第五章中央银行ppt课件

1、第六章 中央银行根本内容第一节 中央银行的产生及类型 第二节 中央银行的性质与职能 第三节 中央银行体制下的货币发明 第四节 中央银行货币政策 教学目的和学习要求了解中央银行的渊源了解中央银行的类型了解中央银行的职能掌握中央银行的货币发明掌握中央银行的货币政策. 第一节 中央银行的产生及其类型 根本内容一、中央银行的产生与开展 二、中央银行的类型 三、影响中央银行制度类型的要素 .一 、中央银行的产生与开展 1。产生的背景 银行券的分分发行给银行业 的开展带来了消极影响,客观上要求建立中央银行,分别商业银行和发行银行职能 .1.中央银行的产生与开展 2。产生途径 (1) 从众多商业银行中逐渐分

2、别出一家,专门执行央行职能 (2) 成立专门的央行 瑞典国家银行于1668年由政府出面改组而成, 1897年独占货币发行权 英格兰银行于1694年成立, 1844年独占货币发行权 .1.中央银行的产生与开展3。 开展历程 (1) 创建阶段 17世纪19世纪 特点: 由商行演化而来 (2) 开展阶段 19世纪20世纪50年代 特点: 政府组建, 职能全面 (3) 稳定完善阶段 20世纪50年代今 特点: 国家控制强化, 央行协作强化 .二、中央银行的类型 一按组织构造分 1 。单一央行制 特点: 权益集中,职能齐全,分支机构多 2 。联邦央行制 (二元央行制) 特点: 中央地方两级央行机构,各具

3、相对独立性 3。跨国央行制 特点: 参与同一货币联盟国共同组建,执行央行职能 4。混合央行制 特点: 央行职能与商行职能并存于一家银行来执行和完成 .二、中央银行的类型 (二) 按与政府的关系分 1。 独立性大的方式 (美德方式) 2。独立性稍次的方式 (英日方式) 3。独立性较小的方式 (意大利方式) .二、中央银行的类型(三) 按中央银行的管理体制分 1。双线多头银行管理体制类型(美、加) 2。一线多头银行管理体制类型(法、德) 3。高度集中的单一银行管理体制类型 (英、荷、爱、澳) .二、中央银行的类型 (四) 按中央银行的一切制方式分 1。属于国家一切的中央银行 (英、法、 德、荷)

4、2。半国家性质的中央银行(日、比) 3。私人股份资本的中央银行(意、美) .三、影响中央银行制度类型的要素 1。 商品经济开展程度和信誉兴隆程度 2。 经济运转机制 3。 国家体制 .第二节 中央银行的性质与职能 根本内容一、中央银行的性质 表达在与普通金融机构、普通政府管理机构相比所具有的特点上 二、中央银行的职能 .一、中央银行的性质 (一) 与普通金融机构相比 1。代表政府制定并组织执行货币政策, 活动领域在 宏观金融方面 2。不以盈利为目的 3。业务对象是金融机构和国家政府 4。具有效力和监视管理的双重作用 5。处于超然位置, 具代理国库制定金融法令政策的特殊权益 6。吸收普通银行的法

5、定存款预备金,在于控制银行信誉, 不付利息 7。资产具较大的流动性 .一、中央银行的性质(二) 与普通政府管理机构相比 1。具特殊的管理手段 2。经过特殊的业务活动, 实施对金融业的监管.二、中央银行的职能 (一) 三大传统的职能 1. 作为发行的银行: 掌管货币发行, 调理货币流通, 稳定币值 2. 作为政府的银行 (1)经理国库 (2)对政府提供信贷 (3)管理金融活动, 调理国民经济 (4)代表政府参与国际金融活动 3. 作为银行的银行 (1)保管商业银行的存款预备金 (2)对商业银行提供信贷 (3) 办理商业银行间的清算业务 .二、中央银行的职能 (二) 新的职能 1. 政策职能 2.

6、 监视和管理职能 3. 研讨职能 4. 开发和促进职能.第三节 中央银行体制下的货币发明 一、中央银行的资产负债表 二、根底货币 .一、中央银行的资产负债表(一) 资产负债表的根本构造 .美国联邦贮藏银行资产负债表 单位：百万美圆资产 负债1. 金证券 11 114 1. 联邦贮藏券 153 6172. 特别提款权 4 618 2. 存款 22 2973. 铸币 515 存款机构存款 17 7664. 放款 718 财政部存款 3 8385. 有价证券 154 228 外国官方机构存款 1876.托收中款项 8 181 其它 5067.其它资产 9 076 3. 应付款项 6 914 4. 其

7、它负债及应付股息 2 328 负债总额 185 156 5. 资本工程 3 294 实收资本 1 498 公积金 1 456 其它 340资产总额 188 450 负债及资本总额 188 450.中国人民银行资产负债表 资 产 负 债 贷款 7515.2 预算存款 918.1对金融机构贷款 6981.3 财政预算存款 230.6对银行贷款 6780.2 公共部门存款 687.5对非银行金融 其它存款 488.8 机构贷款 201.1 对金融机构负债 3966.6其它贷款 533.9 预备金 2335.4黄金和外汇1113.9超额贮藏1631.2 黄金 12.0 货币发行 4574.5 外汇 1

8、101.9 对国际金融机构负债 217.2在国际金融机构资产 298.4 自有资金 508.6预算借款 1241.1 其它负债 -505.2资产总额 10168.6 负债总额 10168.6.一、中央银行的资产负债表 (一) 资产负债表的根本构造1。负债工程 1流通中的货币2政府部门存款 3商业银行存款 4法定预备金5超额预备金 2。资本工程 包括自有资本、资本公积和其他 3、资产工程 1对商业银行贷款 2黄金外汇贮藏 3政府债券 .一、中央银行的资产负债表二资产负债表的变化 1。负债变化 商业银行法定预备金存款的变化，反映了中央银行法定预备率的变动。商业银行交存的预备金添加，其贷款才干减少，

9、整个社会信贷规模收缩；相反，降低预备率，预备金减少，商业银行贷款才干添加，信贷规模扩张。 .一、中央银行的资产负债表二资产负债表的变化 2。资产变化 1政府证券 中央银行在公开市场上售出政府债券, 商业银行为购进政府债券而紧缩其他金融资产,从而减少了社会的信誉规模。相反，中央银行购进政府债券，政府证券资产工程添加，商业银行由于抛售债券而添加了可用于贷款的资金量，从而整个社会的信誉规模扩张。 2商业银行贷款 对商行的贷款构成强力货币，以多倍的派生系数，引起商业银行信贷规模的变化。 .二、根底货币 一根底货币的构成与特点 1、构成 由流通截公众持有的现金和商业银行的预备金组成，是中央银行的负债。

10、.二、根底货币 一根底货币的构成与特点 2、特征与原始存款的区别 1构成：根底货币是中央银行的负债；原始存款是商业银行的负债 2支配权：根底货币归中央银行，原始存款归商业银行。 3研讨的意义：经过根底货币研讨货币供应量，研讨中央银行对社会信誉规模的控制力；经过原始存款研讨派生存款，研讨商业银行的信誉发明力。 .二、根底货币 二中央银行资产变动对根底货币和货币供应量变动的影响 1、再贴现及放款的变动对货币供应量的影响 中央银行其他资产工程不变，对商业银行的再贴现再贷款资产添加，注入的根底货币添加，引起商业银行超额预备金数量添加，继而引起货币供应量多倍的扩张。对财政方款注入的根底货币，根底货币经过

11、商业银行信贷程序，引起货币供应量的多倍增长；根底货币以现金方式拨付，引起货币供应量的同步增长。 .二、根底货币 二中央银行资产变动对根底货币和货币供应量变动的影响 2、黄金外汇贮藏资产的变动对货币供应量的影响 中央银行经过注入根底货币收买黄金外汇，向企业和个人收买，货币供应量与黄金外汇资产量同额添加；向商业银行收买，或经过商业银行向企业和个人收买，引起货币供应量的多倍扩张。 .二、根底货币 二中央银行资产变动对根底货币和货币供应量变动的影响 3、各种证券资产的变动对货币供应量的影响 中央银行购进证券资产，注入根底货币，商业银行预备金添加，货币供应量多倍扩张。 .二、根底货币 二中央银行资产变动

12、对根底货币和货币供应量变动的影响 4、中央银行其他资产变动对货币供应量的影响 中央银行购置固定资产，向社会注入等额货币，货币以现金方式流入企业和个人手中，货币供应量与根底货币同额添加；流入商业银行，引起货币供应量多倍扩张。中央银行与外界发生应收应付款项，也引起根底货币和货币供应量的变动。.第四节 中央银行货币政策 根本内容 一、货币政策的内涵 二、货币政策目的 三、货币政策的传导机制 四、中央银行货币政策的效果 .一、货币政策的内涵一概念 货币政策是中央银行为实现其特定的经济目的而采取的各种控制和调理货币供应量和信誉量的方针和措施的总称。 .一、货币政策的内涵二内容 1、信贷政策 主要内容 主

13、要措施 2、利率政策 主要内容 主要措施 3、外汇政策 主要内容 主要措施 .二、货币政策目的 一货币政策目的的详细内容 1、稳定物价目的 2、充分就业目的 3、经济增长目的 促进经济增长的四要素：社会劳动力 资本深化度 资本产出比 社会积累率 4、国际收支平衡目的 .二、货币政策目的 二货币政策目的间的协调 1、稳定物价与充分就业 2、经济增长与国际收支平衡 3、物价稳定与经济增长 .三、货币政策的传导机制 一货币政策工具 1、普通性政策工具 1再贴现率政策 2存款预备金政策 3公开市场政策 .三、货币政策的传导机制 一货币政策工具 2、选择性政策工具 1 间接信誉控制工具 证券保证金比率

14、消费信誉控制 不动产信誉控制 优惠利率 预交进口保证金制 2直接信誉控制手段 流动性比率 贷款量的最高限 存款利率最高限 特种存款 3劝告、指点手段 道义劝告 窗口指点 .三、货币政策的传导机制二货币政策的中介目的 1、选择中介目的的条件 1可控性 2可测性 3相关性 4抗干扰性 .三、货币政策的传导机制 二货币政策的中介目的 2、中介目的体系 1操作目的近期目的 超额预备和根底货币 2效果目的远期目的 市场利率和货币供应量 .三、货币政策的传导机制三货币政策传导机制 货币政策工具 操作目的 效果目的 最终目的 法定预备率 银行预备金 市场利率 稳定物价 再贴现率 根底货币 货币供应量 充分就业公开市场业务 经济增长 收支平衡.三、货币政策的传导机制 对货币政策传导机制