中国两轮共享出行产业科技转型升级研究报告

1、目录C O N T E N T S两轮共享出行产业发展背景Development Background of Two-wheeler Sharing Industry两轮共享出行产业科技创新发展现状Development Status of Technological Advanced Two-wheeler Sharing Industry两轮共享出行市场未来发展及趋势Development Trends of Technological Advanced Two-wheeler Sharing Industry010203Part.1两轮共享出行产业发展背景Development Back

2、ground of Two-wheeler Sharing Industry31.1 概念阐释及范围界定4Concept Interpretation and Scope Definition0-3公里3-8公里共享单车共享电单车3公里以上网约车出租车共享汽车顺风车两轮共享出行工具两轮共享出行解决0-8公里场景出行需求两轮共享出行是指人们无需拥有车辆所有权，但可以与他人共享先后使用两轮车辆，按照出行需求、根据骑行时间或骑行里程付出相应使用费用的一种新兴交通方式。目前，两轮共享出行工具主要包括共享单车和共享电单车。5亿欧智库：共享出行场景示意图亿欧智库：两轮出行方式发展历史19世纪末自行车进入中

3、国1920s-1940s自行车是身份的象征1980s-1990s中国人均一辆车 “自行车王国”20世纪初自行车重要性下降汽车取代其为主要交通工具2008城市有桩公共自行车兴起步行出行时代骑行出行时代共享出行时代2015共享单车强势兴起2020两轮共享出行产业日趋成熟数据来源：公开资料，亿欧智库数据来源：专家访谈，亿欧智库1.2 中国两轮共享出行产业科技创新发展历程6Technological Innovation and Development of China Two-wheeler Sharing Industry市场刚需及资本推动产物，2018年后创业潮消弭两轮共享出行场景具有刚需、高人

4、群覆盖、高使用频次等特点，2016年后，两轮共享出行产业在资本狂热推动下发展迅速。由于实际运营盈利能力弱、商业模式不成熟、缺乏市场护城河等因素，步入2018年后创业潮逐渐消弭，资本市场趋于冷静。亿欧智库：两轮共享出行产业代表企业成立上线时间ofo2015哈啰单车2016阶段3（2018-2020）阶段2（2016-2017）阶段1（2008-2015）共 享 单 车共 享 助 力 车摩拜2015酷骑单车2016小鸣单车2016小蓝单车2016永安行低碳2014青桔单车2017优拜2016哈啰助力车20177号电单车2014西游电单2016青桔助力车2019街兔电单车2017摩拜助力车2018美

5、团电单车2020享骑电单车2015松果电单车2017永安行201937441335214643429300652779008007006005004003002001000亿欧智库：2014-2020H1中国两轮共享出行产业融资情况833数据来源：天眼查，亿欧智库2014201520162017201820192020融资事件（单位：起）融资金额（单位：亿元）数据来源：IT桔子，亿欧智库美团单车20197两轮共享出行产业进入科技持续赋能、政企加深合作新阶段11【2015-2017H1】行业处于膨胀期，新玩家层 出不穷，资本大量涌入，市 场规模急剧增长。【2017H2-2018】行业历经幻灭期，

6、约20家共 享单车企业暴露盈利模式弱 点，相继倒闭或合并。【2018-2019】行业逐步进入下半场，企业 逐渐停止大规模补贴，政府 监管力度逐步增强。【2020-】科技赋能趋势明显，政企合 作加深，行业进入政企共建 共享的3.0时代。2015年9月， ofo在校园上 线共享单车。2016年4月， 摩拜在上海 上线城市出 行共享单车。2016年下半年， 共享单车市场在资 本催化下迅速升温， 市场规模急剧扩大。2017年5月，交通 运输部发布关于 鼓励和规范互联网 租赁自行车的指导 意见（征求意见 稿）。2017年2017年10月，下半年，永安行多家共宣布与享单车哈啰出企业倒行合并。闭。2018年

7、2月，业内头部 企业宣布取消常态补贴。2018年4月，摩拜 被美团收购，纳入 美团本地出行服务 大生态圈。2019年5月，交通运输新 业态用户资金 管理办法（试 行）发布， 进一步规范用 户押金监管及 退还流程。膨胀期（2015-2017）幻灭期（2017-2018）成熟期（2020-）123456782018年3月，哈 啰出行成为行业 首家全国免押金 企业。910复苏期（2018-2020）2019年6月，多部 门和单位联合印发绿色出行行动计划(20192022年)。2019年9月， 中共中央、国 务院印发交 通强国建设纲 要，指出 “大力发展共 享交通“。2020年11月，广 州市正式实施

8、广州市互联网 租赁自行车管理 办法，对共享 单车的发展定位 等做出全面规定。截至2020年12月， 以北京、上海、广州为代表的中 国各地政府相继 出台关于共享单 车的管理办法， 共享单车行业进 入政企共建共享 的3.0时代。1213数据来源：相关企业官网、新闻媒体报道，亿欧智库8回顾过去5年，两轮共享出行产业经历了资本催化的期望膨胀期、大批企业破产倒闭的幻灭期、可持续发展的复苏期，逐渐进入盈利模式逐渐清晰、 科技持续赋能、政企加深合作，同时竞争加剧、暗流涌动的成熟期。亿欧智库：两轮共享出行产业生命周期图哈啰、美团、青桔呈现“三家鼎立”之势经过2017年至2018年市场优胜劣汰的洗牌后，运营模式

9、成熟、经过市场验证、有自我造血能力的两轮共享出行企业留存下来，共同组成如今相对稳固的市场格局，哈啰、美团、青桔“三家鼎立”之势已然明晰。亿欧智库：2015-2020年两轮共享出行玩家存亡表70113亿欧智库：2015-2019年中国共享单车相关企业数量变化16672810001426201520192016新增企业20172018注销/吊销企业（单位：家）85数据来源：企查查（仅统计关键词为“共享单车”的企业），亿欧智库数据来源：天眼查，亿欧智库9两轮共享出行产业市场和用户教育日趋完备城市居民两轮共享出行习惯逐渐养成，对两轮共享出行工具总体持较高满意度。细分满意度方面，哈啰出行与青桔单车领先行

10、业。哈啰出行相当数量车辆处于第三年服务周期，青桔单车、美团单车多为第一年车。随着车辆服务周期推进，细分满意度将继续变化。25.5%20.7%亿欧智库：2020年共享单车用户综合满意度情况4.4% 1.6%47.8%优秀良好一般偏差差4.0亿欧智库：2020年三大共享单车品牌用户细分满意度情况4.24.24.14.14.1单车健康度骑行舒适度哈啰出行美团（摩拜）单车青桔单车亿欧智库：2020年三大共享单车品牌车辆服务周期对比哈啰出行相当数量车辆为第三 年车辆。随着明年哈啰出行车 辆大面积换新，哈啰出行用户 满意度有望进一步提升。数据来源：亿欧智库（N=573；调查时间：2020年11月；样本地域

11、分布：北京市、上海市、广东省、江苏省、河北省等近20个省市区域。）10美团（摩拜）单车及青桔单车 多为第一年车辆。随着车辆逐 渐进入第二年服务周期，主动 更迭车况不良的车辆将成为二 者维护用户满意度的关键。（满分5分）两轮共享出行赋能城市交通闭环多元化、弹性化和共享化是新时代城市交通体系建设的重要特点。两轮共享出行方式具备站点密度高、建设难度小、运输灵活等优势，可有效解决城市交通痛点，助力城市构建多元化交通出行体系。亿欧智库：两轮共享出行充当城市交通毛细血管亿欧智库：两轮共享出行优化城市交通结构5.5%29.8%11.6%26.6%31.2%30.7%自行车小汽车公交+地铁共享单车出现前城市各

12、交通方式占比共享单车出现后城市各交通方式占比出 发 点目 的 地两轮 共享 出行 工具公交地铁汽车私人两轮 出行工具亿欧智库：两轮共享出行 解决城市交通痛点数据来源：Kantar研究院，亿欧智库数据来源：中信建投证券，亿欧智库数据来源：中国信息通信研究院，亿欧智库11项目共享单车其他 公交系统站间距离任何500m建设难度小大站点密度高低运输效率灵活稳定交通环保无污染有污染科技加速渗透两轮共享出行产业存量市场竞争中，企业着力于两轮共享出行工具精细化运营和生态体系搭建，加大科学创新技术投入提升运维效率、优化产品体验、提高服务品质，产业由劳动密集型产业向技术密集型产业转变。12智 能 化 硬 件大

13、数 据 计 算人 工 智 能5G通 讯云 服 务智 能 调 度高 精 地 图亿欧智库：两轮共享出行科技转型升级逻辑图亿欧智库：两轮共享出行工具服务流程电子围栏扫码开锁 关锁结算内置4G模块传达数据管理后台车辆管理智能识别 运营监控 规则设定智能化体系粗放式生长数据来源：专家访谈，亿欧智库用户实时搜索智能锁信号 两轮共享出行工具数据来源：专家访谈，亿欧智库科技创新驱动因素分析：硬件智能化升级数据来源：专家访谈，亿欧智库亿欧智库：共享电单车前沿硬件科技亿欧智库：共享单车前沿硬件科技经过企业不断的研发投入与更新迭代，车载硬件得到不断升级，车身传感器、北斗导航芯片等智能化硬件的应用，将有效促进高精度位

14、置识别、降低车辆丢失率、追踪车辆位置，以实现有序停放等城市管理目标。智能轮毂锁免维护一体轮4G终端太阳能充电板超声波传感器人车交互屏幕多功能车篮防黏贴涂层多向调节座椅长续航锂电池电机感应式尾灯车把集成天线配件接口智能大灯智能语音喇叭越野级避震器智能硬件为两轮共享出行设备智慧系统做底层支撑智能硬件为大数据、人工智能、云计算等技术应用提供支撑，以优化运力需求匹配、提升用户出行体验、提高整体交通效率13科技创新驱动因素分析：软件内核科技创新基因数据来源：哈啰出行，亿欧智库软件内核是提升运营效率的关键，大数据能够基于用户出行轨迹及消费场景等精准营销；云服务能够基于云计算能力提升运营效率和服务分工、精细

15、化城市共享车辆管理；人工智能算法能够提供精准的供需预测，实现路径规划、智能调度以优化运营。亿欧智库：两轮共享出行企业创新软件技术盘点以哈啰出行为例哈啰大脑智能调度面对不确定的骑行需求、有 限的运维人员、持续变化的 车辆分布，通过人工智能和 机器学习，哈啰大脑即时输 出全局最优车辆资源调配方 案，完成运维人员-车辆需 求-调度地点的最优匹配， 满足用户骑行需求。智能派单无需任何人工干预，哈啰 大脑自主找到最合理的工 作人员执行不同任务，包 含运维派单、客服派单等， 以达到效率和成本之间的 最佳平衡。哈啰出行独立研发的智慧系统，基于大数据、人工智能、云计算等实现业务全链路运 营决策智能化，以达到运

16、力 在时间、空间与需求上的最 优匹配，进而为用户提供更 高效、更优质的出行体验，助力提升整体交通出行效率。14科技创新驱动因素分析：科技赋能场景化整体解决方案人工智能技术为提供场景化整体解决方案提供条件，技术及运营模式优化将推动行业运营效率提升，帮助构建安全智能出行体系企业决策中心有如“哈啰大脑” 、“滴滴大脑” ，即自研生态智能决策平台帮助业务全链路决策智能化，高效匹配并解决效率问题。亿欧智库：两轮共享出行场景化整体解决方案用户地点A车辆地点B服务器调度找车骑车送车接车服务器即时输出车辆资源调配方案完成运维调度-车辆 需求-调度地点的匹 配方案满足用户骑行需求掌握车辆分布信息调度路线规划匹配

17、运力和成本执行调度任务确定骑行需求查找附近车辆记录骑行轨迹记录骑行时长产品服务流信息流哈啰出行智能调度系统供需预测基于POI站点属性基于历史骑行数据基于实时天气因素规划调度路线基于调度人员的实时位置基于载具运力基于实时车辆实时点位新 技 术新 模 式算 法人 工 智 能深 等度 融 合共 享 单 车 领 域数据来源：哈啰出行，亿欧智库15两轮共享出行产业反哺两轮出行产业科技转型升级两轮共享出行产业的出现，成功将大数据、云计算、AI等技术引入两轮出行产业，使得后者的零部件供应链、生产制造体系、业态等随之升级，由劳动密集型产业向知识密集型产业转变。两轮共享出行产业呈现反哺两轮出行产业科技转型升级的

18、趋势。亿欧智库：两轮共享出行产业科技引流作用传统两轮出行工具零部件供应传统两轮出行工具零售传统两轮出行工具生产制造两轮共享出行工具零部件供应两轮共享出行工具互联网租赁两轮共享出行工具生产制造用 户智能硬件渗透两轮出行工具两轮出行工具制造智能升级技术及软件重新定义传统两轮出行智能轮毂锁 免维护一体轮4G终端人车交互屏幕 防黏贴涂层 太阳能充电板超声波传感器 多功能车篮 多向调节座椅生产自动化：两轮出行工具生产 模式由“品杂量小”向“海量单 品”转变，呈现规模化、产业化 发展趋势。生产数字化：消费端数据向生产 端反馈，形成以用户数据为导向 的C2B生产模式，制造企业针对 性优化设计、改进工艺。生产

19、模块化：两轮出行工具的复 杂系统拆分，被两轮共享出行工 具的模块化拆分取代，行业探索 模块化生产。产品服务化：制造商下游将由普 通消费者转变为两轮共享出行服 务商，后者为消费者提供两轮共 享出行服务。调度智能化：5G、AI、云计算 等技术赋能两轮共享出行商，两 轮共享出行工具量质齐升，消费 者得到高质量服务。运营精细化：两轮共享出行服务 商运营能力大大提升，精细化运 营赋予其持续自我造血能力，行 业进入良性循环状态。企 业数据来源：专家访谈，亿欧智库16Part.2两轮共享出行产业科技创新发展现状Development Status of Technological Advanced Two-

20、wheeler Sharing Industry172.1 两轮共享出行产业科技创新市场现状18Market situation of Two-wheeler Sharing Industry联结两轮出行加速协同发展，构建产业生态体系两轮共享出行产业链长度与宽度均十分可观，通过细分业务和产业链协同效率的加强，盈利逻辑正在相应完善。经过产业融合，产业链上下游加速协同发展，两轮共享出行大生态体系逐步构建，产业进入跨界协同的新阶段。亿欧智库：两轮共享出行产业链自行车整车制造商自行车传统零部件供应商两轮共享出行 服务商自行车智能化部件 供应商物联通信服务商支付商两轮共享出行 工具运营商平台开发合作商用

21、户其他增值服务定位服务商两轮共享出行 工具维保商数据来源：专家访谈、中泰证券、天风证券，亿欧智库电动车零部件供应商电动车整车制造商电单车充换电服务商19两轮共享出行市场用户规模稳定增长，基本实现全国覆盖跨过野蛮生长的阶段，行业呈现优胜劣汰的演变过程，加之政企合作有效治理，共享单车及电单车的有效投放总量得到控制，存量市场实现有序发展，增量市场有望稳定发展。亿欧智库：中国 “共享单车“移动端百度指数地区分布情况0.282.592.352.05亿欧智库：2016-2020年中国两轮共享出行用户规模增长情况2.87201620172020E20182019用户规模（单位：亿人）百 度 指 数 100

22、100百度指数5050百度指数. .数据来源：国家信息中心，亿欧智库数据来源：百度指数，亿欧智库（注：统计周期为2020年10月15日至11月15日）2038244206347626771302964102451337302872259150409545043723286621717528903210344431793531378835622252472265292327 115184 186349738844167美团（摩拜）单车app月活 青桔单车app月活两轮共享出行“三家鼎立”，哈啰出行全渠道活跃用户规模居行业第一目前，哈啰出行、美团单车和青桔单车形成鼎立之势，割据两轮共享出行市场。活

23、跃用户规模同样进入存量时代，服务效率将成为用户留存的决定性因素；从渠道方面看，各企业兼具APP、小程序等多元流量入口。21亿欧智库：两轮共享出行企业部分产业背景资方及合作伙伴数据来源：天眼查，亿欧智库注：企业月活数据由亿欧智库基于questmobile数据、结合专家访谈测算所得亿欧智库：2020年6-11月两轮共享出行APP&小程序活跃用户规模6月7月8月哈啰出行APP月活9月10月哈啰出行小程序月活美团（摩拜）单车小程序月活 青桔单车小程序月活（万人）11月滴滴出行腾讯富士康高通携程蚂蚁集团复星集团两轮共享出行城市覆盖率高涨，哈啰出行入驻城市达400+座22用户规模与月活数量增加的背后，是两

24、轮共享出行城市覆盖率的高涨。受限于车辆维护难、损耗大等下沉阻力，美团单车、青桔单车业务聚焦于核心40城市；哈啰出行全国入驻城市达到400+座，是行业首家实现全国纵深覆盖、服务多线市场的移动出行平台。亿欧智库：美团单车、青桔单车聚焦核心40城市亿欧智库：哈啰出行逐步实现全国城市覆盖2016.112017.042018.022018.092020.09“Hellobike ”1.0正式亮 相市场，率先登陆苏州、宁 波等二线城市， 保持投放量的 同时达到较高 的覆盖率。哈罗单车进一 步提高城市覆 盖率，登陆武 汉、南昌、无 锡、长沙、泉 州、宁波、厦 门、福州、杭 州、苏州等城 市。哈罗单车注册 用

25、户数突破1 亿人次。通过 合并永安行低 碳，哈罗单车 开始进入北京 等一线城市， 同时继续深耕 下沉市场。“哈罗单车” 品牌升级为 “哈啰出行”。 截至2018年9 月，哈啰出行 入驻城市超过 300座，日订 单量超2000万单，注册用户超2亿人。截至2020年 10月，哈啰出 行全国入驻城市超过400座， APP累计注册 用户突破4亿， 业务南至海南 三沙、北至呼 伦贝尔、冬至 牡丹江、西至 伊宁，基本实 现全国覆盖。一线 城市新一线 城市二线 城市成都、杭州、重庆、武汉、西安、 苏州、天津、南京、长沙、郑州、 东莞、青岛、沈阳、合肥、佛山无锡、宁波、昆明、大连、 福州、厦门、哈尔滨、济南、

26、 温州、南宁、长春、泉州、石家庄、贵阳、南昌、金华北京广州上海深圳数据来源：哈啰出行，亿欧智库数据来源：相关企业官网，亿欧智库共享电单车市场升温，换电模式成电池管理主流思路23数据来源：相关公司官网，亿欧智库绿色产业指导目录（2019）将互联网租赁电动自行车纳入发展绿色产业目录，共享电单车发展前景积极明朗；共享电单车和共享单车的核心运营区别在于电池管理，换电模式由于节约时间、灵活和稳定的优势，逐步发展为行业解决充电问题的有效思路。亿欧智库：部分共享电单车运营商换电模式亿欧智库：共享电单车换电模式优势以小哈换电为例运营企业换电业务模式布局时间业务简介哈啰出行小哈换电业务2019年6月依托自有运营

27、平台，统一运营管理，雇佣 换电人员进行换电；主要面向哈啰共享助 力车换电需求和B端外卖场景，如在湖南 等地区与饿了么合作，为骑手提供租车和 换电套餐服务美团（摩拜）自有换电平台2019年6月2017年曾尝试“共享充电宝+自行车”模 式：用户自行购买价值199元的 17100mAH能量芯安装于摩拜单车上即可 变为共享助力车；2019年起布局自有换电 平台，依托运营商统一管理，雇佣换电人 员进行换电滴滴青桔换电2020年5月2020年5月，青桔与国网什马签署涉及换 电领域的战略合作协议，并依托自有换电 平台，统一运营管理，雇佣换电人员进行 换电小哈换电以换代充电池以换代充，6秒即可更换满电电池全城

28、覆盖换电站全城覆盖无限续航，想跑多远跑多远快速便捷无需充电，电池小巧轻便即换即走安全可靠哈啰锂电池采用特殊防盗接口、8重安全防 护，13项智能化功能，可靠放心传统充电充电漫长急事临出门，漫长8小时充电等待续航有限电池续航有限，不敢跑太远充电低效不远万里，高楼拉线，自己充电很麻烦无安全保障普通电池易被盗窃，铅酸电池老化快5G基建人工智能工业互联网充电桩建设大数据中心特高压数据来源：哈啰出行，亿欧智库新基建换电模式协同政策加码推动换电 模式提速推广行业渗透 率增加商业化驱动下， 共享换电模式有 望广泛推行共享电单车城市端管理分化，细化监管措施进一步落实相比共享单车，共享电单车监管不力带来的安全隐患

29、和城市管理问题将更为突出，不同城市之间的监管措施不一，落实情况及管理效果因地而异。亿欧智库：城市端共享单车及电单车维护与管理措施以昆明市为例数据来源：昆明市城市管理局、昆明市共享单车运营服务管理实施细则，亿欧智库统筹准入制度 控制投放总量根据昆明主城区地铁运营、公交 线路升级及试点置换投放共享助 力车使用情况，昆明主城共享单 车（包括共享助力车）总量将控 制在10万辆以内。其中，共享助 力车采用与共享自行车置换方式 进行投放，无共享自行车在昆投 放企业不允许投放共享助力车。拟在全市实行 无差别统一维护昆明市计划在全市推行街面所有 共享单车停放实施统一无差别维 护，入驻昆明运营的三家企业（青桔、

30、美团、哈啰）可采用交叉闭环式监督，形成相互监督、公平公正公开的运营环境，对运 营企业超量违规投放的行为应互 相监督，及时向监管部门举报并 配合做好回收工作。指定企业核定配额共享电单车统一上牌昆明市城市管理局给予青桔和哈 啰两家企业共享单车及电单车的 核定配额，同时对配额以外的车 辆进行清理。自2019年12月起， 共享电单车投放市场前实施“一 车双牌”的上牌措施，车尾固定 位置安装由城管部门统一设计与 共享单车出厂编码一一对应的助 力车牌照，车筐处安装由交警部 门核发的电动车号牌。根据定期考核结果 动态调整配额基于企业品牌价值、运营能力及 在其它城市运行评价评估是否准 入并确定投放数量，对全市

31、共享 单车及电单车运营服务管理进行 定期检查考核，考核评定情况每 月通报，对于考核结果差、整改 不力企业，将减少和限制其投放 总量，甚至勒令退出昆明市场， 考核成绩优秀的企业将加大其投 放配额奖励。242.2 两轮共享出行产业商业分析25Business Analysis on Two-wheeler Sharing Industry两轮共享出行市场规模远未到天花板，未来有望进一步增长根据亿欧智库测算，中国两轮共享出行在两轮出行市场渗透率若达到25%，其市场规模将达到1000亿元，而2019年中国两轮共享出行市场规模为236.8亿元，仍有极大的增长空间。26两轮共享出行渗透率若达25%，市场规

32、模将达约1000亿元。12.3102.8178.2236.8亿欧智库：2016-2020年中国两轮共享出行市场规模310.0201620172020E20182019市场规模（单位：亿元）共享单车共享电单车私人自行车私人电动车摩托车两轮共享出行渗透率提升亿欧智库：中国两轮共享出行市场理论规模中国两轮共享出行均价约1.5元科技持续赋能两轮共享出行两轮共享出行政企合作深入出行服务取代私人车辆清洁能源取代化石能源数据来源：亿欧智库（注：1000亿元365天*10亿次/天*25%*1.5元）数据来源：智研咨询2018-2024年中国共享单车行业市场需求预测及投资前景分 析报告，亿欧智库中国两轮出行次数

33、达到10亿次/天两轮共享出行生态可持续发展，商业模型基本成立资本退潮后，企业是否有自我造血实力、能否实现盈利成为存亡的关键。伴随两轮共享出行企业从粗放的规模和量的竞争，转向聚焦运营效率和服务质量比拼的时代，共享单车盈利逻辑愈发清晰，经营模式趋于健康可持续发展。27数据来源：专家访谈，亿欧智库亿欧智库：两轮共享出行行业服务生态图示消费者支付提供商应用渠道商两 轮 共 享 出 行 运 营 平 台个人用户企业用户智能硬件提供商资金流信息流产品服务流定位技术提供商政府公共自行车整车生产商亿欧智库：两轮共享出行企业商业模型图示用户获取与留存收入用户骑行收入客单价客单量成本运营与维护固定成本单车成本可变成

34、本 技术成本 运营成本 维修成本用户流量流量入口出行数据数据变现正向刺激技术驱动增长企业议价能力提 升，用户使用习 惯形成，客单价 提升不会直接影 响客单量，盈利 模型较早期大幅 改善精细化运营讲究 提升资金使用效 率，提高匹配、 运营、维护效率用 户 质 量 提 升用户体验改善用户信用体系和激励机制完善利润盈利模式成立数据来源：专家访谈，亿欧智库哈啰出行：定位综合移动出行平台，进入政企共建共享新时代28共享助力车顺风车打车电动车换电共享单车4亿+共享单车注册用户400+入驻城市237亿公里骑行总里程400+ 37.27亿公里入驻城市骑行总里程20+落地城市303+覆盖城市150+覆盖城市50

35、+覆盖城市哈啰出行于2016年9月在上海成立。成立四年多来，秉持着“科技推动出行进化”的使命，凭借卓越的创新能力、差异化的发展战 略和技术驱动下的优异运营能力，哈啰出行从激烈市场竞争中脱颖而出，目前已经进化为包括两轮出行（哈啰单车、哈啰助力车、 哈啰电动车、小哈换电）、四轮出行（哈啰顺风车、全网叫车、哈啰打车）等的综合化移动出行平台，APP累计注册用户超4亿。亿欧智库：哈啰出行现阶段业务规模亿欧智库：哈啰出行引领行业进入3.0时代从无到有1.0时代，中国共享 单车行业迅速萌发 成长，一面受到用 户的广泛喜爱，一 面由于部分行业玩 家粗放生长、无度 浪费等原因，造成 了押金难退、管理 混乱等问题

36、。信用免押2018年，哈啰出行 带领行业开启信用 免押时代，行业开 始聚焦成本控制和 精细化运营。哈啰 首倡的网格化运维、 数据驱动等成为行 业共识。融入城市公共交通当下，哈啰出行率领 共享单车融入城市公 共交通服务，政企进 入共建共享、共管共 治、共同推进用户友 好、城市友好、管理 友好的公共出行时代。1.0时代2.0时代3.0时代数据来源：专家访谈，亿欧智库（截至2020年10月）数据来源：中商产业研究院，亿欧智库哈啰出行：有机融入公共交通，助力智慧城市建设哈啰出行借助大数据、云计算、人工智能等技术，实现智能供需预测、智能规划、智能调度、智能派单等全业态全链路运营决策智能化，以达到运力在时

37、间、空间与用户需求上的相对最优匹配，大步推进科技转型升级，赋能城市公共交通，参与智慧城市建设。哈啰大脑：行业领先、应用于海量互联共享出行设备的智慧系统哈啰出行协助济南政府全面建成电动自行车物联网智能管控系统29乱充：换电柜降低消防隐患乱造：视频AI技术识别改造车辆乱停：AI视频识别道路停放车辆秩序乱行：物联网RFID技术+视频AI技术监管亿欧智库：哈啰出行以科技赋能城市公共交通两 轮 共 享 出 行 运 力 系 统城 市 公 共 交 通 转 运 需 求绿色车辆哈啰大脑2.0哈啰单车哈啰助力车智能供需预测智能规划智能调度智能派单蓝牙道钉智能锁智能视觉交互系统5G通讯人工智能云计算亿欧智库：哈啰出

38、行参与智慧城市建设案例济南济南非机动车智能管控系统新型城市交通管理手段数据处理数据感知决策应用违章抓取行为分析数据来源：专家访谈，亿欧智库数据来源：专家访谈，亿欧智库Part.3两轮共享出行市场未来发展及趋势Development Trends of Technological Advanced Two-wheeler Sharing Industry303.1 两轮共享出行市场未来发展机遇与挑战31Opportunities and Challenges for The Future Development of Two-wheeler Sharing Industry机遇一：政府倡导慢行交

39、通系统建设利于两轮共享出行发展城市慢行交通系统的建设将利好共享单车发展，两轮共享出行运营管理将趋于政企合作、多方共治、统一监管。企业依据政府的要求控制投放数量及投放区域，配合政府监管平台实现共享出行行业的运维监管目标。亿欧智库：两轮共享出行市场走向科学共治阶段多 方 共 治优 化 监 管第一阶段：无序生长第二阶段：强制监管第三阶段：政企合作2018年3月起，各地推广投放配额机制，政府根据车辆管理情况进行打分，决定 下一阶段配额，企业着力精细化运营2017年下半年起，各地政府逐步加强 对共享两轮车的监管力度，多地宣布全 面禁止新车投放或限制投放量两轮共享出行行业从兴起、发展到爆发，经历时间较短，

40、市场治理和政府介入监 管相对滞后，管理规范及法规尚未出台政府倡导打造慢行交通体系各地出台慢行交通系统规划，即采取步行或自行车等以人力为空间移动动力作为城市交通主体，引导居民采用“步行+公交”的出行方式来缓解城市交通拥堵现状， 完善与提升城市空间功能，倡导绿色低碳的交通出行方式。亿欧智库：政府出台的共享出行相关规划管理措施时间城市相关政策说明2017年11月深圳深圳市互联网租赁自行车管理方案2018年3月厦门2018年度厦门市互联网租赁自行车经营者投放份额考核实施方案，率先印发实施共享单车动态化配额管理方案2018年4月成都成都市共享单车运营管理服务规范（试行）、成都 市共享单车服务质量信誉考核

41、办法（试行）2018年9月广州完成互联网租赁自行车总量评估，以招标方式对总投放量进行控制、多部门联合考核决定配额的管理制度2018年9月郑州关于互联网租赁自行车服务质量考核办法(试行)2019年6月南京南京市互联网租赁自行车运力规模动态调整实施细则（征求意见稿）2019年8月北京修订完善共享单车企业服务质量信用考核管理办法，建立 考核结果与企业车辆配额相挂钩的管理与退出机制2019年9月上海上海市互联网租赁自行车管理办法2020年10月北京步行和自行车交通环境规划设计标准数据来源：交通运输局、城市管理局，亿欧智库数据来源：专家访谈，亿欧智库32机遇二：新基建结合智慧交通赋能两轮共享出行产业在新

42、基建的方向指导下，两轮共享出行工具与城市智慧交通基础设施建设加深融合，充换电等基础设施标准化建设将两轮出行方式有机融入智慧城市和智慧交通的整体架构通盘考虑、进行重构与协同，由此不断迭代新的业态和生态。33亿欧智库：新基建的七大领域和三个方面智慧交通两 轮 共 享 出 行抓 手方 向信息基础设施通信网络基础设施 5G、物联网、工业互联 网、卫星互联网新技术基础设施人工智能、云计算、区 块链算力基础设施数据中心、智能计算中 心创新基础设施支撑科学研究、技术开 发、产品研制的具有公 益属性的基础设施重大科技基础设施、 科教基础设施、产业 技术创新基础设施等亿欧智库：两轮共享出行工具与发展战略新基建高

43、质量发展相关5G基站 大数据中心 人工智能 工业互联网新型城镇化相关城际高铁城际轨道交通 智慧城市 智能交通供给侧改革补短板环保相关基础设施 新能源汽车充电桩协同性自动化人性化智能化可预测大数据中心信息资产与数据集合工业互联网网络及平台建设，实 现工业企业全面上云融合基础设施深度应用互联网、大数 据、人工智能等技术制 成传统基础转型升级智慧交通、智慧能源充电桩建设国家基础设施建设重点5G基建人工智能高数据速率、减少延迟、以人类智能相似的方式 节省能源、降低成本做出反应的智能机器轨道交通轻型化铁路系统特高压800千伏及以上的直流电 和1000千伏及以上交流电5G数据来源：专家访谈，亿欧智库数据来

44、源：2019年国务院政府工作报告，亿欧智库机遇三：骑行打通其他消费场景开辟两轮共享出行全新增长点两轮共享出行与本地生活服务消费场景、文旅和休闲产品有逐步融合的趋势，将出行服务作为生态业务布局，出行企业有机会增加消费场景、补充用户数据、提升用户粘性、完善业务生态，这将有利于企业构建并完善出行服务大生态闭环。34亿欧智库：出行服务与本地生活服务专快车服务出租车服务顺风车服务两轮车服务完善出行业务生态本地生活服务拓宽服务品类赋能出行流量增加消费场景补充用户数据亿欧智库：出行与文旅休闲产品融合创新城市骑行打卡活动 联合城市创意营销哈啰出行、申通地铁、上海市商务委员会曾共同发起 “慢行 街区打卡计划”主

45、题活动，围绕南昌路、武康路、巨鹿路、 愚园路、大学路、多伦路等6条小马路和18家特色小店，鼓 励用户骑游上海探索小马路。美食节骑行探店 助力拉动“夜经济”哈啰出行与广州夜间消费联盟主办了2020年广州国际美食节活动之一“Young城Yeah市哈啰广州美食”活动，骑行哈啰单车后在多个商圈关锁，可获附近知名美食品牌独家优惠大礼包。RESTAURANT0100ORDER城市骑行打卡活动 联合城市创意营销哈啰出行与上海市宝山区联合推出“吴淞滨江文化四季”宝山特色文旅单车， 文旅融合与科学管理并行，沿线文化旅游路线结合骑行方式详细设计规划，特 色文旅单车将在示范段沿线分批投放，政企合作、创新打造共享单车

46、新业态。数据来源：专家访谈，亿欧智库数据来源：专家访谈，亿欧智库挑战：政策监管对推广共享电单车持谨慎态度北京市、上海市等地交通委鼓励规范发展共享自行车的指导意见(试行)共享电单车的运维较共享单车更为复杂，目前不鼓励发展共享电单车仍为各地政策主调，一线城市政府态度尤为谨慎。然而，低线城市及一线城市特定区域的用户需求却是真实存在的，共享电单车的进一步推广有待政策放开。亿欧智库：政府出台的共享电单车相关政策的历史脉络2017年4月2017年8月交通运输部等10部门关于鼓励和规范互联网租赁自行车发展的指导意见2019年3月交通运输部等绿色产业指导目录（2019年版）三部门关于加强电动自行车国家标准实施

47、监督的意见明确鼓励发展共享交通设施建设和运营，将互联网租赁电动自行车纳入绿色 产业，并指出互联网电动车租赁作为共享交通的典型代表，是促进交通出行 领域供给侧结构性改革的新兴力量提出清理不符合标准的共享电动自行车，落实共享电动车行业监管机制2019年8月率先放开共享电单车限制，在适用范围 中增加了“电动自行车”， 并从技 术标准上要求须符合最新电动自行车安全技术规范有关技术要求、 必须 具备脚踏骑行能力； 电驱动行驶时， 最高设计时速不超过每小时25 千米昆明市互联网租赁自行车运营服务管理实施细则综合考虑骑行安全、停放秩序和充换电配套设施安全等因素，提出今后将不 发展互联网租赁电动自行车（含电动

48、助力车） 2019年12月 天津市关于规范互联网租赁自行车停放秩序指导意见提出暂不发展共享电单车，进一步优化完善非机动车停放点设置，明确非机 动车禁投、禁停区域路段国家层面地方层面各地要坚持优先发展公共交通，统筹发展互联网租赁自行车，推进公共租赁 自行车与互联网租赁自行车融合发展，建立完善多层次、多样化的城市出行 服务系统；不鼓励发展互联网租赁电动自行车；合理布局慢行交通网络和自 行车停车设施，将其纳入城市综合交通体系规划，并与城市公共交通规划相 衔接。2019年4月电动自行车安全技术规范(GB17761-2018)“新国标”正式实施工业和信息化部修订电动自行车安全技术规范强制性国家标准数据来

49、源：交通运输部、工业和信息化部，亿欧智库353.2 两轮共享出行市场发展趋势36Developing trends of Two-wheeler Sharing Industry国家大力倡导绿色出行理念，两轮共享出行市场前景向好2020年12月，中国在国际气候峰会上做出减碳承诺，两轮出行作为相对低碳环保的出行方式，迎合绿色出行和节能减排理念。同时，行业本身进入良性稳定发展阶段，企业通过成本控制和效率提升，持续迈向自我造血盈利，整体来看未来发展稳中向好。37亿欧智库：国家及地方政府鼓励共享出行政策地 方交通运输部联合国家 发展改革委出台绿 色出行创建行动方案国 国务院办公厅发布关于以新家业态新模

50、式引领新型消费加快 发展的意见国家发展改革委、交通运输部 等十三部门联合出台关于支 持新业态新模式健康发展 激活 消费市场带动扩大就业的意见交通运输部发布推进综合交 通运输大数据发展行动纲要（2020-2025年）中共中央、国务院出台交通 强国建设纲要交通运输部等十二部门出台关于印发绿色出行行动计划（2019-2022年）交通运输部下发关 于浙江省开展构筑现 代综合立体交通网络 等交通强国建设试点 工作的意见交通运输部下发关于贵州省 开展交通运输投融资模式创新 等交通强国建设试点工作的意 见贵州省交通运输厅等十三部门 和单位发布贵州省绿色出行 创建行动方案（2019-2022 年）数据来源：交通运输部、国务院办公厅、发展改革委，亿欧智库私家车公交轨道交通出租车两轮电单车步行及单车亿欧智库：各出行方式碳排放对比图示注释：各出行方式碳排放量以gCO2e/每人每千米测算估值换算比值0数据来源：住房与城乡建设部天津市低碳交通模式研究，亿欧智库五年内竞争格局稳定，部分企业有望步入盈