第七章衍生金融工具会计ppt课件

1、1第七章 衍生金融工具会计学习目的：了解商品期货、衍生金融工具的概念及特征；了解和掌握商品期货会计的根本原理；了解和掌握根本衍生金融工具的会计处置方法。参考准那么：企业会计准那么第22号金融工具确认和计量；企业会计准那么第23号金融资产转移；企业会计准那么第24号套期保值；企业会计准那么第37号金融工具列报；IAS32#、IAS39#、SFAS133#。.2第一节 商品期货与衍生金融工具会计概述1.1 商品期货买卖的特征与目的1.1.1 期货买卖与期货合约 期货买卖是与现货买卖相对应的概念，指预先签署商品等的买卖合同、协议，货款的结算和实物的交割要在未来商定时间进展的一种买卖方式。 期货合约是

2、指期货买卖者遵照期货买卖所的规定，在买卖所内经过公平竞价方式买卖的具有规范质量、数量、交收地点、交收时间、交收方式的合同。 现代意义上的期货买卖本质上是期货合约买卖。.31.1.2 商品期货买卖及其类型 商品期货买卖指以实物为依托的期货买卖。 商品期货买卖的类型主要是农作物产品的谷物等，消费资料产品的金属等。1.1.3 商品期货买卖特征期货买卖的对象主要是规范化合约；期货买卖的方式集中买卖；期货买卖占用资金量少；期货买卖的结算由专门的结算所担任。.41.1.4 期货合约买卖的目的套期保值防止因价钱变动带来的风险；投机套利利用价钱变动赚取收入。1.2 金融工具和衍生金融工具1.2.1 金融工具1

3、 金融市场的构成金融市场的参与者；金融工具或金融市场工具；金融市场组织方式。 .52金融工具的根本构成 所谓金融工具是指资金需求者向资金供应者出具的书面证明。普通可分为两类：传统金融工具股票、债券等；创新金融工具金融期货、期权、互换等。3金融工具的双重功能金融工具是金融市场买卖的媒介；金融工具本身也可以是金融买卖的对象。.64 “金融工具的定义1 FASB的定义 金融工具是指现金，表示对另一主体拥有一切权的书面文件，以及同时满足以下两个条件的合约：A 合约一方当事人有义务赋予对方当事人现金或其他金融工具；或有义务在潜在不利的条件下与对方当事人交换金融工具。B 合约一方当事人有义务赋予对方当事人

4、现金或其他金融工具；或有权益按有利于对方当事人的不利条件，与其交换金融工具。.72IASC的定义 金融工具，指构成一个企业的金融资产并构成另一个企业的金融负债或权益工具的合同。两种定义的比较：a FASB采用语义性定义，而IASC采用功能性定义；b 两种定义方式互为补充；c 外延不断；d 均以为金融工具是一种合约或合同，因此，主要内容根本一致；e 都较原那么，富有弹性。.83CAS的定义 金融工具，指构成一个企业的金融资产，并构成其他单位的金融负债或权益工具的合同。所以其构成如下：金融资产企业持有的，构成其他单位金融负债或权益工具的，以合同为主要表现方式的货币性资产。包括：现金；持有其他单位的

5、权益工具；从其他单位收取现金或其他金融资产的合同权益；.9在潜在有利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同权益；未来需用或可用企业本身权益工具进展结算的非衍生金融工具的合同权益；未来需用或可用企业本身权益工具进展结算的衍生金融工具的合同权益。金融负债指企业持有其他单位的金融资产或权益工具的，以合同为主要表现方式的货币性负债。包括：向其他单位交付现金或其他金融资产的合同义务；在潜在不利条件下，与其他单位交换金融资产或金融负债的合同义务；.10未来需用或可用企业本身权益工具进展结算的非衍生工具的合同义务； 未来需用或可用企业本身权益工具进展结算的衍生工具的合同义务。权益工具指能证明拥有某个

6、企业在扣除一切负债后的资产中的剩余权益的合同 。可以看出，金融工具本质上就是金融买卖中构成的合同。其中，绝大部分都对应资产负债表工程，且要进展实践的现金结算，故此又称为根本金融工具。.11留意：关于金融工具与非金融工具的区别 企业能否构成收取或支付现金或其他金融资产、金融负债或本身权益工具的合同权益是判别金融资产与非金融资产的标志。关于金融负债与权益工具的区别 企业能否构成交付现金或另一项金融资产或在潜在不利条件下必需与其他单位交换另一项金融工具的义务是判别金融负债与权益工具的标志。关于根本金融工具与衍生金融工具的区别.12 根本金融工具是符合会计要素定义的传统金融工具；而衍生金融工具那么是在

7、根本金融工具的根底上演绎和派生出来的合同。与衍生金融工具相比：根本金融工具的获得或发生通常伴随着资产的流入或流出；根本金融工具的价值取决于标的物本身的价值。5衍生金融工具的定义1IASC的定义衍生金融工具又称派生金融工具，指具有以下特征的金融工具：.13其价值随特定利率、证券价钱、商品价钱、汇率、价钱或利率指数、信誉等级或信誉指数或类似变量有时称为标的的变动而变动；不要求初始净投资，或与对市场条件变动具有类似反响的其他类型的合同相比，要求很少的净投资；在未来某一日期结算。2FASB的定义 衍生金融工具，指同时具有如下三个特征的金融工具或其他合约：.14该合约有一个或多个标的，且有一个或多个名义

8、金额或支付条款或名义金额和支付条款均有。这些要素决议了结算金额，并在某些情况下决议能否需求进展结算。该合约不要求初始净投资，或所要求的净投资相对于那些预期对市场条件变动具有类似反响的其他类型的合约要少。该合约的条款要求或允许净额结算；能容易地借助于合约之外的方式进展金额结算；或要求交付一项资产，以致在资产的收受者看来，本质上无异于以净额结算。.153CAS的定义 指衍生于根本金融工具，并可以相对独立存在的金融工具。具有以下特征的金融工具或其他合同： 其价值随特定利率、金融工具价钱、商品价钱、价钱指数、费率指数、信誉等级、信誉指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一

9、方不存在特定关系； 不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反响的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资； 在未来某一日期结算。 .161.2. 2 金融工具与衍生金融工具的分类1FASB的分类持有至到期的证券；买卖中的证券；可供销售的证券。2IASC的分类为买卖而持有的金融资产或金融负债；持有至到期的投资；企业源生的贷款和应收款项；可供出卖的金融资产。.173按复杂程度分类初级工具；衍生金融工具。 最根本、最常用的衍生金融工具：1金融期货(Financial Future)定义：也称期货合同，指买卖双方在有组织的买卖所内，以公开竞价的方式达成协议，商定在未来某一特定时间交割规范数量的特定金

10、融工具的买卖方式。主要包括外汇期货、利率期货、股票指数期货等。特点：在买卖所内进展； 买卖的对象是特殊“商品规范化合约；.18 买卖的目的逃避风险或投机； 买卖采取保证金结算制度。2金融远期(Financial Forward)定义：全称金融远期合约或合同。指买卖双方达成的，在未来某一特定日期按照事先商定的价钱如汇率、利率或股票价钱等，以预先确定的方式买卖商定数量的某金融资产的合约。主要包括远期外集合同、远期股票合同、远期利率协议等。特点：非规范化的合约； 灵敏性大； .19 但流通性差。3金融互换(Financial Swap)定义：指两个或两个以上当事人经专业性的磋商后，按一定条件在金融市

11、场上进展不同金融工具的交换，从而在一定时间内相互发生一系列款项收付的金融买卖。主要包括货币互换、利率互换等。特点：金额普通较大； 互换期限较长。.204金融期权(Financial Option) 又称金融选择权。定义：是合约双方按商定价钱在商定期限内，就能否买卖某种金融工具所达成的契约。主要包括现货期权、期货期权和可转换债券、认股权证等。特点：权益和义务的不对称。1.2.3 衍生金融工具的功能与风险1衍生金融工具的功能躲避风险即套期保值；投机套利。.212衍生金融工具的风险市场风险；信誉风险；流动性风险；现金流量利率风险；作业风险；法律风险。1.2.4 衍生金融工具买卖的特征衍生金融工具买卖

12、都具有好像商品期货买卖的跨期特征；.22买卖的范围在不断扩展；买卖的结果具有很大的风险性；买卖的种类复杂多变。1.3 商品期货与衍生金融工具会计确实立与开展1.3.1 商品期货与衍生金融工具会计遇到的问题1披露 表外还是表内；2确认 能否确以为资产或负债；1计量 按什么样的原那么计量。.231.3.2 国外衍生金融工具会计的演化与开展先从报告和提示入手，然后再讨论在表内确实认和计量。初始阶段的标志为：SFAS80#期货合约。披露阶段的标志为： SFAS105#具有表外风险或信誉集中风险的金融工具的信息披露； SFAS107#金融工具公允价值的披露； SFAS119#衍生金融工具及金融工具公允价

13、值的披露。.24确认与计量阶段的标志为： SFAS125#金融资产转让与清偿和债务清偿会计； SFAS133#衍生金融工具和套期行为会计。1.4 衍生金融工具会计的特征与内容1衍生金融工具会计的现状 参见教材P1492衍生金融工具会计的特征服从根本金融工具会计的特征；记录跨期买卖过程及其结果；较多地运用公允价值计量方式；仍处于开展、完善过程之中。.253衍生金融工具会计的根本内容1 按照衍生金融工具会计的表现类别划分远期合同会计、期货合同会计、互换会计和期权会计2按照衍生金融工具会计的目的和作用划分投机套利会计和套期保值会计3按照套期保值会计的不同实施方向划分公允价值套期、现金流量套期和境外运

14、营净投资套期4按照衍生金融工具会计的不同环节划分根本会计处置与信息披露为遵照衍生金融工具会计的演化过程，先讨论商品期货会计。.26第二节 商品期货会计2.1 商品期货会计的相关概念期货买卖所与结算所 立仓、平仓、补仓与多头、空头保证金、盯市与佣金 保证金可分为三类：会员保证金，是成为结算所会员必需首先支付的费用。初始保证金，指买卖者在开新仓或者添加原持有期货部位时交付与结算所的款项，亦即买卖者在未平仓合约数添加时交付的款项。.27可变保证金，又称追加保证金，是结算所根据每日合约价钱变化情况计算出的追加款项，即由于期货合约价钱变动，每日计算出的维持保证金程度与前一日不同而应补交或提取的款项数额。

15、 盯市，指根据每日买卖情况，逐日将保证金的变化情况及其因价钱发生变化影响的情况记入保证金账户的做法。2.2 商品期货会计应设置的特殊科目及其损益计算2.2.1 商品期货会计须设置的科目1“期货保证金 登记交付的保证金及其变化。.282“购进期货合同、“卖出期货合同 登记合约买入或卖出的业务。 3“期货买卖清算 登记合约的卖出与买入的辅助登记及冲销业务。4“期货损益、“套期损益 分别记录投机套利和套期保值业务中价钱变动构成的平仓盈亏与浮动盈亏及其交付的手续费。5“套期工具、“被套期工程 “套期工具登记套期工具公允价值变动构成的资产或负债；“被套期工程登记被套期保值工程公允价值变动构成的资产或负债

16、。.2.2.2 期货买卖损益确实认根据已买入或卖出期货的价钱变化。2.2.3 期货会计处置的内容价钱的有利变动；价钱的不利变动。2.2.4 期货买卖损益的处置原那么投机套利业务计入本期损益；套期保值业务计入被套期保值工程，由被套期保值工程承当。29.302.3 投机套利业务会计参考教材P153-156的期货合同会计2.3.1 投机套利及其作用2.3.2 投机套利会计的根本要求 由于投机套利很少涉及实物交割事项，故其会计处置只是记录买进或卖出合约时的保证金交纳，以及期货价钱变化时损益确实认事项。2.3.3 先买后卖的业务处置【例7-1】参考教材P153例7-1某期货买卖所并结算所会员，在获得会员

17、资历时交纳了2万元的会员资历费。该会员本期对谷物买卖的预测为以后价钱能够上涨。其买卖的情况如下：.31在买卖日买入期货合约10份或手，每份为谷物10吨，成交价为每份3万元，按合约价钱的6%交纳初始保证金。在第一个价钱变动日，每份合约的价钱为3.1万元；第二个价钱变动日，每份合约的价钱为2.95万元；第三个价钱变动日，每份合约的价钱为2.90万元。该会员在第三个价钱变动日卖出合约平仓，并收回了保证金。该会员买入、卖出合约均按每份合约100元交纳了手续费买卖所和结算所。本例假设该会员在结算所已存放结算预备金，发生期货买卖保证金和手续费随业务进展而交纳。.32解析：1 交纳会员资历费时视不同情况处置

18、，本例假设公司制。会员制计入管理费用借：长期股权投资 20 000 贷：银行存款 20 0002 购进期货合同时2.1 购进期货合同借：购进期货合同 300 000 贷：期货买卖清算 300 0002.2 按规定交纳保证金借：期货保证金 18 000 贷：银行存款 18 000.332.3 按规定在买入合约时交纳手续费借：期货损益 1 000 贷：银行存款 1 0003 第一个价钱变动日有利变动借：期货保证金 10 0003.1-3.0 贷：期货损益 10 0004 第二个价钱变动日不利变动借：期货损益 15 000 贷：期货保证金 15 0002.95-3.1同时，借：期货保证金 5 000

19、 补交 贷：银行存款 5 000.345 第三个价钱变动日不利变动借：期货损益 5 000 贷：期货保证金 5 0002.90-2.95同时，借：期货保证金 5 000 补交 贷：银行存款 5 0006 卖出期货合同平仓及交纳手续费、收回保证金时6.1 卖出期货合同平仓借：期货买卖清算 290 000 贷：卖出期货合同 290 000.35借：卖出期货合同 290 000 期货买卖清算 10 000 贷：购进期货合同 300 000平仓6.2 交纳卖出期货合同时的手续费借：期货损益 1 000 贷：银行存款 1 0006.3 收回保证金借：银行存款 18 000 贷：期货保证金 18 000至

20、此，一切的期货买卖均已处置终了。.367 计算该会员本期的买卖损益本期计入期货损益账户的价钱变动数额 =10 000-15 000-5 000=-10 000分别对应第一、二、三个价钱变得日的记录。本期交纳的手续费支出=1 000+1 000=2 000本期运营期货业务的亏损=10 000+2 000=12 0002.3.4 先卖后买的业务处置【例7-2】 参考教材P155例7-2 资料如例7-1，将条件改为该会员预测谷物价钱下降而先卖后买。即该会员按每份合约3万元的价钱卖出期货合同10份，并在第三个价钱变动日买入期货合约平仓。.37解析：1 卖出期货合同、交纳初始保证金及手续费借：期货买卖清

21、算 300 000 贷：卖出期货合同 300 000借：期货保证金 18 000 期货损益 1 000 贷：银行存款 19 0002 第一个价钱变动日不利变动借：期货损益 10 000 贷：期货保证金 10 0003.1-3.0同时，借：期货保证金 10 000 贷：银行存款 10 000.383 第二、三个价钱变动日有利变动借：期货保证金 20 0002.9-3.1 贷：期货损益 20 0004 买入期货合约补仓、交纳手续费、收回保证金时借：购进期货合同 290 000 贷：期货买卖清算 290 000借：卖出期货合同 300 000 贷：购进期货合同 290 000 期货买卖清算 10 0

22、00借：银行存款 37 000 期货损益 1 000 贷：期货保证金 38 0002.3.5 投机套利会计的进一步分析.391期货合同价值能否入账趋势；2期货合同价值的变化能否可当即计入本期损益。2.4 套期保值业务会计2.4.1 套期保值及实现过程买卖期货合约和实践购销现货。2.4.2 套期保值的规范及其与投机套利的关系1 套期保值的规范SFAS80#1被套期保值工程会给企业带来价钱或利率方面的风险；2可以减少这种风险的期货合约可被确定为套期保值。2套期保值与投机套利的关系.401套期保值可为投机套利提供冒险的环境；2投机套利可为套期保值提供避险的环境；3两者共同使期货市场具有流动性；4两者

23、的结合还是期货市场价钱相对动摇的制衡要素。2.4.3 套期保值的损益确认及会计处置要求应在确认期货买卖利得或损失的同时，调整被套期保值工程的账面价值。2.4.4 卖出套期保值的业务处置【例7-3】参见教材P162例7-7某谷物经销商月初从外地购入谷物200吨，每千克3元，估计在1个月内售出。.41为防止价钱下降，该经销商按每千克3.15元卖出了20份、每份10吨的谷物期货合约。该经销商按合约价钱的4%支付保证金，按每份合约100元支付手续费。在价钱变动日，每千克谷物的期货价钱降为3.11元；在月末时又降为3.06元。在月末时，该类谷物的本地现货价钱从每千克3.10元降至每千克3元，经销商按此价

24、钱将现货售出，并按每千克3.06元的价钱买入了20份同样数量的谷物合约平仓，按每份合约100元支付了手续费。.42解析：1 月初在现货市场上买进现货、在期货市场上卖出期货合同1.1 买进现货借：库存商品 600 000 贷：银行存款 600 0001.2 卖出期货合同，并交纳保证金和手续费借：被套期保值工程库存商品 600 000 贷：库存商品 600 000借：期货买卖清算 630 000 贷：卖出期货合同 630 000.43借：期货保证金 25 200 套期损益 2 000 贷：银行存款 27 2002 价钱变动日记录期货买卖浮动盈亏 浮动盈亏额=(3.11-3.15)10 00020=

25、-8 000 (有利变动)借：期货保证金 8 000 贷：套期损益 8 000现货浮动盈亏额=(3.10-3.00)10 00020=20 000借：被套期工程库存商品 20 000 贷：套期损益 20 0003 月末在现货市场上卖出现货、在期货市场上买入期货合约.443.1 按浮动盈亏调整保证金 浮动盈亏额=(3.06-3.11)10 00020=-10 000借：期货保证金 10 000 贷：套期损益 10 0003.2支付手续费借：套期损益 2 000 贷：银行存款 2 0003.3买入期货合约平仓借：购进期货合同 612 000 贷：期货买卖清算 612 000借：卖出期货合同 630

26、 000 贷：购进期货合同 612 000 期货买卖清算 18 000.3.4收回保证金应收回的保证金数额=25 200+8 000+10 000=43 200借：银行存款 43 200 贷：期货保证金 43 2003.5 记录现货价钱下跌现货浮动盈亏额=(3.00-3.10)10 00020= - 20 000借：套期损益 20 000 贷：被套期工程库存商品 20 0003.6 卖出现货、结转本钱借：库存商品 600 000 贷：被套期工程库存商品 600 00045.46借：银行存款 600 000 贷：主营业务收入 600 000借：主营业务本钱 600 000 贷：库存商品 600

27、0004 结转期货运营损益利得8 000+20 000+10 000-2 000-2 000-20 000=14 000借：套期损益 14 000 贷：主营业务本钱 14 000本例属于公允价值套期。.套期关系的种类套期关系分为如下三类：公允价值套期 是指对已确认资产或负债、尚未确认确实定承诺，或该资产或负债、尚未确认确实定承诺中可识别部分的公允价值变动风险进展的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。现金流量套期 是指对现金流量变动风险进展的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很能够发生的预期买卖有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。境外运营净投资套期 是指对境外

28、运营净投资外汇风险进展的套期。境外运营净投资，是指企业在境外运营净资产中的权益份额。47.套期确实认CAS24提出套期同时满足以下条件的，才干运用企业准那么规定的套期会计方法进展处置：在套期开场时，企业对套期关系即套期工具和被套期工程之间的关系有正式指定，并预备了关于套期关系、风险管理目的和套期战略的正式书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期工程、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必需与详细可识别并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理战略。48.对预期买卖的现金流量套期，预期买卖该当很能够发生，且必需使企业面

29、临最终将影响损益的现金流量变动风险；套期有效性可以可靠地计量；企业该当继续地对套期有效性进展评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效；套期同时满足以下条件的，企业该当认定其为高度有效：在套期开场及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；该套期的实践抵销结果在80%至125%的范围内。49企业至少该当在编制中期或年度财务报告时对套期有效性进展评价。.套期会计核算原那么一：公允价值套期核算公允价值套期满足运用套期会计方法条件的，该当按照以下规定处置：1套期工具 为衍生工具的，套期工具公允价值变动构成的利得或损失该当计入当期损益； 为非衍

30、生工具的，套期工具账面价值因汇率变动构成的利得或损失该当计入当期损益。2被套期工程 因被套期风险构成的利得或损失该当计入当期损益，同时调整被套期工程的账面价值。 被套期工程为按本钱与可变现净值孰低进展后续计量的存货、按摊余本钱进展后续计量的金融资产或可供出卖金融资产的，也该当按此规定处置。50.512.4.5 买入套期保值的业务处置【例7-4】 仍按上例资料，假设该谷物经销商预备在月末时购入该类谷物200吨，为防止谷物价钱上升，先买入了20份谷物期货合约保值。但实践情况是，价钱不仅没有上升，反而下降。该经销商在月末实践购入谷物并卖出了期货合约。价钱变动及其他资料同上。解析：略去保证金业务1 买

31、入期货合约借：购进期货合同 630 000 贷：期货买卖清算 630 000借：资本公积套期损益手续 2 000 贷：银行存款 2 000.2 买进现货借：库存商品 600 000 贷：银行存款 600 0003 卖出期货合同借：期货买卖清算 612 000 贷：卖出期货合同 612 000借：资本公积套期损益 18 000 贷：期货保证金 18 000 3.15-3.0610 000 20 52.534 冲销期货合约、记录手续费借：卖出期货合同 612 000 期货买卖清算 18 000 贷：购进期货合同 630 000借：资本公积套期损益手续 2 000 贷：银行存款 2 000同时，借：

32、库存商品 22 000 贷：资本公积套期损益 22 000本例属于现金流量套期保值。.套期会计核算原那么二：现金流量套期核算现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，该当按照以下规定处置：套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，该当直接确以为一切者权益资本公积其他资本公积，并单列工程反映。该有效套期部分的金额，按照以下两项的绝对额中较低者确定：套期工具自套期开场的累计利得或损失；被套期工程自套期开场的估计未来现金流量现值的累计变动额。54.套期工具利得或损失中属于无效套期的部分(即扣除直接确以为一切者权益后的其他利得或损失)，该当计入当期损益。在风险管理战略的正式书面文件中，载明了在评价套期有效

33、性时将排除套期工具的某部分利得或损失或相关现金流量影响的，被排除的该部分利得或损失的处置适用。对确定承诺的外汇风险进展的套期，企业可以作为现金流量套期或公允价值套期处置。55.56公允价值套期现金流量套期1.套期工具的利得或损失计入当期损益有效套期部分反映于权益中2.被套期项目的调整因被套期风险而形成的利得或损失计入当期损益不适应3.无效套期的利得或损失计入当期损益计入当期损益4.计入权益的利得或损失转出至利润表中不适应在被套项目影响损益的相同会计期间转出,计入当期损益现金流量套期中的有效套保部分计入的是所有者权益,无效套保部分计入当期损益。有效套保部分的确定,一般是根据套期项目的累计利得或损

34、失和被套起项目的累积变动额中较低者。.公允价值套期与现金流量套期的进一步解释57已确认的资产或负债接受的风险，多是公允价值变动风险，但也能够是现金流量变动风险；预期买卖能够接受的风险那么是未来现金流量风险；而未确认确实定承诺接受的风险既能够是公允价值变动风险，也能够是现金流量风险。以上三点有助于我们了解公允价值套期与现金流量套期的区别。预期买卖 是指尚未承诺但预期会发生的买卖。确定承诺 是指在未来某特定日期或期间，以商定价钱交换特定数量资源、具有法律约束力的协议。.58亦即期货合同会计，参见教材P151-165。3.1 金融期货会计处置的根本要求参见2.2节，与商品期货会计类似。3.2 金融期

35、货会计处置案例分析3.2.1 投机套利会计参见例7-1、23.2.2 套期保值会计1利率期货利率期货的买卖根底是债券、商业票据、定期存单等。【例7-5】教材P159例7-5 某金融公司从事抵押业务，持有20万元的固定利率抵押债券，将其划分为可供出卖金融资产，预备在6月份出卖。第三节 金融期货会计.59为了防止债券出卖前金融债券利率上升而使公司持有的抵押债券价值下降的风险，该公司在5月1日卖出同样面值的债券期货合同，总成交价19.6万元。由于5月份利率上升，导致该期货合同市场价钱5月份下降8 000元。该公司在5月31日买入同样数量的债券期货合同平仓。期货保证金为合约面值的3%，单项买卖的手续费

36、率为合约面值的0.5%。此项业务属于公允价值套期。.60解析：1 卖出期货合同立仓借：期货买卖清算 196 000 贷：卖出期货合同 196 000借：被套期工程可供出卖金融资产 200 000 贷：可供出卖金融资产 200 0002 交纳初始保证金和手续费借：期货保证金 6 000 20万3% 套期损益 1 000 贷：银行存款 7 0003 期货合同价钱下降有利变动，添加保证金借：期货保证金 8 000 贷：套期损益 8 000.4 月末购入期货合同平仓借：套期损益 1 000 手续费 贷：银行存款 1 000借：购进期货合同 188 000 贷：期货买卖清算 188 000 下降8 00

37、0同时：借：卖出期货合同 196 000 贷：购进期货合同 188 000 期货买卖清算 8 0005 收回保证金借：银行存款 14 000 6 000+8 000 贷：期货保证金 14 00061.6 记录被套期保值工程公允价值变动借：套期损益 6 000 贷：被套期工程可供出卖金融资产 6 000借：可供出卖金融资产 194 000 贷：被套期工程可供出卖金融资产 194 000由于金融利率上升，该公司持有的抵押债券价值实践损失了6 000元，即市值为19.4万元。2股票指数期货【例7-6】参见教材P161例7-6 某香港企业，持有价值港币190万元的股票；在7月份，为对持有的股票保值，于

38、当月卖出恒生指数期货合约5份，当天的恒生指数为7 800点，恒生指数期货合约的价值为每点港币50元，即每份39万港元。62.63月末时，恒生指数降为7 500点，与该企业持有股票价钱的下降幅度一致，企业这时买进期货合约平仓。解析：1 卖出期货合同立仓借：被套期工程可供出卖金融资产 HK $1 900 000 贷：可供出卖金融资产 HK $1 900 000借：期货买卖清算 HK $1 950 000 贷：卖出期货合同 HK $1 950 0002 指数下降时，记录期货买卖损益7 500-7 800505=-75 000.64借：期货保证金 HK $75 000 贷：套期损益或套保损益 HK $

39、75 000 3 按变动后的价钱(7 500505)买入期货合约平仓 借：购进期货合同 HK $1 875 000 贷：期货买卖清算 HK $1 875 000借：卖出期货合同 HK $1 950 000 贷：购进期货合同 HK $1 875 000 期货买卖清算 HK $ 75 000.654 记录金融资产公允价值变动借：套期损益 HK $75 000 贷：被套期工程可供出卖金融资产 HK $75 000借：可供出卖金融资产 HK $ 1 825 000 贷：被套期工程可供出卖金融资产 HK $ 1 825 000 同时，卖出股票借：银行存款 HK $ 1 825 000 贷：可供出卖金融资

40、产 HK $ 1 825 000.66第四节 金融远期会计参见教材P165-1744.1 金融远期会计的相关概念及要求1定义2远期汇率的决议要素及升水、贴水远期汇率是指恰使两种不同货币投资能获得同等效益的比率均值，表达的是两种货币在一定期间内利率差别的影响。以美圆与欧元为例：.3 远期合同的分类和会计处置要处理的问题1远期合同按买卖目的分为套期保值和投机套利套期保值又分为如下四类：对外币应收、应付工程的套期保值；对外币商定承诺的套期保值；对外币预期买卖的套期保值；对企业境外运营净投资的套期保值。2远期合同会计处置的问题如何确定利得和损失；何时对外报告利得和损失；升水和贴水在合同期间应如何记录、

41、反映。67.4远期合同会计处置的要求根本方法与期货合同会计处置一致。4.2 会计处置案例分析4.2.1 外币应收、应付事项的套期保值前提：外币商品买卖的发生与款项的结算不同步。被套期工程是外币应收应付账款。套期工具是期集合约： 对期集合约确实认，包括初始确认、后续确认和终止确认；需求在同一会计期间确认被套期应收或应付账款的汇兑损益和期集合约的外币折算损益 。68.初始确认后续确认终止确认69会计处置步骤：商品买卖日确认外币应收或应付账款期集合约签约日只做表外登记期末确认被保值工程的汇兑损益 确认期集合约的外币折算损益结清日结清货款 结清期集合约按CAS24号，此类套期介于公允价值套期和现金流量

42、套期之间。.【例7-7】参见教材P168例7-9设美国某公司于2021年12月1日购入欧洲某公司价值8 000欧元的存货，商定90天以后支付款项，买卖日欧元对美圆的即期汇率为1：1.2。为了防止汇率变动风险，美国公司与运营外汇的银行签署了将于次年3月1日按1：1.205的汇率购买8 000欧元的期集合同。假设之后的汇率分别为：资产负债表日假设为12月31日的即期汇率为1：1.23，2个月美圆对欧元远期汇率为1：1.235，美圆的市场利率为5%；2021年3月1日的即期汇率为1：1.22。本例采用公允价值套期。70.711 12月1日，按当日汇率记录购销业务借：商品采购 9 600 贷：应付账款

43、 9 600 1.2借：应付账款 9 600 贷：被套期工程应付账款 9 600 此时，远期外集合同公允价值为0，只做表外登记。2 资产负债表日2.1 确认远期外集合同公允价值远期外集合同公允价值 =1.235-1.2058 000/1+5%2/12=238美圆.72借：套期工具远期外集合同 238 贷：套期损益 2382.2 确认被套期工程的公允价值变动按即期汇率调整“应付账款，计入本期损益被套期工程的公允价值变动=1.23-1.28 000=240借：套期损益 240 贷：被套期工程应付账款 240 3 结算日3.1 确认当期套期损失.73远期外集合同公允价值 =1.22-1.2058 0

44、00=120美圆当期该当确认的套期损失=238-120=118借：套期损益 118 贷：套期工具远期外集合同 1183.2 履行期集合同收到期集合同款借：银行存款 120 贷：套期工具远期外集合同 120确认被套期工程的公允价值变动被套期工程的公允价值变动=1.23-1.228 000=80.74借：被套期工程应付账款 80 贷：套期损益 80偿付应付账款借：被套期工程应付账款 9 760 1.22 贷：银行存款 9 7604.2.2 外币商定承诺的套期保值与“4.2.1之区别在于：实践商品买卖尚未发生。所以，与期集合同有关的汇兑损益均应计入商品购销买卖处置后的本钱或收入。根本处置方法与“4.

45、2.1一致。.确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以商定价钱交换特定数量资源、具有法律约束力的协议。未确认确实定承诺接受的风险既能够是公允价值变动风险，也能够是现金流量风险。所以既可以按照公允价值套期保值，也可以按照现金流量套期保值进展账务处置。对签定的远期交货合同，遵照不确认确定承诺的现行惯例，无需作任何记录。仅需对签定的外汇远期合同套期工具进展初始确认。75.76签署期集合约进展套期保值时的溢价或折价：假设按公允价值套期处置，那么计入当期损益；假设按现金流量套期处置，那么经过“资本公积其他资本公积递延到购销买卖成立之时，才去调整销售收入或采购本钱。 持有期间发生的套期损益：假设按公允价值

46、套期处置，那么计入当期损益；假设按现金流量套期处置，那么经过“资本公积其他资本公积递延到购销买卖成立之时，才去调整销售收入或采购本钱。 .【例7-8】参见教材P169例7-10A公司于2021年11月20日与美国出口商B公司签署预购协议，商定于2021年2月20日以每吨400美圆的价钱购进某原资料25吨。A公司为防止购入原资料本钱的外汇风险，于签署合同当日与某金融机构签署一项3个月到期的远期外集合同，商定汇率为1：6.75，合同金额10 000美圆。2021年2月20日，A公司以净额方式结算该远期外集合同，并购入原资料。77.78假定：12021年12月31日，2个月美圆对人民币的远期汇率为1

47、：6.88，人民币的市场利率为5%；22021年2月20日，美圆对人民币的即期汇率为1：6.7。处置方法1：采用公允价值套期1 签约日签署购销合同，无需会计分录。远期合同公允价值为0，无需处置。2 2021年12月31日，确认远期合同的公允价值远期合同的公允价值 =6.88-6.7510 000/1+5%2/12=1 289.3.792.1 记录远期合同公允价值借：套期工具远期外集合同 1 289.3 贷：套期损益 1 289.32.2 记录被套期工程公允价值变动借：套期损益 1 289.3 贷：被套期工程确定承诺 1 289.33 2021年2月20日3.1 记录远期合同公允价值变动远期合同

48、的公允价值 =6.70-6.7510 000=-500借：套期损益 1 789.3 贷：套期工具远期外集合同 1 789.3.803.2 结算期集合同借：套期工具远期外集合同 500 贷：银行存款 5003.3 记录被套期工程公允价值变动借：被套期工程确定承诺 1 789.3 贷：套期损益 1 789.33.4 购入原资料借：商品采购原资料 67 000 贷：银行存款 67 000.813.5 调整购货本钱借：商品采购原资料 500 贷：被套期工程确定承诺 500处置方法2：采用现金流量套期1 签约日签署购销合同，无需会计分录。远期合同公允价值为0，无需处置。2 2021年12月31日，确认远

49、期合同的公允价值远期合同的公允价值 =6.88-6.7510 000/1+5%2/12=1 289.3借：套期工具远期外集合同 1 289.3 贷：资本公积其他资本公积 1 289.3.3 2021年2月20日3.1 记录远期合同公允价值变动远期合同的公允价值 =6.70-6.7510 000=-500借：资本公积其他资本公积 1 789.3 贷：套期工具远期外集合同 1 789.33.2 结算期集合同借：套期工具远期外集合同 500 贷：银行存款 5003.3 购入原资料借：商品采购原资料 67 500 贷：银行存款 67 000 资本公积其他资本公积 50082.834.2.3 外币预期买

50、卖的套期保值预期买卖指“尚未承诺但预期会发生的买卖，即买卖仍未发生不同于4.2.1，且没有商定承诺不同于4.2.2不存在公允价值套期，而须采用现金流量套期。【7-9】参见教材P171例7-112021年3月31日，美国某大型制造商M公司预期在2021年3月31日，将向德国某公司支付一笔500万欧元的货款，以欧元结算。为躲避美圆贬值风险，M公司于2021年3月31日，签署一份远期外集合同，按欧元对美圆1：1.205的汇率买入500万欧元，该合同于2021年3月31日到期。.假定：12021年12月31日，欧元与美圆3个月的远期汇率为1：1.23，美圆的市场利率为5%；22021年3月31日，欧元

51、对美圆的即期远期汇率为1：1.22。1 签约日远期合同公允价值为0，无需处置。2 2021年12月31日，确认远期合同的公允价值远期合同的公允价值 =1.23-1.2055 000 000/1+5%3/12=123 457借：套期工具远期外集合同 123 457 贷：资本公积其他资本公积 123 45784.3 2021年3月31日3.1 确认远期合同的公允价值变动远期合同的公允价值 =1.22-1.2055 000 000=75 000借：资本公积其他资本公积 48 457 贷：套期工具远期外集合同 48 4573.2 结算期集合同借：银行存款 75 000 贷：套期工具远期外集合同 75

52、00085.3.3 假设买卖没有发生，那么套期工具的利得或损失应转入当期损益借：资本公积其他资本公积 75 000 贷：公允价值变动损益 75 0003.4 假设买卖发生，构成一项非金融资产，那么套期工具的利得或损失可以在该非金融资产影响企业损益期间计入当期损益，或者直接转出计入该非金融资产的初始入账价值。前者如上所述，后者处置如下：借：商品采购原资料 6 025 000 资本公积其他资本公积 75 000 贷：银行存款 汇率1.22 6 100 00086.874.2.4 境外运营净投资的套期保值境外运营净投资指估计净资产，应按类似于现金流量套期会计处置。会计处置原那么属于有效套期部分，应直

53、接确以为一切者权益，并单独列示于股东权益项下；处置时转出计入当期损益；属于无效套期部分，该当计入当期损益。.88【例7-10】参见教材P173例7-122021年12月1日，X公司持有欧元计价的境外运营净投资，价值人民币400万元。X公司将这一投资划分为长期股权投资。X公司预期将在3个月后收回投资，为防止欧元的价值动摇使得境外运营净投资价值受损，X公司签署了一份3个月期的远期外集合同。合同规定X公司将于3个月后出卖等值的欧元。2021年12月31日，欧元贬值，投资缩水4 800元，远期合约的公允价值添加了5 600元。2021年2月28日，欧元继续贬值，投资缩水3 200元，远期合约的公允价值

54、又添加了3 600元。.891 2021年12月1日确认被套期保值工程 借：被套期工程境外运营净投资 4 000 000 贷：长期股权投资 4 000 0002 2021年12月31日2.1 确认套期工具公允价值借：套期工具远期外集合同 5 600 贷：资本公积其他资本公积 4 800 公允价值变动损益 8002.2 确认投资缩水借：外币报表折算差额 4 800 贷：被套期工程境外运营净投资 4 800.90 3 2021年2月28日3.1 确认套期工具公允价值借：套期工具远期外集合同 3 600 贷：资本公积其他资本公积 3 200 公允价值变动损益 4003.2 确认投资缩水 借：外币报表

55、折算差额 3 200 贷：被套期工程境外运营净投资 3 200.3.3 结算远期合同借：银行存款 9 200 贷：套期工具远期外集合同 9 2003.4 假设处置境外净投资，那么处置如下： 借：银行存款 3 992 000 贷：被套期工程境外运营净投资 3 992 0003.5 转出资本公积中的利得或损失 借：资本公积其他资本公积 8 000 贷：投资收益 8 00091.925.1 金融互换及其详细内容 互换是指双方当事人基于互补的需求，运用不同金融市场的不同信誉评级所设计而成的定期契约。包括货币互换、利率互换、权益互换、指数互换等。但主要为货币互换和利率互换。货币互换是指买卖双方交换一样期

56、限、一样金额的不同币种以及在此根底上的利息支付义务的一种约定业务。按不同目的可分为管理债务互换和筹措资金互换。利率互换是指双方在债务币种一样的情况下相互交换不同方式的利率固定利率或浮动利率的一种约定业务。可分为筹措利率互换和债务利率互换。第五节 金融互换会计.935.2 货币互换的会计处置【例7-11】参见教材P179例8-1。假设国内A公司于1月1日筹措到一笔价值为5万美圆的资金，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息；该笔资金用于某工程的购建，该工程投产后带来的收入是人民币。 A公司为防止美圆汇率变动而添加1年后的还债本钱，经过银行寻觅互换对手，以对该外币债务进展套期保值。银行协助找到

57、的B公司有一笔人民币债务40万元，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息； B公司的未来收入为美圆。 A公司与B公司之间签署了货币互换协议，并于签约日向中介银行支付了手续费1 000元。.94设签约时美圆对人民币的汇率为1:7，年末汇率为1:6.85。 A公司在年末与B公司实践交换了本金和利息，并及时偿付了美圆借款。A公司的会计处置如下：1在买卖日记录互换的本金数额，并交纳手续费借：应收互换款美圆($50 0007) 350 000 贷：应付互换款 350 000借：财务费用互换手续费 1 000 贷：银行存款 1 0002在买卖日记录应交换的全年利息借：财务费用利息支出(350 0004

58、%) 14 000 贷：应付互换利息 14 000.借：应收互换利息 美圆($2 0007) 14 000 贷：短期借款 美圆 14 0003年末记录由于汇率变动构成的互换损益互换本金：7-6.8550 000=7 500互换利息：7-6.852 000=300借：财务费用互换损益 7 800 贷：应收互换款美圆 7 500 应收互换利息 美圆 3004在年末记录实践收到的互换本金与利息、实践支付的本金与利息95.961收到互换本金与利息借：银行存款美圆($52 0006.85) 356 200 贷：应收互换款美圆 ($50 0006.85) 342 500 应收互换利息美圆 ($2 0006

59、.85) 13 7002支付互换本金与利息借：应付互换款 350 000 应付互换利息 14 000 贷：银行存款 364 0005归还美圆借款借：短期借款美圆($52 0006.85) 356 200 贷：银行存款美圆($52 0006.85) 356 200.975.3 利率互换的会计处置5.3.1 利率互换的根本原理 互换双方利用各自的比较优势，相互交换某种资金的利率，以到达互利的目的。 其根本动因在于，市场的不完全性和不完善性，以及风险观。5.3.2 利率互换的根本特征互换的只是利率，因此信誉风险小；普通互换的是固定利率与浮动利率；互换期限普通都在1年以上；总是一方受害，另一方受损。.

60、985.3.3 利率互换的类型 息票利率互换固定利率与浮动利率的互换； 根底利率互换两种参照利率(如，LIBOR和U.S.P.R)不同的浮动利率之间的互换。5.3.4 利率互换的会计处置1 根本原那么 买卖型或投机型互换的损益必需在当期确认，而套期保值型买卖的损益在整个合同期内确认。2互换会计处置的中心互换构成的利息差 其处置方法：.99视为营业外损益市价法；视为应收或应付利息的一部分递延法。5.3.5 互换会计处置案例 留意：利率互换普通不涉及本金问题，所以较简短。但假设做会计备忘录，那么如“陈信元所示。【例7-12】参见教材P181例8-2某公司于2021年1月1日以10%的利率签署了一笔