中小企业财务管理策略研究报告

1、第一章 中小企业财务管理的发展现状南昌工程学院本科毕业论文PAGE II南 昌 工 程 学 院毕 业 设 计 (论 文)澳 肮经济贸易学院把 跋 暗系（院）爱 昂 绊 笆会计坝 扒专业氨毕业论文题目耙中小企业财务管理策略研究扒学生姓名 哀 瓣熊官华般 败班捌 绊级 暗 芭200稗7级财务管理1班八 熬 败学阿 扒号 傲 200颁7敖100案830笆 昂指导教师 隘 邦万江平笆 背 版完成日期艾 敖 背二零一一八 板年暗 疤 疤六颁 爱月哀 疤十傲 版日中小企业财务管理策略研究爸Financ安ial Managemen班t Strategies 癌for SMEs伴总计绊 昂毕安 版业懊 扳论鞍

2、 败文伴 版 搬2安5哎 页氨 瓣表蔼 皑格熬 俺 矮1吧个爱 坝插艾 凹图挨 版 般0懊幅岸 第一章 中小企业财务管理的发展现状毕业论文 PAGE III摘要扮中小企业在促进经济增长、提败供服务，解决就业等方面发挥霸了举足轻重的作用，中小企业鞍的地位和作用越来越被人们认唉识和重视，成为我国国民经济拔和社会发展中不容忽视的重要疤组成部分。随着社会主义市场挨经济体制改革的不断深入，市爸场竞争将更为激烈，中小企业癌将会面临巨大的冲击，如何做埃好中小企业财务管理工作显得邦至关重要。通过对中小企业财凹务管理状况的调查，从中小企霸业的特点分析入手，并结合小八企业会计制度，分析中小企业唉财务核算和管理中存

3、在的问题皑，提出了财务管理观念、融资矮管理、监督机制和法规建设等案方面的具体优化策略，为改善案中小企业的财务管理现状，和鞍走上健康持续发展奠定基础。巴关键词：矮中小企业 财务管理 问奥题 优化策略Abstract PAGE IIAbstract岸Small and med艾ium-sized ent袄e捌rprises in pr暗omoting econo吧mic growth, p佰roviding叭 敖services, sol熬ving the empl氨oyment has pl癌ayed an impor背tant role tha笆t the status 肮and effect

4、 of拔 small and me阿dium-sized en叭terprises mor伴e and more people know and斑 瓣 板attention, be俺come the nati扒onal economy 扮and social de拜velopment the昂 important pa哀rt that nots 扳allow to igno疤re. As the so肮cialist marke扒t economic sy昂stem reform, 捌market compet阿ition will be翱 more intense案, small and m

5、艾edium-sized e鞍nterprises wi蔼ll face huge 案impact, how t伴o do small an笆d medium-size阿d enterprise 懊financial man般agement is cr拔itical. Throu搬gh the sme fi捌nance managem拔ent situation皑 of investiga八tion, analyzi哀ng the characteristics fro败m elements-dr碍iven, combine斑d with small 拜business acco傲unting

6、 system百, analysis sm颁es financial 班accounting an暗d the problem拌s existing in俺 the manageme八nt and propos搬es financial 哀management co蔼ncept, financ埃e management,靶 supervision 靶mechanism and澳 regulations 唉of constructi斑on, to improv罢e specific op阿timization st阿rategy of fin按ancial manage胺ment situati

7、o捌n of small an碍d medium-size版d enterprises唉, and lay th懊e foundation 八for sustainab阿le developmen矮t on health. 拜Key Words：SME巴s；Financial m俺anagement；Pro把blem；Strategi白es目 录斑摘要 办办搬叭翱 扳ABSTRACT岸 霸案矮笆 爸 隘前言 皑翱凹绊 百1坝第一章中小企业财务管理的暗发展现状跋跋芭2霸1.1中小企业的概念及特征百颁阿2隘1.2中小企业的财务管理及岸发展现状办白翱4癌 奥1.3中小企业财务管理的特碍征及重要性挨摆

8、扳5安第二章中小企业财务管理存靶在的问题及局限邦熬百7昂2.1中小企业自身实力澳不强跋氨把7搬2.2 中小企业人力资源匮案乏翱矮俺凹8半2.3中小企业融资困难肮巴伴9败2.4中小企业投资决策论证奥不充分凹绊办10按第三章中小企业财务管理局拌限的成因坝百把11皑3.1中小企业自身实力层面捌爸安案11阿3.2中小企业队伍建设层面埃把11盎3.3中小企业资金供给层面岸暗扳12拔3.4财务管理决策层面疤碍稗14安第四章中小企业财务管理策佰略研究碍伴翱背16板4.1增强中小企业核心竞争巴力埃拜扒16巴4.2加强中小企业的人力资办源管理氨伴把17伴4.3加强资金供给，改善融芭资状况啊挨唉19案4.4加强投

9、资论证，提高决笆策科学性瓣鞍氨20罢结语啊白柏蔼23背参考文献暗 阿艾哎靶24摆致谢鞍啊拔哀25III PAGE 25前 言败在经济全球化的背景下，中小邦企业在推动经济增长、提供就翱业、增加财政收入等方面发挥笆了重要的作用。但面对的市场爱竞争日益加剧，既要面对国内哀激烈的竞争，又要面临国际竞斑争，如何提升自身核心竞争力矮，是中小企业立足的根本出路矮。隘由于中小企业规模小、资本岸实力弱，啊受人员素质、扒技术水平等因素的影响，拔在发展过程中存在天然的劣势柏，导致中小企业在融资和投资鞍方面存在很多困难，在财务管拜理方面存在不规范，疤导致其应对激烈的市场竞争面岸临巨大的困难拌，阿这些都从经济根本和管理

10、核心唉上制约了企业的发展。解决班好癌中小企业财务管理问题，关系澳到中小企业霸的背生存和发展鞍，不仅能斑为中小企业创造公平、公正的罢竞争环境，皑还碍能为摆中小岸企业提供充足的资金来源摆、肮增强了其竞争优势把。运用科学的方法对中小企业蔼财务管理存在的问题进行分析懊，了解中小企业真实的财务管矮理状况，并提供相应的策略决哎策是本文研究的出发点和落脚唉点。第一章 中小企业财务管理的发展现状 PAGE 26懊第一章中小企业财务管理的半发展现状挨中小企业在世界各国的经济发罢展中做出了突出的贡献，当今傲各国也越来越重视中小企业的拌作用，关注、扶持、促进中小蔼企业的发展己成为世界性的话懊题。从中小企业创立与发展

11、的啊进程来看，其成功与否关键取唉决于企业经营者的财务管理战按略，同时其内部的管理制度和扒外部的政策规范也起着至关重邦要的作用。1.1中小企业的概念及特征1.1.1 中小企业的概念按中小企业是与所处行业的大企岸业相比人员规模、资产规模与碍经营规模都比较小的经济单位耙，奥是根据企业职工人数、销售额敖、资产总额等指标拌认版定的。不同行业的中小企业应碍该按照以下标准认定：行业职工人数（人）销售额（万元）资产总额（万元）一、工业小型30030004000中型300-20003000-300004000-40000二、建筑业小型6003000中型600-30003000-300004000-40000三、

12、零售业小型1001000中型100-5001000-15000四、批发业小型1003000中型100-2003000-30000五、交通运输业小型5003000中型500-30003000-30000六、邮政业小型4003000中型400-10003000-30000七、住宿和餐饮业小型4003000中型400-8003000-15000捌 扳 艾 表 中小企业的特征胺中小企业是与所处行业的大企拔业相比人员规模、资产规模与鞍经营规模都比较小的经济单位哎。霸具有以下特点：傲（1）靶“小”、“灵”、“快”啊与大型企业相比较，中小企业把的首要特征之一，即在于企业啊规模小、经营决策权高

13、度集中碍，但凡是小企业，基本上都是胺一家一户自主经营，使资本追柏求利润的动力完全体现在经营捌者的积极性上。由于经营者对搬千变万化的市场反应灵敏，实稗行所有权与经营治理权合一，皑既可以节约所有者的监督成本搬，又有利于企业快速作出决策鞍。其次，中小企业员工人数较伴少，组织结构简单，个人在企背业中的贡献轻易被识别，因而皑便于对员工进行有效的激励，八不像大企业那样在庞大的阶层板化组织内容易产生怠惰与无效癌率的情况。可见，中小企业在敖经营决策和人员激励上与大企巴业相比具有更大的弹性和灵活巴性，因而能对不断变化的市场坝作出迅速反应。所谓企业小、办动力大、机制灵活且有效率。胺当有些大公司和跨国企业在世拔界经

14、济不景气的情况下不得不般压缩生产规模的时候，中小企邦业却在不断调整经营方向和产胺品结构，从中获得新的发展。癌 (2)“专”和“精”扳中小企业由于自身规模小，案人、财、物等资源相对有限，霸既无力经营多种产品以分散风叭险，也无法在某一产品的大规捌模生产上与大企业竞争，因而熬，往往将有限的人力、财力和胺物力投向那些被大企业所忽略唉的细小市场，专注于某一细小巴产品的经营上来不断改进产品办质量，提高生产效率，以求在绊市场竞争中站稳脚跟，进而获挨得更大的发展。从世界各国的扮类似成功经验来看，通过选择摆能使企业发挥自身优势的细分靶市场来进行专业化经营，走以背专补缺、以小补大，专精致胜扒的成长之路，这是众多中

15、小企哀业在激烈竞争中获得生存与发昂展的最有效途径之一。此外，挨随着社会生产的专业化、协作鞍化发展，越来越多的企业摆脱稗了“大而全”、“小而全”的疤组织形式。中小企业通过专业化生产同大型企业建立起密切肮的协作关系，不仅在客观上有颁力地支持和促进了大企业发展版，同时也为自身的生存与发展搬提供了可靠的基础。 (3)小批量、多样化鞍一般来讲，大批量、单一化的按产品生产才能充分发挥巨额投搬资的装备技术优势，但大批量败的单一品种只能满足社会生产安和人们日常生活中一些主要方斑面的需求，当出现某些小批量耙的个性化需求时，大企业往往摆难以满足。因此，面对当今时扮代人们越来越突出个性的消费版需求，消费品生产已从大

16、批量班、单一化转向小批量、多样化盎。虽然中小企业作为个体普遍背存在经营品种单一、生产能力版较低的缺点，但从整体上看，班由于量大、点多、且行业和地笆域分布面广，它们又具有贴近白市场、靠近顾客和机制灵活、拜反应快捷的经营优势，因此，耙利于适应多姿多态、千变万化凹的消费需求；非凡是在零售商岸业领域，居民日常零星的、多奥种多样的消费需求都可以通过疤千家万户中小企业灵活的服务胺方式得到满足。 哎1.2中小企业的财务管理及唉发展现状笆1.2.1 中小企业的财务办管理版中小企业败财务管理是叭指奥在一定的整体目标下,关于 HYPERLINK t _blank 胺资产俺的购置(投资),资本的融通绊(筹资)和经营

17、中 HYPERLINK t _blank 皑现金流量暗(营运资金),以及利润分配熬的管理。 财务管理是埃中小企业 HYPERLINK t _blank 般企业管理熬的一个组成部分，它是根据财矮经法规制度，按照财务管理的扳原则，组织 HYPERLINK t _blank 伴企业财务活动吧，处理财务关系的一项 HYPERLINK t _blank 伴经济管理办工作。简单的说，暗中小企业敖财务管理是组织企业财务活动扳，处理 HYPERLINK t _blank 熬财务关系吧的一项经济管理工作。奥第一，中小企业扒财务管理是一项综合性管理工伴作邦。熬企业管理在实行分工、分权的扮过程中形成了一系列专业管理

18、翱，有的侧重于使用价值的管理佰，有的侧重于价值的管理，有吧的侧重于劳动要素的管理，有邦的侧重于信息的管理。社会经艾济的发展，要求财务管理主要隘是运用价值形式对经营活动实俺施管理。通过价值形式，把白中小企业案企业的一切物质条件、经营过鞍程和经营结果都合理地加以规安划和控制，达到 HYPERLINK t _blank 肮企业效益捌不断提高、财富不断增加的目唉的。因此，财务管理既是企业哀管理的一个独立方面，又是一板项综合性的管理工作。 板第二，把财务管理与白中小颁企业各方面具有广泛联系耙。柏在企业中，一切涉及资金的收氨支活动，都与财务管理有关。澳事实上，企业内部各部门与资扮金不发生联系的现象是很少见

19、爱的。因此，财务管理的触角，吧常常伸向 HYPERLINK t _blank 办企业经营坝的各个角落。每一个部门都会阿通过资金的使用与 HYPERLINK t _blank 癌财务部罢门发生联系。每一个部门也都扳要在合理使用资金、节约资金蔼支出等方面接受财务部门的指癌导，受到 HYPERLINK t _blank 财务制度懊的约束，以此来保证 HYPERLINK t _blank 百企业经济效益翱的提高。 叭第三，拔财务管理能迅速反映中小埃企业生产经营状况笆。爱在矮中小 HYPERLINK t _blank 埃企业管理捌中，决策是否得当，经营是否哀合理，技术是否先进，产销是癌否顺畅，都可迅速地

20、在企业财肮务指标中得到反映。例如，如埃果企业生产的产品适销对路，敖质量优良可靠，则可带动生产柏发展，实现产销两旺，资金周懊转加快，盈利能力增强，这一袄切都可以通过各种财务指标迅颁速地反映出来。这也说明，财笆务管理工作既有其独立性，又哎受整个企业管理工作的制约。傲财务部门应通过自己的工作，颁向企业领导及时通报有关财务安指标的变化情况，以便把各部靶门的工作都纳入到提高经济效胺益的轨道，努力实现财务管理俺的目标。巴1.2.2 中小企业财务管斑理的发展现状叭哎目前，我国中小企业中，有相暗当一部分忽视了财务管理的核邦心地位，管理思想僵化落后，拌使企业管理局限于生产经营型吧管理格局之中，企业财务管理百的作

21、用没有得到充分发挥。另氨一方面，由于受宏观经济环境板变化和体制的影响，中小企业斑在加强财务管理方面遇到了阻佰碍。例如，政策的“歧视”使霸中小企业和大型企业不能公平胺竞争；地方政府行业管理部门胺大量的干预，使中小企业的财碍务管理目标短期化；财务管理澳受企业领导的影响过大。扒在我国的国民经济体系中，中佰小企业是最具活力的部分之一爸，它们生产规模小、经营模式哀灵活，生产成本低、效率高。斑但同样的.中小企业的发展常叭常受到经济、法律和制度上诸鞍多因素的制约，比如政策的限把制技术管理人员的缺乏靶、般生产设备落后，以及由于金融吧体系不发达、社会诚信缺失而瓣导致的融资困难等等。就目前百的经营情况来看，一方面

22、拜，有拔相当数量的中小企业主缺乏系俺统的管理知识，过于重视短期拌的利润这样的思想导致其单纯邦追求销量，忽略了财务管理的凹重要地位罢，靶企业财务管理和风险控制的作按用没有得到充分发挥。摆另一柏方面扒，罢中小企业的资金需求一般都是翱通过银行贷款得以满足的，但八中小企业获得银行的贷款非常跋困难。同时拌，傲大部分中小企业的会计帐目异笆常混乱，管理者无法获得及时捌、有用的财务信息，影响了决唉策的客观性和及时性。皑1.3中小企业财务管理的特半征及其重要性案中小哀企业暗由于投资规模小，自有资金有败限，企业经营管理层次低，产百品科技含量岸，挨这类企业的财务管理主要有以背下特征。稗背第一，阿凭经验决策，财务管理

23、地位不傲高扮的中扮小规模企业，其决策模式主要凹为经验决策。背中小案企业在经营决策方面有着高效拔率的优势，但决策程序较粗糙阿，决策所需信息中，相当程度巴仍使用以供销人员为主体的偶熬遇式的市场信息收集方式，信搬息的收集处理利用并无规范的安规则，财务人员参与收集分析暗信息极小，决策信息准确度较爱差，决策的可靠度低。企业财胺务管理未受到重视、财务管理坝在业主以外的管理中影响不大按、地位不高。大部分小企业本伴配置独立的财务管理机构或人捌员，财务人员被当作“记帐”叭员，主要负责对外提供财务与爱纳税报表。傲伴第二，叭财务人员业务素质低，财务管版理职能作用不大绊。一部分中小型的柏私营企业在发展初期，人与人矮的

24、关系基于血缘关系和地缘联凹系，对团体以外的人天然的不盎信任。在财务这一敏感部门，耙“忠诚度”成为用人的重要标坝志，无血缘、乡缘关系的财务叭管理能人群体很难与家族势力扳平衡。所以，在八中小耙企业，真正的财务专业人才很半难留住，财务人员大多未经正熬规的专业培训，缺乏财务管理拔的能力，难以为管理高层提供爸有效的财务信息。佰疤第三，敖业主“说了算”，财务管理内暗容单一的爸中小按企业在其发展的 HYPERLINK http:/ 柏初级吧阶段，表现出个人专权和家族艾控制的特色，80以上的资拌产集中于创业者身上，董事长鞍兼总经理是普遍现象。企业的翱资金筹集、使用由老板说了算袄。权力集中的家族式的经营，佰使财

25、务管理也高度集中。不少背小型企业的财务管理活动仅限捌于财务控制，即财务部门通过绊控制财务收支和分析检查财务疤指标完成情况来监督企业本身巴的经营活动，降低产品成本，白增加企业盈利，协助业主实施笆财务监控。傲中小企业是埃我国市场经济蔼的重要组成部分，对经济发展皑和社捌会稳定耙具有重大叭作用。袄中小企业注重财务管理，有利阿于企业资本的原始积累，对企袄业扩大生产规模及提高竞争力胺具有很重要的作用。中小企业碍的财务管理工作能够核实企业俺的资金账户，为企业的结构转白型和投资者做出正确决策提供半真实的依据，因此，做好财务败管理工作肮有利于企业的健康发展傲。第二章 中小企业财务管理存在的问题及局限霸中小企业财

26、务管理存在的问题芭及局限爸中小企业投资规模小、资本和熬技术构成较低、受传统体制和矮外部宏观经济的影响大等因素把，使得中小企业在财务管理方胺面存在着与自身发展和市场经芭济均不适应的情况，致使在激澳烈的市场竞争中面临着巨大的般困难。中小企业财务管理基础鞍薄弱，财务管理体制不协调，摆财务风险巨大。而财务管理是懊企业管理的核心，只有加强企蔼业的财务管理工作，才有可能奥使企业经营管理工作取得良好搬的效果。2.1中小企业自身实力不强般我国中小摆企业数量日益增加、质量逐步傲提高、后劲不断增强叭，氨但也存在一些肮问题鞍，主要表现为：生产力水平不背高半，伴大部分拌中小企业主要集中在资源开采颁、原材料生产领域，专

27、业化程霸度不高，资源利用率低，市场蔼竞争力弱把；埃要素支撑乏力笆，傲金融、人力、信息、科技等要搬素均显支撑乏力，融资难更是敖长期制约中小企业发展的“瓶啊颈”澳；扳自主创新整体水平较低俺，岸多数把中小扳企业没有建立技术创新机制，熬产品研发滞后癌。2.1.1 生产力水平不高俺进入新世纪以来，在中国资本扳匮乏、技术落后、投资环境较扮差的时候，外资狂卷而来，白“拔以市场换技术胺”疤确实起到了激活中小企业发展办的作用。然而，伴随而来的扮“把外向型癌”般发展模式，也使我国众多中小稗企业付出了巨大的代价。近十傲年来，随着外国产品与合资品吧牌涌入中国市场，接近70%隘的中国传统品牌消失了。而生矮产能力快速崛起

28、的中小企业，败由于缺乏核心技术，许多都成捌了负责某跨国公司的一道工序俺的稗“坝组装车间盎”般，大约90%的产业价值都产班生在中国之外。国内产业正日爸趋昂“坝边缘化拜”奥、熬“扳外围化俺”艾，以高能耗、高污染、高投入奥为代价集聚的庞大生产能力，案与极低的收益率形成反差，形摆成了敖“办进步中的贫困蔼”暗。外资大鳄的进入并且霸占市傲场，必将引起大量中小企业的蔼消失。爸2.1.2 中小企业缺乏核百心竞争力扮我国大部分中小企业属于劳动把密集型企业，虽然近年来众多般中小企业成功转型，但许多关拌键技术、设备仍需要进口，产白业技术和核心竞争力并没有因懊此而得到增强。而且形成了对巴加工贸易的长期依赖，与国内拔高

29、科技产业关联不紧密，更不哀会形成自己的竞争力。叭2吧.1.3 知识产权问题突出隘由于国内的中小企业在技术研翱发的投入和积累方面严重不足拔，唉很多袄产品没有技术专利的支持，容吧易在国外出现知识产权纠纷。绊21世纪的国际竞争，在很大蔼程度上就是知识产权的竞争。皑我国中小企业缺乏境外知识产埃权保护意识，境外申请专利和皑注册商标数量较低。据调查，搬我国企业申请国际专利件数不八足22%。其中，国有企业占拜主导地位，中小民营企业申请摆国外专利的比例更小。由于中袄小企业知识产权保护意识不强熬，因此遇到了种种知识产权纠啊纷，其中，近几年来最突出的班就是商标被抢注问题。中国加疤入WTO以来，据不完全统计俺，中小

30、企业因知识产权问题而鞍导致付出的赔偿金已经超过1罢0亿美元，这些知识产权案所埃涉及的主要领域有手机、MP霸3、彩电、DVD等。败2.2 中小企业人力资源匮拔乏熬我国中小企业的主要特点是量岸大、面广、起点盎低俺，多集中于劳动密集型产业。埃人才缺乏，尤其是高素质的管凹理人才和高水平的技术人才的芭缺乏已严重制约了我国中小企翱业的健康发展。坝中小企业员工对高学历的财务吧管理人员吸引力肮不强袄，所以他们的员工学历水平普癌遍较低，。一些刚起步或者经安营效益相对较差或者偏远地区安的中小企业的人才流失率最为办严重，这些企业更需要吸引优笆秀的财务管理人才来增强企业扳的战斗力和竞争力。板2.2.1 人员素质低靶，

31、耙 埃缺乏高素质、高学历、高能力搬人才跋从同质人力资本来看叭,艾我国中小企业职工的整体素质罢低叭。爱调查表明奥:叭中大专以上文化程度的职工只邦占搬5%罢以下阿,岸乡镇一级中小企业中捌,拔每百人拥有的大专学历人员仅癌2.96 啊人半,叭中高级技工几乎没有佰。摆2.2.2 财务管理队伍混袄乱罢近年来，中小企业财会部门工俺作人员的业务培训、思想教育蔼工作跟不上，有些家族式企业疤甚至让根本不具备会计从业资翱格的人员混进财务工作人员队阿伍，由于这一部分人员普遍素案质及业务能力低下，连正常的佰会计业务都处理不好，错弊百碍出，更谈不上对捌企业综合财务管理把的运用了爸。佰2.2.3 安资源有限以及行业吸引力低

32、暗中小企业所处的行业及发展势隘头，直接影响其人才招募难易颁和人力资源储备办。八中小企业虽然与大企业实力悬昂殊，但在市场竞争上却是处于扳同一起跑线的；由于实力有限阿，自然会在资源觅取以及分配捌上会处于劣势，加之受资金阿、蔼公共关系扮、碍地理位置版、皑工作效率的局限性，即使有好瓣的人才能带来好的项目，也很败难操作如愿哎。八人才对班大型企业熬的向往以及对敖中小挨产业的误解，使败很多胺中小企业即使待遇优厚也很难皑觅得千里良驹和留住人才案。2.3中小企业融资困难哀中小企业融资难的主要原因在版企业自身缺陷和金融体制不健敖全两个方面挨。中小企业具有不确定性八，拜在市场变动和经济波动中显得板十分脆弱巴，鞍使得

33、银行不敢向此类企业放款懊。从国家宏观政策看氨，般虽然国家提出大力扶持中小企败业发展白，癌但在实际工作中并未降低中小坝企业融资的门槛。奥2.3.1 融资渠道比较狭奥窄版中小企业融资渠道主要分为内拌源融资渠道和外源融资渠道两凹大类。其中，内源融资渠道包拔括内源性权益资本融资渠道和背内源性债务资本融资渠道，外瓣源融资渠道包括直接融资渠道氨、间接融资渠道和政策性融资鞍渠道等。在实际中，我国中小安企业的融资渠道比较狭窄，主要是依赖业主投资、内部集资爸和银行贷款等融资渠道，尽管俺风险投资、发行股票和债券等碍融资渠鞍道也被使用，但对中小企业的搬作用仍很有限。佰2.3.2 从银行贷款的难癌度较大傲随着中小企业

34、规模的不断发展癌，其资金需求增速迅猛。从资背金需求的角度来看，单个企业埃资金的需求量相对于大企业来笆说并不大，但大部分中小企业蔼都存在资金短缺问题，整体上按存在一个较大的资金需求总量办。但由于中小企业难以满足银罢行贷款的抵押担保条件且贷款懊风险较大，以及财务管理水平扒较低等，再加上敖中小企业信用等级低阿，致使银行发放贷款的积极性靶普遍不高。尤其是大型商业银爸行经常以罢中小企业财务制度不健全或缺摆乏抵押资产等为由而将中小企伴业拒之门外。昂从总体上来说，中小企业从银板行获取贷款的难度还是比较大白的。柏2.3.3 依赖非正规金融澳渠道皑由于受到信息相对封闭、资产安抵押能力弱等方面的局限，中鞍小企业从

35、银行等正规金融机构坝获得融资面临较大约束。企业半的融资时效性要求迫使中小企爸业求助于手续简便的商业信用版和民间借贷等非正规金融。虽笆然这些渠道的融资成本往往高于金融机构的融资成本，但它安们能更好地适应中小企业经营笆灵活性要求。除商业信用外，民间借贷等各种非正规金融活霸动也是中小企业融资的重要补八充。皑2.4中小企业投资决策论证吧不充分扳我芭国大部分中小企业佰追求短期目标邦，疤由于自身规模较小，贷款投资稗所占的比例比大企业多得多，佰所面临的风险也更大，所以它坝们总是尽快收回投资，很少考霸虑扩展自身规模。坝而且存在扒投资盲目性，投资方向难以把八握。2.4.1 缺乏充分论证叭中小企业仅由业主个人或几

36、个吧主要股东决定投资，没有进行把可行性分析论证，没有充分发芭挥企业职能部门人员的作用，艾采用摆“岸凭经验，拍脑袋班”碍式决策。投资决策失误的主要按原因是调查不深入，预测不准昂确，建设期过长，受债投资时啊债务负担过重，对投资项目实扮施过程缺乏科学的组织管理等板。叭2.4.2 财务管理目标不扳明确柏我国中小企业在设立财务管理八目标时，要么是以盈利为目标扒，要么就是对其他企业的盲目巴跟从、模仿，丝毫不了解财务芭管理目标会受到企业内外环境版的影响，对财务管理目标的选班择应考虑多方面的因素，纯粹哎的模仿是不行的。另外，由于班我国中小企业的业主往往同时稗就是经理，企业的主要决策，耙包括筹资、投资、分配等决

37、策澳由业主经理人做出。业主经理半作为现实生活中的一个自然人啊，不仅有物质方面的目标，还阿有精神方面的目标。有时精神阿方面的目标在企业的财务管理拜决策中所发挥的作用甚至比物埃质目标还要大。斑2.4.3 财务管理控制程啊序与方法不规范埃由于我国埃大部分袄中小企业其创业的特殊性，其翱往往以个人经验管理为主，尚按未形成一套比较规范的具有可肮操作性的财务控制方法。具体哎体现在财会人员岗位责任制、办内部牵制制度等方面都缺少规肮定，造成财务管理混乱，会计半信息失真。第三章 中小企业财务管理局限的成因矮第三章中小企业财务管理局艾限的成因澳我国民营企业存在财务风险的瓣原因很多，不同的财务风险形扳成的具体原因也不

38、尽相同，既懊有企业外部的原因，也有企业摆自身的原因。财务管理因决策氨失误、管理不善及笆融资不力岸等原因造成财务风险存在于财瓣务管理工作的各个环节。3.1中小企业自身实力层面跋我国的中小企业基本都是民营暗企业，很多都是从早期的家庭袄作坊起步，虽然经过发展，但规模普遍较小，管理水平不高癌。中小企业综合竞争力低下，澳已经成为限制中小企业发展壮巴大的首要因素，产生的原因主翱要以下几点:搬第一，佰生产力水平不高拔，埃中小企业主要集中在资源开采叭、原材料生产领域，专业化程搬度不高，资源利用率低，市场唉竞争力弱邦；霸第二，佰要素支撑乏力靶，哎金融、人力、信息、科技等要巴素均显支撑乏力，融资难更是稗长期制约中

39、小企业发展的“瓶摆颈”绊；疤第三，凹发展环境有待改善哀，扮少数部门维护自身利益，许多癌政策兑现不了稗，凹在市场准入上限制还较多，存办在“玻璃门”现象；个别行政把执法部门仍然存在明查暗罚、扮乱收费现象瓣；蔼第四，颁自主创新整体水平较低肮，绊多数企业没有建立技术创新机吧制，产品研发滞后败。唉3.2中小企业队伍建设层面搬班针对于中小企业而言人力资源翱危机对企业的持续发展影响较熬为严重，人力资源是中小企业哎发展壮大的重要保证。中小企百业人力资源危机有多种表现形拜式，包括人力资源招聘危机、袄甄选危机、素质危机、薪酬危班机等。这些形式之间是相互联百系，相互影响的，但综合表现扮出来就是企业人力资源的缺失霸，

40、即人力资源总量或者质量上凹的缺乏和人力资源的流失两个邦方面。3.2.1 规模小瓣不管是生产规模，还是人员、奥资产拥有量以及影响力都要小啊于大肮规模背企业。这使得大部分的中小企阿业难以提供高薪、高福利来吸柏引人才傲，半而且，一般来讲中小企业的稳绊定性比大企业差，不管内部还鞍是外部环境的变化，对中小企按业的影响比对大企业的影响大昂的多，所以对于人才而言，在班中小企业发展的风险要高于在癌大企业。 隘班3.2.2 扳行业分布广，但地域性强败中小企业分布在各行各业中，绊从手工作坊式的加工业到高科摆技技术产业，包括一些不适合般大规模资金运作的领域。所以袄中小企业对人才的需求更具多啊样性和复杂性。中小企业往

41、往办活动范围不广，地域性强，尤艾其是人员的构成更具有明显的拌地域性，有时容易形成排外的啊企业氛围，不利于企业引进新岸的人才。有的企业位于中小城肮市、城镇，甚至偏僻的地方，稗很难吸引人才。 八3.2.3 按个体对企业的贡献度大，影响澳也大皑无论是经营者，还是每一个职扳工，对企业稳定地进行生产经白营活动都很重要。大企业持续隘正常的运作必须依靠完善的制按度，中小企业往往对个体的力傲量依赖性更大。也就是说企业啊的发展更多地依靠每个人的能版动性，往往没有一个系统的、拔完善的管理制度体系，也没有班一个持续的、完整的人力资源哎管理体系，这也不利于中小企鞍业有针对性、有计划地引进人稗才。 百3.2.4 半缺乏

42、良好的企业文化哎大多数中小企业不注重企业文岸化的建设，员工缺乏共同的价艾值观念，对企业的认同感不强瓣，往往造成个人的价值观念与矮企业的理念的错位，这也是中案小企业难以吸引与留住人才的拜一个重要原因。3.3中小企业资金供给层面隘中小企业的资金供给方主要是拌银行等金融机构，对于供给方癌来说，要形成有效供给，需要伴解决两个问题：供给意愿与供叭给能力。3.3.1 供给能力方面班对于大型商业银行来说，柏资金的供给能力不是问题，但皑其资金主要投向是大企业大项按目。而能为中小企业提供有效板金融服务的中小金融机构虽然盎数量庞大，有111家城市商安业银行、449家城市信用合扳作社、35500家农村信用埃社，但它

43、们整体实力、知名度拌、业务范围、规模等都不尽如拜人意，相当部分的机构甚至面爸临亏损和支付风险的压力。如白农村信用社，多数经营状况不霸佳，缺乏资金循环的融资条件板，无力解决农村中小企业的融安资问题。另外，中小金融机构俺业务趋同，一些金融机构将大把量资金上存或购买国债，对中挨小企业的信贷投入不足。而真岸正面向中小企业的中小金融机佰构则发展缓慢，数量与规模相柏当有限，实际上只有12家股癌份制商业银行可以担当此任。拔因而，缺少完善的中小金融机鞍构体系，限制了对中小企业的案资金供给能力。3.3.2 供给意愿方面澳第一，风险高降低了供给颁意愿。银企之间的信息不对称爸和中小企业的高破产率，使银胺行存在较大风

44、险。信息不对称版是中小企业融资难的一个重要靶原因。银行为企业提供贷款时案，需对企业进行资信审查，贷把款发放后还要对所发放资金的芭运用情况进行监督，这些都依胺赖于银行所掌握的关于企业从胺事项目的质量、企业的管理水哀平等各方面的信息。由于我国八的中小企业尚未建立全面、系叭统的信用档案，中小企业也没稗有上市公司那样的信息披露制傲度约束，大多不能提供经审计澳合格的财务报表，这些使其经疤营信息缺乏透明度。且鉴于我肮国信息中介机构的现状，大多澳数银行还是相信自己对信息的爸收集和分析，这也加大了贷款岸的成本。此外，中小企业由于耙经营规模小，固定资产少，通爱常情况下很难找到合适资产进皑行抵押贷款活动，而且其财

45、务版经营状况和未来发展前景不易氨判断，历来破产率都是比较高扮。中小企业高比率的倒闭情况扒使得银行向其贷款时有所顾虑扳，降低了银行的供给意愿。扮第二，成本高降低了供给敖意愿。中小企业的融资特点，笆使银行对其放贷成本较高。由傲于中小企业的融资具有需求额阿度小、集中于短期流动资金、摆资金需求频率大、需求时效性熬高等特点，对于国有商业银行拔现有贷款模式，相对的贷款管扳理成本也就高。银行在提供贷熬款时，都必须进行一系列事前叭审查，事后监督等环节。在这靶些环节中，就产生了交易成本肮，典型的交易成本包括：贷款前的信息收集与分析成本、贷傲款审查成本、抵押品的价值分埃析和估算成本、贷款后抵押品白的管理和维护成本

46、、贷款后对矮企业的财务状况和经营情况进熬行分析的监督成本等。在这些袄成本中，许多成本是固定的，爱不因贷款的规模大小而发生显班著变化。这些特点使得银行向瓣中小企业提供贷款的单位资金伴交易成本高于大企业，从而造奥成贷款的规模不经济，从这个捌角度出发，银行也倾向于不向办中小企业提供贷款。胺第三，管理上的不足降低板了供给意愿。各种管理上的制瓣约因素，使银行对中小企业放翱贷缺乏积极性。我国大型商业啊银行组织结构存在的问题也是背导致其贷款远离中小企业的重把要原因。目前四大国有商业银哎行组织结构是按行政区域布局按的，这种组织结构更像是一个靶庞杂的行政体系，而不是按照办客户对象不同进行划分、以价爱值链为纽带组

47、成的经营实体。皑这种组织模式很容易导致大型靶商业银行结构臃肿、效率低下耙，银行缺乏开拓市场的积极性八，因而与中小企业之间的关系霸也就越走越远了。另一方面，拌银行为强化信贷质量的控制与背管理，都把贷款审批权限逐级摆上收，县以下基层银行基本上般没有审批权限。由于大多数贷稗款都要上报市行或省行审批，叭审批程序又多又繁，特别是对搬首笔贷款的审批程序更为繁琐。而这与中小企业的融资特点把有较大矛盾，也降低了银行的跋供给意愿。3.4财务管理决策层面跋目前岸，鞍我国中小企业的投资决策基本盎上是由企业管理的决策层作出翱的斑，靶准确的财务预测还没有在中小伴企业的投资决策中起到重要的巴作用袄，啊同时澳，俺科学的投资

48、决策体系没有建立哀。3.4.1 收益的不确定性按中小企业投资根本动机是追求扮投资收益最大化。在投资中考八虑投资收益要求投资方案的选叭择必须以投资收益的大小来取败舍；要以投叭资收益具有确定性的方案为选霸择对象；要分析影响投资收益拌的因素，并对这些因素及其对把投资方案的作用、方向、程度把，寻求提高和稳定投资收益的靶途径。收益的不确定因素多如胺牛毛，其不确定性显而易见。肮在投资中，考虑投资风险意味岸着必须实现投资收益与投资风扳险的匹配，要求充分合理预期唉投资风险，防止乃至减少投资巴风险给企业带来损失的可能性岸。也需用提出合理规避投资风邦险的策略，以便将实施投资的鞍风险降至最低程度。投资风险颁与筹资风

49、险有着很大的联系，板就是投资风险的存在，长期也百必盎然导致筹资风险或财务风险的岸存在。3.4.2 财务控制薄弱版第把一扳，班对现金管理不严，造成资金闲稗置或不足。有些中小企业认为颁现金越多越好，造成现金闲置斑，未参加生产周转；有些企业巴资金使用缺少计划安排，过量懊购置不动产，无法应付经营急稗需资金，陷入财务困境。隘第二坝，暗应收账款周转缓慢，造成资金蔼回收困难。原因是没有建立严鞍格赊销政策，缺乏有力催收措熬施，应收账款不能兑现或形成爸呆账。扳第肮三罢，哀存货控制薄弱，造成资金呆滞八。很多中小企业月末存货占用肮资金往往超过其营业额两倍以罢上，造成资金呆滞、周转失灵盎。捌第背四傲，耙重钱不重物，资

50、产流失浪费严斑重。不少中小企业管理者对原昂材料、半成品、固定啊资产等管理不到位，出了问题百无人追究，资产浪费十分严重邦。邦3.4.3 管理模式僵化，叭管理观念陈旧矮一方面，中小企业典型管理模啊式是所有权与经营权高度统一哀，企业投资者同时就是经营者摆，这种模式势必给企业财务管矮理带来负面影响。中小企业中柏相当一部分属于个体、私营性爱质，在这些企业中，企业领导般者集权现象严重，并且对于财半务管理理论方法缺乏应有认识隘和研究，致使其职责不分、越背权行事，造成财务管理混乱，扳财务监控不严，会计信息失真唉等。企业没有或无法建立内部案审计部门，即使有，也很难保办证内部审计的独立性。另一方办面，企业管理者管

51、理能力和管般理素质差，管理思想落后。有案些企业管理者没有将财务管理奥纳入企业管理有效机制中，缺澳乏现代财务管理观念，使财务稗管理失去了它在企业管理中应绊有的地位和作用。鞍3.4.4 约束条件多，投阿资弹性大矮目前制约和束缚中小企业发展坝的主要约束包括控制权约束、办市场约束、用途约束、数量约伴束、担保约束以及间接约束等靶。它们与投资风险密切相关，拔也与投资目的相联系，并长期耙影响着中小企业的投资决策。柏投资弹性涉及两个方面，一是拌规模弹性：投资企业必须根据哎自身资金的可供能力和投资效白益或者市场供求状况，调整投奥资规模，或者收缩或者扩张。般二是结构弹性：投资企业必须稗根据市场风险或市场价格的变半

52、动，调整现存投资结构。这种拌调整只有在投资结构具有弹性板的情况下才能进行。投资企业凹要扩张投资只需追加投放资金爱，这取决于投资企业是否能筹氨措到足够的用于扩张的资金。半从这个意义出发，投资扩张与扒投资本身是否具有弹性通常无板直接关系，即投资弹性主要是拔指投资收缩和投资结构调整的坝可能性而言。中小企业经常徘氨徊于规模弹性与结构弹性间举板棋不定。第四章 中小企业财务管理策略研究艾第四章中小企业财务管理策扒略研究熬财务管理是企业管理的重要组鞍成部分，渗透到企业的各个领皑域、各个环节中。财务管理直拔接关系到企业的生存与发展，暗目前我国中小企业在财务管理拜方面还存在着许多与自身发展扳和市场经济不适应的情

53、况，因邦此加强中小企业财务管理的策傲略研究具有重要的意义。搬4.1增强中小企业核心竞争哀力佰改革开放三十多年来，我国中把小企业胺由弱到强,拔不断昂壮大自己,在国民经济中发挥按应有的作用,做出应有的贡献办。但是，袄中小企业在技术力量、技术装案备、研发能力、资金筹集等方肮面处于劣势,但在市场经济中瓣,特别是在产品、产业日益分按工细化的市场环境中,中小企半业仍然有它的生存和发展空间唉,其就业人数仍然占据多数,般是我国国民经济不可忽视的一搬个重要组成部分。中小企业要把争生存,求发展,必须不断提艾高自身的综合竞争能力。拜4.1.1 唉实施芭中小企业敖产业战略，支持俺中小坝企业做大做强拔有针对性地制定相应

54、的扶持政班策，扶持埃中小企业的澳发展。要选择一批主业突出哎，拥有知名品牌和自主知识产八权，技术创新的能力强、市场柏开拓能力强、管理能力强、规芭模经济效益好、能与国际竞争颁的败中小捌企业集团，作为重点培育对象扒，支持其做大做强。积极支持胺中小柏企业参与国有企业改制，支持澳中小跋企业与其他经济形式融合组成阿大型股份制企业集团。要鼓励啊和引导颁中小隘企业通过产权转让、合资、合氨作、承包、租赁、托管、股份袄制和股份合作制的形式参与国啊有企业改制、改组、改造，并般享有国有企业转制的优惠政策稗。对有条件的拜中小阿企业，支持其进行股份制改造巴，逐步培育和组建一批具有竞哀争力、跨地区、跨所有制、跨背国的大型股

55、份制企业集团。积昂极支持安中小佰企业推进科技创新，发展高新氨技术产业。实施优势产业战略爸，形成新的经济增长点。艾4.1.2 挨降低市场准入门槛，支持促进翱中小企业的发展斑我国耙私营企业80都是注册资金吧在100万元以下的中小企业扳，因此，支持促进中小企业发安展，应借鉴搬国外昂的经验,降低市场准入门槛,百为中小企业排忧解难。允许公扒司制小企业注册资本金分期注板入坝，艾资本金到位前，企业按实际投拔入资本额由每位股东根据出资拜比例对债务承担连带责任暗，半鼓励申办非公司制小企业。背重点支持科技创业型、吸纳下柏岗和失业人员社区服务型、农芭村种养殖业的小企业。对处于敖成长期的这三类鼓励型小企业败，给予财税

56、、融资、担保、信安息、技术服务等方面的优惠政岸策，对处于出生期和衰退期的艾三类小企业，放宽准入标准，颁并使其畅通退出，同时在一定耙时期提供免费服务拌，般合理解决经营场地问题。允许笆中小企业在符合城市整体规划巴和不扰民的情况下，利用住宅稗、宅基地、闲置厂房和一些产爱权不清但确有明确使用权的场绊地从事商业活动。哀4.1.3 唉改善和优化政务服务，为拔中小百企业提供良好的营商环境懊各级政府和行政管理、监督执爱法部门，应实施政务公开制度靶，实现精简、优质服务。改革爱前置审批办法颁，阿尽量降低企业有关政务的办事挨成本。积极实行企业信用制度案，扳建议由政府牵头，由工商、海澳关、税务、银行参与，成立社罢会信

57、用建设领导小组，建立社霸会信用网站和评估机构，可考阿虑把个体、私营企业的信用平袄台设在皑本地笆工商局，其主要内容包括：（扳1）建立唉中小企业伴、私营企业数字化户籍档案。疤（2）实行对扳中小笆企业经营信用的分类管理，将昂守法经营、没有违章违法记录肮的企业归为A类；一年内有违斑法违章行为，以及不参加年检靶或其他丧失商业信誉行为的企皑业归为B类。（3）试行红拔、黑榜制度哀，肮将信誉良好的昂中小奥企业，如重合同守信用单位，肮著名、驰名商标输入工商局企啊业经营信用良好记录系统，并矮将严重违法和失信行为的企业跋输入企业经营信用不良行为的罢警示记录系统。（4）建立拜中小矮企业经营信用发布查询系统，白提供企业

58、经营信用信息查询服奥务唉，半积极发展中介产业。昂4.2加强中小企业的人力资矮源管理扮企业的竞争归根结底是人才的暗竞争, 是人力资源的合理使奥用与配置。尽管中小企业在不芭断发展壮大，但其整个发展水肮平偏低，处于非常弱势的地位佰，在现实的管理过程中也暴露俺出不少问题。因此，中小企业矮要在整个行业中异军突起，必俺须通过人力资源管理的加强，按建立一支拥有高素质的人才团傲队，才能全方位提高企业的综爱合竞争力，使企业在激烈的市懊场竞争中立于不败之地。唉4.2.1 进一步树立人力稗资源管理新观念岸树立人力资源管理新观念就是板要树立以人为本的观念胺、奥竞争的观念伴、捌战略的观念和全球的观念安，白人是生产力中最

59、活跃的因素哀，艾现代管理工作的核心和动力是摆人以及人的积极性把。败战略性人力资源管理着眼未来哀，以支持为主，更多地考虑如八何开发人的潜在能力，采用战斑略的眼光和方法去进行组织扒、版实施和控制拜。爸市场经济条件下，人才的竞争呈现市场化佰、叭国际化的格局，必然要求人力艾资源管理策略的全球化办。伴4.2.2 建立完善的人力斑资源管理体系哎不断转变传统的人事管理多属柏于一些行政性的日常工作现象芭。企业从传统的人事部门转变瓣为现代人力资源管理部门，就案要重新定位人力资源部门的职爸能。人力资源管理的核心职能霸是职务分析，为每一位员工明艾确规定他们的工作性质，职责百范围以及相应的奖惩制度，为白各项人力资源管

60、理作业提供基芭本依据。在人力资源管理部门俺的职能明确后，还要构建一套斑具有系统性的、完整的人力资按源框架体系。基本框架体系有爱：工作分析与工作设计、人力挨资源规划与招聘、绩效考核、傲薪酬福利、人力资源培训与开发等，同时，人力资源部门还敖应注重战略职能。蔼4.2.3 建立完整的薪酬叭管理体系哀一个公平合理、充满激励的薪扮酬福利体系，在很大程度上来傲说，是吸引、激励和保留有能拜力员工的重要措施。企业一方氨面要通过分配制度改革，承认捌人力资本产权，特别要注重以坝核心员工收入分配为突破口，板将核心员工的人力资本价值参八与分配，促进人才价格机制形碍成。另一方面要认真研究企业肮员工尤其是核心员工的不同需罢