企业如何引入私募股权投资ppt课件

1、企业如何引进私募股权投资报告提纲什么是私募股权投资私募股权投资怎样选择工程企业如何引进私募股权投资资本市场与私募股权投资报告提纲什么是私募股权投资私募股权投资怎样选择工程企业如何引进私募股权投资资本市场与私募股权投资什么是私募股权投资 是指非公开募集的投资于具有开展潜力的创业企业，并为之提供专业化运营效力的一种权益性资本。 私募股权投资什么是私募股权投资 投资机构的分类 个人分散性投资机构 非专业管理的机构性投资机构 专业化和机构化管理的投资机构 投资机构投资阶段的划分 天使投资Pre-Revenue 创业VC投资Pre-Profit 私募股权PE投资Pre-IPO什么是私募股权投资 投资的目

2、的 获得高报答的时机能承当高风险 投资收益普通15，好的30左右 不与投资人的业务战略相关 投资的时机 高生长的时机如：IT、生物、新资料行业 推进企业开展和科技创新特 点什么是私募股权投资 管理的方式 基金基金管理公司的方式 职业的投资经理运作 利益共享除管理费用外，有利益分配机制 投资周期相对较长，普通为37年 特 点什么是私募股权投资 有限合伙人LP 基金出资人，出资方式可以事先商定 认购基金份额超越最小值 有限合伙人多数可决议普通合伙人 承当有限责任基金募集PlayAnywhere什么是私募股权投资 普通合伙人GP 专业投资管理机构 占基金出资的1% 管理费15% 附带权益15%25%

3、 承当无限责任基金募集什么是私募股权投资 普通原那么 规定基金的数量，缺乏那么撤资 认缴制或实缴制 到期转换资产或退出转换资产 参与决策与委托决策基金募集什么是私募股权投资 GP定期向LP报告制度 财务情况 投资组合的持股情况 LP的出资列表 现金流量表 预期报答基金募集报告提纲什么是私募股权投资私募股权投资怎样选择工程企业如何引进私募股权投资资本市场与私募股权投资私募投资投资怎样选择工程 行业投资时机研讨 确定优势的投资行业及领域 分析哪些细分行业具有潜在生长趋势 研讨细分行业的商业方式及能够的市场规模 判别驱动要素技术、市场需求、特殊驱动 分析投资切入的最正确阶段 判别投资获利的程度和几率

4、 投资时机研讨私募股权投资怎样选择工程 工程获取方式 自动寻觅 自动上门 同业引见 关系引见 行业引见 投资工程来源私募股权投资怎样选择工程 投资主要流程 初步了解 挑选立项 尽职调查 价值评价 投资决策 监管辅导 投资退出投资流程风险投资怎样选择工程 初步了解 业务内容和特点，商业方案、融资用途 对照行业研讨，对比适宜程度 过往业务运作情况 向同业或相关公司了解 向行业专家讨教了解技术和市场的情况 分析退出的条件和能够性 与有同类投资方向的VC交流 与管理团队深化交流投资流程私募股权投资怎样选择工程 挑选立项 将上述的内容系统分析 提出初步评价的价钱范围和能够的投资数量 提出相关的主要条款

5、初步确定共同投资人 与公司其他成员交流 找出需进一步了解和研讨的方面 投资流程私募股权投资怎样选择工程 尽职调查 市场调查 产品调查 团队调查 战略与管理调查 财务调查 法律调查 投资流程私募股权投资怎样选择工程 市场调查 新的或现有的 * 生命周期 、市场多变 规模和生长 * 市场大吗、在生长吗 客户 * 明晰定位、可否获得、情愿买吗 竞争 * 集中且猛烈、不活泼投资流程尽职调查私募股权投资怎样选择工程 产品调查 竞争优势 * 专利 、技术先进、价钱优势 开发 * 技术密集、机械原型、开发周期 运用 * 该产品能满足需求、新的用途投资流程尽职调查私募股权投资怎样选择工程 团队调查 相关阅历

6、* 以前创业、管理过生长企业、成果记录 平衡技艺 * 市场阅历、销售阅历、消费阅历、财务阅历 决断才干 * 战略决策、战术执行 个人质量 * 指点才干、耿直、擅长表达 * 自信、协作、自动、细节投资流程尽职调查私募股权投资怎样选择工程 战略与管理调查 公司的开展目的 * 长期、中期、短期 公司运营方案 * 运营方案、营销方案 运作与管理 * 对业务的特征和运作深化了解 * 对团队的企业运作和管理才干深化分析投资流程尽职调查私募股权投资怎样选择工程 主要方法 现金折现 P/E P/B 比较法 目的收益法 价值评价 思索要素 生长程度和继续期 业务的稳定程度 业务的规模效应程度 资金再需求情况 流

7、动程度IPO/M&A 私募股权投资怎样选择工程 投资决策 向决策委员会报告工程的整体情况 表决意见 决策 确定下一步任务投资流程私募股权投资怎样选择工程 监管辅导 监管辅导的必要性 * 现实利益的驱动 * 创业者过于自傲 * 不断搜集信息，做出符合实践情况决策 监管辅导的方式 * 非正式访问企业 * 同顾客和供应商开会 * 介入企业决策董事会、运营机构 * 制定纪律投资流程私募股权投资怎样选择工程 投资退出 资本运作 * 企业运营好：不断协助融资 * 企业运营中：有限融资和支持 * 企业运营差：耗尽资金、及时清算 资本退出 * 产品不错市场反映也尚可：IPO * 产品不错营销有问题：M&A *

8、 产品不行：及早处置投资流程报告提纲什么是私募股权投资私募股权投资怎样选择工程企业如何引进私募股权投资资本市场与私募股权投资企业如何引进私募股权投资 创业者 运营盈利预测 公司价值评价 权益出让预期 企业价值评价 投资者 资产预期收益 公司价值评价 权益构造安排 投资本钱投资报答投资者企业运营本钱客户运营收入资产运营产品运营企业如何引进私募股权投资 创业者 对前景乐观 尽能够保管权益 维持决策控制权 各自的思索 投资者 谨慎原那么 资本报答最大 维护资本导向权 在谈判还是协作时，双方都要尽能够趋于平衡，才是胜利的根底，获得双赢。 双方的博弈本质上是一个非零和博弈。 企业如何引进私募股权投资 应

9、该留意的问题 充分预备，有备而战 实现相互间的交流和互动 不过分强调技术要素或故意使技术环节复杂化 分别预备做两份完好的方案 如有必要在演示前应先签一份严密协议 坚持团队协作精神 热情弥漫，有理有据 捕捉投资者的兴趣与投资者对话企业如何引进私募股权投资 做到“六要 要对公司的产品或效力坚持自动和热情 要了解本人所出的最低价，在必要时坚决分开 要牢记和投资者之间是一种长期协作同伴关系 要了解这些投资者谈判对手的个人情况 要了解投资公司投资工程的构造组合 要只对本人可以接受的买卖进展谈判良好的心态企业如何引进私募股权投资 做到“六不要 不要逃避问题 不要答案模糊 不要隐藏重要的问题 不要期望对方立

10、刻做出决议要有耐心 不要把买卖价钱定死要有灵敏性 不要带律师参与谈判，以免在细节上过多纠缠良好的心态企业如何引进私募股权投资 到达企业融资目的 结识朋友、整合资源 培育和开展客户 获得咨询和顾问效力 接受现实结果企业如何引进私募股权投资 投资严密协议 投资意向书 投资协议书 特殊条款商定项 投资文件签署报告提纲什么是私募股权投资私募股权投资怎样选择工程企业如何引进私募股权投资资本市场与私募股权投资资本市场与私募股权投资 资本运营的操作环境和系统 由无形的买卖规那么和有形的买卖机构组成资本市场投资者证券零售商证券零售商资金零售商资金零售商融资者零售权益凭证散聚资金聚集资金零售资金零售资金零售权益凭证聚集权益凭证发行权益凭证资金分红权益主张资本市场与私募股权投资 一级市场：表达投资和融资功能 二级市场：表达投机和风险分散功能资本市场二元构造投资者融资者资本市场一级市场二级市场资 金资 金增发参考权益凭