银行信贷风险管理中的内部评级法应用

1、B银行信贷风险管理中的内部评级法应用第二章B银行信贷风险管理中的内部评级法应用状况分析B银行内部评级法的实施，包括非零售客户内部评级法的实施和零售客户内部评级 法的实施两部分内容，该行首先启动的是非零售客户评级项目，零售客户评级项目紧随 其后。至2012年末，非零售和零售内部评级项目均已投入使用，并在各个领域发挥重 要作用，形成了完整的内部评级体系。本章通过介绍B银行非零售客户及零售客户评级系统，并以非零售客户评级为例，着重说明内部评级法在非零售客户信贷风险管理方面 的应用情况。2. 1 B银行信贷风险管理中内部评级法的实施内容2. 1. 1非零售客户评级非零售客户是指除零售客户即个人客户以外

2、的客户，包括企事业法人、金融同业客户等，B银行在新资本协议启动实施前，沿用的非零售客户信用评级体系可追溯至2000年的内部评级试行版，下面我们将从非零售客户评级的发展历程、评级内容及流程几方 面进行介绍。(1)非零售客户评级的发展历程B银行非零售客户的评级，经历了以下几个阶段。第一个阶段：2000年至2010年，内部评级试行版实施。2000年的内部评级试行版，提出了以“风险度”为标志的二维评级理念，以客户信用等级为基础，结合单笔授信业务的担保方式、逾期欠息情况以及风险分类结果核定 单笔授信业务的风险度，把对风险度的控制作为该行信贷风险管理的重要内容。这个评 级体系针对大中客户和中小客户制定不同

3、的评级模板，其中：大客户划分为轻工类、重 工类、商业类、房产类、施工类、交通运输类、宾馆服务类、城建开发类、地产类、投 资管理类、企业化管理的事业单位类、综合类等11个行业类型，分别制定了不同的信用等级评定模版。企事业客户信用等级分13级，分别为A从+、A从、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、DD、D、E,每个级别和一定的分数相对应。中小客户按业类、批发类、零售商贸类、交通运输类、建筑施工类以及综合类分别制定了不同的信用等级评定模版。中小企业信用等级分为6级，分别为甲A+、甲A、甲A一、甲、乙、丙级，与大客户的评级主标尺有所区别。2000年的内部评级试行版，一定程度上提高了B银行的

4、风险管理水平，并有力促进广西，了信贷业务发展。但是该版评级工具并不是符合新资本协议要求的内部评级，主要存在 的问题有：无法输出违约概率，未能有效计量风险成本，风险定价与资本配置等高级应 用难以深入开展，而且长期以来未开展监测分析与更新维护，导致版评级模型区分能力 下降。因此开发符合新资本协议要求的新版评级体系提上了日程。第二阶段：2007年至2010年，内部评级体系建设。为了实现国际银行业之间的可比性，统一资本计量和资本标准，巴塞尔委员会总结 了国际主流银行的最佳实践，设定了用于规范内部评级体系设计的基本框架，提出了评 级维度、评级时间跨度、评级结构、评级标准、评级模型使用、评级体系设计记录等

5、六 方面内容的要求，只有符合新资本协议各项规范要求的内部评级体系，方能被监管机构 认可，用于监管资本的计算，才能称之为合规达标。B银行严格遵循新资本协议规范要求，开展新版内部评级体系建设。该行依据敞口 特点开发了大量评级模型，明确了违约定义，建立了全行统一的评级主标尺，实现了内 部评级与外部评级的映射，统一了评级政策流程，完成了 IT系统上线，全面推进内部 评级各项应用。评级体系建设前后的变化如图21所示，旧版评级存在的问题均得到一一解决。建设前评4S模版2000年版本一对公敝口未建黄完全,自实施以来本有维护更新 区分能力有待提高一无配套评锻手册评级结果不能前应到网 一无法和外部评城映射没有全

6、行统一的主标尺没有速的定义没有统一的评豌添暮责协对内评模体建 新本议公部我型系设建设后定量统计模受定性诏领模版 一覆彘全部对公做口，依据敞口峙点开发统针模型与评级模版模型区分能力清足瞌首要求 一配套评舞指引.打分案例 -济鞭结果全部有对应到PD值 一实现了与外部评级的映射建立了全行统一的主相尺明确r速的定义心统一了谭赞流，程政策开展了植型鞋也与濯试建立了压力涧试渔程完成了大量不同方式的知识转移进行了模型结果的仃部署图2T对公内部评辑律系设框架第三阶段：2010年至今，内部评级法实施。2010年2月，内部评级IT系统上线，成功替换了原评级功能模块，在其后的六个月内，分期分批完成全部对公客户的评级

7、上线。B银行没有像其他银行那样采取新老评级双轨制运行，而是快速完成了新老信用评级体系的切换与平稳过渡。新版内部评级与旧版相比，标志性区别在于违约概率，即客户在未来一段时间（一般为一年）违约的可能性，是对客户信用风险大小的量化指标。假设一个客户的违约概 率为1%,意味着银行认为该客户在未来一年有1 %的可能性发生违约，这是对客户信用风险大小的评价。能够科学预测客户违约概率，说明该行的内部评级体系已达到风险管 理定量化和精细化的要求。（2）非零售客户内部评级的内容及流程评级客户范围与B银行拟建立或已建立信贷关系的境内企业法人客户事业法人客户，项目法人客 户、机构法人客户、境内其他类法人客户，以及为

8、授信客户提供担保的各类法人客户， 均需按该行非零售客户信用评级工作管理办法进行评级。目前可暂不评级的非零售客户 为：仅办理币种一致的 100 %保证金或以本行存单质押的低风险业务的客户。评级模板的建立与选择根据客户经理录入的非零售客户企业规模（用于判断采用大中客户模板还是中小客户模板）、成立时间（用于判断是否采用新成立客户模板卜是否有项目（用于判断是否采用项目公曷模板）等信息，由系统判断应采取什么样的评级模板。只要信息录入无误， 系统将会自动调用相应的模板进行评级。该行的内部评级模板主要有：A.大中型一般企业法人客户评级模板：细分为制造业、建筑业、批发零售业、房地 产、一般公司类。B.中小型一

9、般企业法人客户评级模板：细分为工业类、批发业、零售业、建筑业、 交通运输业、通用类。c.事业法人客户评级模板：细分为学校、医院、一般事业单位D.新成立法人客户评级模板：细分为有项目类和无项目类E.房地产项目融资类法人客户评级模板F.项目融资类法人客户评级模板G.境内证券公司法人客户评级模板H.担保公司法人客户评级模板I.企业类政府融资平台法人客户评级模板：细分为项目融资类、新成立类、一般企 业类J.财务公司法人客户评级模板K.金融租赁公司法人客户评级模板L.信托公司法人客户评级模板M.基金公司法人客户评级模板N.保险公司法人客户评级模板0.通用非银行金融机构法人客户评级模板：细分为有贷款类和无

10、贷款类。P.境内商业银行法人客户评级模板评级的操作流程B银行的非零售客户评级工作依托于内部评级系统进行，基本流程包括评级发起、评级审查、评级审定几部分。图2-2为该行的评级流程图，首先由客户提供评级所需的相关资料，如连续两个会计年度经审计的财务报表、营业执照等基本证件、公司及管理 层的简介等，由该客户的管户客户经理对公司的生产经营情况、财务状况进行调查。在 充分调查的基础上通过内部评级系统对客户进行评级，并提出建议的信用等级，然后根 据评级认定权限提交不同层级的审查人和审定人。经评级审定人审定的信用等级，如果 客户经理存在异议且理由充分的，在审定人同意复评的情况下可以发起复评申请，否则， 该客

11、户的评级完成，评级的结果即时生效。图2-2评翅流程信用等级分级信用等级是信用评级结果，是反映客户偿债能力和违约风险大小的重要度量。B银行客户信用等级通过字母符号予以区分，共 14个等级。正常13级，违约1级，其中正 常等级分为 A从、AA+、从一、A+、A、A 、BBB、BB、B、CCC、C,违约等级分为D1、 D2。正常客户中，AAA级是最高信用等级，表示该客户偿还债务能力极强，各方面指标极佳。随着信用等级逐级递减，偿债能力也递减，C级客户表示客户目前违约风险较高，必须依赖良好的商业、金融或经济条件才有能力偿还债务，如果商业、金融、经济条件恶化，则无法偿还债务。D1级客户为银行有充分证据认定

12、客户不准备或不能全额履行到期债务，D2级客户则为已处于实际违约状态的客户。从表2-1可以看出，随着信用等级的降低，违约概率逐级递增。A从级客户一年期的违约概率最低，为 0. 04%, D级客户一年期的违约概率则为100%。根据评级得出的信用等级及违约概率，可作为客户准入及授信限额计算的评价基础，应用在信贷管理的方 方面面。内部评级体系就是一套事前甄别和筛选客户的工具体系，主要任务就是按风险 大小对客户进行排序，将好的客户和坏的客户有效区分开来。表2-1信用等级与违约概率对应关系表信用胃级一年期印PD区间上限(QTR (#AM0.。.网iAA+0. 12io.m0.15%超o. m0. 15%2

13、11AA-0. 26%0,21%0 31%A-s a舞oa%0. 49%A0. 62%。.侦0. 78%A-0.78X1.24%RRRL例L2弊L9NBB2. 51%1,7%B4. m3.21%OCC8.03%6. 3m10. 2 乱oc用一制10.23%LU. 82Kc43.融E8L8im0joo.m100%(3)内部评级与外部评级的映射B银行的信用评级实现了内部评级与外部评级的映射。外部评级是由专门的社会信 用评级中介机构评定的信用等级，目前世界最权威的三大外部评级机构为标准普尔、穆 迪和惠誉。B银行的信用等级通过违约概率建立了与这三大评级机构各信用等级之间的 对应关系，具体如表 22所示

14、。该映射关系有助于促进内、外部评级之间的相互比较与 借鉴。例如信用等级同为 A级，各家银行包括外部评级机构对A级的主标尺和定义描述是不一样的，但对于违约概率而言，是具有相对一致性的，因此，在缺乏可比性的情况 下，通过违约概率，可以建立起与外部评级结果或者其他银行评级结果的对应关系。对 于有标普、穆迪、惠誉 3大评级咨询公司提供评级结果的客户，可根据外部评级与内部 评级的映射关系，直接得到对应的内部评级，根据相应的信用等级进行后续的授信管理。 对于B银行债务融资工具承销业务法人客户，如果有国内公开市场认可的外部评级，也 可由该外部评级结果的违约概率与该行内部评级主标尺映射，对应得到内部评级结果。

15、表2-2外部评级与内部评级的映射关系信用等爨标普程地黑誉AMAaaAAAAA+仙IAA+AAAAAAAAUAA-WAAAAJL AA-雄企业60001含）70M （4000（含）7000 （含）A+至BBB级企业4000 （含）4500含）2000（含）1500（含）BK. H提企业1350 1350畲）1200含）1300曾相比较而言，柳州分行的资产规模、风险管理水平整体要高于桂林支行，因此，在 转授权特别是首次客户的转授权J二对柳州分行进行了倾斜，差别化的授权管理在一定程度上激励了分支机构加强自身信贷风险管理，为获得更多的转授权而努力提高风险管理 水平。2. 2. 3在风险定价中的应用银行

16、信贷风险管理，一方面是将企业的信用风险控制在银行能接受的范围内，另一 方面是通过金融产品的价格来体现其信用风险的大小，使银行的收益能和风险匹配起 来。内部评级通过输出违约概率，可以充分揭示借款人违约的可能性，可为金融产品的 价格制定提供重要依据。依托内部评级项目成果，B银行总行研制了对公贷款定价工具，立足于风险成本，以客户信用评级和债项风险缓释计量风险溢价，并综合考虑了该行资金成本、运营成本 和税负成本，把粗放型的利率区间浮动定价，转变为连续平滑的利率曲线定价，为加强 贷款定价精细化管理提供有力支撑。其贷款定价公式如下： 贷款指导利率=基准利率（无风险利率）+/一信用风险价差 定价参数：基准利

17、率一央行基准贷款利率、Shibor利率等信用风险价差违约概率、违约损失率等2010年6月，挂钩内部评级的贷款自动定价工具在该行上线，内嵌在业务系统中并 作为刚性控制，当客户经理在业务系统中发起单笔业务时，必须测算完贷款指导利率后， 方能成功提交申请。如果拟发放的利率低于系统测算出的指导利率，则必须报送分行资 金财务部，由分行资金财务部综合测算贷款收益及资金成本，经资金财务部审核同意后， 方能采取低于指导利率的利率发放贷款。如产生负收益，则由经办机构自行承担，由分 行直接从该机构的模拟利润中扣减。2. 2. 4在风险限额中的应用B银行的风险限额是指根据公司客户自身的资产负债和盈利等情况，在本行的

18、内部 风险评级、客户与业务对本行风险与收益的综合平衡基础上，利用风险计量模型，确定 未来一段时期内（一般为1年）本行对其授信的最高风险额度。对客户的授信额度原则 上不超过该限额。单一客户限额体系以内部评级为基础，采用和内部评级体系相一致的客户分类标 准，涵盖大中型企业、中小型企业、事业单位、新成立客户、担保公司、项目融资、房地产 专业贷款、政府融资平台、银行同业及其他非银行金融机构敞口。客户风险限额的 设定按照客户主体不同采用不同的计算方法，但是所有客户的风险限额计量均建立在客 户违约概率与客户基本财务指标基础上。通过将客户风险限额与客户内部评级、客户财 务状况、行业特征建立关联，充分反映了经

19、济形势变化和监管政策要求，对实现增长、 质量和效益的平衡，具有十分重要的意义。风险限额生成、审批工作依托内部评级系统进行，相关流程与内评系统流程相同并在步骤上保持一致。随着风险限额审批流程优化，各类限额控制、限额监测管理措施的 到位，客户风险限额在业务中的重要性日益凸显，统一计量模式计算出的客户风险限额 基本上能满足90 %存量客户的业务需求，客户综合授信额度基本稳定在风险限额的40%至50%之间，通过分析限额调整比例及超风险限额情况，可以发现部分分支机构在业务 管理中存在的问题，从而可以通过调整审批权限的方式，对超限额情况进行控制。2. 2. 5在风险预警和贷后管理中的应用在贷后管理工作中，

20、B银行针对不同信用等级的客户采取不同的贷后管理监控频率，对于一般授信客户自发放之日起每季度至少开展一次定期检查，对信用等级较低或出现预警信号的客户，则根据实际情况加大检查力度。如信用等级为 BB及以下客户，如出现红色预警信号的，其贷后检查的频率将调整为一个月，直至红色预警信号消除为止， 且应立刻发起即时评级更新，确保评级准确反映客户的实际信用风险水平。此外，内部评级系统还开发了大量的评级监控分析报表，可直观清晰的体现各机构、各行业的信用评级分布，重点监测应评级未评级客户、评级已失效客户，做好评级更新工作。对于年度评级结果迁徙 （评级结果与上一年度相比，向上或向下超过2个等级）较大的客户，分析变

21、动原因，如为信用风险恶化导致的评级向下迁徙超过2个等级，可通过发布风险预警的方式，加强对该客户的风险管理。有助于实现主动的信贷管理模式， 促使相关人员积极主动的采取风险防范措施。2. 3 B银行非零售客户信用等级情况截止2012年末，B银行共有非零售评级客户761户，通过对客户信用等级情况的分析，有助于我们了解 B银行整体的客户结构及信用风险水平。2. 3. 1评级集中度从表25来看，该行的非零售评级客户主要集中在批发零售业和制造业，两个行业占比分别为50. 20%,和27. 33%,这与B银行的客户分布情况大致相符，2012年末以上两个行业的贷款余额占全部贷款余额的49. 18 %。表2-5

22、评级集中度2. 3. 2信用等级分布情况从表26来看，B银行非零售客户评级主要分布在BBB、BB和A一这三个等级中，占比最高的BBB级占比为39. 39%, BB级占比18. 92%, A 一级占比18. 40%。对单一信 用等级的集中度没有超过该行设定的单一信用等级不能超过40%的控制目标。按评级模型分，使用大中企业模型评级 222户，占比29.17%,使用中小企业模型评级 423户，占比55.58%。 使用其他类型模型评级 116户，占比15. 24%。大中型客户的评级结果集中在A级至BBB级，显示该行的大中型客户信用等级较高，信用状况良好，违约概率总体较低。对于中 小型客户，评级结果集中

23、在 BB和BBB级，相对于大中型客户来说违约概率要高一些， 这与中小企业总体的客户特点、综合实力及总体风险状况相一致。表2-6非零售客户信用等级分布情况表行业户数占比农、林、牧、渔业121.制采了业101.31制造业2027.33%电力、热力、燃气及水生产和供应业172.23%建筑业28168%批发和军售业38250. 20%交通达输、仓储和邮政业253. 29%住宿和餐饮业20. 26%信息传摘、软件和信息技术限务业20. 26%金融业40. 53%房地产业111.45%租赁和商务服务业354.60%科学研究和技术服务业30. 39%水利、环境和公共谀施管理业50.66%居民服务、修理和其他

24、服务业40. 53%卫生和社会工作60. 79%文化、体育和娱乐业50.66%公共管理、社会保障和社会组织20. 26%合计761100.00%客户信用 等级评级客户占比其中按评级模型分大中企业 校型占比中小企业 模型占比其他类 型模电占比M-20.26%20.26%A+526.83%324.20%202.63%A699.07%506.57%20. 26%172.23%A-14018. 40%749. 721S47. 10%121.58%BBB29939. 39%547.10%20326.68%425. 52%B614418.92%81.05%13617.87%B334.34%10.13%23

25、3.02%91.18%ccc141.84%10.13%30. 39%101.31%cc81.05%20. 26%60. 79%合计761100%22229.17%42355.58%11615.24%2.4 B银行信贷风险管理中的内部评级法应用案例本文通过选取B银行一个非军售客户，根据其内部评级结果，对其授信准入、审改 审批、贷款定价及贷后管理方面的要求进行分析.客户背景情况（I）公司经营情况A公司成立于2010年3月，注册资本8000万元，主营钢材贸易业务，是冷水江钢 铁有限由任公司和上海宝合凄业股份公司在广西区域的总代理商，公司代理了广西市场 上所有的冷钢总牌钢材产品，产品质量和供应有保证，

26、成立三年来，主营业务增长迅猛, 各项经营指标向好.已经成为广西同业中规模较大的用材经销商之一.2010-2012年5月公司的财务报表如表2-7、2-8、2-9所示.衰27资产负债表Tab. 2-7 Balance sheet项目2012年5月（元）20n年（元）2010年（元）货币资金60,731,514.899,692,780.363,163,658.72应收账款3,866,529.770.001,084,959.02预付款项63.594.189. 5529, 899, 529. 4349,418,815.88存货93.187,609.9757. 502,433. 730.00流动资产合计2

27、29,487,877.65131,288,861.0253,845,468. 36固定资产245.084.71301,739. 2566,994. 50非流动资产合计5, 750, 584.715,807,239. 2566,994. 50责产总计235,238,462. 36137,096,100.2753,912,462.86短期借款0.000.000.00应付票据116, 500, 000.0049, 500,000.000.00应付账款0.000.000.00其他应付款-7,641,438.120.0057,554.36预收款项39,916,002. 6232,759,150.743.

28、033,001.14流动负债合计149,203,595.2482,533,927.683.568,194.28长期借款0. 000.000.00非流动负债合计0.000.000.00负债合计149, 203, 595. 2482,533,927.683,568. 194.28所有者权益合86,034,867. 1254,562.172.5950,344,268. 58资料来源：A公司财务报表表2-8损益表Tab. 2-8 Statements oflosses and gains项目2012年5月（元）201】年（元）2010年（元）育业总收入294,805,659. 34600,820,42

29、4.0656,277, 799. 67M：营业成本288,350.218. 77582,590,075.4254,356,434.31投资收益0.000.000.00暮业利润1,439,501.675,386,102.28467,641.16加；营业外收入0.000.000.00M：营业外支出2,000.002,640.962,171.00利渤总旗1.437.501.675.383.461.32465,470. 16M：所得税费用0.001, 165,557.31121.201.58。利润1,437,501.671217,904.01344, 268.58匿科来源！ A公司财务报表表2-3现金

30、港量表Tab. 2-9 Statement of cuh flor*项目了2012年5月 阮）。2011 年 f 元）*加工0年（元）0经替活动产生的现金深人小计十0.00/627,631,532.6868,d25,41KCMU*经酹动性硒除淞1寸田。0.00=630,887,663.29IOS, 196.764.02 ”0.00小6, 7电 866. *-4B. 7B0. 346.唱4 *殁变活动产生肿喻tA小许口0.000.000.00。*投资造动产生的现金选出小计力0.W294,744,75661994.50中投诙活动产生的蚯业O.OCW-234,744.1F994.如,募资活动产生抑哙

31、流入小计=0.00*30.g50,000,000. 00*筹资活劭产生的现金3黜小计卡OhOCw03、68*筹责站动产生施金凌Ekdw0.W60,000,000.00*1*汇率娈动对现金及现金等桁锄的防dgQ* W0.3，瑰金及现金布怫Sk0.006,528,121.3, ie3.658.72J v费科来押儿公司附务报表（2）公司经甘管理情况公司按照现代企业模式经营,市相对完善的内部控制制度.公司设有股东会，是公 向最高权利机构,股东会F设董事会，塞事会设第事长一人；公司不设监事会，设监界 一名.公司严格按照国京企业会计制度和宙计制度的有关法律，法规和政策,建立了公 司的财务、会讣制度利编制会

32、计屐册.公司员I：基本上由多年从事钢材行珅时间较长的人员组成，专业知识较强.通过各 城职能岗位的贵任流程建设和严格的奖罚制度.明确了财务管理和监督的职权他I队完 善经营管理屋、财务管理层利审监考核屎三权分立的峭织架构和通营机制.（3）授信申请情况2012年6月.该公司向B银行申请1亿元流动资金贷款用于钢材贸易经营周找, 以钢材作为诚押，并由法定代表人提供连带保证或任担保.2信用等级评定情况根据客户以上数据悔料,对该客户进行评级的各项信息要索如企业规模工中型行业分类：批发零售业评级模型：大中型企业的枇发零昔业模型客户经理将该客户的财务数据录入评级系统，并对定性因子进行打分，经过评级调查、审查、审

33、定，B银行最终认定 A公司的信用等级为 BBB级，违约概率0. 47%,风险 限额为6478. 83万元。4. 3授信审批情况201 1年下半年以来，受房地产和固定资产投资减少的影响，钢铁价格持续下行， 钢贸行业整体出现价格倒挂、交易萎缩现象，盈利水平下降，全行业呈现“微利化”甚至亏损局面。为防范钢贸客户授信风险，中国银监会下发了关于谨防钢材贸易企业套骗取银行贷款投向高风险行业的通知，对钢贸客户授信风险做了提示，B银行的信贷投向政策指引中，也将钢铁贸易行业归为限制类，对钢贸企业采取“有保有控，区别对待” 的政策，明确要求审慎管理新增授信。根据银监会及总行的有关风险控制要求，B银行在授信审查钢贸

34、行业客户主要把握以下原则：一是只受理大中型钢贸企业的授信申请，且客户的信用评级应达到BBB级(含)以上；二是不允许对评级测算出来的风险限额进行调整，综合授信额度应严格控制在风 险限额内：三是落实有效担保措施，强化风险缓释效力；四是授信品种以自偿性贸易融 资产品为主，优先支持 I+N供应链金融，不发放流动资金贷款；五是提高保证金比例， 保证金比例不低于 40% (含)。虽然钢贸行业存在一定的风险隐患，但办理供应商担保项下的厂商银业务，以供应商作为收款人，供应商提供连带责任保证，并承诺回购，可以在一定程度上控制信用风险。同时，融资企业必须随时补充保证金并进行提货，可增加保证金沉淀，带来存款收益及开

35、票手续费收入。在做好风险防范及贷后管理的基础上，办理此类业务的收益是十 分明显的。综合考虑以上因素，并结合 A公司的评级结果，B银行审批给予该公司综合额度6000万元，期限1年，用于办理供应商担保项下的银行承兑汇票业务，单笔业务期限不超过6个月，保证金的缴存比例不低于40%,敞口部分由供应商冷水江钢铁有限责任公司提供连带付款责任、A公司法定代表人提供连带责任保证。4. 4贷后管理情况(1)严格监控客户的货款归行率，结算和存款不得低于我行的授信占比；要求客户销售回款必须进入我行回填汇票敞口部分，真正控制客户的现金流。一方面提升信贷投入的综合效益，另一方面防范信贷业务的风险。(2)每月至少到A公司

36、进行一次实地考察，加强对产品销售的监控，及时了解公 司的经营情况和资金使用情况；及时收集增值税票及财务报表等资料。(3)在贷后管理中，根据贷后预警系统的预警提示，如发生可能影响其信用状况和还款能力的预警事件，及时提示经办机构发起评级更新，确保客户的信用等级及时、准确的反映预警事件对客户风险水平的影响，并根据最新的评级结果和风险限额，及时 调整授信方案和用信条件。内部评级、风险限额、风险定价及风险预警等各管理工具为授信审查审批提供了决策依据。通过将量化分析与专家经验相结合，不仅有助于提高决策质量和决策效率，也 有助于将授信审查审批的关注重点逐步从控制风险转向经营风险，优化授信方案，提升 信贷产品

37、的价值贡献。第三章B银行信贷风险管理中内部评级法应用的成效与问题B银行成立于2005年，是B银行总行设立的第 26家省级分行，也是在少数民族自治区设立的第一家分行，2005年10月20日由中国银行业监督管理委员会广西监管局批准开业，按照“立足南宁，面向全区”的网点规划，目前在南宁市设立了六家营业机构， 以及柳州、桂林2家异地机构，形成了比较完善的金融服务网络。作为第二家进入广西金融市场的股份制商业银行，2012年末，B银行存款余额在广西7家股份制银行中排列第 3位，贷款在股份制银行中排列第2位。资产规模及各项经营指标在广西的股份制银行中均处于较好水平。内部评级法实施以来，通过内部评级结果的有效

38、应用，B银行的资产规模、贷款总额不断提高，不良率控制在较低水平，贷款结构、行业投向日趋合理，有效分散了信贷 风险，风险管理水平也有了一定程度的提高。但在深入推广应用过程中，仍不可避免的 存在一些需要解决的问题，本章将对内部评级法的应用成效及存在问题进行一一阐述。1 B银行信贷风险管理中内部评级法应用的成效内部评级法应用成效部分，是以B银行总行的数据为主，并结合B银行的实际情况进行分析，原因在于内部评级法的实施是一个全国性的系统工程，总行的数据更能全面反映内部评级法应用的整体效果，同时再根据B银行所处的区域特点及 B银行的信贷风险管理水平，着重分析部分信贷风险管理指标在内部评级法实施前后的变化，

39、通过点、 面相结合的方式，对该行信贷风险管理中应用内部评级法的成效进行分析。I. 1 B银行总行近五年的信贷风险状况分析信贷业务为商业银行的主要经营业务，也是经营利润的重点来源，信贷风险也是信用风险的重要组成部分。考虑数据时效性，本文选取B银行总行2008-2012年共计5年的数据，选取资产总额、贷款总额、资本净额、核心资本净额、加权风险资产净额、不 良贷款率、资产收益率、资本充足率、核心资本充足率等信贷风险指标及比率，对其信 贷风险状况进行分析，时间跨度覆盖了内部评级法使用前和使用后，可对内部评级法使 用前后的数据进行一个对比。资料来源：B银行总行20082012年年报表3-2 B银行总行信

40、贷指标比率2012 年2011 年2mo年2009 年200s 年不我货萩率0.58n. 440.510. HOt.21费产收益率L09L020.S80. fll0.96费本充足率12 451L7012 0210,34-06核心贯本充足率8. 979.2g 376.9工贵料来潦 R银行总行加呢 加12年隼报从以上数据我们可以看出，E银行总行在2Q10年实施内部讨级泣后,各项信用指标 及比率均处于好转趋势，有些指标甚至出现较大程度提高，具体来看：(1)资本充足率指标资本充坦率、核心贵本充足率是制转商业银行抵御取脸的能力的指斥，箕公式为士资本充足率-费本挣额/加权风险资产净缴*10奥核心赏本充足率

41、-核心赘本中领/加权风险资产净稳根据巴塞尔新资本协议的要求，银行的费本充足率应达到8%,核心资本充足率的在 4%以上.而中国银监点为更好的防祗风险，2009年将大型银行的资本充足率提高到了 】盛，2010年巴塞尔除政III的出台*则将核心贵本充足率提升到强.根据2。11年中 国狼监会公布的资本充足率要求.系统重要性银行和非系统重要但银行的贽本充足率不 得低于】L5%和10.5M贯本充足率已成为密量一家商业银行风险管理能力的重要指标之o从表3-2来看，其资本充足率已达到中国银监会的要求，该行资本充足率和核心资本充足率除2012年有所下降外，其余年份均呈逐年上升趋势，特别是2010年实施内部评级法

42、后，这两个指标均有了较大程度的提高，2012年该行的资本净额及核心资本净额均有一定程度的增加，但是受不良贷款反弹的影响，该行2012年不良贷款占用的风险资产上升，因此加权风险资产净额增幅加大，导致资本充足率及核心资本充足率这两个 指标均有所下降。(2)不良贷款指标不良贷款额和不良贷款率是衡量一家商业银行信用风险的最主要及最重要的指标之一，其中不良贷款率是不良贷款与贷款总额的比率。从表3-1和表32可以看出，B银行总行的不良贷款额和不良贷款率呈逐年下降的趋势，在贷款总额不断增加的情况 下，不良贷款不升反降，信贷资产质量不断提高，显示出良好的风险管理水平。2012年末，该行的不良贷款额和不良贷款率

43、出现了双升态势，主要原因为：Q2012年以来，在国内经济结构性、周期性影响下，银行业风险形势的复杂性进一步加强，不良贷款面 临反弹压力。根据中国银监会公布的数据，2012年各季末，我国商业银行不良贷款率分别为0. 94%、0. 94%、0. 95%和0. 95%,当宏观经济处于下行期，商业银行的不良贷 款则相应的进入上升周期，因此，2012年末B银行总行的不良贷款及不良贷款率的反弹与宏观经济环境变化密不可分。 B银行总行2012年新增不良贷款31亿元，其中75%来 自温州分行。在宏观经济发展速度趋于放缓，民间借贷危机持续蔓延的背景下，浙江温 州地区大批民营企业资金链断裂，经营环境恶化，导致民营

44、企业主跑路等情况的发生， 使得温州分行的不良贷款率一度超过5%,受区域性风险爆发因素的影响，该行的不良贷款及不良率出现双升态势。总体上来说，B银行总行的不良贷款指标表现突出，20082012年，我国商业银行的不良贷款率分别为 2. 42%、1. 58%、1. 14%、1. O%和0. 95%,可见，B银行总行 的不良贷款率在同业中一直处于较低水平。虽然2012年出现双升，也是受区域风险影响所致，对于全国来说不存在系统性风险。3. 1. 2 B银行近五年信贷风险状况分析本文选取贷款集中度、中长期贷款、贷款行业投向、不良贷款指标对B银行近5年的信贷风险状况进行分析。具体各项指标详见表 33、表34

45、和表3-5:裹3-3 B钳灯信用指标Tab. 3-3 Cradit index in B baruk-日1亿元2012 年201】年ano年2。09 年2006 年费产总领363. 17312. S3300.62Jfll.41til 98贷4U稳186.466g 97皿73120.3091.22其中：F常贷款】86一 ：招IfiH. 97150. 73120. 3091.22不良货散6 07Q000塞3TB银行信用箱标出率Tab. 3-4 Credit Indexratio in bank B项H2012 年2011 年2010 年2009 年2008 年不良贷款率o. onQ00中氏期贷款占

46、比39.725b42. m49.47*51%单鼠大客户3比1.911& E懦且陶&.93%5. &性卜拿客户占比22.侬7Q13X1314L5H表3-5；贷款投向行业占比Tab 3-5The pro(xrt ior of Loans toindustry昧款投向行业_弱】2年20n年2010 年2009 隼2008 年采矿业3.05*2.88t2,4曲 201, 5找电力、热力、堪勺及水生产和供应业4.2的/.测乩10%S. 62%19. 3 方房地产业124眠11.96%13.12. 3M10.371公共管理和社会狙织业0004一第准建筑业乩儆3. 48K2.92%3.02*0,24%交通运

47、输.仓仲和部政业&颊114】112. 281t11.47%10,删教育业0000.1.金歌业4.3】1fl. 03%队；第15. Lilt。*0居E里外，修理和箕他服务业比11%000.曲0,2蒲科学研究和技术做外业o.2n在014000农，林，牧、淹业o. m000批发和零售业23,32%15. 32%7.离fU耨S. 23%水利、环境和公共设施管理业g, mi以郭建工陵10. 76%9一 3%口岁和社会T柞1, M%fl.0.90%0. 99%0. 73%文It.惇目和娱泉业0. 04%0o. m0.02%0. on值息传输,软利和信息技术服务业O.iOiC. DC%0.加0. 2的0.

48、IM制造业25. en26. 72%im17. 09%30.841%住它和髻伏业0.2打0. 21%0.23%01251C.37t租婚和商务服务业L 79%LIS%0. 14%0. 07%c总计100.00%100. (KAim100%100%从以上数据来看，内部评级法实施前后，B银行的信贷风险指标呈现如下变化：(1)资产规模、贷款总额逐年提高，不良贷款率持续处于较低水平2008-201 1年，B银行的不良贷款额及不良贷款率均保持为0, 2012年B银行不良贷款余额O. 07亿元，不良贷款率为 O. 04%,不良贷款及不良率呈现双升态势。该行的 不良贷款均为个人贷款，个贷业务经历了2007、2

49、008年的高速发展时期，根据个人贷款风险显现规律，三年以后是个人贷款风险的集中暴露期，加上2011年、2012年房地产市场的动荡，整体经济有下行趋势，居民信心普遍不足，居民收入增长放缓，影响了部分贷款客户的第一还款来源，也影响了部分客户的还款意愿，使该行个人信贷业务整体 信用风险集中暴露，不属于系统性风险，引发大规模不良贷款的可能性较低。同时也应 该看到，即使出现了不良，B银行的不良贷款额和不良贷款率在该行系统内及同业内均处于较低水平。(2)中长期贷款占比逐年下降，贷款结构日趋合理B银行中长期贷款占比相对来说一直较高，这与广西当地经济的地域特点相适应，广西属经济欠发达地区，近年来在政策上得到了

50、中央的大力支持，如将南宁作为中国一 东盟博览会永久会址，将广西北部湾经济规划上升为国家战略等，广西的基础建设方兴 未艾，对项目资金的需求也十分旺盛，因此，中长期贷款占比较高是广西各家商业银行 贷款结构的共同特点。实施内部评级法后，该行根据信用评级结果，对一些信用等级不 高、贷款期限长、综合收益低、资本占用大的客户及业务进行了结构调整，中长期贷款 占比逐年下降，整个行的贷款结构得到合理优化。(3)贷款集中度逐年下降，有效分散风险B银行的单一最大客户贷款比逐年下降，2009年该指标最高，达到了 6. 93%,至2012年已下降到4. 91%,保持在10%的预警线之下。最大十家客户贷款比由2008年

51、最高时候的41. 54%下降到2012年的22. 46%, 一直保持在 50%的预警线之下。贷款客户集中度 呈降低趋势，较好的分散了信用风险。(4)行业投向日趋合理，重点支持广西优势行业贷款如果高度集中于某一行业，受该行业的景气度、各项经济政策影响，信用风险会大量积聚，风险管理的难度也相应加大，从贷款行业投向分布来看，B银行贷款主要集中在制造业、批发和零售业、房地产业、水利、环境和公共设施管理业等行业中，2012年以上4个行业贷款投向占比合计 70. 94%。结合2012年信用等级分布情况来看，以上4个行业已评级客户 706户，占全部有广西大掌工离雀趋E硕士掣q立论文B银稍r 一警贷风险管理中

52、的内部评龈法矗U胃研究效评级客户的92.77%,其中BBB级至A+级客户共计428户，在4大行业中占比为 60.62%, 说明四大行业的客户相对来说信用等级较高，信用风险较小。从行业来看，制造业的占 比最高，始终保持在 25%以上，但近几年也呈逐年下降趋势，而且广西的制造业主要为 制糖、钢铁、有色金属、汽车及其零配件制造等，是广西的支柱产业，从这个角度来说 以上行业贷款的信用风险是可控的。3. 2 B银行信贷风险管理中应用内部评级法存在的问题从以上数据可以看出，内部评级法在 B银行信贷风险管理上的应用成效显著，全面 提升了对B银行信贷风险管理水平，信贷资产质量不断提高，但受到系统建设、基础数

53、据质量、人才支持等因素的影响，内部评级法的应用仍存在一些丞待解决的问题。3. 2. 1内部评级法应用的系统及基础数据支持不够从统计学来说，样本的容量越大，样本的估算值就越接近实际值，估算数据的准确性也就越高。因此，现代风险管理模型都是在大量数据积累的基础上建立的。实施新资 本协议内部评级法，所需的数据分三类，一是反映客户自身经营状况的财务信息，二是 包含客户基本面、账户记录在内的非财务信息，三是与评级相关的宏观信息。内部评级 法对数据的准确性、一致性均有严格要求，且要求数据具有一定的代表性，能充分代表 各类型客户的历史状况，此外，新资本协议要求商业银行运用风险管理模型对违约率进 行测算时，银行

54、数据源的观察期不少于5年，对违约损失率和违约风险敞口进行测算时时，银行数据源的观察期不得少于7年。与此同时，信贷风险受经济周期影响，同一客户的违约概率和违约损失率在经济周期的不同阶段会有很大差别。因此，对评级结果的观察往往要求覆盖一个完整的经济周期。B银行在内部评级数据支持方面存在的问题有：(1)缺乏足够可靠的历史数据积累内评体系的建设与风险管理模型的开发相辅相成，评级分类和评级结果的准确依赖 于风险管理模型所测算出来的风险参数，模型在估算这些风险参数时也需要内评体系提 供大量的历史数据。B银行开展内部评级的时间还不长，数据的积累不够全面，很多关 键数据，存在不同程度的缺失或失真，如客户的财务

55、报表数据，一般银行只要求授信客 户提供其财务报表，对于办理低风险业务的客户是不要求提供报表的，但为了提高评级 覆盖率，扩大信用风险资产的计提范围，B银行要求办理部分低风险业务的客户，如办理贴现业务的客户必须进行信用等级评定，这些客户的财务数据就存在一定程度的缺 失。此外，很多客户特别是中小企业客户，即便经过审计，财务报表可信度也是不高的，数 据来源、数据质量都得不到保证，必须通过数据整合、清洗、评价处理后，方能在内 部评级模型中使用，建立在此基础上的评级结果需进一步检验和定性分析后方可应用。(2)违约数据较少B银行作为一个股份制银行，相对国有大银行来说，总体资产规模小，出于自身发 展考虑，对不

56、良资产的容忍度较低，在客户准入方面设置了较为严格的标准，其不良率 在同业中一直处于较低水平，也正因为如此，该行的违约数据过少，这为内部评级模型 的建立带来了挑战，由于违约数据的不足，模型难以通过大量的数据样本进行测试，会 制约违约客户评级模板的稳定性和准确性。同时，在一定程度上导致银行风险管理人员 对信贷组合过于乐观，加大违约率低估的可能n。(3)系统建设有待加强B银行内部评级模块内嵌于风险管理系统中，内部评级所需数据也依托风险管理系统进行收集和积累。风险管理系统自2005年起投入使用，截止 2010年，B银行的数据基本达到内评法要求的 5年数据积累要求，内部评级模型日趋完善，为实施内部评级法

57、 提供了 IT系统支持和数据基础，但是，风险管理系统作为业务管理及生产系统，投入 运行时间不长，自身也存在不少需要优化和完善的地方，内部评级实施时间不长，没有 覆盖完整的经济周期，内部评级模型的适用性和准确性需要更多的时间和数据去验证。可见，B银行的数据积累及模型建设仍在不断完善中，必须通过加强数据质量管理， 优化各个评级模型的主标尺及参数，才能更准确的反映客户的信用风险状况，满足内部 评级的发展需要。3. 2. 2内部评级法应用的人才支持不足B银行总行成立了新资本协议办公室，负责内部评级体系的实施，并组织推动内部 评级在实际业务中的应用，B银行作为分行层面，则通过夯实管理基础，理顺相关流程，

58、促进管理提升。通过加强日常评级监控，评级时效性管理，督促信贷人员做好尽职调查， 提高评级质量，以便能更加客观准确的反映客户的风险状况。以上这些，既需要有制度、 体制的保障，更重要的是评级流程中的相关人员具备有相应的能力和素质。B银行在人才支持方面存在的问题有：(1)风险管理人员缺乏B银行目前风险管理条线人员 12人，仅占全行人数约 3%,低于总行要求的 5%的风 险管理人员覆盖率要求，随着业务的不断发展，风险管理人员相对不足，这为内部评级 结果的落地应用带来了困难， 风险管理人员的缺乏一定程度上制约了该行信用风险管理水平 的提高。(2)客户经理素质有待提高由于业务规模扩张较快，银行同业之间人员

59、流动频繁，客户经理的素质良莠不齐， 部分客户经理由于对评级重要性认识的不足，不认真，不尽责，再加上利益驱动因素， 在评级过程中往往会出现对资质一般的客户，定性因子都选取同一档次的情况，也存在 较多打分理由简单、随意，或未结合客户实际进行分析的情况，导致系统评级和初评等 级不能真实反映客户的信用风险水平，评级结果的客观性和准确性受到一定程度的影 响。造成以上问题的原因是多方面的，一是相比国有大银行，股份制银行以效益为先， 后台管理人员相对前台营销人员较少，在这种情况下，风险条线管理人员势必不足。另 一方面，新资本协议包括内部评级法理论性较强，各流程评级人员水平参差不齐，对评 级主标尺的把握尺度不

60、一样，如果没有经过相应的培训，很难掌握评级指标的核心定义。 企业的竞争说到底是人才的竞争，要想内部评级法能真正应用到信用风险管理的方 方面面，则需要培养或招聘高素质的风险管理人才，并对内部评级各环节人员进行相应 的培训，了解评级的严肃性和重要性，这样才能满足内部评级法发展的要求。3. 2. 3内部评级法的应用不够深入(1)绩效考核制度没有与资本配置相结合B银行现行的绩效考核制度，无论是考核业务条线还是分支机构，仍然是按各业务存量和增量带来的利润为主，而对不同产品的风险差异，对风险资本的占用并没有纳入 考核范围。高风险高收益，对于高风险业务，虽然能带来较高的账面利润，但银行要为 此配置更多的资本