可行性研究之第八章投资估算ppt课件

1、第 八 章 投 资 估 算 第八章 投资估算第 八 章 投 资 估 算 第八章 投资估算 本章主要内容 投资估算概述 投资估算方法和案例分析 第 八 章 投 资 估 算 8.1 投资估算概述 8.1.1 投资估算的范围及内容 8.1.2 投资估算的深度与要求 8.1.3 投资估算的根据和作用 第 八 章 投 资 估 算 8.1.1 投资估算的范围及内容 工程总投资的涵义及构成 工程总投资是指从投资工程筹建开场到工程报废为止所发生的全部投资费用。第 八 章 投 资 估 算总投资的构成总投资建立投资流动资金建立期利息第 八 章 投 资 估 算 工程计算期建立期 运营期 从工程开场建立年份起到开工投

2、产为止所阅历的时间。从工程建成投产年份起到工程报废为止所阅历的时间。第 八 章 投 资 估 算 8.1.2 工程总投资估算的内容 估算建立投资、建立期利息和流动资金根据资本保全原那么和企业资产划分的有关规定，投资工程在建成交付运用时，工程投入的全部资金分别构成固定资产、无形资产、其他资产和流动资产。第 八 章 投 资 估 算 工程总投资的构成与资产的构成 总投资建立投资流动资金工程费用固定资产工程建立其他费用无形资产其他资产预备费建立期利息流动资产第 八 章 投 资 估 算 固定资产工程费用、预备费、部分工程建立其他费用、建立期利息无形资产土地运用权、技术转让费等其他资产兴办费、消费职工培训费

3、等流动资产流动资金 第 八 章 投 资 估 算 8.1.2 投资估算的深度与要求 投资工程前期各阶段对投资估算误差的要求 序号投资项目前期阶段 投资估算的误差率1机会研究阶段 30以内2初步可行性研究（项目建议书）阶段20以内3可行性研究阶段10以内4项目评估阶段10以内第 八 章 投 资 估 算 投资估算必需满足三个要求 工程内容和费用构成齐全，计算合理，不反复计算，不提高或者降低估算规范，不高估冒算或漏项少算。 选用目的与详细工程之间存在规范或者条件差别时，应进展必要的换算或者调整。 投资估算精度应能满足投资工程前期不同阶段的要求。第 八 章 投 资 估 算 8.1.3 投资估算的根据和作

4、用 投资估算的根据 专门机构发布的建立工程造价费用构成、估算目的、 计算方法，以及其他有关计算工程造价的文件； 专门机构发布的工程建立其他费用计算方法和费用规范， 以及政府部门发布的物价指数； 拟建工程各单项工程的建立内容及工程量。第 八 章 投 资 估 算 投资估算的作用 投资估算是投资工程建立前期的重要环节 满足工程设计招招标及城市建筑方案设计竞选的需求 第 八 章 投 资 估 算 8.2 投资估算方法 8.2.1 建立投资构成与估算 建立投资构成是指建立单位在工程建立期与筹建期间所破费的全部费用。第 八 章 投 资 估 算 按概算法分类 建立投资 工程费用 工程建立其他费用 预备费 建筑

5、工程费 设备购置费 安装工程费 根本预备费 涨价预备费 第 八 章 投 资 估 算 工程费用建筑工程费设备及工器具购置费安装工程费固定资产构成第 八 章 投 资 估 算工程建立其他费用土地征用及补偿费勘察设计费建立单位管理费结合试运转费等土地运用权技术转让费其他费用消费职工培训费兴办费固定资产无形资产其他资产可行性研讨费环境影响评价费第 八 章 投 资 估 算 预备费根本预备费涨价预备费固定资产第 八 章 投 资 估 算 按构成资产法分类建立投资 固定资产的费用 无形资产的费用 其他资产的费用 预备费 工程费用 固定资产其他费用 第 八 章 投 资 估 算 建立投资估算 估算步骤 分别估算各单

6、项工程所需的建筑工程费、 设备及工器具购置费、安装工程费 估算根本预备费和涨价预备费 在汇总各单项工程费用根底上，估算工程建立其他费用加总求得建立投资总额第 八 章 投 资 估 算 建筑工程费估算 估算内容建筑工程费是指为建造永久性建筑物和构筑物所需求的费用估算方法 单位建筑工程投资估算法 单位实物工程量投资估算法 概算目的投资估算法第 八 章 投 资 估 算 设备及工器具购置费用估算 设备及工器具购置费由设备购置费和工器具及办公家具购置费组成 第 八 章 投 资 估 算设备购置费 设备购置费是指为投资工程购置或自制的到达固定资产规范的各种国产或进口设备购置费用。第 八 章 投 资 估 算 设

7、备购置费设备原价设备运杂费国产设备或进口设备的原价除设备原价之外的设备采购、运输、途中包装及仓库保管等方面支出费用的总和第 八 章 投 资 估 算 由国产设备原价即出厂价加运杂费组成国产设备购置费的构成及计算设备运杂费按设备出厂价一定比例计算国产规范设备原价国产非规范设备原价第 八 章 投 资 估 算 进口设备购置费进口设备货价进口设备购置费的构成及计算离岸价FOB到岸价CIF进口从属费用国外运费进口关税外贸手续费国外运输保险费进口环节增值税银行财务费国内运杂费运输费运输保险费装卸费其他杂费 第 八 章 投 资 估 算离岸价到岸价到岸价离岸价国外运费国外运输保险费第 八 章 投 资 估 算其中

8、： 或 国外运费国外运费离岸价国外运费国外运输保险费运量单位运价运费率离岸价国外保险费率第 八 章 投 资 估 算 进口设备其他几项从属费用估算： 进口关税=到岸价人民币外汇牌价关税税率进口环节增值税=到岸价人民币外汇牌价+关税+消费税增值税率第 八 章 投 资 估 算 外贸手续费进口设备到岸价人民币外汇牌价外贸手续费率银行财务费进口设备货价人民币外汇牌价银行财务费率第 八 章 投 资 估 算国内运杂费估算:国内运杂费=设备原价运杂费率第 八 章 投 资 估 算 工具、器具及消费家具购置费的构成及计算构成：为保证新建或扩建工程初期正常消费 必需购置的没有到达固定资产规范的设备、 仪器、工卡模具

9、、器具、消费家具等的购置 费用。估算：以设备购置费为计算基数，按照部门或 行业规定的工具、器具及消费家具费率计算。第 八 章 投 资 估 算 安装工程费估算 安装工程费设备原价安装费率=安装工程费设备吨位每吨安装费=安装工程费安装实物工程量安装费用目的=第 八 章 投 资 估 算 汇总各单项工程费用 在分别估算各单项工程的建筑工程费、设备及工器具购置费和安装工程费的根底上，汇总构成各单项工程费用。然后将各单项工程费用分门别类加和，得到投资工程的工程费用。第 八 章 投 资 估 算 工程建立其他费用估算 按其内容可分为三类: 与土地费用有关的费用与工程建立有关的其他费用与未来企业消费运营有关的其

10、他费用第 八 章 投 资 估 算 建立工程获取土地的途径或与土地费用有关的费用 支付土地征用及迁移补偿费 土地运用权出让金 第 八 章 投 资 估 算 经过划拨方式获得无限制的土地运用权，根据有关法律规定 所支付费用：土地补偿费 为该耕地被征用前三年平均年产值的610倍安顿补助费 按照需求安顿的农业人口数计算地上附着物和青苗补偿费 由各省、自治区、直辖市规定土地征用及迁移补偿费 第 八 章 投 资 估 算 建立单位为获得有限制的土地运用权，按照有关条例，向国家支付的土地运用费。土地运用权出让金 第 八 章 投 资 估 算 对于土地运用权的特殊处置在尚未开发或建造自用工程前，土地运用权作为无形资

11、产核算，房地产开发企业开发商品房时，将其帐面价值转入开发本钱；企业建造自用工程时将其帐面价值转入在建工程本钱。因此，为了与以后的折旧和摊销计算相协调，在建立投资估算表中通常可将土地运用权直接列入固定资产其他费用中。 第 八 章 投 资 估 算 与工程建立有关的其他费用建立单位经费 建立单位兴办费 建立单位管理费工程费用建立单位管理费率建立单位管理费 建立单位管理费 第 八 章 投 资 估 算 根据投资额不同，分别实行政府指点价和市场调理价。总投资额500万元及以上的工程实行政府指点价总投资额500万元以下的工程实行市场调理价勘察设计费 第 八 章 投 资 估 算 研讨实验费 建立单位暂时设备费

12、 新建工程按建筑安装工程费用的1计取改扩建工程按建筑安装工程费用的0.6计取根据同类工程的阅历数据和该工程的详细情况确定。第 八 章 投 资 估 算 两种取费方法：按所监理工程概预算的百分比计收按参与监理任务的人员工日计取工程建立监理费 引进技术和进口设备其他费用 根据同类工程的阅历数据和该工程的详细情况确定第 八 章 投 资 估 算 与未来企业消费运营有关的其他费用 结合试运转费 根据不同性质的工程按需求试运 转车间的工艺设备购置费的百分 比计算。第 八 章 投 资 估 算 办公及生活家具购置费 按照设计定员人数乘以综合目的计算消费预备费 根据需求培训和提早进厂人员的人数及培训时间按消费预备

13、费目的计算。第 八 章 投 资 估 算 工程建立其他费用的详细科目及取费规范出在变动之中， 应根据各级政府物价部门有关规定并结合工程的详细情况确定 第 八 章 投 资 估 算 预备费估算 根本预备费估算 根本预备费=工程费用+工程建立其他费用根本预备费率 由于设计变卦及施工过程中 能够添加工程量的费用 第 八 章 投 资 估 算 式中：PC-涨价预备费； n -建立期年份数； It - 建立期第t年建筑工程费、设备购置费、安装工程费 之和； f -建立期价钱上涨指数。涨价预备费估算 由于在建立期内能够发生投入物价钱 上涨引起投资添加，需求事先预留的费用 第 八 章 投 资 估 算 8.2.2

14、建立期利息估算 建立期利息是指筹措债务资金时在建立期内 发生的并按规定允许投产后计入固定资产原值 的利息，即资本化利息。简化条件：按年计息，按复利计算 名义利率换算成有效年利率的公式： 第 八 章 投 资 估 算 建立期每年计息的计算公式为： 假定条件：外部借款均在年中支用，即当年 借款支用额按半年计息，上年 贷款按全年计息。各年应计利息 =年初借款本息累计+本年借款额2 年利率第 八 章 投 资 估 算 8.2.3 流动资金构成与估算 流动资金构成 流动资金是流动资产与流动负债的差额可行性研讨中，流动资产主要思索现金、应收帐款、预付账款和存货；流动负债主要思索应付帐款和预收帐款第 八 章 投

15、 资 估 算 流动资金估算 扩展目的估算法 营业收入资金率法流动资金需求量工程年营业收入 营业收入 资金率 第 八 章 投 资 估 算 总本钱或运营本钱资金率法流动资金需求量 = 年总本钱 年运营本钱 总本钱运营本钱资金率第 八 章 投 资 估 算固定资产价值资金率法流动资金需求量 =固定资产价值固定资产价值资金率第 八 章 投 资 估 算 单位产量资金率法流动资金需求量 =达产期年产量单位产量资金率第 八 章 投 资 估 算 分项详细估算法 流动资金流动资产流动负债其中： 流动资产 = 现金+应收账款+预付账款+存货 流动负债 = 应付账款+预收账款 流动资金本年添加额 = 本年流动资金上年

16、流动资金=_第 八 章 投 资 估 算 周转次数计算周转次数 360最低周转天数各类流动资产和流动负债的最低周转天数，参照同类企业的平均周转天数并结合工程特点确定，或按部门行业规定，在确定最低周转天数时应思索储存天数、在途天数，并思索适当的保险天数。第 八 章 投 资 估 算 现金需求量估算现金 =年工资及福利费+年其他费用现金 周转次数其中：年其他费用制造费用管理费用营业费用以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费和修缮费第 八 章 投 资 估 算 应收账款的估算应收账款 = 年营业收入应收账款周转次数第 八 章 投 资 估 算预付账款估算预付账款 = 外购商品或效力年费用金额预付账

17、款周转次数第 八 章 投 资 估 算 存货的估算存货 = 外购原资料、燃料+其他资料+在产品+产废品产废品 = 年运营本钱年营业费用产废品周转次数在产品 =年外购原资料、燃料动力费用+年工资及福利费+ 年修缮费+年其他制造费用在产品周转次数其他资料= 年其他资料其他资料周转次数外购原资料、燃料= 年外购原资料、燃料费用分项周转次数其中：第 八 章 投 资 估 算 流动负债估算应付账款 = 年外购原资料、燃料动力及年其他资料费用 应付帐款周转次数流动资金普通按运营负荷投入预收账款 = 预收的营业收入年金额预收帐款周转次数第 八 章 投 资 估 算 流动资金估算需求留意的问题 最低周转天数取值对流动资金估算的准确程度有较大影响。在确定时应根据工程的