工银瑞信权益指数产品线分析

1、工银瑞信权益指数产品线：覆盖全面工银瑞信权益指数自 2009 年开始布局工银瑞信权益指数产品历史悠久，自 2009 年工银瑞信沪深 300 指数基金成立，已经有了 13 年的历史。2009 年工银瑞信沪深 300 成立，工银瑞信基金正式开始布局指数基金。同年，上证央企 50ETF 成立。2010 年深证红利ETF 成立。2015 年中证传媒A 成立，从此工银瑞信开始布局行业指数基金。2019 年成立了沪深 300、中证 500、深证 100ETF，从此工银瑞信基本覆盖了 A股的主要宽基指数产品。2020 年成立了 MSCI 中国 A 股ETF。2021 年成立了多只行业基金，并且成立了跨境的沪

2、港深互联网 ETF，大和日经225ETF。2022 年成立了国证港股通科技ETF。图表 1：工银瑞信部分指数产品时间表2009 年2010 年2015 年2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年沪深 300深证红利 ETF中证传媒 A创业板 ETF上证 50ETF沪深 300ETFMSCI 中国 A 股 ETF中证科技龙头 ETF国证港股通科技 ETF上证央企 50ETF中证 500ETF上证科创板 50ETF中证沪港深互联网 ETF深证 100ETF中证创新药 ETF中证消费服务 ETF大和日经 225ETF中证线上消费 ETF中证 180ESGETF深证物联

3、网 50ETF国证新能源车电池 ETF，产品覆盖宽基、行业、主题、策略、QDII工银瑞信权益指数类产品覆盖宽基、行业、主题、策略、QDII，覆盖全面，为投资这提供充足的投资工具。除了权益被动指数基金之外，工银瑞信量化团队还管理于商品类基金工银黄金 ETF（518660）、指数增强基金工银瑞信中证 500 六个月持有指数增强 A（014133.OF）上证50、沪深300、中证500创业板、科创版深证100、MSCIA股.科技龙头、传媒新能源车电池、互联网创新药、消费.宽基行业图表 2：工银瑞信权益指数部分覆盖全面策略主题QDII红利、ESG京津冀、大湾区碳中和.日经225ETF印度市场Wind，

4、图表 3：工银瑞信权益指数部分产品证券代码证券简称基金成立日基金规模基金经理(现任)类型481009.OF工银瑞信沪深 300A2009-03-0514.8刘伟琳宽基006937.OF工银瑞信沪深 300C2019-01-231.6刘伟琳宽基512320.OF工银 MSCI 中国 A 股 ETF2020-06-290.3邓皓友宽基510350.OF工银沪深 300ETF2019-05-2031.9刘伟琳宽基159958.OF工银瑞信创业板 ETF2017-12-252.2赵栩,邓皓友宽基159970.OF工银瑞信深证 100ETF2019-12-190.4赵栩宽基510530.OF工银瑞信中证

5、 500ETF2019-10-172.6赵栩宽基510850.OF工银上证 50ETF2018-12-073.2赵栩宽基588050.OF工银上证科创板 50ETF2020-09-2839.2赵栩宽基516050.OF工银瑞信中证科技龙头 ETF2021-01-215.9刘伟琳行业164818.OF工银瑞信中证传媒 A2015-05-211.7刘伟琳行业010677.OF工银瑞信中证传媒 C2020-11-260.3刘伟琳行业159636.OF工银瑞信国证港股通科技 ETF2022-06-3010.0赵栩,刘伟琳行业159840.OF工银瑞信国证新能源车电池 ETF2021-08-056.0刘

6、伟琳行业159709.OF工银瑞信深证物联网 50ETF2021-06-181.3赵栩行业516060.OF工银瑞信中证创新药 ETF2021-02-091.0邓皓友,史宝珖行业159856.OF工银瑞信中证沪港深互联网 ETF2021-01-224.4刘伟琳行业159725.OF工银瑞信中证线上消费 ETF2021-06-110.7刘伟琳,史宝珖行业516600.OF工银瑞信中证消费服务 ETF2021-02-091.2邓皓友行业164811.OF工银瑞信中证京津冀 A2018-04-170.2刘伟琳主题164825.OF工银瑞信中证京津冀 C2018-04-170.1刘伟琳主题159976

7、.OF工银瑞信粤港澳大湾区创新 100ETF2019-11-011.2史宝珖主题159640.OF工银瑞信中证上海环交所碳中和 ETF赵栩主题510060.OF工银上证央企 50ETF2009-08-260.8赵栩主题159905.OF工银瑞信深证红利 ETF2010-11-0528.6赵栩策略510990.OF工银瑞信中证 180ESGETF2021-06-180.7邓皓友策略164824.OF工银瑞信印度市场人民币*2018-06-152.7刘伟琳QDII005801.OF工银瑞信印度市场美元*2018-06-150.4刘伟琳QDII159866.OF工银瑞信大和日经 225ETF2021

8、-03-240.7邓皓友QDII资讯，（注:工银瑞信印度市场基金主要投资于境外跟踪印度市场的相关基金）参与 ETF 的投资需要场内账户，对于没有场内账户的投资者，可以通过投资对应的联接基金来间接投资ETF，工银瑞信发行的联接基金如下表所示。图表 4：工银瑞信 ETF 联接基金证券代码证券简称基金成立日类型006220.OF工银上证 50ETF 联接 A2018-12-25宽基006221.OF工银上证 50ETF 联接 C2018-12-25宽基005102.OF工银沪深 300ETF 联接 A2019-08-21宽基005103.OF工银沪深 300ETF 联接 C2019-08-21宽基0

9、05390.OF工银瑞信创业板 ETF 联接 A2018-03-21宽基005391.OF工银瑞信创业板 ETF 联接 C2018-03-21宽基011614.OF工银科创板 50ETF 联接 A2021-03-05宽基011615.OF工银科创板 50ETF 联接 C2021-03-05宽基007223.OF工银瑞信中证 500ETF 联接 C2020-02-18宽基164809.OF工银瑞信中证 500ETF 联接 A2020-02-18宽基012882.OF工银科技龙头 ETF 联接 A2021-07-22行业012883.OF工银科技龙头 ETF 联接 C2021-07-22行业013

10、011.OF工银瑞信创新药产业联接 A2021-12-29行业013012.OF工银瑞信创新药产业联接 C2021-12-29行业015873.OF工银瑞信国证新能源车电池联接 A行业015874.OF工银瑞信国证新能源车电池联接 C行业012759.OF工银瑞信中证沪港深互联网 ETF 联接 A2021-11-26行业012760.OF工银瑞信中证沪港深互联网 ETF 联接 C2021-11-26行业008052.OF工银瑞信粤港澳大湾区创新 100ETF 联接 A2019-12-25主题008053.OF工银瑞信粤港澳大湾区创新 100ETF 联接 C2019-12-25主题481012.

11、OF工银瑞信深证红利 ETF 联接 A2010-11-09策略006724.OF工银瑞信深证红利 ETF 联接 C2019-05-22策略008142.OF工银黄金 ETF 联接 A2020-05-21商品型基金008143.OF工银黄金 ETF 联接 C2020-05-21商品型基金资讯，投研团队稳定，经验丰富工银瑞信指数投资中心建立了一套完善的指数基金投资管理体系，研究成员积累了丰富的投资管理经验。工银瑞信指数投资中心拥有 12 名专业投研人员，且核心人员平均从业年限超过 10 年。（来源：工银瑞信网站）赵栩先生于 2008 年加入工银瑞信，刘伟琳女士于 2010 年加入工银瑞信，从业经验

12、丰富。图表 5：工银瑞信权益指数基金经理：从业经验丰富基金经理加入公司时间基金经理介绍赵栩2008 年14 年证券从业经验，2008 年加入工银瑞信，现任指数投资中心副总经理、基金经理刘伟琳2010 年12 年证券从业经验；博士；2010 年加入工银瑞信，现任指数投资中心投资副总监、基金经理。邓皓友2014 年曾在瀚华金控股份有限公司担任数据分析师；2014 年加入工银瑞信，现任指数投资中心基金经理。史宝珖2019 年曾在 Amazon Inc.担任 Analysis Engineer，曾在华夏基金担任高级经理。2019年加入工银瑞信。资料来源：Wind，相关基金的发行文件，国联证券研究所整理

13、工银瑞信重点行业主题指数产品锂电池 ETF（159840）：专注新能源车电池，同类中费率最低工银瑞信国证新能源车电池 ETF（159840）成立于 2021-08-05，跟踪指数国证新能源车电池指数（980032）。国证新能源车电池指数为反映 A 股市场中新能源车电池产业上市公司的市场表现，为投资者提供更丰富的指数化投资工具。指数成分覆盖股票范围：公司业务领域属于涉及新能源车电池(正极材料、负极材料、电解液、隔膜等)、新能源车电池管理系统及新能源车充电桩等。工银瑞信国证新能源车电池 ETF（159840）的管理费、托管费在跟踪相同指数的 ETF 中费率最低。其基金管理费率 0.45%，托管费率

14、 0.07%，而跟踪同一指数的其他基金管理费为 0.5%，托管费为 0.1%。锂电池 ETF（159840）管理费和托管费比其他同类基金少 0.08%。（以上数据来源： 资讯）图表 6：国证新能源车电池指数行业分布win d，图表 7：国证新能源车电池指数十大重仓代码简称权重申万一级行业申万二级行业申万三级行业300750.SZ宁德时代15.3电力设备电池锂电池002594.SZ比亚迪14.0汽车乘用车电动乘用车002812.SZ恩捷股份7.0电力设备电池电池化学品300014.SZ亿纬锂能6.8电力设备电池锂电池603799.SH华友钴业6.7有色金属能源金属钴002460.SZ赣锋锂业6.

15、6有色金属能源金属锂002709.SZ天赐材料4.2电力设备电池电池化学品300450.SZ先导智能3.5电力设备电池锂电专用设备603659.SH璞泰来2.9电力设备电池电池化学品002050.SZ三花智控2.8家用电器家电零部件家电零部件合计69.6win d，深红利 ETF（159905）：首只深市红利相关基金工银瑞信深证红利ETF 成立于 2010-11-05，跟踪指数深红利指数。深证红利指数由深市具有稳定分红历史、较高分红比例且流动性较有保证的 40 只股票组成。指数样本股包括众多成熟的绩优股或分红能力较强的成长股，适合作为指数化投资的标的。图表 8：深证红利指数行业分布win d，

16、图表 9：深证红利指数十大重仓代码简称权重申万一级行业申万二级行业申万三级行业000858.SZ五粮液15.6食品饮料白酒白酒000333.SZ美的集团12.4家用电器白色家电空调000568.SZ泸州老窖7.8食品饮料白酒白酒000651.SZ格力电器6.6家用电器白色家电空调002415.SZ海康威视5.9计算机计算机设备安防设备002142.SZ宁波银行5.4银行城商行城商行000002.SZ万科 A5.3房地产房地产开发住宅开发002304.SZ洋河股份4.7食品饮料白酒白酒300498.SZ温氏股份4.3农林牧渔养殖业生猪养殖002027.SZ分众传媒2.9传媒广告营销广告媒体合计7

17、1.0win d，互联网龙头 ETF（159856）：聚焦沪港深互联网龙头股工银瑞信中证沪港深互联网 ETF（159856）成立于 2021-01-22。跟踪指数中证沪港深互联网指数。图表 10：中证沪港深互联网指数行业分布win d，图表 11：中证沪港深互联网指数十大重仓代码简称权重申万一级行业申万二级行业申万三级行业3690.HK美团-W9.4社会服务本地生活服务本地生活服务0700.HK腾讯控股9.3传媒社交社交300059.SZ东方财富8.3非银金融证券证券1810.HK小米集团-W6.3电子消费电子品牌消费电子1024.HK快手-W5.8传媒数字媒体视频媒体002230.SZ科大讯

18、飞4.6计算机软件开发横向通用软件6618.HK京东健康4.0医药生物医药商业互联网药店002410.SZ广联达3.1计算机软件开发垂直应用软件600570.SH恒生电子3.0计算机软件开发垂直应用软件0268.HK金蝶国际2.6计算机软件开发横向通用软件合计56.4win d，创新药产业 ETF（516060）：专注创新药，费率较低工银瑞信中证创新药ETF（516060）成立于 2021-02-09。跟踪指数中证创新药产业指数。其基金管理费率 0.45%，托管费率 0.07%，费率属于较低水平。图表 12：中证创新药指数行业分布win d，图表 13：中证创新药指数十大权重股代码简称权重申万

19、一级行业申万二级行业申万三级行业600276.SH恒瑞医药10.8医药生物化学制药化学制剂603259.SH药明康德9.4医药生物医疗服务医疗研发外包300122.SZ智飞生物7.3医药生物生物制品疫苗300142.SZ沃森生物6.4医药生物生物制品疫苗000661.SZ长春高新6.2医药生物生物制品其他生物制品300347.SZ泰格医药5.0医药生物医疗服务医疗研发外包600196.SH复星医药4.4医药生物化学制药化学制剂300759.SZ康龙化成3.9医药生物医疗服务医疗研发外包002821.SZ凯莱英3.5医药生物医疗服务医疗研发外包000963.SZ华东医药3.3医药生物化学制药化学

20、制剂合计60.2win d，工银瑞信国证港股通科技 ETF（159636）:专注港股科技龙头工银瑞信国证港股通科技ETF（159636）成立于 2022-06-30，跟踪国证港股通科技指数。国证港股通科技指数标的为港股通科技领域龙头上市公司。重点关注的是公司主营业务属于科技相关领域，包括：互联网、电子、通信设备、生物科技、医疗器械、大数据、云服务、新能源设备等。图表 14：国证港股通科技指数行业分布win d，图表 15：国证港股通科技指数十大权重股代码简称权重申万一级 行业申万二级行业申万三级行业3690.HK美团-W13.9社会服务本地生活服务本地生活服务0700.HK腾讯控股13.6传媒

21、社交社交1810.HK小米集团-W11.2电子消费电子品牌消费电子1024.HK快手-W10.0传媒数字媒体视频媒体2269.HK药明生物9.7医药生物生物制品其他生物制品2382.HK舜宇光学科技4.6电子光学光电子光学元件0981.HK中芯国际4.2电子半导体集成电路制造3800.HK协鑫科技3.8电力设备光伏设备硅料硅片0968.HK信义光能3.5电力设备光伏设备光伏辅材6618.HK京东健康3.2医药生物医药商业互联网药店合计60.2win d，3.6 科技龙头 ETF（516050）工银瑞信中证科技龙头ETF 成立于 2021-01-21，聚焦 A 股科技龙头。跟踪中证科技龙头指数。

22、中证科技龙头指数由沪深两市中电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的 50 只龙头公司股票组成，以反映沪深两市科技领域内龙头公司股票的整体表现。图表 16：中证科技龙头指数行业分布win d，图表 17：中证科技龙头指数十大权重股代码简称权重：申万一级行业申万二级行业申万三级行业002415.SZ海康威视7.2计算机计算机设备安防设备002475.SZ立讯精密7.1电子消费电子消费电子零部件及组装600276.SH恒瑞医药7.0医药生物化学制药化学制剂300760.SZ迈瑞医疗6.4医药生物医疗器械医疗设备603986.SH兆易创新4.0电子半导体数字

23、芯片设计603501.SH韦尔股份3.8电子半导体数字芯片设计000063.SZ中兴通讯3.4通信通信设备通信网络设备及器件002049.SZ紫光国微3.4电子半导体数字芯片设计002241.SZ歌尔股份3.4电子消费电子消费电子零部件及组装002230.SZ科大讯飞3.2计算机软件开发横向通用软件合计49win d，工银瑞信典型宽基指数科创 ETF（588050）:首批科创板 ETF工银上证科创板 50ETF 成立于 2020-09-28，跟踪上证科创板 50 成份指数。 上证科创板 50 成份指数由上海证券交易所科创板中市值大、流动性好的 50 只证券组成，反映最具市场代表性的一批科创企业

24、的整体表现。图表 18：上证科创板 50 成份指数行业分布win d，图表 19：上证科创板 50 成份指数十大权重股代码简称权重申万一级 行业申万二级行业申万三级行业688981.SH中芯国际9.5电子半导体集成电路制造688599.SH天合光能7.7电力设备光伏设备光伏电池组件688012.SH中微公司4.7电子半导体半导体设备688111.SH金山办公4.0计算机软件开发横向通用软件688005.SH容百科技3.8电力设备电池电池化学品688116.SH天奈科技3.4电力设备电池电池化学品688396.SH华润微3.4电子半导体集成电路制造688008.SH澜起科技3.0电子半导体数字芯

25、片设计688180.SH君实生物2.8医药生物生物制品其他生物制品688122.SH西部超导2.8国防军工航空装备航空装备合计23.7win d，工银沪深 300ETF工银沪深 300ETF 成立于 2019-05-20。跟踪 A 股重要的宽基指数沪深 300。图表 20：工银沪深 300ETF 过去 3 年均有超额收益2022 年2021 年2020 年基金收益-8.2-3.328.4指数收益-9.1-5.227.2超额收益0.91.91.2跟踪误差0.490.550.52win d，单位：%图表 21：沪深 300 指数行业分布win d，图表 22：沪深 300 指数十大权重股代码简称权

26、重申万一级 行业申万二级行业申万三级行业600519.SH贵州茅台6.1食品饮料白酒白酒300750.SZ宁德时代3.5电力设备电池锂电池600036.SH招商银行2.5银行股份制银行股份制银行601318.SH中国平安2.4非银金融保险保险000858.SZ五粮液1.9食品饮料白酒白酒601012.SH隆基绿能1.9电力设备光伏设备硅料硅片002594.SZ比亚迪1.4汽车乘用车电动乘用车601166.SH兴业银行1.4银行股份制银行股份制银行000333.SZ美的集团1.4家用电器白色家电空调600900.SH长江电力1.3公用事业电力水力发电合计23.7win d，4.3 工银中证 500ETF（510530）工银瑞信中证 500ETF 成立于 2019-10-17，跟踪 A 股重要指数中证 500。图表 23：工银中证 500ETF 过去 3 年均有超额收益2022 年2021 年2020 年基金收益-10.716.421.6指数收益-11.515.620.9超额收益0.80.80.7跟踪误差0.380.420.38win d，单位：%图表 24：中证 500ETF 指数行业分布win d，图表