机器装配和停工的成本ppt课件

1、Using a Model to Evaluate Financing Performance9.1 Introduction9.2 Accounting and Financing Equations9.3 Using the Model to Produce Time Paths of Financial Variables9.4 Using the Model to Rank Policy Options9.5 SummaryFirstThe model may not accurately capture all of the important effects of the diff

2、erent policies on profits.機器裝配和停工的本钱。(裝配線上)任务轉移的本钱和學習曲線的效應。失業救濟金和(員工的)招募與訓練本钱。當公司聲譽不穩定時，想吸引勞工所需的本钱。SecondProfits may not capture everything of importance to the companyThirdQuantitative measures such as accumulated profits do not give a complete picture of financial performance.FourthThe best policy

3、 may improve profits in the short run at the expense of profits beyond the period simulated in the model.Difference between cash flow and profits為了支付固定資產的帳面價值，現金的流出會添加；當固定資產折舊時，利潤會減少。現金是根據應收帳款的收取而添加；而利潤是根據銷貨金額而添加。零件送達且應付帳款支付完成後，現金會減少；當裝運完成時利潤就會減少。Dynamo Functions應收帳款 Accounts receivable101, LAR.K =

4、AR.J + (DT)(DVS.J COLL.J)101.1, NAR = TCAR * DVSAR= 應收帳款 (元)DT= 增量時間 (天)DVS= 銷貨金額 (元/天)COLL= collection (元/天)TCAR= 收取應收帳款的時間 ( 天)Dynamo Functions 銷貨金額 Dollar value of sales102, ADVS.K = P.K * (SRS.JK + SRP.JP)DVS= 銷貨金額 (元/天)P= 價格 (元/個)SRS= 存貨的裝運率 (個/天)SRP= 生產的裝運率 (個/天)Dynamo FunctionsCollections103,

5、 ACOLL.K = AR.K/TCAR103.1, CTCAR = 40COLL= collections (元/天)AR= 應收帳款 (元)TCAR= 收取應收帳款的時間 ( 天)Dynamo Functions現金 Cash104, LCASH.K = CASH.J + (DT)(NCF.J)104.1, NCASH = DCASHCASH= 現金 (元)DT= 增量時間 (天)NCF= 淨現金流量 (元/天)DCASH= 期望的現金 (元)Dynamo Functions淨現金流量 Net cash flow105, ANCF.K = CI.K CO.KNCF= 淨現金流量 (元/天)

6、CI= 現金流入 (元/天)CO= 現金流出 (元/天)Dynamo Functions淨現金流量 Net cash flow (CI)106, ACI.K = COLL.K + STB.K + LTB.K + EQIS.KCI= 現金流入 (元/天)COLL= collections (元/天)STB= 短期借款 (元/天)LTB= 長期借款 (元/天)EQIS= 股票發行 (元/天)Dynamo Functions淨現金流量 Net cash flow (CO)107, ACO.K = APP.K + STP.K + LTP.K + INT.K + DIV.K + TAX.K + INVE

7、ST.KCO= 現金流出 (元/天)APP= 應付帳款支出 (元/天)STP = 短期支出 (元/天)LTP= 長期支出 (元/天)INT= 利息支出 (元/天)DIV= 股利 (元/天)TAX = 稅 (元/天)INVEST= 投資 (元/天)Dynamo Functions存貨金額 Dollar value of inventory108, ADVI.K = CFI.K * FI.K + CWIP.K * WIP.K + CPI.K * PI.KDVI= 存貨金額 (元)CFI= 废品存貨本钱 (元/個)FI= 本钱存貨 (個)CWIP= 在製品本钱 (元/個)WIP= 在製品 (個)CP

8、I= 零件存貨本钱 (元/個)PI= 零件存貨 (個)Dynamo Functions废品庫存本钱 Cost of finished inventory109, ACFI.K = COSTP.K + VAASS.KCFI= 废品存貨本钱 (元/個)COSTP= 零件本钱 (元/個)VAASS= 裝配的附加價值 (元/個)Dynamo Functions废品庫存本钱 Cost of finished (VASS)110, AVASS.K = LC.K/APC.KVAASS= 裝配的附加價值 (元/個)LC= 勞動本钱 (元/天)APC= 平均產品完成率 (個/天)Dynamo Functions

9、废品庫存本钱 Cost of finished (APC)111, AAPC.K = SMOOTH(PC.K,TAPCC)111.1 CTAPCC = 20APC= 平均產品完成率 (個/天)PC= 產品完成數 (個/天)TAPCC= 平均產品完成的時間本钱 (天)Dynamo Functions在製品本钱 Cost of work in process112, ACWIP.K = .5 * COSTP.K + .5 * CFI.KCWIP= 在製品本钱 (元/個)COSTP= 零件本钱 (元/個)CFI= 废品存貨本钱 (元/個)Dynamo Functions零件存貨本钱 Cost of

10、parts inventory113, ACPI.K = COSTP.KCPI= 零件存貨本钱 (元/個)COSTP= 零件本钱 (元/個)114, ACOSTP.K = COSTPI114.1, C COSTPI = 30COSTP= 零件本钱 (元/個)COSTPI= 最初的零件本钱 (元/個)Dynamo Functions流動資產 Current assets115, ACA.K = AR.K + CASH.K + DVI.KCA= 流動資產 (元)AR= 應收帳款 (元)CASH= 現金 (元)DVI= 存貨金額 (元)Dynamo Functions固定資產的帳面價值 Book v

11、alue of fixed assets116, LBVFA.K = BVFA.J + (DT)(INVEST.J DEPR.J)116.1 N BVFA = CE * CPUCEBVFA= 固定資產的帳面價值 (元)DT= 增量時間 (天)INVEST= 投資 (元/天)DEPR= 折舊 (元/天)CE= 資本設備 (個/天)CPUCE= 每單位資本設備的本钱 (元/個/天)Dynamo Functions折舊 Depreciation117, ADEPR.K = BVFA.K/TDEPFA117.1 CTDEPFA = 2400DEPR= 折舊 (元/天)BVFA= 固定資產的帳面價值 (

12、元)TDEPFA= 固定資產的折舊時間 (天)Dynamo Functions總資產 Total assets118, ATA.K = CA.K + BVFA.KTA= 總資產 (元)CA= 流動資產 (元)BVFA= 固定資產的帳面價值 (元)Dynamo Functions應付帳款 Accounts payable119, LAP.K = AP.J + (DT)(API.J APP.J)119.1, NAP = TPAP *APIAP= 應付帳款 (元)DT= 增量時間 (天)API= 應付帳款添加 (元/天)APP= 應付帳款支出 (元/天)TPAP= 支付應付帳款的時間 (天)Dyna

13、mo Functions應付帳款添加 Account payable increases120, AAPI.K = CPAR.K + FC.K + LC.KAPI= 應付帳款添加 (元/天)CPAR= 零件送達本钱 (元/天)FC= 固定本钱 (元/天)LC= 勞動本钱 (元/天)Dynamo Functions零件送達本钱 Costs of parts arrival rate121, ACPAR.K = PAR.JK * COSTP.KCPAR= 零件送達本钱 (元/天)PAR= 零件送達率 (個/天)COSTP= 零件本钱 (元/個)Dynamo Functions應付帳款支出 Acco

14、unts payable payments122, AAPP.K = AP.K/TPAP122.1, CTPAP = 30APP= 應付帳款支出 (元/天)AP= 應付帳款 (元)TPAP= 支付應付帳款的時間 (天)Dynamo Functions短期負債 Short-term debt123, LSTD.K = STD.J + (DT)(STB.J STP.J)123.1, NSTD = (CA/CRI) AP123.2, C CRI = 25STD= 短期負債 (元)DT= 增量時間 (天)STB= 短期借款 (元/天)STP= 短期支出 (元/天)CA= 流動資產 (元)CRI= 最初

15、的流動比率 (無)AP= 應付帳款 (元)Dynamo Functions流動負債 Current liabilities124, ACL.K = AP.K + STD.KCL= 流動負債 (元)AP= 應付帳款 (元)STD= 短期負債 (元)Dynamo Functions長期負債 Long-term debt125, LLTD.K = LTD.J + (DT)(LTB.J LTP.J)125.1 NLTD = DERI * DQ CL125.2 CDERI = .5LTD= 長期負債 (元)DT= 增量時間 (天)LTB= 長期借款 (元/天)LTP= 長期支出 (元/天)DERI= 最

16、初的負債權益比 (無)EQ= 股東權益 (元)CL= 流動負債 (元)Dynamo Functions總負債 Total liabilities126, ATL.K = CL.K + LTD.KTL= 總負債 (元)CL= 流動負債 (元)LTD= 長期負債 (元)Dynamo Functions股東權益 Equity127, LEQ.K = EQ.J + (DT)(RE.J + EQIS.J)127.1, NEQ = TA/(1 + DERI)EQ= 股東權益 (元)DT= 增量時間 (天)RE= 保管盈餘 (元/天)EQIS= 股票發行 (元/天)TA= 總資產 (元)DERI= 最初的負

17、債權益比 (無)Dynamo Functions總負債與股東權益 Total liabilities and equity128, ATLE.K = TL.K + EQ.KTLE= 總負債與股東權益 (元)TL= 總負債 (元)EQ= 股東權益 (元)Dynamo Functions保管盈餘 Retain earning129, ARE.K = NPRO.K DIV.KRE= 保管盈餘 (元/天)NPRO= 淨利 (元/天)DIV= 股利 (元/天)Dynamo Functions淨利 Net profits130, ANPRO.K = GPRO.K TAX.KNPRO = 淨利 (元/天)G

18、PRO= 毛利 (元/天)TAX= 稅 (元/天)131, ATAX.K = GPRO.K * TR131.1 CTR = .5TAX= 稅 (元/天)GPRO= 毛利 (元/天)TR= 稅率 (無)Dynamo Functions毛利 Gross profits132, AGPRO.K = DVS.K CMS.K FC.K DEPR.K INT.KGPRO= 毛利 (元/天)DVS= 銷貨金額 (元/天)CMS= 物料運送本钱 (元/天)FC= 固定本钱 (元/天)DEPR= 折舊 (元/天)INT= 利息支出 (元/天)Dynamo Functions物料運送本钱 Cost of mate

19、rial shipped133, ACMS = CFI.K * (SRS.JK + SRP.JK)CMS= 物料運送本钱 (元/天)CFI= 废品存貨本钱 (元/個)SRS= 存貨的裝運率 (個/天)SRP= 生產的裝運率 (個/天)Dynamo Functions勞動本钱 Labor costs134, ALC.K = L.K * ASAL.K + MAX(OT.K 1,0) * L.K * 1.5 * ASAL.K + CLT.KLC= 勞動本钱 (元/天)L= 勞工 (人)ASAL= 平均薪資 (元/天/人)OT= 加班 (無)CLT= 員工進退本钱 (元/天)Dynamo Functi

20、ons平均薪資 Average salary, AASAL.K = ASALN.1 CASALN = 40ASAL= 平均薪資 (元/天)ASALN= 最初的平均薪資 (元/天)Dynamo Functions員工進退本钱 Cost of labor turnover, ACLT.K = 6 * ASAL.K * (LHR.JK + LFR.JK)CLT= 員工進退本钱 (元/天)ASAL= 平均薪資 (元/天/人)LHR= 員工雇用率 (人/天)LFR= 員工解雇率 (人/天)Dynamo Functions固定本钱 Fixed cost, AFC.K = FCPR * ADVS.K.1,

21、CFCPR = .17FC=FCPR=ADVS=Dynamo Functions固定本钱 Fixed cost (contd), AADVS.K = SMOOTH(DVS.K,TADVSF).1, CTADVSF = 480ADVS=DVS=TADVSF=Dynamo Functions利息支出 Interest payments, AINT = IR.K * (LTD.K + STD.K)/240INT= 利息支出 (元/天)IR= 利率 (百分比/年)LTD= 長期負債 (元)STD= 短期負債 (元)Dynamo Functions利率 Interest rate140, AIR.K =

22、 RFIR + RPDBT.K + AINFR.K140.1 CRFIR = .02IR= 利率 (百分比/年)RFIR= 零風險利率 (百分比/年)RPDBT= 負債風險貼水 (百分比/年)AINFR= 平均通貨膨脹率 (百分比/年)Dynamo Functions負債風險貼水 Risk premium of debt141. ARPDBT.K = TABLE(TRPDBT,DER.K,0,2,.25)140.1 TTRPDBT = 0.015/0.0175/0.02/0.0225/0.025/0.03/0.04/0.055/0.075RPDBT= 負債風險貼水 (百分比/年)TRPDBT=

23、 負債風險貼水表 (百分比/年)DER= 負債權益比 (無)Dynamo Functions平均通貨膨脹率 Average inflation rate142, AAINFR.K = SMOOTH(INFLR.K,TPINFI)142.1 CTPINFI = 240AINFR= 平均通貨膨脹率 (百分比/年)INFLR= 通貨膨脹率 (百分比/年)TPINFI= 察覺通貨膨脹率的時間 (天)143, AINFLR.K = INFLRI143.1, CINFLRI = 0INFLR= 通貨膨脹率 (百分比/年)INFLRI= 最初的通貨膨脹率 (百分比/年)Dynamo Functions純益率

24、 Return on sales144, AROS.K = NPRO.K/DVS.KROS= 純益率 (無)NPRO= 淨利 (元/天)DVS= 銷貨金額 (元/天)Dynamo Functions股東權益報酬率 Return on equity145, AROE.K = 240 * NPRO.K/EQ.KROE= 股東權益報酬率 (百分比/年)NPRO= 淨利 (元/天)EQ= 股東權益 (元)Dynamo Functions流動比率 Current ratio146, ACR = CA.K/CL.KCR= 流動比率 (無)CA= 流動資產 (元)CL= 流動負債 (元)Dynamo Fun

25、ctions負債權益比147, ADER.K = TK.K/EQ.KDER= 負債權益比 (無)TL= 總負債 (元)EQ= 股東權益 (元)Dynamo Functions年存貨週轉率 Annual inventory returns148, AAIT.K = 240 * DVS.K/DVI.KAIT= 年存貨週轉率 (1/年)DVS= 銷貨金額 (元/天)DVI= 存貨金額 (元)Dynamo Functions短期借款 Short-term borrowing149, ASTB.K = MAX(0,ICC.K) * ECRSTB.KSTB= 短期借款 (元/天)ICC= 現金改變指示 (

26、元/天)ECRSTB= 流動比率對短期借款的影響 (無)Dynamo Functions現金變化指標 Indicated change in cash150, AICC.K = (DCASH.K CASH.K)/TACASH150.1,CTACASH = 10ICC= 現金變化指標 (元/天)DCASH= 期望的現金 (元)TACASH= 現金調整時間 (天)Dynamo Functions期望的現金 Desired cash151, ADCASH.K = DDDVSC * DVS.K151.1 CDDDVSC = 15DCASH= 期望的現金 (元)DDDVSC= (天)DVS= 銷貨金額

27、(元/天)Dynamo Functions流動比率對短期借款的影響 Effect of current ration on short-term152, AECRSTB.K = TABHL(TECRSB,CR.K,0,3,.5)151.1, TTECRSB = 0/.4/.7/.9/1/1/1ECRSTB=流動比率對短期借款的影響 (無)TECRSB= 流動比率對短期借款的影響表 (無)CR= 流動比率 (無)Dynamo Functions短期支出 Short-term payments153, ASTP = ISTP.K * ESTDP.KSTP= 短期支出 (元/天)ISTP= 短期支出

28、指標 (元/天)ESTDP= 短期負債對支出的影響 (無)154, AISTP.K = (-1) * MIN(0,ICC.K)ISTP= 短期支出指標 (元/天)ICC= 現金變化指標 (元/天)Dynamo Functions短期負債對支出的影響 Effect on short-term debt on payments155, AESTDP.K = TABHL(TESTDP,STD.K/(MAX(.001,ISTP.K),0,4,.5)155.1, TTESTDP = 0/.2/.4/.55/.7/.85/.95/1/1ESTDP= 短期負債對支出的影響 (無)TESTDP= 短期負債對支

29、出的影響表 (無)STD= 短期支出 (天)ISTP= 短期支出指標 (元/天)Dynamo Functions長期借款 Long-term borrowing156, ALTB.K = ILTF.K * PDF.KLTB= 長期借款 (元/天)ILTF= 長期融資指標 (元/天)PDF= 負債融資比 (百分比)Dynamo Functions長期融資指標 Indicated long-term financing157, AILFT.K = MAX(0,INVEST.K ACFO.K)ILFT= 長期融資指標 (元/天)INVEST= 投資 (元/天)ACFO= 平均營運現金流量 (元/天)

30、Dynamo Functions投資 Investment158, AINVEST.K = CEA.JK * CPUCE.K + DEPR.KINVEST= 投資 (元/天)CEA= 資本設備到達率 (個/天/天)CPUCE= 每單位資本設備的本钱 (元/個/天)DEPR= 折舊 (元/天Dynamo Functions投資 Investment (CEA)159, RCEA.KL = (COR.K SMOOTH(COR.K,240)/240159.1 NCE = COORCEA= 資本設備到達率 (個/天/天)COR= 顧客訂購率 (個/天)CE= 資本設備 (個/天)CCOR= 顧客訂購常

31、數 (個/天)Dynamo Functions投資 Investment (CPUCE)160, ACPUCE = CPUCEN161.1 CCPUCEN = 6000CPUCE= 每單位資本設備的本钱 (元/個/天)CPUCEN= 最初每單位資本設備的本钱 (元/個/天)Dynamo Functions平均營運現金流量 Average cash flow from operations161, AACFO.K = SMOOTH(CFO.K,TACFOB)ACFO= 平均營運現金流量 (元/天)CFO= 營運現金流量 (元/天)TACFOB= (天)Dynamo Functions營運現金流量 Cash flow from operations 162, ACFO.K = COOL.K CO.K + INVEST.K + STP.K + LTP.KCFO=