试比较A、B两方案的经济可行性。 盈亏平衡分析解题程序a a 、各方案的总费用C总与运行小时t有关b b 、C总=年等额投资R+年运行费用h R相当于固定不变费用；h相当于变动消费费用C C、 R=PA/P，i, n L A/F，i, n 式中P为初始投资，L为设备残值。d d 、A方案总费用计算RA=1400 A/P，10%， 4 200 A/F， 10%，4 =14000.31547 200 0.21547 =441.6

6、58 43.094 399 hA=120元+0.84tC总A=RA+hA=399+120+0.84t =519+0.84t e e 、B B方案总费用计算RB=PA/P，i, n=5500.31547174hB=0.80+0.15+0.42t=1.37tC总B=RB+hB=174+1.37tf f、令 C总A=C总B即 519+0.84t=174+1.37t得 t=651小时g g 、结论：当降雨量较大，开动台时多于651小时时的情况下，选择电动机方案有利，开动台时低于651小时降雨量较小，那么柴油机方案有利见图1-1。 线性盈亏平衡分析例题示意图二、敏感性分析定义：定义：是一种常用的经济效益

7、不确定分析方法，它用来研究和预测不确定因素对技术方案经济效益的影响情况及影响程度。目的：目的：在技术经济评价中，技术方案包含的不确定因素可能有假设干个例如：产品产量或销售量、产品价格、投资额、各种消费费用要素等都可能发生变化，但是各个因素变化时，对方案经济效益的影响程度是不一样的。图1-2所表示的就是某些因素的变动对方案的投资收益率的影响。种类：种类：单因素敏感性分析、双因素敏感性分析和多因素敏感性分析。敏感性分析的步骤首先，确定敏感性分析指标。首先，确定敏感性分析指标。敏感性分析的对象是详细的技术方案及其反映的经济效益。因此，技术方案的某些经济效益评价指标，例如息税前利润、投资回收期、投资收

8、益率、净现值、内部收益率等，都可以作为敏感性分析指标。其次，计算该技术方案的目的值。其次，计算该技术方案的目的值。一般将在正常状态下的经济效益评价指标数值，作为目的值。第三，选取不确定因素。第三，选取不确定因素。在进展敏感性分析时，并不需要对所有的不确定因素都考虑和计算，而应视方案的详细情况选取几个变化可能性较大，并对经济敏感性分析效益目的值影响作用较大的因素。例如：产品售价变动、产量规模变动、投资额变化等；或是建立期缩短，达产期延长等，这些都会对方案的经济效益大小产生影响。第四，计算不确定因素变动时对分析指标的影响第四，计算不确定因素变动时对分析指标的影响程度程度。假设进展单因素敏感性分析时

9、，那么要在固定其它因素的条件下，变动其中一个不确定因素；然后，再变动另一个因素仍然保持其它因素不变，以此求出某个不确定因素本身对方案效益指标目的值的影响程度。第五，第五，找出敏感因素，进展分析和采取措施，以进找出敏感因素，进展分析和采取措施，以进步技术方案的抗风险的才能。步技术方案的抗风险的才能。敏感性分析分析举例敏感性分析 结论结论：由图1-2可知销售收入的变化对投资收益率的影响较大，而投资额的变动对投资收益率的影响较小；也就是说，投资收益率对销售收入变化的反映敏感，投资收益率对投资额变化的反映不敏感。通常，我们将那些使经济效益评价产生强敏感反映的不确定因素称之为敏感因素敏感因素，如销售收入

10、。反之，称之为不敏感因素不敏感因素，如投资额。 敏感性分析敏感性分析的结果，可以列表或用图解方法表示出来。表2-1和图2-1是对某技术方案投资回收期敏感性所做的分析结果。在分析计算中，选取产品价格、产品量和投资额作为变动因素，以投资回收期作为敏感性分析指标对象。将三个不确定因素，分别按10%和20%做变动，求出投资回收期指标受影响的程度。从图表可以看出，投资回收期指标对产品售价因素变动的反映最敏感；产品产量为次敏感因素；而投资额的变动影响最低。 敏感性分析不确定因素对投资回收期的影响 （单位） 表 2-1 变动量 变动因素 +20% +10% 0 -10% -20% 平均 +1% 平均 -1%

11、 1.产品售价 6.48 7.09 8.45 11.25 21.31 -0.10 +0.64 2.产品产量 7.13 7.68 8.45 9.53 10.95 -0.07 +0.13 3.投资额 9.3 8.88 8.45 8.02 7.6 +0.04 -0.04 敏感性分析敏感性分析与概率分析的关系敏感性分析可以说明不确定因素对技术方案经济效益的影响，得到维持技术方案可行所允许的不确定因素发生不利变动的幅度，从而预测技术方案承担的风险，但是并不能说明这种风险发生的可能性有多大。理论说明，对于不同的技术方案其各个不确定因素发生相对变动的概念是不同的。因此两个同样敏感的因素，在一定的不利的变动范

12、围内，可能一个发生的概率很大，另一个发生的概率很小。很显然，前一个因素给技术方案带来的影响会很大，而后一个因素的影响就很小。这个问题是敏感性分析所解决不了的。为此，还需要进展风险和不确定条件下的投资分析，即概率分析。 三、概率分析定义：定义：概率分析是使用概率研究预测不确定因素和风险因素对技术方案经济效益指标影响的一种定量分析方法。 概率分析的步聚与方法：概率分析的步聚与方法：首先，列出各种欲考虑的不确定因素。首先，列出各种欲考虑的不确定因素。例如销售价格、销售量、投资和经营本钱等，均可作为不确定因素。需要注意的是，所选取的几个不确定因素应是互相独立的。 其次，设想各各不确定因素可能发生的情况，即其数其次，设想各各不确定因素可能发生的情况，即其数值发生变化的几种情况。值发生变化的几种情况。 概率分析第三，分别确定各种可能发生情况产生的可能性，即第三，分别确定各种可能发生情况产生的可能性，即概率概率。各不确定因素的各种可能发生情况出现的概率之和必须等于1。第四，计算目的值的期望值。第四，计算目的值的期望值。可根据方案的详细情况选择适当的方法。假假设采用净现值为目的值，那么一种方法是，将各年净现金流量所包含的各不确定因素在各可能情况下的数值