2016年化肥行业发展分析

1、2016年化肥行业发展分析：低位运行是“主旋律”发布时间：2016年10月21日来源：中国报告大厅收藏今年，整个化肥行业正在经历一场腥风血雨的洗礼，从业者如履薄冰。低位运行仍将是 目前肥市发展的“主旋律”。18月氮肥全行业净亏损74.1亿元，是去年同期亏损额的14.39 倍。磷肥行业主营业务利润率降至0.45%,磷酸一铵行业开工率降至近3年新低。上半年钾 肥亏损企业数从16家增加到26家，企业亏损额同比增加28.7%。氮肥：价格仍将处于低位18月，氮肥行业生产运行呈现出产量下降、价格下跌、出口下滑、亏损严重的不利 局面。据中国氮肥工业协会统计，18月份，全国累计生产合成氨4264.1万吨，同比

2、降低 3.5%;氮肥产量3098.6万吨，同比减少2.8%;尿素产量4704.5万吨（实物量），同比降低1.5%。价格下跌方面，据氮协统计，8月份当月尿素平均出厂价1172元（吨价，下同），同比 降低419元，降幅26.3%，环比降幅扩大0.7个百分点；18月份尿素累计出厂价1279元， 同比降低350元，降幅21.5%，环比降幅扩大1.2个百分点。9月第四周小颗粒尿素平均出 厂价格1180元，同比下降22.93%;大颗粒尿素平均出厂价格1190元，同比下降22.4%。出口下滑是今年18月氮肥行业国际竞争力弱的体现。据统计，18月份中国氮肥（折 纯）出口 500.8万吨，同比减少19.5%。其

3、中尿素出口 678.3万吨实物，同比降低20.6%。中 国氮肥出口额21.2亿美元，同比减少34.8%。其中尿素出口额15.4亿美元，同比降低38.8%。种种不利因素导致18月氮肥行业出现了巨额亏损，国家统计局数据显示，18月氮 肥行业主营业务收入为1478.6亿元，同比降低14.7%。全行业净亏损74.1亿元，是去年同 期亏损额的14.39倍。氮肥企业283家，其中亏损企业147家，同比增加24家，行业亏损 面为51.9% ;亏损企业亏损额103.5亿元，同比增亏36.4亿元，增加54.2%。由于亏损严重， 停产的企业不断增加。整体效益低迷的形势下，氮肥企业不得不降低开工率，据协会统计，截每

4、月底，全国 停车减量尿素企业61家，涉及日产量83061吨，折合尿素年产能2740万吨。9月份全国尿 素日产量14.7万吨，比今年最高日产量降低5.2万吨，降幅26.1%。装置开工率仅55.4%， 比3月初降低16.9个百分点。对于2017年氮肥市场的预测，中国氮肥工业协会副秘书长高力认为，出口关税、天然 气价格、铁路运价、淡季储备等因素将对后市行情产生重大影响。“2017年氮肥市场价格 有望回升，鉴于氮肥行业产能过剩的状况仍未改变，预计氮肥价格仍将处于较低水平。”高 力说。那么出口能否再度成为中国氮肥的救命稻草?ArgusFMB高级分析员解方表示，未来全球 氮肥格局是生产成本决定出口能力，制

5、造业在向原材料价格洼地转移，不占有资源优势，将 很难在国际市场立足。基于高价格原料的生产企业将被市场淘汰。随着全球氮肥产能的再度 新增，美国将由尿素进口国转变为尿素出口国或者自给自足国。非洲将成为新兴的尿素出口 国。中东对美洲的部分出口会重新集中到巴西。巴西市场也是西非新增产能的主要目标市场。 中东的出口商也同样在关注东非、西非市场。中国尿素出口将不得不面临来自中国和西非尿 素的竞争。磷肥：市场回暖难度大来自中国磷复肥工业协会的数据显示，今年18月，磷肥总产量1099.5万吨（折P2O5）， 同比下降9.5%。其中高浓度磷肥产量1017.2万吨（折P2O5），同比减少8.0%。低浓度磷肥 产量

6、81.4万吨（折P2O5），同比减少29.6%。其中，磷酸二铵产量1071.7万吨实物量，同比 下降8.4%;磷酸一铵平均产能利用率63.9%，磷酸二铵平均产能利用率80.0%。统计数据显示，18月，中国出口各种磷复肥263.8万吨P2O5，同比下降23.0%，占 磷肥总产量的24.3%。受化肥零增长政策的影响，18月中国磷肥表观消费量为855.7万吨P2O5，同比下降 4.0%;供应和出口同期减少，供需平衡依然收窄。李光认为，化肥行业洗牌刚刚开始，严冬远未结束。各项优惠政策相继取消，安全环保 要求日趋严格，倒逼化肥产业携手并进，转型升级。谈到2017年春季磷酸二铵的供需情况，李光认为，尽管当

7、前磷肥的产量和净出口量预 期下降，但由于库存较高，明年春耕市场磷酸二铵资源量达到近3年来最高水平的795万吨 实物库存量（2015年为726万吨，2016年为690万吨），预计市场回暖难度很大，低位仍是 市场主流。钾肥：供大于求短期难改来自中国无机盐工业协会钾盐钾肥行业分会的数据，18月累计生产钾肥402.61万吨， 同比增长5.41%。其中国内资源型钾肥340万吨（折K2O）。累计进口氯化钾388.1万吨，同 比减少30.8%。进口硫酸钾4.3万吨，同比增加53.4%。出口氯化钾17.1万吨，同比减少 11.9%。出口硫酸钾1.76万吨，同比减少74.4%。中国无机盐工业协会钾盐钾肥行业分会

8、副 秘书长周月表示，由于化肥市场的整体低迷，预计行业全年平均开工率保持在80%左右。2016年钾肥行业继续延续2015年下半年低迷行情，企业经营仍然困难。主要体现在价 格上，据钾盐协会统计，9月份全国氯化钾平均批发价1886元，比年初2070元下降184元， 降幅8.88%。9月份全国硫酸钾平均到站价2200元，比年初2700元下降500元，降幅18.5%。 今年上半年，钾肥亏损企业数从16家增加到26家，企业亏损额同比增加28.7%。整体而言， 上半年钾肥行业利润总额10.3亿元，同比降幅41.3%，主营业务利润率同比下降5.37%。对于钾肥后市，周月认为，农产品价格低廉，农民减少化肥投入，

9、化肥市场总体供过于 求，这些都是后市的利空因素。但钾肥后市同样存在利好，原因在于目前国内钾肥市场价格 水平回到十年前2000元以下的底部水平，考虑到13%增值税的影响，实际价格已跌破十年 低点，继续下行空间有限。2017年钾肥价格总体将平稳低位运行。“2016年钾肥总供应量 或将达到2000万吨实物量左右，中国年钾肥实际消耗量在1500万1700万吨，库存压力 较上年很可能会有所减轻，但总体供大于求的局面短期难以改变。”周月说。出路：紧扣需求增强国际话语权工信部原材料司副司长潘爱华在会上为肥企走出困境支招。他表示，中国化肥行业已经 到了转型发展的关键时期，只有通过转型升级才能够推动行业化解过剩

10、产能、调整产业结构、 推动产品结构和质量升级。行业要紧扣中国制造2025，贯彻“十三五”规划，推动化 肥工业的转型发展。借助“一带一路”是潘爱华给国内肥企指明的方向。潘爱华表示，氮肥 企业可重点在越南、印尼、孟加拉等兼具资源和市场优势的东南亚和南亚地区推进产能合作。 国内钾肥企业可加快老挝、乌兹别克斯坦等海外钾肥基地建设，显着提升中国钾肥的国内外 综合保障能力。中国氮肥工业协会理事长顾宗勤表示，从今年18月的氮肥行业运行情况来看，可以 用惨来形容。主要原因在于中国氮肥的出口竞争力在下降、氮肥产品不能适应现代农业发展 要求、氮肥生产企业重生产轻销售。顾宗勤指出，旺盛的国际市场需求是拉动国内化肥产

11、量 快速增长的重要因素，但是随着国外新增产能的陆续投产，将给中国的氮肥出口带来巨大的 竞争压力。随着化肥优惠政策的取消，中国氮肥产品出口成本偏高的劣势凸显。中国氮肥企 业亟须进一步降低成本，增强国际竞争力。顾宗勤指出，目前氮肥企业大多生产的是传统单质肥料，同质化现象严重，不能适应现 代农业发展要求，不能提供高效专用肥料，不能满足平衡施肥、测土配方施肥、机械化施肥、 水肥一体化施肥等要求，越来越多的尿素仅仅是复合肥料的原料，氮肥企业离终端市场越来 越远。“市场在变化，需求在变化，单质肥不能适应这种变化，行业必然就走不出效益低下 的泥沼，这正是导致氮肥行业盈利能力下降的重要原因。今年前8个月氮肥行

12、业净亏损74 亿元，而复混肥行业却实现盈利121亿元，足以说明两个行业之间的差距。”顾宗勤说。中国农业大学资源环境与粮食安全中心主任张福锁教授指出，氮肥企业要想走出恶性循 环的怪圈就得去了解农业对肥料的真实需求，进而做好供给侧改革。顾宗勤也表示，长期以 来，氮肥生产企业一直存在重生产轻销售的问题，大部分氮肥企业把主要精力放在增产能、 扩规模、降成本上，对营销工作重视不够、投入不足，氮肥企业市场开拓能力相对薄弱。顾 宗勤指出，当前行业正面临前所未有的困难，外部环境短期内难见好转，行业自身矛盾的化 解也需要时间。磷肥的难题如何破解?李光认为，化肥优惠政策取消、资源税开始征收、环保要求更加 严格;化肥使用量零增长，逐步控制化肥用量;国内外粮食价格长期低位，影响化肥