第九讲绩效评价ppt课件

1、 第九讲 银行绩效评价 银行绩效是在一定时期内，银行运营形状和盈利性的综合反映。 如何正确的评价银行绩效，是银行运营管理的重要内容 银行绩效评价的作用在于：1、只需准确评价银行的绩效，才干添加透明度，满足各利益主体对银行实践运营情况各种信息了解的需求2、经过准确评价银行的绩效，运营管理者才干发现银行本身的存在的优势和优势以及存在的问题，从而为制定客观和有效的鼓励约束机制的政策提供根据3、为银行开展战略和运营战略的决策提供根据. 第一节 经典的绩效评价方法 -杜邦分析法(一定要掌握) 杜邦(DuPont)分析法是工商企业中最常用的一种分析法，分析的出发点和考核的中心是净值收益率ROE，分析商业银

2、行以盈利性为中心的运营情况，它以股东利润最大化是分析的出发点。该目的被以为有极强的综合性 1972年，著名金融分析专家大卫.科勒David Cole在商业银行的绩效分析中，初次引进杜邦财务分析法对银行进展综合分析 杜邦两要素和三要素分析法是最根本的，这种方法在实际中又不断得以细化和拓展. 一、杜邦分析法常用财务目的 税后纯利润1、资产收益率ROA= 资产总额 该目的将资产负债表和损益表结合起来，是银行运用全部资金获取利润才干的集中表达 税后纯利润2、银行利润率(PM)= 银行总收入 该目的一方面反映银行的收入中有多大比例可被作为分红和利润留存，另一方面可被用来分析银行本钱控制情况，它与本钱控制

3、才干高度相关. 税后纯利润 3、权益报酬率ROE 股权资本总额 该目的反映银行资本的获利程度，与股东财富直接相关，是一个包含丛多信息，可层层分解的目的 利息收入 利息支出 4、净利息差额率NIM= 总盈利资产 该目的综合性比较强，它反映银行对资产的营运才干和流动性管理程度，也反映银行对资金的盈利才干和本钱控制的才干. 利息收入 利息支出5、利差率spread= - 总盈利资产 总含息负债 该目的既反映银行对资金的盈利才干和本钱控制的才干，也反映该银行在同行业竞争中所处的形状或竞争战略 银行总收入 6、资产利用率asset utility- AU = 总资产 该目的反映银行运用各类产产生收入，从

4、而产生利润的才干 . 利息非利息收入7、利息非利息收入率= 总收入或总资产 该目的反映银行表内业务和表外多元化运营的程度和 形状 利息支出8、利息费用率= 总含息负债或总资产 该目的反映该银行市场竞争才干和现状.9、 非利息支出 非利息费用率= 总含息负债或总资产 该目的反映银行控制各种非利息本钱的才干和情况，包括固定资产、营业费用、劳动力本钱等 .二、 杜邦要素分析法-股本收益模型 ROE Model) 杜邦分析法有两三要素分析法 两要素分析法把股本收益率看作是银行 资产收益率和银行杠率的乘积。较高的股本收益率既可以经过提高银行资产收益来获取，也可经过提高杠率来获取 根本公式： ROE =

5、ROA EM 其中：ROEreturn on equity(股本收益率=利润/股本) ROA return on assets(资产收益率=利润/总资产) EM equity multiplier(股本乘数=总资产/总股本). 公式中的资产收益率又可以被分解为银行利润率和资产利用率的乘积，两者分别调查银行控制本钱的才干和银行资产产生收入的才干 ROA = PM AU 从而变成三要素分析法 ROE = PM AU EM 其中， PMprofit margin银行利润率=利润/银行总收入 AUasset utility资产利用率=银行总收入/总资产 EM equity multiplier(股本乘

6、数 在此根底上，该模型对银行绩效进展全面的，有逻辑性的扩展性分析.股本收益模型 贷款损失 工资、福利 记到四要素 预备金率 费用率 银行 利润率 纳税率 业务 费用率 资产 非利息 收益率= 费用率 固定资产其他 费用率 各类负债 股本 利息 利息费用率 收益率 = 费用率 负债组合 资产 利息 各类资产收益率 利用率 收益率 资产组合 杠率 传统金融效力收益率 非利息 证券投资利得 收益率 衍生买卖所得 其他收入 .第二节 融入了风险丈量的绩效评价一.银行信誉风险(credit risk) 银行信誉风险与银行资产违约以及带来的损失的能够性有关。对银行信誉风险的调查主要集中在贷款上一简单断定目

7、的 简单断定方法运用现有的，或历史的财务报表数据进展分析： 1.呆帐/贷款 ；2.净呆帐/贷款； 3.逾期贷款/净贷款； 4.应收未收利息贷款/净贷款 ；应收未收利息/应收利息； 5.拨备普通和特殊呆帐预备金/总贷款； 6、贷款增长率 . 二五级分类目的 从贷款归还的能够性出发，将贷款分为五个档次，以此来评价贷款质量，提示贷款的风险 (定性的表述)： 1 正常贷款：借款人不断能正常还本付息，没有任何违约的 迹象 2 关注贷款：借款人尚能还本付息，但存在潜在的违约要素， 如开展下去将影响贷款的归还 . 3. 次级贷款：贷款违约的能够性比较明显，正常运营收入已缺乏以保证还款，需经过变卖资产、对外融

8、资甚至执行抵押、担保来还款 4. 可疑贷款：指一定要发生一定损失的贷款。只是由于借款人存在重组、兼并、合并、诉讼未决等待定要素，损失还不能确定 5.损失贷款：这类贷款的绝大部曾经损失 前两类属于正常和根本正常贷款，后三类属于不良贷款.三工程风险权数转换法 基于1988年的巴塞尔协议的思想，根据各国详细情况，由银行监管当局确定银行资产负债表内、外个工程的风险权重，将各工程的信誉风险转换为风险资产四内部评级法-IRB 基于2004年的新巴塞尔协议的要求，鼓励银行运用内部评级法Internal Rating-based。内部评级法要求根据客户违约的历史记录，思索违约概率、违约损失的动摇性、信誉敞口等

9、要素来测算客户的信誉风险.二. 银行流动性风险liquidity risk和清偿力风险 流动性风险liquidity risk指银行不能按期履约，丧失支付才干的风险。它可以从银行支付才干、借入资金的才干以及在短期内变现资产的才干来调查 清偿力风险(solvency)，它指银行资本金接受损失的才干，即当银行资本净值为负值时，阐明它在技术上曾经破产 .衡量流动性风险的主要目的： 1.现金资产/总资产总存款； 2.总贷款/总存款； 3.易变负债/ 总资产； 4.中心存款/总资产； 5.流动资产/总资产 或 流动资产/流动负债； 6.证券市值/帐面值； 7.中心资本/风险资产总资产； 8.总资本/ 风

10、险资产总资产. 三.银行利率风险和市场风险 利率风险interest rate risk和市场风险指在利率和其他金融产品价钱动摇环境下，而使银行利益受损的风险 银行利率与市场风险存在着交集关系，可分为微观和宏观两个层面： 微观主要是个别产品和买卖的风险。在巴塞尔协议资本监管中，要求计算并列入分母中；宏观那么是由于在利率自在动摇银行下，由于银行总体资金配置不当，使银行利益受损的能够性 。主要代表有： 利率敏感资金缺口 继续期缺口 .四.银行运营操作风险(operation risk) 虽然目前尚无对操作风险的一致定义，许多银行都将其定义为一切不能被归类为市场风险或信誉风险的风险，巴塞尔委员会将其

11、定义为由于各种人工或技术失误所引起的损失风险 而一切的银行都以为在市场风险、信誉风险与操作风险之间存在某种方式的联络。特别是，一个买卖中的操作问题例如一次清算失误就有能够产生市场或信誉风险。另外，技术风险通常被以为是操作风险的一种类型但也有一些银行以为它属于一类单独的风险 银行业对衡量操作风险的思索还处在一个非常初期的阶段，只需不多的一些银行建立了正式的衡量机制并且积极地思索如何衡量操作风险。现存的风险衡量方法相对都比较简单和具有实验性.第三节 经济添加值评价法EVA模型一、经济添加值评价目的 杜邦分析建立在会计收益根底之上的净利润目的值上，容易使运营者产生“资本金免费的觉得。但在现实上，权益

12、资本是有本钱的，特别是股权资本的本钱是很高的 为了使运营管理者全面认识收益和本钱，EVA (Economic Value Added模型由Joe M. Stern于1964年提出，随着模型不断改善和成熟， Joe于1982年注册EVA方法，并成立了专门的咨询公司进展推行和运用咨询，目前已成为各国银行业作为绩效评价的重要补充目的 . 最初或纯粹的EVA，指资金收益与加权平均资金总本钱之间的差额，或税后利润与实践资金本钱之间的差额。它的经济意义是，假设这一差额为零，阐明银行的利润仅能满足投资者的预期报答要求；假设这一差额为正，阐明银行发明了价值；假设这一差额为负，阐明银行出现了价值损失 特别指出的

13、是，这里引进“加权平均资金总本钱率，它强调股权资本是需求支付本钱的EVA= 税后净利润 资金总额 加权资金总本钱率 .二、 经济添加值评价目的的优劣 一优点 1、 EVA是一个高度提炼的目的，反映了运营者能否为银行发明了价值和为股东发明了财富 2、将股东财富与银行决策联络在一同，注重了银行的长期利益，使之注重构建合理的资本构造 3、显示了一种新型企业价值观，即EVA的改善是与银行价值的提高相联络的，可反映资金的科学配置 .二缺陷 1、 EVA是一个绝对数目的，不利于银行横向比较 2、 由于EVA是一个高度提炼的目的，不利于对细节的分析和层层剥离分析。因此，它是杜邦分析的一个补充目的.第四节 骆

14、驼评价法CAMEL 这一评价方法的全称是“联邦监视管理机构内部一致银行评级体系，早期由美国三大联邦级监管部门一致运用，后来被全世界银行业监管部门普遍采用，特点是抓住银行运营的中心目的 “ 骆驼评价法选取五个方面对银行运营形状进展评价，这五个方面第一个字母的缩写为英文的骆驼 .1、资本充足率Capital Adequacy2、资产质量Asset Quality3、运营管理程度Management4、收益率 Earnings 5、流动性Liquidity 如今随着风险管理的加强，又添加了一个风险敏感性目的Sensitivity，故又称为CAMELS.第五节 引进风险要素后的绩效评价补充目的一、风险

15、调整的资本收益率看书 为了更好反映银行的绩效与对应的风险，许多银行开场对银行绩效评价中的风险要素调整，以科学地进展绩效评价。风险调整后的资本收益率RAROC是一种最常用的方法 税前后收益 - 预期损失平均损失 RAROC= CaR或分配的经济资本.三、新概念的经济添加值对股东财富添加值的借用 随着银行风险管理的加强，国内许多银行在绩效考核中将EVA目的改造，普遍借用EVA的概念，把它作为风险分配的一个补充目的此时EVA的概念根本是借用了SVA，举例我国银行： EVA=税后利润拨备平均经济资本占用 经济资本要求报答率 这个修正的定义运用的是税后利润，表示曾经扣除普通资金本钱。经济资本占用在预测与方案时运用年均数，考评与资源配置时运用月均数 2021年最低经济资本报答率要求，工行为税后16%，建行16%，中行为15% .二、股东财富添加值 股东财富添加值Share-holder Value Added-SVA ，是在思索风险-收益权衡、给定经济资本目的收益率的前提下，对业务量予以相应注重的绩效