海外投资法概览课程PPT课件

1、海外投资法概览课程outline一、对投资海外的管理一、对投资海外的管理gogo二、对投资海外的鼓励二、对投资海外的鼓励gogo三、海外投资保险制度（保护）三、海外投资保险制度（保护）gogo四、我国的海外投资法制四、我国的海外投资法制gogo一、对投资海外的管理一、对投资海外的管理 在狭义上，对外投资管理制度仅是指那些由在在狭义上，对外投资管理制度仅是指那些由在实体和程序上具有对外投资直接管理功能的规实体和程序上具有对外投资直接管理功能的规则所构成的制度。则所构成的制度。 在广义上，对外投资的鼓励制度和海外投资保在广义上，对外投资的鼓励制度和海外投资保险制度，也是对外投资管理制度中的内容，因

2、险制度，也是对外投资管理制度中的内容，因为在一定的意义上，它们也具有间接管理对外为在一定的意义上，它们也具有间接管理对外投资的功能。投资的功能。 这里所取的便是狭义上的对外投资管理制度。这里所取的便是狭义上的对外投资管理制度。一、对投资海外的管理一、对投资海外的管理 （一）海外投资审批制度（一）海外投资审批制度 （二）重要信息披露制度（二）重要信息披露制度 （三）防止逃避税制度（三）防止逃避税制度 （四）其他管理制度（四）其他管理制度 backback（一）海外投资审批制度（一）海外投资审批制度 1审批机关审批机关 2审批的标准审批的标准 3审批程序审批程序 back海外投资审批制度海外投资审

3、批制度 1审批机关审批机关 投资国通过立法或行政措施授权海外投资管理投资国通过立法或行政措施授权海外投资管理主管部门或审批机关依照一定的标准和程序审主管部门或审批机关依照一定的标准和程序审查批准海外投资项目。在印度，印度储备银行查批准海外投资项目。在印度，印度储备银行为海外投资主管部门。在我国台湾地区，为海外投资主管部门。在我国台湾地区，“经经济部济部”为海外投资主管机关，投资审议委员会为海外投资主管机关，投资审议委员会为具体的业务主管机关。在我国，商务部是海为具体的业务主管机关。在我国，商务部是海外投资主管部门，审批机关为商务部和省、自外投资主管部门，审批机关为商务部和省、自治区、直辖市经贸

4、厅（委、局）治区、直辖市经贸厅（委、局）。海外投资审批制度海外投资审批制度 2审批的标准审批的标准 投资国关于海外投资审查批准的标准因投资国关于海外投资审查批准的标准因国情不同而异，但各国存在一些标准。国情不同而异，但各国存在一些标准。各国确定海外投资审查批准标准时一般各国确定海外投资审查批准标准时一般考虑考虑如下因素如下因素：对外投资能促进本国出：对外投资能促进本国出口，解决外汇平衡，促进东道国经济发口，解决外汇平衡，促进东道国经济发展，有助国际合作，解决就业，开发技展，有助国际合作，解决就业，开发技术，利用当地资源。术，利用当地资源。 海外投资审批制度海外投资审批制度 3审批程序审批程序

5、审批程序是指投资者向审查批准机关提审批程序是指投资者向审查批准机关提交对外投资申请和所需要文件、材料后，交对外投资申请和所需要文件、材料后，审批机关于一定期限内予以批准或不批审批机关于一定期限内予以批准或不批准的过程。审批程序中最重要的环节是准的过程。审批程序中最重要的环节是投资着提供的申投资着提供的申 请和有关文件的齐备。请和有关文件的齐备。各国对海外投资申请及有关文件有详细各国对海外投资申请及有关文件有详细规定。规定。海外投资审批制度海外投资审批制度 我国对外投资审批程序一般沿袭外国投资审批体我国对外投资审批程序一般沿袭外国投资审批体制。凡属商务部审批项目，由主办单位向上级主制。凡属商务部

6、审批项目，由主办单位向上级主管部门或省、市、自治区人民政府提出申请并呈管部门或省、市、自治区人民政府提出申请并呈报项目建议书、可行性研究报告、公司章程草案、报项目建议书、可行性研究报告、公司章程草案、合同，经审核同意后转报商务部审批。项目批准合同，经审核同意后转报商务部审批。项目批准后，由商务部颁发批准书。凡属省、直辖市、自后，由商务部颁发批准书。凡属省、直辖市、自治区人民政府或由国务院其他有关部门审批项目，治区人民政府或由国务院其他有关部门审批项目，由主办单位直接报批。批准的项目由审批机关将由主办单位直接报批。批准的项目由审批机关将申报和批准文件送商务部备案，并由商务部统一申报和批准文件送商

7、务部备案，并由商务部统一颁发批准书。颁发批准书。 项目审批分两步：第一步，审批项目建议书；第项目审批分两步：第一步，审批项目建议书；第二步，根据项目进展情况，审批可行性研究报告、二步，根据项目进展情况，审批可行性研究报告、合同、章程等。合同、章程等。back（二）重要信息披露制度（二）重要信息披露制度 投资国为了使其政府、社会了解海外投资企投资国为了使其政府、社会了解海外投资企业的财务状况和经营状况，对其经营情况进行监业的财务状况和经营状况，对其经营情况进行监督，要求上市公司型的海外投资及其企业按照本督，要求上市公司型的海外投资及其企业按照本国公司法、证券法的要求披露重国公司法、证券法的要求披

8、露重要要信息，向本国信息，向本国政府和社会公布资产负债表及其他重要商业情报。政府和社会公布资产负债表及其他重要商业情报。 例如，根据美国联邦证券法，公司发行例如，根据美国联邦证券法，公司发行上市证券，必须分别向证券交易委员会和证券交上市证券，必须分别向证券交易委员会和证券交易所注册，发行公司承担连续披露义务，即除在易所注册，发行公司承担连续披露义务，即除在注册申报书中披露有关信息资料外，还须按年度注册申报书中披露有关信息资料外，还须按年度或季度提交财务报告。或季度提交财务报告。 重要信息公开制度有助于投资国政府监督本重要信息公开制度有助于投资国政府监督本国海外投资企业的经营状况。国海外投资企业

9、的经营状况。backback（三）防止逃避税制度（三）防止逃避税制度 私人投资者不将海外所获利润及时汇回私人投资者不将海外所获利润及时汇回本国，不仅会影响到投资者本国的国际本国，不仅会影响到投资者本国的国际收支，而且还会减少本国的财政收入，收支，而且还会减少本国的财政收入，因此防止海外投资企业逃避税制度成为因此防止海外投资企业逃避税制度成为投资国管制海外投资的一个重要内容。投资国管制海外投资的一个重要内容。防止逃避税制度防止逃避税制度 投资国防止海外投资者逃避税的管制措施有两投资国防止海外投资者逃避税的管制措施有两项：项： (1)采用采用“正常交易正常交易”原则原则(或称或称“独立竞争独立竞争

10、原则原则)确定联属企业间交易的价格。为了防止确定联属企业间交易的价格。为了防止联属企业滥用转移定价逃避税，许多投资国采联属企业滥用转移定价逃避税，许多投资国采取正常交易原则，即联属企业间的营业往来，取正常交易原则，即联属企业间的营业往来，按公平的市场交易价格计算，若联属企业人为按公平的市场交易价格计算，若联属企业人为地抬价或压价，本国税务机关有权依据公平市地抬价或压价，本国税务机关有权依据公平市场价格予以重新调整并征税。场价格予以重新调整并征税。防止逃避税制度防止逃避税制度 (2)防止利用逃避税港逃避税收。防止利用逃避税港逃避税收。 主要的发达国家针对海外投资者利用在避税港主要的发达国家针对海

11、外投资者利用在避税港设立基地公司逃避税的做法，各自采取了不同设立基地公司逃避税的做法，各自采取了不同的管制措施。英国通过法律制裁阻止基地公司的管制措施。英国通过法律制裁阻止基地公司设立，比利时采取禁止非正常利润转移的办法设立，比利时采取禁止非正常利润转移的办法制止基地公司的设立，美国针对那些在受控的制止基地公司的设立，美国针对那些在受控的外国公司中持有外国公司中持有10以上投票权的美国主要股以上投票权的美国主要股东，采取取消延期纳税的办法，使他们无法通东，采取取消延期纳税的办法，使他们无法通过在避税港设立基地公司避税获利。这一做法过在避税港设立基地公司避税获利。这一做法已为许多国家接受。已为许

12、多国家接受。back（四）其他管理制度（四）其他管理制度 投资国管理海外投资的措施除上述外，投资国管理海外投资的措施除上述外，还可利用其他法律中的有关措施，如还可利用其他法律中的有关措施，如进进出口管制措施、外汇管制措施、反垄断出口管制措施、外汇管制措施、反垄断措施措施等，并且这些措施也同样具有重要等，并且这些措施也同样具有重要作用。作用。back二、对投资海外的鼓励二、对投资海外的鼓励 综观各国法律与实践，投资国鼓励综观各国法律与实践，投资国鼓励海外投资的主要措施有：海外投资的主要措施有： （一）税收鼓励（一）税收鼓励 （二）政府资助（二）政府资助 （三）公营金融机构提供优惠贷款（三）公营金

13、融机构提供优惠贷款 back（一）税收鼓励（一）税收鼓励 税收鼓励税收鼓励是投资国鼓励和促进本国海外投资的是投资国鼓励和促进本国海外投资的一项重要措施。这项措施通过三种方法来实现，一项重要措施。这项措施通过三种方法来实现，即国内税收减免、避免双重征税和海外储备金即国内税收减免、避免双重征税和海外储备金制度。制度。 1 1、国内税收减免、国内税收减免 投资国为鼓励本国海外投资者对外投资，在国内税收投资国为鼓励本国海外投资者对外投资，在国内税收立法中给予其一定程度的减免立法中给予其一定程度的减免国国内税优惠。英国规定，内税优惠。英国规定，海外投资者的海外收人免征海外投资者的海外收人免征25所得说。

14、法国规定，所得说。法国规定，对海外公司的公司税实行免税制，一切源于国外的收对海外公司的公司税实行免税制，一切源于国外的收入不予征税。德国规定，向发展中国家进行直接投资入不予征税。德国规定，向发展中国家进行直接投资的海外投资者享受免征的海外投资者享受免征12一一18年的净值税，在外国公年的净值税，在外国公司中占有司中占有25以上股份的海外投资者从该外国公司所以上股份的海外投资者从该外国公司所得股息免征所得税。得股息免征所得税。 税收鼓励税收鼓励 2 2避免双重征税避免双重征税 在国际投资中，由在国际投资中，由于于投资国根据属人原则有权投资国根据属人原则有权对本国海外投资者源于国外的收入征税对本国

15、海外投资者源于国外的收入征税，而东，而东道国根据属地原则也有权对本国领土上的外国道国根据属地原则也有权对本国领土上的外国投资者源于本土上的收入征税，遂产生同一个投资者源于本土上的收入征税，遂产生同一个海外投资者负担向东遭国及本国都缴纳税的双海外投资者负担向东遭国及本国都缴纳税的双重纳税义务的矛盾。这一矛盾有损投资者的积重纳税义务的矛盾。这一矛盾有损投资者的积极性。为了解决这一矛盾，投资国一般采取税极性。为了解决这一矛盾，投资国一般采取税收抵免和豁免的办法，避免本国投资者的双重收抵免和豁免的办法，避免本国投资者的双重纳税。纳税。税收鼓励税收鼓励 3 3海外储备金制度海外储备金制度 海外储备金制度

16、海外储备金制度是投资国允许海外投资者在其是投资国允许海外投资者在其投资之年将投资总额的一部分或全部划为储备投资之年将投资总额的一部分或全部划为储备金，将储备金的数额在应税所得额中扣减，使金，将储备金的数额在应税所得额中扣减，使海外投资者在投资之初可暂不纳税或减少纳税海外投资者在投资之初可暂不纳税或减少纳税的一种税收优惠制度。的一种税收优惠制度。 它是投资国采取的对海外投资者十分有利的一它是投资国采取的对海外投资者十分有利的一种优惠制度。采用这种鼓励措施的国家有日本、种优惠制度。采用这种鼓励措施的国家有日本、法国、德国等。法国、德国等。back（二）政府资助（二）政府资助 投资国政府对本国海外投

17、资者的资助主要表现投资国政府对本国海外投资者的资助主要表现在两个方面，在两个方面， 1、提供投资情报和调查费用、提供投资情报和调查费用 2、提供资金和技术帮助、提供资金和技术帮助 back（二）政府资助（二）政府资助 1 1提供投资情报和调查费用提供投资情报和调查费用 投资国政府为了鼓励本国海外投资者充投资国政府为了鼓励本国海外投资者充分利用东道国特别是发展中国家的投资机会，分利用东道国特别是发展中国家的投资机会，通国国家行政机关或国内特别机构、驻外使领通国国家行政机关或国内特别机构、驻外使领馆所属经济商业情报中心或民间机构、非营利馆所属经济商业情报中心或民间机构、非营利团体收集东道国经济情况

18、和投资机会的情报，团体收集东道国经济情况和投资机会的情报，并无偿提供给投资者，使投资者全面了解东道并无偿提供给投资者，使投资者全面了解东道国的投资情况国的投资情况，以便决择投资。以便决择投资。政府资助政府资助 20世纪世纪50年代以前，投资情报的收集与提供一年代以前，投资情报的收集与提供一般是由民间机构、非营利团体进行，此后主要由官方般是由民间机构、非营利团体进行，此后主要由官方机构收集与提供。机构收集与提供。 20世纪世纪50年代，联合国成立了旨在为确立发展年代，联合国成立了旨在为确立发展中国家自然资源的可用性和经济价值进行调查研究，中国家自然资源的可用性和经济价值进行调查研究，对各国全面发

19、展规划和其他政府括动提供咨询、培训、对各国全面发展规划和其他政府括动提供咨询、培训、业务等服务的联合国计划署。从此以后，大多数开发业务等服务的联合国计划署。从此以后，大多数开发援助委员会的成员国成立了提供服务的机构，促进投援助委员会的成员国成立了提供服务的机构，促进投资情报活动的发展。资情报活动的发展。 在当代，投资国政府对本国海外投资者提供投资在当代，投资国政府对本国海外投资者提供投资情报服务，主要是提供东道国投资机会和与投资计划情报服务，主要是提供东道国投资机会和与投资计划有关的技术、资料。有关的技术、资料。政府资助政府资助 投资国政府提供投资国政府提供调查费调查费是指政府提供的、是指政府

20、提供的、对与投资计划有关的技术、资料进行可行性研对与投资计划有关的技术、资料进行可行性研究和投资前调查所需的一部分资金。这项费用究和投资前调查所需的一部分资金。这项费用一般占整个调查费的一般占整个调查费的50，并要求投资者的投，并要求投资者的投资项目实现以后予以偿还。有些国家如英国、资项目实现以后予以偿还。有些国家如英国、美国、荷兰、挪威等还对这项费用予以财政保美国、荷兰、挪威等还对这项费用予以财政保证，将其列入国家预算。证，将其列入国家预算。 back政府资助政府资助 2 2、提供资金与技术援助、提供资金与技术援助 投资国特别是开发援助委员会的成员国对本投资国特别是开发援助委员会的成员国对本

21、国海外投资者提供资金和技术援助，以鼓励本国国海外投资者提供资金和技术援助，以鼓励本国海外投资活动。海外投资活动。 在资金援助上在资金援助上，有的国家设立特别金融机构对本，有的国家设立特别金融机构对本国投资着的海外企业以出资或贷款的方式予以援国投资着的海外企业以出资或贷款的方式予以援助。助。以出资方式援助时以出资方式援助时，投资国成为本国投资者，投资国成为本国投资者海外投资的合作伙伴。有的国家设立海外投资的合作伙伴。有的国家设立特别基金特别基金或或特别制度特别制度予以资助。如：美国海外私人投资公司予以资助。如：美国海外私人投资公司的项目资助，法国对外投资设备补助金制度。的项目资助，法国对外投资设

22、备补助金制度。政府资助政府资助 在技术援助上在技术援助上，主要表现为：，主要表现为： (1)为海外投资企业培训专业技术人员，接受为海外投资企业培训专业技术人员，接受从东道国政府派出的实习人员，对本国培训机从东道国政府派出的实习人员，对本国培训机构提供政府津贴。构提供政府津贴。 (2)设立本国民间非营利团体、培训在东道国设立本国民间非营利团体、培训在东道国特别是在发展中国家从事经营管理的技术人员、特别是在发展中国家从事经营管理的技术人员、管理人员。如美国国际经营者服务队，日本的管理人员。如美国国际经营者服务队，日本的世界经营者协会，加拿大的海外经营者服务机世界经营者协会，加拿大的海外经营者服务机

23、构等。构等。back（三）国营金融机构提供优惠贷款（三）国营金融机构提供优惠贷款 国营金融机构对本国海外投资者提供优惠贷款国营金融机构对本国海外投资者提供优惠贷款是投资国鼓励海外投资者的重要措施。是投资国鼓励海外投资者的重要措施。 此此项项措施的主要内容有两方面：措施的主要内容有两方面： （1 1）投资国国家银行对海外投资者提供各种投资国国家银行对海外投资者提供各种商业贷款和商业贷款和承担承担某些商某些商业业风险：风险：如：法国国民信如：法国国民信托银行和外贸银行对本国海外投资者提供长期对外工托银行和外贸银行对本国海外投资者提供长期对外工业发展贷款，并为对外投资提供长期商业借贷风险担业发展贷款

24、，并为对外投资提供长期商业借贷风险担保；向从事对外出口投资的企业提供对外工业发展出保；向从事对外出口投资的企业提供对外工业发展出口贷款，对所有海外投资企业提供外汇贷款，承担整口贷款，对所有海外投资企业提供外汇贷款，承担整个贷款期间的外汇兑换风险。个贷款期间的外汇兑换风险。 中国进出口银行中国进出口银行国营金融机构提供优惠贷款国营金融机构提供优惠贷款 （2）一国设立或多国联合设立专门的运用政一国设立或多国联合设立专门的运用政府资金的官方特别金融机构为海外投资者提供府资金的官方特别金融机构为海外投资者提供专项投资贷款。如：英国的联邦开发公司、欧专项投资贷款。如：英国的联邦开发公司、欧共体投资银行、

25、世界银行的国际金融公司等。共体投资银行、世界银行的国际金融公司等。 这类机构向投资者提供海外投资项目贷款的特这类机构向投资者提供海外投资项目贷款的特点是：以投资项目经东道国政府批准为条件，点是：以投资项目经东道国政府批准为条件，即即只要东道国政府批准某投资项目，机构就给只要东道国政府批准某投资项目，机构就给该项目提供贷款。这类贷款无须东道国政府保该项目提供贷款。这类贷款无须东道国政府保证，也无须投资者对该项贷款提供担保。证，也无须投资者对该项贷款提供担保。backback三、海外投资保险制度三、海外投资保险制度 （一）海外投资保险制度的概念（一）海外投资保险制度的概念 （二）海外投资保险制度的

26、基本内容（二）海外投资保险制度的基本内容 outline（一）海外投资保险制度的概念（一）海外投资保险制度的概念 1、定义：、定义： 海外投资保险制度海外投资保险制度(overseas investment insurance scheme ) 又称海外投资保证制度又称海外投资保证制度 (overseas investment guaranty program)，是投资国政府对本国海外投资者在国外可能遇到的政是投资国政府对本国海外投资者在国外可能遇到的政治风险提供保证或保险，海外投资者向投资保险机构治风险提供保证或保险，海外投资者向投资保险机构申请保险后，若发生承保范围内的申请保险后，若发生承

27、保范围内的政治风险政治风险致投资者致投资者遭受损失，由保险机构予以补偿的制度。遭受损失，由保险机构予以补偿的制度。 海外投资保险制度是发达国家保护本国私人海外海外投资保险制度是发达国家保护本国私人海外投资的重要国内法制度，根据发达国家的海外投投资的重要国内法制度，根据发达国家的海外投资保险法建立，在国际投资法律制度中占有相当资保险法建立，在国际投资法律制度中占有相当重要的地位。重要的地位。（一）海外投资保险制度的概念（一）海外投资保险制度的概念 2、特点：、特点： 以资本来源国的政府授权保险机构为以资本来源国的政府授权保险机构为保险人；保险人； 以本国的海外投资者或其所拥有的外以本国的海外投资

28、者或其所拥有的外国实体为被保险人；国实体为被保险人； 以被保险人在东道国投资所可能发生以被保险人在东道国投资所可能发生的非商业风险为保险危险。的非商业风险为保险危险。 （一）海外投资保险制度的概念（一）海外投资保险制度的概念 3、制度产生的原因、制度产生的原因 海外投资保险制度产生的直接原因在海外投资保险制度产生的直接原因在于海外投资在东道国所面临的非商业于海外投资在东道国所面临的非商业性风险，即政治风险性风险，即政治风险(political risks)。back（二）海外投资保险制度的基本内容（二）海外投资保险制度的基本内容 1 1保险机构保险机构 2 2保险业务范围保险业务范围 3 3合

29、格的投资合格的投资 4 4合格的东道国合格的东道国 5 5合格的投保人合格的投保人 6 6投保程序投保程序 7 7保险费保险费 8. 8. 保险期限保险期限 9. 9. 保险赔偿与代位权保险赔偿与代位权 back back 1 1保险机构保险机构 各国的海外投资保险机构均为官方保险各国的海外投资保险机构均为官方保险机构。依据各国立法与实践，负责实施机构。依据各国立法与实践，负责实施海外投资保险业务的有：海外投资保险业务的有： 政府机构政府机构 政府公司或国营公司政府公司或国营公司 政府与国营公司共同政府与国营公司共同1 1保险机构保险机构 采政府机构采政府机构作为保险人的体制的国家有日本、作为

30、保险人的体制的国家有日本、新西兰、瑞典等，美国新西兰、瑞典等，美国1969年以前也采用此年以前也采用此体制。美国体制。美国1948年创设投资保险制度时由新年创设投资保险制度时由新设立的设立的“经济合作署经济合作署”管理援外事务及海外投管理援外事务及海外投资，资，1952年为年为“共同安全署共同安全署”，1953年为海年为海外事务管理署，外事务管理署，1955年为国际合作署，年为国际合作署，1961年为国际开发署。但美国的投资保证承保机构年为国际开发署。但美国的投资保证承保机构始终是美国政府的一个行政部门。在始终是美国政府的一个行政部门。在1969年年改由改由“海外私人投资公司海外私人投资公司”

31、为保险机构。为保险机构。1 1保险机构保险机构 采政府公司采政府公司作为保险人的体制的国家主要有美国、德作为保险人的体制的国家主要有美国、德国、法国、加拿大等国、法国、加拿大等。由于国际投资市场发生新变化，由于国际投资市场发生新变化，1969年美国再次修订对外援助法，设立年美国再次修订对外援助法，设立“海外私海外私人投资公司人投资公司”，承担美国私人海外投资保证和保险业，承担美国私人海外投资保证和保险业务。该公司具有公、私双重性质：法律明文规定该公务。该公司具有公、私双重性质：法律明文规定该公司仍然是司仍然是在美国国务院政策指导下的一个机构在美国国务院政策指导下的一个机构”，其法定资本由国库拨

32、款，但是该公司作为一个独立的其法定资本由国库拨款，但是该公司作为一个独立的法人组织，按照公司的体制和章程经营管理，为了实法人组织，按照公司的体制和章程经营管理，为了实现其宗旨，它可以利用私人信贷和投资，以扩大私人现其宗旨，它可以利用私人信贷和投资，以扩大私人的参股，其董事会也有私人企业界的代表参加的参股，其董事会也有私人企业界的代表参加。1 1保险机构保险机构 采政府与国营公司共同实施保险业务的体制采政府与国营公司共同实施保险业务的体制的国家主的国家主要有德国、法国。德国于要有德国、法国。德国于1959年正式建立海外投资保年正式建立海外投资保险制度，由德国信托监察公司和黑姆斯信用保险公司险制度

33、，由德国信托监察公司和黑姆斯信用保险公司这两家国有公司经营海外投资保险业务。这两家公司这两家国有公司经营海外投资保险业务。这两家公司受联邦政府的委托和授权，代表联邦政府发表和接受受联邦政府的委托和授权，代表联邦政府发表和接受一切有关投资担保的声明，进行为达成这一目标的一一切有关投资担保的声明，进行为达成这一目标的一切活动。但主管审查与批准保险的机关，为经济部、切活动。但主管审查与批准保险的机关，为经济部、财政部及外交部代表所组成的有决议权的委员会及会财政部及外交部代表所组成的有决议权的委员会及会计审核院和联邦银行代表的咨询委员会，主要审查该计审核院和联邦银行代表的咨询委员会，主要审查该投资项目

34、是否值得鼓励，以及对加强德国同发展中国投资项目是否值得鼓励，以及对加强德国同发展中国家经济关系有无积极贡献。实际上只有财政部批准，家经济关系有无积极贡献。实际上只有财政部批准，才能承担保险责任。因此，联邦政府是法定保险人，才能承担保险责任。因此，联邦政府是法定保险人，业务执行则由两个国营公司负责业务执行则由两个国营公司负责1 1保险机构保险机构 在法国，对外投资保险业务由法兰对外在法国，对外投资保险业务由法兰对外贸易保险公司和法兰西对外贸易银行经贸易保险公司和法兰西对外贸易银行经营，对投保申请的审查与批准由经济和营，对投保申请的审查与批准由经济和金融部长根据特别的部际委员会的意见金融部长根据特

35、别的部际委员会的意见决定。决定。back2 2保险业务范围保险业务范围 海外投资保证或保险的业务范围主要包海外投资保证或保险的业务范围主要包括三种：括三种： (1)外汇险；外汇险； (2)征用险；征用险； (3)战乱险。战乱险。2 2保险业务范围保险业务范围 （1）外汇险，又称不能自由兑换的风险）外汇险，又称不能自由兑换的风险( inconvertability)，指东道国政府禁指东道国政府禁止或限制投资者将其投资本金、投资收止或限制投资者将其投资本金、投资收益兑换成可兑换货币或投资者本国货币益兑换成可兑换货币或投资者本国货币汇出东道国，包括禁兑险和转移险，有汇出东道国，包括禁兑险和转移险，有

36、的国家只承保禁兑险，如美国；有的则的国家只承保禁兑险，如美国；有的则全部承保。但均不包括货币贬值险。全部承保。但均不包括货币贬值险。2 2保险业务范围保险业务范围 在美国，禁兑险是指作为被批准投资项目的利润或其在美国，禁兑险是指作为被批准投资项目的利润或其他收益，或因投资回收或处分投资财产而获得的当地他收益，或因投资回收或处分投资财产而获得的当地货币或其他货币在东道国禁止兑换成美元。海外私人货币或其他货币在东道国禁止兑换成美元。海外私人投资公司在批准这种政治风险保证前，必须从东道国投资公司在批准这种政治风险保证前，必须从东道国获得关于投资本金与利润等自由汇出的保证，投保者获得关于投资本金与利润

37、等自由汇出的保证，投保者则须确切证明东道国政府原已同意并允许自由汇出的则须确切证明东道国政府原已同意并允许自由汇出的事实。按照美国保险合同的规定，投资者必须在换取事实。按照美国保险合同的规定，投资者必须在换取美元的申请已经提出美元的申请已经提出30天或天或60天期满而当地政府仍不天期满而当地政府仍不批准的条件下，方可向海外私人投资公司要求用美元批准的条件下，方可向海外私人投资公司要求用美元予以兑换。如投资者事先未尽力向当地政府申清兑换，予以兑换。如投资者事先未尽力向当地政府申清兑换，或者这笔当地货币在投资者手中迟迟不换已超过或者这笔当地货币在投资者手中迟迟不换已超过l 8个个月，无权再向该公司

38、要求兑换。月，无权再向该公司要求兑换。2 2保险业务范围保险业务范围 日本法律规定，若有下列情况之一，致使日本日本法律规定，若有下列情况之一，致使日本海外投资者的原本和利润两个月以上不能兑换海外投资者的原本和利润两个月以上不能兑换为外币汇回日本者，均属外汇险：东道国政为外币汇回日本者，均属外汇险：东道国政府实行外汇管制或禁止外汇交易；因东道国府实行外汇管制或禁止外汇交易；因东道国发生战争、革命和内乱，无法实行外汇交易；发生战争、革命和内乱，无法实行外汇交易；东道国政府对日本投资者各项应得金额实行东道国政府对日本投资者各项应得金额实行管制；东道国政府取消对各项应得金额汇回管制；东道国政府取消对各

39、项应得金额汇回日本的许可；东道国政府对各项所得金额予日本的许可；东道国政府对各项所得金额予以没收等。以没收等。2 2保险业务范围保险业务范围 (2)征收险征收险(expropriation)。征收险是征收险是指由于东道国政府实行征收或国有化或指由于东道国政府实行征收或国有化或类似措施，致使投保者的投资财产受到类似措施，致使投保者的投资财产受到部分或全部损失的风险。部分或全部损失的风险。2 2保险业务范围保险业务范围 根据美国对外援助法关于征收行为的规定，根据美国对外援助法关于征收行为的规定，征收行为的构成条件为：征收行为的构成条件为： 征收是东道国政府采取的行为，包括政府采取、授征收是东道国政

40、府采取的行为，包括政府采取、授权、批准或纵容的行为，且不论是否给予补偿。权、批准或纵容的行为，且不论是否给予补偿。 征收包括直接征收和间接征收。直接征收一般指直征收包括直接征收和间接征收。直接征收一般指直接剥夺财产所有权，而间接征收则一般指对财产所有接剥夺财产所有权，而间接征收则一般指对财产所有人使用、占有和处置财产进行无理干涉，从而使所有人使用、占有和处置财产进行无理干涉，从而使所有权人在合理期限内不能使用，占有和处置该财产。权人在合理期限内不能使用，占有和处置该财产。 征收的对象包括投资者的投资和贷款，以及投资的征收的对象包括投资者的投资和贷款，以及投资的利润和贷款的利息，不仅包括财产权以

41、及由此产权产利润和贷款的利息，不仅包括财产权以及由此产权产生的其他债权，而且包括契约权，如美国关于征收的生的其他债权，而且包括契约权，如美国关于征收的定义就明确包括违约。定义就明确包括违约。 构成征收险的征收行为一般应持续一年以上。构成征收险的征收行为一般应持续一年以上。2 2保险业务范围保险业务范围 但下列情形不构成征收行为：但下列情形不构成征收行为： 东道国政府正当合理地依据本国宪法所认可东道国政府正当合理地依据本国宪法所认可的政府方针，颁行某种法律、法令、条例或行的政府方针，颁行某种法律、法令、条例或行政措施，且并非有意实行国有化、没收或征收，政措施，且并非有意实行国有化、没收或征收，并

42、非专横无理，而且按照企业的合理分类加以并非专横无理，而且按照企业的合理分类加以适用，并未违反公认的国际法原则；适用，并未违反公认的国际法原则； 投资者或海外投资企业未能在其可控制的范投资者或海外投资企业未能在其可控制的范围内采取一切正当合理的措施，包括在东道国围内采取一切正当合理的措施，包括在东道国依当时可以采用的行政程序和司法程序提起诉依当时可以采用的行政程序和司法程序提起诉讼，以制止或抗议上述行动；讼，以制止或抗议上述行动；2 2保险业务范围保险业务范围 根据投资者或海外投资企业自愿达成的协议根据投资者或海外投资企业自愿达成的协议而采取的行为；而采取的行为； 征收行为是由于投资者或海外投资

43、企业进行征收行为是由于投资者或海外投资企业进行挑衅或煽动而采取的；挑衅或煽动而采取的； 东道国政府善意的外汇管制行为；东道国政府善意的外汇管制行为； 东道国政府作为海外投资企业的股东、董事东道国政府作为海外投资企业的股东、董事或经理在其职责范围之内行使其权力的任何行或经理在其职责范围之内行使其权力的任何行为；为； 东道国政府废弃或违反其作为产权投资者向东道国政府废弃或违反其作为产权投资者向海外投资企业出资的义务。海外投资企业出资的义务。2 2保险业务范围保险业务范围 (3)战争、革命、内乱险战争、革命、内乱险(war，revolution，insurrection)。战争、革命、内乱险是指由战

44、争、革命、内乱险是指由于战争、革命、暴动或内乱的结果，致使投资于战争、革命、暴动或内乱的结果，致使投资者在东道国的投保财产受到损害，而由承保人者在东道国的投保财产受到损害，而由承保人负责赔偿。负责赔偿。 美国将战争、革命、内乱险美国将战争、革命、内乱险“限于个人或集团限于个人或集团主要是为了实现某种政治目的而采取的破坏活主要是为了实现某种政治目的而采取的破坏活动所造成的损失动所造成的损失”，将下列情形排除在外：一，将下列情形排除在外：一般劳资纠纷、经济矛盾所引起的骚乱、冲突风般劳资纠纷、经济矛盾所引起的骚乱、冲突风险；一般恐怖活动或国内轻微骚乱所致的损失，险；一般恐怖活动或国内轻微骚乱所致的损

45、失，除非是出于国内或国际有组织的武装力量的敌除非是出于国内或国际有组织的武装力量的敌对行动对该财产的蓄意破坏。对行动对该财产的蓄意破坏。back3 3合格的投资合格的投资 各国对合格的投资有不同规定，但主要是指应各国对合格的投资有不同规定，但主要是指应符合投资者本国和东道国的利益。衡量合格投符合投资者本国和东道国的利益。衡量合格投资的标准有：资的标准有： (1)海外投资保险的投资，只限于海外私人直海外投资保险的投资，只限于海外私人直接投资。接投资。 (2)该项投资对投资国国经济有利。该项投资对投资国国经济有利。 美国规定，如海外投资项目不能维持美国商品的市场美国规定，如海外投资项目不能维持美国

46、商品的市场利益，不能保持美国国内就业水平的，则不予承保。利益，不能保持美国国内就业水平的，则不予承保。日本规定，所承保的对外投资须有助于日本对外交易日本规定，所承保的对外投资须有助于日本对外交易的全面展开，对日本经济发展有积极作用。英国规定，的全面展开，对日本经济发展有积极作用。英国规定，投资须符合英国的国家利益和政府政策，其标准是，投资须符合英国的国家利益和政府政策，其标准是，投资项目的建成要能带动英国的货物和劳务的出口，投资项目的建成要能带动英国的货物和劳务的出口，或不影响英国在其他方面的收益。或不影响英国在其他方面的收益。 (3)海外投资有利于东道国的经济发展，海外投资有利于东道国的经济

47、发展，须得到东道国批准。须得到东道国批准。 这一要求是为了保证投资在东道国的安这一要求是为了保证投资在东道国的安全，因为只有对东道国经济有利的投资全，因为只有对东道国经济有利的投资才会为东道国欢迎并受到保护，减少或才会为东道国欢迎并受到保护，减少或避免风险的发生。这一标准表示海外投避免风险的发生。这一标准表示海外投资项目既是为东道国所同意或鼓励的，资项目既是为东道国所同意或鼓励的，又是为加强对东道国政府的约束力，提又是为加强对东道国政府的约束力，提高当地海外投资的安全系数。凡对东道高当地海外投资的安全系数。凡对东道国社会与经济发展不利的不予承保。国社会与经济发展不利的不予承保。3合格的投资合格

48、的投资 (4)海外投资保险的投资须为新投资。海外投资保险的投资须为新投资。 新投资指新建企业的投资。对旧企业的新投资指新建企业的投资。对旧企业的扩大、现代化及发展的新投资，属于合扩大、现代化及发展的新投资，属于合格投资。格投资。但是，从原来的股东手中取得但是，从原来的股东手中取得转让的股权，不在新投资之列。转让的股权，不在新投资之列。 (5)投资的形式须合格。合格的投资形式投资的形式须合格。合格的投资形式包括有形资产、无形资产、股权投资、包括有形资产、无形资产、股权投资、贷款投资、债券投资和向分支机构投资。贷款投资、债券投资和向分支机构投资。back3合格的投资合格的投资 各投资国对所保险的投

49、资的所在东道国有特殊的要求。各投资国对所保险的投资的所在东道国有特殊的要求。 美国规定，在符合以下条件的国家的投资为合格的投美国规定，在符合以下条件的国家的投资为合格的投资：资：(1)必须是事先已与美国政府订有双边投资保证协必须是事先已与美国政府订有双边投资保证协定的国家。定的国家。这这一要求的目的是，一旦保险事故发生，一要求的目的是，一旦保险事故发生，美国政府可依条约进行代位索赔。美国政府可依条约进行代位索赔。(2)投资所在投资所在的的东道东道国是发展中国家，而且其国民收人较低。海外私人投国是发展中国家，而且其国民收人较低。海外私人投资公司对于国民收入较高的发达国家的投资担保一般资公司对于国

50、民收入较高的发达国家的投资担保一般予以限制，而对在最不发达国家的投资予以优先担保。予以限制，而对在最不发达国家的投资予以优先担保。 德国、丹麦也要求须有两国间投资保证协定才实行国德国、丹麦也要求须有两国间投资保证协定才实行国内保证。澳大利亚、挪威等国实行单边投资保险制，内保证。澳大利亚、挪威等国实行单边投资保险制，不要求以本国政府同东道国政府订立双边投资保证协不要求以本国政府同东道国政府订立双边投资保证协定为前提，但实践上也积极利用投资保证协定，以确定为前提，但实践上也积极利用投资保证协定，以确保国内投资保证的效力。保国内投资保证的效力。 back4合格的东道国合格的东道国5 5合格的投保人合

51、格的投保人 申请投资的投资者必须符合一定的条件，申请投资的投资者必须符合一定的条件，才能作为合格的投保人。根据各国规定，合格才能作为合格的投保人。根据各国规定，合格的投保人包括以下几种情况之一：的投保人包括以下几种情况之一： (1)本国自然人。对合格自然人，有两项本国自然人。对合格自然人，有两项要求：国籍、住所要求：国籍、住所(或居所或居所)。有的国家要求两。有的国家要求两项全部具备，有的国家只要求具备其中一项。项全部具备，有的国家只要求具备其中一项。 (2)本国企业和其他组织。多数国家允许本国企业和其他组织。多数国家允许依本国法律设立的、具有或不具有法人资格的、依本国法律设立的、具有或不具有

52、法人资格的、营利或非营利的公司、企业、合伙或其他社团营利或非营利的公司、企业、合伙或其他社团作为投保人，如美国、德国等。少数国家如日作为投保人，如美国、德国等。少数国家如日本，投保人资格只限于本国法人。本，投保人资格只限于本国法人。 (3)外国企业和其他组织。各国对外外国企业和其他组织。各国对外国公司、合伙、社团的投保人资格进行国公司、合伙、社团的投保人资格进行严格限制，有的国家规定不得投保，有严格限制，有的国家规定不得投保，有的国家要求必须是本国国民拥有绝大多的国家要求必须是本国国民拥有绝大多数资本。如美国规定，依外国法设立的数资本。如美国规定，依外国法设立的外国公司、合伙、社团，其资产的全

53、部外国公司、合伙、社团，其资产的全部或至少或至少95为美国公民、公司、合伙或为美国公民、公司、合伙或社团所有者，可作为合格投保人。社团所有者，可作为合格投保人。 back5 5合格的投保人合格的投保人 合格投资要取得政府的投资保险，合格投资要取得政府的投资保险，必须必须按本国法律程序按本国法律程序，向承保机构申请，经，向承保机构申请，经审查合格后，才订立保险合同。审查合格后，才订立保险合同。 其投保程序有其投保程序有申请申请和和审查批准审查批准。6 6投保程序投保程序 在申请阶段在申请阶段，各国要求申请者提供必需的资料。如：，各国要求申请者提供必需的资料。如：美国要求投资者按海外私人投资公司规

54、定的格式，提美国要求投资者按海外私人投资公司规定的格式，提交政治风险投资保险申请书及必要资料；日本要求提交政治风险投资保险申请书及必要资料；日本要求提交投资保险申请书、外币证券取得许可书、东道国外交投资保险申请书、外币证券取得许可书、东道国外资引进许可证、海外投资计划详细说明书等必要书证。资引进许可证、海外投资计划详细说明书等必要书证。 除上述要求外，有些国家还要求申请人履行某种义务。除上述要求外，有些国家还要求申请人履行某种义务。如美国规定，申请人须履行下列义务：须在作出投如美国规定，申请人须履行下列义务：须在作出投资的最终决定前，向海外私人投资公司提出申请；资的最终决定前，向海外私人投资公

55、司提出申请；弄清东道国关于审批外国投资程序的法令；向东道弄清东道国关于审批外国投资程序的法令；向东道国提供关于投资的详细情况和资料；须符合东道国国提供关于投资的详细情况和资料；须符合东道国政府关于审批的必要条件；请求东道国政府将作为政府关于审批的必要条件；请求东道国政府将作为保险标的的投资项目的批准，通知给美国有关驻外机保险标的的投资项目的批准，通知给美国有关驻外机构或传递给海外私人投资公司。构或传递给海外私人投资公司。 6投保程序投保程序 在审查批准阶段在审查批准阶段，各国要求承保机构按，各国要求承保机构按规定的实质性标准与程序性标准对申请规定的实质性标准与程序性标准对申请进行审查。经审查合

56、格后，申请人凭有进行审查。经审查合格后，申请人凭有关文件签订投资保险合同。关文件签订投资保险合同。 back6投保程序投保程序 投资者有义务缴纳一定的保险费，如果不交纳投资者有义务缴纳一定的保险费，如果不交纳或逾期缴纳保险费，保险人有权解除保险合同。或逾期缴纳保险费，保险人有权解除保险合同。主要有两个方面主要有两个方面:交纳时间交纳时间和和数额数额 德国规定，保险费必须在每年规定支付期限前德国规定，保险费必须在每年规定支付期限前缴纳。逾期后三周内尚未缴付者，保险人有权缴纳。逾期后三周内尚未缴付者，保险人有权解除保险合同。解除保险合同。 各国通常根据承保的风险、投资行业和险别对保各国通常根据承保

57、的风险、投资行业和险别对保险费率作不同规定。例如，在综合险中，美国为险费率作不同规定。例如，在综合险中，美国为承保额的承保额的1.5、日本为、日本为0.55、德国为、德国为0.5、英国为英国为1、加拿大为、加拿大为0.3、法国为、法国为0.8、澳大澳大利亚和比利时为利亚和比利时为0.75、挪威和丹麦为、挪威和丹麦为0.5。 back7保险费保险费 各国对投资保险期间规定不一。多数国各国对投资保险期间规定不一。多数国家规定最长期限为家规定最长期限为15年，有的国家规定年，有的国家规定可延长到可延长到20年。美国规定，保险期限根年。美国规定，保险期限根据投资种类、性质及承保险别的不同而据投资种类、

58、性质及承保险别的不同而具体确定，股份投资保险法定最高期限具体确定，股份投资保险法定最高期限自承保之日起不得超过自承保之日起不得超过20年。日本规定，年。日本规定，保险契约的期间为保险契约的期间为5年到年到10年，最长不年，最长不超过超过15年。年。 back8保险期限保险期限9 9保险赔偿与代位权保险赔偿与代位权 当投保人的海外投资发生承保范围内的风险事故，当投保人的海外投资发生承保范围内的风险事故，即产生保险赔偿。保险人向投保人支付赔偿金后即产生保险赔偿。保险人向投保人支付赔偿金后取得向东道国索赔的代位求偿权。取得向东道国索赔的代位求偿权。 (1)支付保险赔偿金。保险事故发生后，投保人支付保

59、险赔偿金。保险事故发生后，投保人应立即向承保机构申请赔偿并提出有关证据，承应立即向承保机构申请赔偿并提出有关证据，承保人依据法律规定和保险合同约定，支付赔偿金。保人依据法律规定和保险合同约定，支付赔偿金。赔偿金额不是全部损失额，而是全部损失额的一赔偿金额不是全部损失额，而是全部损失额的一定比例定比例。各国对赔偿比例按不同的险别、投资领。各国对赔偿比例按不同的险别、投资领域等作出不同的规定。在美国，保险人只补偿损域等作出不同的规定。在美国，保险人只补偿损失的失的90，投保者自负损失，投保者自负损失10，在挪威、荷兰、，在挪威、荷兰、英国、德国、日本等国，投保人自负损失的英国、德国、日本等国，投保

60、人自负损失的10，瑞士为瑞士为30，加拿大和丹麦为，加拿大和丹麦为15%。9 9保险赔偿与代位权保险赔偿与代位权 (2)代位求偿权。代位求偿权。 代位求偿权是指保险人向投保人支付保代位求偿权是指保险人向投保人支付保险赔偿金后，代位取得投保人有关投资险赔偿金后，代位取得投保人有关投资的一切权利向东道国索赔。的一切权利向东道国索赔。 保险人取得代位求偿权后能否行使代位保险人取得代位求偿权后能否行使代位求偿权，视保险人所在国与东道国是否求偿权，视保险人所在国与东道国是否订有双边投资协定而定。订有双边投资协定而定。 在美国、德国等国家，其国内海外投资保险制度的实在美国、德国等国家，其国内海外投资保险制