国外钛工业发展及美国主要上市公司介绍

1、外国钛工业发展及美国主要上市公司介绍1.国外钛工业概况世界的钛加工企业经过联合和兼并，已向着集团化、国际化的方向迈进了一步，形成了美、 日、独联体三足鼎立的局面。表一 1999年世界钛生产量的统计表（单位：吨）独联体美国日本中国海绵钛3000020000200003000钛加工材5000200001200002000从表一中可以看出，独联体、美国、日本的海绵钛和钛加工材产量远高于中国的规模。目前 世界的钛加工材生产主要在美、日两国，其产量约占世界钛材加工总量的70%，其次是俄罗斯。 1999年，由于航空市场的不景气，使钛的需求量急剧下降，受航空用钛冲击最重的是美国和欧 洲。它们的钛材主要用于航

2、空航天，占总销售量的70%以上。受冲击最小的是日本和中国，因为 日本和中国是以民用钛为主的（日本的军品制造受限制，故将目标转向民用）。美国有三大钛生产企业，即Timet、RMI和Allegen Teledyne，其总产量占美国钛加工总量 的90%。音航Timet公司已将欧洲的绝大部分钛加工企业兼并，业务遍及世界各地。1998年为 波空公司的飞机制造提供钛材，并签订了 10年的订货协议。RMI是RTI国际公司的控股公司， 主要从事航空级钛合金板材的生产和销售，1998年前，一直是波音航空公司最大的供应商，占 波音公司总需求量的6070%。自Timet与波音公司签订10年供货协议后，该公司对波音公

3、司 的供货量大幅下降，近年来正在寻找新伙伴，它们已在石化、能源和空中客车公司找到了新市场。 Allegen Teledyne公司于1999年11月29日正式改名为Allegheny，它已成为世界上最大的、 最多样化的特种金属材料制造商，拥有世界上最大的电子束冷床炉。该公司利用先进的技术为不 断发展的全球市场提供广泛的特种材料：不锈钢、镍基和钻基合金、钛及钛合金、特种钢、锆及 其合金等。该公司还长期与美国电动机厂合作开发薄壁锆管和钛管等产品，并成功地试制了净成 型 Ti-6Al-4V 管材。日本的钛材加工企业主要有神户制钢、住友金属工业公司、新日钛及大同特殊钢厂等，前三 个厂轧制品贸易占日本的8

4、0%。美国飞机产品的剧减，影响了日本的海绵钛出口，但由于日本国 内钛材需求量增加，因而使海绵钛的总需求量与1998年持平。近年来，日本钢管公司（NKK）已 与美国活性金属公司（RMI）联合组成了一个合伙公司，成为世界上第二大钛生产厂家，生产一种 专门用于航空、航天工业的新型钛合金，并允许在美国和欧洲销售，预计2005年这种新合金在 全球销售量要达到1000t，2010年达到2000t。独联体国家是世界上最大的钛生产基地和钛出口国家，其海绵钛产能和钛材加工产能均占世 界的50%左右，在钛生产和应用的基础研究开发方面拥有丰富的经验。独联体的海绵钛生产企业 有俄罗斯的AVISMA厂、哈萨克斯坦的US

5、T厂和乌克兰的Z厂。钛材生产企业主要位于俄罗斯 的VSMPO、VILS和STUPINO。VSMPO是世界上最大的钛材生产企业，可以说，它的发展代表着独 联体钛材市场的发展。其年产量占整个独联体钛加工材产量度的90%以上，曾达到10万吨，产 品大部分用于潜水艇和军用飞机。曾与波音、法国宇航公司签订供货协议。其产量的70%以上用 于出口美国、英国、日本等国。因近两年的航空业下滑，目前开工率不足30%，年产仅为5000吨 左右。欧洲钛加工业主要有IMI（英国）、CEZUS（法国）、Valtimet（法国）、DIG（德国）和Titania（意 大利），前三家两年前已被美国Timet兼并和联合，后两家仍

6、独立存在，但其规模和产量都很小。2000年世界经济整体形势趋好，使金属钛消费扭转了下降的趋势。2000年的世界钛市场可 以说是一个调整年，受民用航空业复苏和钛供应链上主要厂家库存调整的双重影响，世界钛市场 呈现出量增价跌触底反弹的态势（表二）。但正当钛市场出现好转时，2001年以来以美国经济为 首的世界经济的衰退和9.11事件的发生，使2001年世界钛材市场增长又有所减缓，并且2002 年钛材市场也不容乐观。总结起来：2000年以来的世界钛材的变化呈现出以下特点：1、消费总 量有一定增长，价格有所上涨；2、钛材的需求领域出现具有实质性潜在需求的新领域。表二 世界各主要钛材生产国近几年的产量及其

7、年占比例国家现产能1998 年1999 年2000 年（t /a）产量（t）比例（）产量（t）比例（）产量（t）比例（）美国758002600046.42000046.52000043.5日本230001200021.41200027.91200026.1独联体110000900016.1500011.6700015.2欧洲10500700012.540009.3500010.9中国300020003.620004.720004.3合计2223005600010043000100460001002.美国两大代表性钛公司的近期经营动态Timet美国钛金属公司Timet于近期公布的2001年第四季

8、度经营报告显示：在排除特殊项目以后 2001年第四季度损失290万美元，即每股0.09美元的亏损；包括特殊项目以后亏损7200万美 元，即每股亏损2.28美元。而2000年第四季度亏损为770万美元，即每股0.24美元；包括特 殊项目以后去年为亏损0.20美元。2001年排除特殊项目亏损390万美元，即每股0.12美元， 包括特殊项目后每股亏损1.33美元；2000年每股亏损1.24美元。这反应出2001年钛材市场比 2000年略有好转。2001年底的定单为22500万美元（2000年底的定单为24500万美元），而2001 年9月的定单为31500万美元。这反应了 9.11事件使许多客户取消

9、或延迟原先的定单，新定单 的产生明显延缓下来。在展望2002年时，公司在商业航空市场需求明显委缩的情况下将面临非 常大的困难，预计销售额将比2001年48700万美元下降15%到20% （其中航空市场下降30%）， 扣除特殊项目的净亏损将为3500万到4000万美元（营运净亏损为2500万美元）。表三Timet公司历年经营业绩项目199719981999200020012002 （E）销售收入（百万美元）733707480426486375净利润（百万美元）8345-31-38.9-41.8每股收益（美元）2.641.46-1.0-1.24-1.33RTIRTI公司公布的2001年年度经营报告

10、显示：公司2001年净利润1210万美元，即每股0.58 美元，销售额为28590万美元；2000年净利润为670万美元，每股0.32美元，销售额为24940 万美元。2001年第四季度的净利润为530万美元，即每股0.26美元，销售额为6870万美元， 而2000年同期净亏损87000美元。2001年第四季度钛轧制品的出货量位280万磅，比第三季度 下降15%。由于产品结构的提高和降低成本的措施，价格维持在平均每磅13.08美元的高位，使 钛材部门在3380万美元的销售额上获得270万美元的净营运收入。然而9.11事件同样使公司最 大的客户-商业航空公司在第四季度明显推迟发出新定单。这种趋势

11、将延续到2002年。RTI的能 源、制造和分销部门继续在2001年第四季度取得较好成绩，在3490万美元的销售收入上获得 110万美元的利润。但这个部门的几个业务也明显受到航空市场的冲击，并在2002年继续受到 影响。表四RTI公司历年经营业绩项目1997 年1998 年1999 年2000 年2001 年销售收入（百万美元）318337243249285.9净利润（百万美元）60682.26.712.1每股收益（美元）2.943.310.110.320.583.钛材的价格走势为打破钛市场低迷下滑的局面，美国三大钛生产集团之一的Allegheny技术公司的Allvac 子公司于2000年7月1

12、9日宣布将其全部镍材钛及特殊钢产品价格提高8%-10%。2000年8月 初Timet也将一些级别的工业纯钛及合金铸锭扁轧材及锻造产品价格上调6% -12%。Timet这 次调价不会对以前签订的长期供货合同产生影响。尽管美国三大钛生产集团之中已有两家宣布提 价，但另一家RTI却坚持不提价RTI的子公司RMI 一直将重点放在高附加值的航空级合金薄板 和厚板的生产上，这项业务占公司总业务约40%。钛产品价格从1997年1998年的高点已下跌 了 40%之多，但航空级扁轧材跌幅很小。由于成本增加，世界最大的钛加工材生产企业之一的俄 罗斯VSMPO也于2000年下半年宣布将其钛材平均售价提高10%左右。

13、2001年钛材平均价格与 2000年价格基本持平。4.非航空用钛市场动态美国Timet公司在非航空领域内已将重点放在汽车用钛零部件的开发上。该公司凭借钛制回气管 及管式排气系统相关部件批量化生产设备将竞争汽车零部件市场Timet首次将钛合金用于生产 雪佛莱Corvette Z06型汽车的回气管及尾气管部件。每辆Corvette汽车中钛的使用量为12kg， 数倍于欧洲和日本在汽车中连杆和气门的用钛量。在常规汽车生产中如此大的钛用量当属首次这 对钛工业来说意义重大。RTI公司2000年除加强前两年作为重点开发的能源产业钛应用外，还 将目标转向美国军用钛材的开发上，例如将为新的轻量型XM-777 1

14、55mm榴弹炮提供钛零件。日本进入2000年以来日本钛加工材尤其是民用品汽车等市场活跃。一直致力于民用市场开发的 日本钛市场也比其它国家更早地开始复苏。在汽车消音器用钛方面，日本2000年1季度的钛需 求量达130 t，已接近日本年初预测值全年300 t的一半，大有与高尔夫球杆用钛量相抗衡的 势头。估计全年的用钛量可达500 t o今后在此领域的钛用量还将会成倍增长2000年眼镜架用 钛量创历史最好水平。船舶用钛也得到了日本政府的批准正在加以实施，此外计算机笔记本电脑 外壳等也在开始使用钛材。目前制约钛材应用开发最大的障碍是钛的价格较贵，如果钛的价格降低一半，将会出现一个 广为应用、飞速发展的新局面。要使钛价降低，