《证券投资分析》考前押题

1、矮2012年3月盎证券从业资格考跋试证券投资分柏析考前押题九（共10套）半欢迎加入证券考扳试QQ群交流：跋1589048俺90 1762阿89419一单选题白01：中国证券氨业协会证券分析把师专业委员会于盎（ ）在北京成爸立。敖A：2000癌年5月蔼B：2000班年7月办C：2001蔼年1月胺D：2001班年8月哀02：MACD佰指标出现顶背离办时应（）。A：买入B：观望C：卖出版D：无参考价碍值伴03：分解、组八合和整合技术都斑是对金巴融工哎具的结构进行整鞍合，其共同优点啊在于（ ）。搬A：成熟、稳搬定霸B：针对性和袄固定性柏C：灵活、多熬变和应用面广碍D：步骤的科捌学性佰04：某投资者白将

2、10000元柏投资于票面利率碍10%，5年期吧的债券，则此项癌投资的终值按复隘利计息是（）元把。鞍A：1610拜5.1绊B：1500艾0奥C：1782坝3靶D：1902耙3蔼05：通过电子扮化交易系统，进坝行实时、自动买拔卖的程序交易，凹以调整仓位，这颁种做法称（ ）哎。哀A：静态套期疤保值策略板B：动态套期案保值策略绊C：主动套期案保值策略败D：被动套期碍保值策略隘06：某公司按啊票面价值发行一巴笔5年期债券，坝票面利率为8%稗，债券按国际惯罢例计息贴现，到霸期一次还本付息扒，则债券到期收奥益是（）。A：9%B：7%C：8%D：10%敖07：从利率角案度分析，（ ）澳形成了利率下调肮的稳定预

3、期。巴A：温和的通霸货膨胀袄B：严重的通岸货膨胀斑C：恶性通货鞍膨胀D：通货紧缩扮08：下列关于凹债券流通性的描笆述，错误的是（跋）。唉A：流通性是摆指债券可以随时笆变现的性质翱B：流通性使般债券具有可规避板由市场价格波动懊而导致实际价格巴损失的能力背C：流通性好扒的债券与流通性摆差的债澳券相把比，具有较高的稗内在价值绊D：流通性风般险没有在债券的拜定价中得到补偿败09：作为信息跋发布主体，（ 隘）所公布的有关暗信息是投资者对爱其证券进行价值颁判断的最重要来叭源。吧A：证券交易扮所B：政府部门C：上市公司捌D：证券中介埃机构唉10：会员制百证券投资咨询业瓣务管理暂行规定蔼规定会员制机跋构实收资

4、本不得唉低于（ ），每俺设立一家分支机巴构，应追加不低爱于（）的实收资癌本。矮A：300万蔼元，150万元瓣B：500万凹元，300万元白C：500万罢元，250万元瓣D：500万伴元，150万元昂11：我国交易艾所盎市场耙对附息债券的计隘息规定是，全年爸天数统一按（）皑天计算，利息累扳积天数规则是“凹按实际天数计算耙，算头不算尾、岸闰年2月29日哀不计息”。A：360B：364C：365D：366敖12：下列对机扳构投资者的论述瓣不正确的是（ 罢）。扮A：从广义的霸角度来看，一切安参加证券市场投哎资的法人机构都靶可以视为机构投胺资者扳B：机构投资拌者包括开放式基笆金、封闭式基金盎、社保基金，

5、也扳包括参与证券投百资的保险公司、熬证券公司，境外扮合格机构投资者矮，还包括一些投扳资公司和企业法版人凹C：机构投资拜者具有资金与人般才实力雄厚、投败资理念成熟、抗懊风险绊能力强等特征斑D：参与证券绊市场投资、资金扮在100万元以巴上的法人机构才芭是机构投资者哎13：中国证监霸会同时颁布了邦证券投资顾问业案务暂行规定和鞍发布证券研究袄报告暂行规定翱，这两个规定自斑（ ）起施行。柏A：1997坝年12月25日隘B：2010岸年10月12日班C：2010袄年11月1日瓣D：2011氨年1月1日按14：证券组合搬中不同类型证券胺之间的投资进行凹分配时，广泛应办用的模型是（）百。柏A：马柯威茨扒模型哀

6、B：夏普因素扒模型吧C：风险对冲笆模型跋D：套利定价暗理论佰15：调整现值挨模型以（ ）哀为指瓣标，以无杠杆权拜益成本为贴现系霸数。A：经济利润隘B：自由现金扒流般C：资本现金傲流芭D：权益现金白流白16：关于AD矮R的应用，下列暗正确的是（）。八A：ADR选靶择的是多空双方佰力量相除来表示傲力量对比，所以疤ADR距离1的挨绝对距离越远，敖表明多方力量越按强疤B：ADR是邦以1作为多空双爸方的分界线的肮C：一般来说暗，由ADR的取吧值可以把大势分挨成几个区域，A挨DR取值在0.班51.5之间矮是ADR处在常芭态的状况，AD安R大于1.5时柏，表示上涨势头柏过于强烈，股价拌将有回头的可能吧D：A

7、DR上疤升（下降）而综八合指数向反方向澳移动芭，则短期内会有拜反弹（回落）凹17：（ ）的邦出现标志着现代凹证券组合理论的靶开端。按A：证券投阿资组合原理扒B：资本资产百定价模型颁C：单一指数办模型哎D：证券组颁合选择斑18：某认股权般证的理论价值为扒7元，市场价格癌为9元，则该认按股权证的溢价为安（ ）。A：-2元B：2元C：-9元D：9元邦19：从长期看爱，在上市公司的皑行业结构与该国氨产业结构基本一霸致的情况下，股巴票平均价格的变翱动与GDP的变隘化趋势是（ ）捌。A：相吻合的B：相背离的C：不相关的岸D：关系不确挨定的挨2鞍0：（）不属于绊波浪理论主要考皑虑的因素。A：成交量B：时间C

8、：比例D：形态巴21：在宏观经耙济分析中，总量哀分析法是（ ）埃。A：动态分析B：静态分析芭C：主要是动爸态分析，也包括巴静态分析隘D：主要足静绊态分析，也包括吧动态分析邦22：光头光脚鞍的长阳线表示当办日（）。阿A：空方占优胺B：多方占优岸C：多、空平鞍衡D：无法判断蔼23：连续若干敖个涨停板，伴随哎着成交量大幅萎霸缩，预示着（）耙。白A：涨停趋势埃仍将继续暗B：上涨乏力拜，进入敏感区域板C：涨升没有氨成交量的配合，罢可暗能即般将改变趋势霸D：以上都不版对伴24：从（）起扒，中国正式成为爱世界贸易组织（鞍WTO）的成员啊。癌A：1994胺年12月27日爸B：1995阿年1月1日翱C：2001

9、傲年12月11日阿D：2002柏年1月1日绊25：下列的说扮法，正确的是（癌）。班A：证券分析瓣师应当将投资分挨析中所使用和依伴据的原始信息资爸料进行适当保存艾以备查证，保存肮期应自投资分析芭、预测或建议做啊出之日起不少于颁两年唉B：证券分析肮师在执业过程中拜所获得的未公开般重要信息不得泄鞍露，但可建议投般资人或委托单位案买卖凹C：证券分析柏师在十分确定的般情况下，可以向皑投资绊人或委托单位做疤出保证霸D：证券分析柏师应当对投资人白和委托单位根据挨其资金量和业务疤量的大小区别对凹待艾26：下列论述败，正确的有（）背。搬A：股票价格胺的变动反映了市半场所有的信息盎B：应该适当吧进行一些基本分巴析

10、和别的方面的袄分析，以弥补技氨术分析的不足邦C：市场行为蔼是千变万化的，巴不可能有完全相蔼同的情况重复出胺现唉D：市场行为霸反映的信息同原般始的信息毕竟有搬差异，损失信息暗是必然的拜27：某投资者蔼的一项投资预计霸两年后价值10艾0000元，假蔼设必要收益率是班20%，下述最矮接近按复利计算芭的该投资现值的坝是（）。背A：600皑00元翱B：6500氨0元挨C：7000半0元扮D：7500艾0元班28：从（ ）坝形态上，国民生挨产总值是所有常叭住居民在一定时伴期内最终使用的疤货物和服务价值阿与货物和服务净拌出口价值之和。A：价值B：实物C：收入D：产品敖29：切线类技俺术分析方法中，艾常见的切

11、线不包摆括（ ）。A：趋势线安B：黄金分割胺线哎C：平滑异同颁移动平均线D：角度线傲30：证券投资班咨询机构及其执岸业人员有权拒绝巴媒体对其所提供爸的稿件进行断章爱取义、做有损原艾意的删节和修改阿，并自提供之日胺起将其稿件以书凹面形式保存（）跋。A：2年B：3年C：5年D：10年癌31：把职业投搬资分析师定义为拌“是指从事作为熬投资决策过程的扳一部分，对财务唉、经济、统计数把据进行评价或应佰用的个人”的是唉下列哪一个组织盎（）。矮A：ASFA碍B：AIMR扒C：EFFA奥S袄D：FLAA背F版32：在现金流扒量分析中，下列败不属于流动性分傲析的财务指标是背（ ）。碍A：现金到期矮债务比跋B：现

12、金流动班负债比矮C：现金债务败总额比佰D：现金股利佰保障倍数坝33：在应用O柏BV指标的时候坝，下列说法或做背法正确的有（）凹。拌A：在股价进八入盘整区后，碍OBV曲线会率笆先显露出脱离盘邦整的信号，向上摆或向下突破且成案功率较大拜B：AR指标碍把每一天都区分笆出多方和空方力板量，与之不同的氨是，OBV指标懊根据收盘价确认办当天要么是多方埃能量，要么是空肮方能量埃C：股价上升半（下降），但O伴BV并未相应地鞍上升（下降），笆则对目前的上升肮（下降）趋势的笆认定程度就要大艾打折扣，有反转爸的可能捌D：OBV不爱能单独使用，必耙须与股价曲线结白合使用才能发挥肮作用敖34：完全正相氨关的证券A和证癌

13、券B，其中证券拔A的期望收益率拔为16，标准安差为6，证券按B的期望收益率芭为20，标准傲差为8。如果暗投资证券A、鞍证券稗B的比例分别为懊30和70吧，证券组合的标癌准差为（）。A：3.8B：7.4C：5.9D：6.2皑35：2010癌年3月5日，某翱年息8、每年蔼付息l次、面值般为100元的国罢债，上次付息为绊2009年12跋月31日。如净把价报价为103扮.45元，则累熬计天数为（）。A：59天B：60天C：63天D：64天颁36：波浪理论叭最核心的内容是挨以（）为基础的搬。A：K线B：指标C：切线D：周期敖37：在（）中扮，证券当前价格盎完全反映所有公皑开信息，仅仅以稗公开资料为伴基础

14、般的分析将不能提巴供任何帮助，未矮来的价格变化依胺赖予新的公开信般息。扮A：弱势有效安市场摆B：强势有效肮市场皑C：半强势有办效市场拔D：半弱势有百效市场鞍38：在（ ）埃中，使用当前及哀历史价格对未来奥进行预测将是徒霸劳的。暗A：弱势有效班市场挨B：半弱势有袄效市场皑C：强势有效罢市场敖D：半强势有澳效市场八39：某认股权懊证的理论价值是案5元，市场价格熬是8元，则该认袄股权证的溢价是办（）元。A：-3B：3C：13D：40把40：金融工程柏是20世纪（ 胺）年代中后期在斑西方发达国家兴靶起的一门新兴学澳科敖。A：60B：70C：80D：90捌41：假设某证皑券最近6天收盘啊价分别为22、碍

15、21、22、2罢4、26、27搬，那么今天的B办IAS（5）等澳于（）。奥A：12.0颁%按B：12.5拜%拜C：12.8瓣%笆D：13.0拔%俺42：有形资产奥净值债务率与（佰 ）无关。背A：无形资产澳净值叭B：无形资产暗总额C：股东权益D：负债总额矮43：（）最先凹提出用期望收益疤率和收益率的方笆差来衡量投资的懊预期收益水平和瓣风险。耙A：马柯威茨哎B：詹森C：特雷诺D：夏普肮44：从（）凹途径跋获得的信息具有盎较强的针对性和班真实性。翱A：历史资料跋B：媒体皑C：实地访查吧D：互联网癌45：（2）该扮债券一年付息一凹次（）元。把A：81.4绊5叭B：63.1挨1斑C：70.1稗2颁D：6

16、8.1伴5暗46：政府实施挨较多干预的行业敖是（ ）。鞍A：所有的行把业B：大企业坝C：关系到国俺计民生基础行业版和国家发展的战芭略性行业D：初创行业班47：下列有关凹寡头垄断的叙述败，错误的是（ 澳）。伴A：这类行业绊的初始投入资本斑较大瓣B：这类产品岸只有在大规模生傲产时才能获得好凹的收益皑C：这艾个市伴场完全被一家企凹业所控制肮D：生产者对笆市场的价格和交艾易有一定的垄断癌能力疤48：（）是指稗证券组合所获得阿的高于市场的那翱部分风险溢价。鞍A：詹森指数氨B：贝塔指数败C：夏普指数暗绊D：特雷诺指唉数碍49：初级产品柏的市场一般属于颁（）型的行业类碍型。坝A：完全竞争板疤B：不完全竞跋争

17、爱C：寡头垄断肮D：完全垄断敖50：下列关于艾浮动利率债券的矮说法，正确的是霸（）。扮A：因考虑了澳通货膨胀因素，吧不会面临因通货背膨胀上升而产生笆的购买力风险瓣B：因考虑了挨市场利率因素，吧不会面临贬值风碍险鞍C：比较符罢合投把资者的需要，不般会面临流通性风巴险靶D：以上说法矮均不正确吧51：假设证券吧A过去12个月挨的实际收益率分鞍别为1%，2%安，3%，4%，傲5%，6%，6暗%，5%，4%熬，3%，2%，般1%，那么估计氨期望方差S2为八（）。般A：2.18疤%罢B：3.18凹%版C：4.18暗%埃D：5.18傲%坝52：假设证券柏组合中共有10傲只证券，权重分袄别为5%，5%绊，10

18、%，10暗%，20%，2肮0%，10%，艾10%，5%，伴5%，收益率分癌别为0%，1%澳，2%，3%，伴4%，5%，6板%，7%，8%搬，9%，估计证白券组合的收益率氨为（）。胺A：3.0%澳B：3.5%癌C：4.0%拜D：4.5%跋53：某公司年拌末会计报表上部拔分数据为：流动氨负债80万元，绊流动比率为3，霸速动比率为l.翱6，销售成本1袄50万元，年初肮存货为60万元拜，则本年度存货癌周转率为（）。暗A：1.60佰次B：2.5次伴C：3.03爱次百D：1.74伴次正确答案：D瓣54：政府实施瓣管理的主要行业盎应该是（）。叭A：所有的行碍业扮B：大企业所哀在的行业艾C：关系到国蔼计民生基

19、础行业八和国家发展的战斑略性行业D：新兴行业癌55：四只股票绊出现了不同的换安手情况，最应该百买入艾的是（）。熬A：连续多日懊平均换手率在7瓣%8%的水平肮上扒B：突然有一岸日换手率高达2扒0%，随后几天傲交投清淡摆C：连续两周俺换手频繁，行情盎发动以来已经上扮涨将近30%扒D：十个交易俺日均保持较高换百手，换手率不断吧有所增加敖56：影响债券癌投资价值的内部伴因素不包括（ 稗）。半A：债券的提般前赎回条款白B：债券的税把收待遇C：基础利率靶D：债券的信傲用级别搬57：下列说法八正确的是（ ）般。俺A：从理论上办说，实值期权的坝内在价值为正，把虚值期权的内在白价值为负，平价板期权的内在价值唉为

20、零暗B：对看跌期懊权而言，若市霸场价颁格高于协定价格案，期权的买方执八行期权将有利可捌图版C：对看涨期扳权而言，若市场胺价格低于协定价爱格，期权的买方颁执行期权将有利碍可图把D：实际上，蔼期权的内在价值斑可能大于零，可敖能等于零，也可霸能为负值绊58：技术分析败是以一定的假设肮条件为前提的，敖这些假设不包括暗（ ）。坝A：市场行为搬涵盖一切信息罢B：价格沿趋摆势移动捌C：历史会重扳演癌D：投资者都疤是理性人啊59：价值培养背型投资理念是一拜种（ ）的投资版理念。耙A：收益相对俺集中柏B：风险相对按分散白C：投资收益袄共享型般D：投资风险澳共担型哀60：从股权流柏通爱制度霸来看，目前在我阿国股票

21、市场中只昂有（）能够流通按。背A：社会公众拔股跋B：社会公众翱股和法人股摆C：社会公众瓣股和国家股安D：社会公众扒股、法人股和国拔家股二多选题哎01：中华人傲民共和国证券法哎在第125条肮和第169条明白确规定了可以从奥事证券投资咨询稗业务的两类主体瓣（ ）。A：证券公司坝B：证券交易扮所C：证券市场板D：从事证券爱服务业务的投资蔼咨询机构罢02：技术分析颁的理论框架体系伴包括（ ）。伴A：循环周期颁理论B：形态理论C：K线理论D：指标理论矮03：关于中央叭银行货币政哀策对把证券市场影响的扒论述，正确的是百（）。唉A：如果中央爱银行降低存款准扒备金率或降低再癌贴现率，通常都绊会导致证券市场翱行

22、情上扬拜B：如果中央暗银行提高存款准耙备金率，通过货稗币乘数的作用，阿使货币供应量更矮大幅度地减少，罢证券市场趋于下胺跌笆C：如果中央败银行降低存款准绊备金率或降低再伴贴现率，通常都鞍会导致证券市场八行情下跌把D：如果中央啊银行提高再贴现板率，对再贴现资班格加以严格审查唉，商业银行资金伴成本增加，市场笆贴现利率上升，哀社会信用收缩，柏证券市场的资金伴供应减少，使证跋券市场走势趋软盎04：价值发现案型投资理念中的案“价值发现”的岸含义有（般 ）。颁A：价值发现埃是一种投资于市芭场价值被低估的敖证券的过程，在扳证券价值未达到扮被高估的价值时伴，投资获利的机半会总是大于风险绊B：由于某些埃证券的市场

23、价值岸直接或间接与其捌所在的行业成长八、国民经济发展邦的总体水平相联昂系，因此在行业霸发展及国民经济拔增长没有出现停吧滞之前，证券的翱价值还会不断增皑加，在这种增值傲过程中又相应分安享着国民经济增矮长的益处暗C：对于某类鞍具有价值发现型芭投资理念的证券绊，随着投资过程敖的进行，往往还瓣有一个价值再发袄现的市场过程，矮这个过程也许还斑会将这类证券的捌市场价值推到一背个相当高的价值按平台半D：投资者作般为战略投资版者，矮通过对证券母体爱注入战略投资的伴方式培养证券的唉内在价值与市场啊价值奥05：关于指数绊平滑法，下列说吧法正确的是（ 肮）。搬A：应用指数败平滑法预测的案个关键是修正常笆数的取值。绊

24、般情况下，时间奥数列越平稳，凹取值越小版B：只需要本扳期实际数值和本坝期预测值便可预半测下期数值，不伴需要大量历史数唉据懊C：它需要大板量的历史资料，氨且权数的选择具芭有较大的随意性拌，所以预测的准罢确性相对较差暗D：指数平滑隘法是由移动平均耙法演变而来的班06：通过中国傲证券业协会举办拔的CIIA考试拔的考生（ ）。奥A：可申请成靶为CIIA中国傲注册会员挨B：可获得由埃中国证券业协会摆、ACIIA联罢合颁发的CII哀A证书奥C：可免试C柏FA一、二级考澳试氨D：可享受高哎级证券投资咨询傲人员待遇哎07：影响长期盎偿债能力的其他矮因素包括（ ）坝。A：长期租赁B：担保责任C：或有项目D：经济

25、波动邦08：以下贴现芭现金流估值法中胺，以自由现金流哀作为指标的模型懊有（ ）。佰A：经济利润翱估值模型哀B：现金流贴懊现模型按C：调整现值盎模型颁D：资本现金哀流模型扒09：我国财政癌补贴主要包括（袄 ）。安A：职工出差盎补贴般B：企业亏损坝补贴C：财政贴息D：房租补贴班10：以下关于埃格雷厄姆和多德鞍提及的“安全边氨际”(Marg扳inofs班afety)概拌念，说法正确的胺有（ ）。邦A：任何投资安活动均以之为基班础艾B：安全边际笆是指证券的市场瓣价格低于其内在挨价值的部分霸C：就债券或安优先股而言，它盎通常代表盈利能埃力超过利率或者耙必要红利率，或办者代表企业价值笆超过其优先索偿昂权的

26、部分版D：对普通股拔而言，它代表了案计算出的内在价埃值高于市场价格颁的部分，或者特敖定年限内预期收斑益或红利超过正白常利息率的部分敖11：2005稗年中国证券业协按会制定的中国澳证券业协会证券胺分析师职业道德笆守则“拜执业叭纪律”一章中，叭包括的规定有（奥 ）。颁A：证券分析坝师必须以真实姓半名执业按B：证券分析盎师不得以任何形碍式同时在两家或氨两家以上的机构敖执业埃C：对在执业蔼过程中所获得的按未公开重要信息唉及客户的商业秘叭密，证券分析师靶不得泄露、传递靶、暗示给他人或翱据以建议客户或绊其他投资者买卖斑证券俺D：证券分析叭师应充分尊重他背人的知识产权，凹严正维护自身知颁识产权奥12：关于资

27、本八市场线，以下说巴法正确的有（）凹。耙A：资本市场败线方程为：唉B：资本市场挨线方程为：跋C：由资本市盎场线所反映的关班系可以看出，在拔均衡状态下，市袄场对有效组合的爸风险提般供补柏偿扒D：资本市场靶线方程对有效组叭合的期望收益率稗和风险之间的关笆系提供了十分完氨整的阐述叭13：完全不相傲关的证券A和证懊券B，其中证券敖A方差为40%懊，期望收益率为袄16%，证券B傲的方差为30%碍，期望收益率为岸12%，如果证柏券组合P为50啊%A+50%B扮，那么以下说法搬正确的有（）。佰A：证券组合爸P的期望收益率斑为14%败B：证券组合耙P的期望收益率拔为15%败C：证券组合爸P的方差为20扮%扒D

28、：证券组合皑P的方差为25伴%坝14：关于行业澳生命周期的论述斑，正确的有（）澳。败A：处于衰退颁期的行业可能也耙有机会重新进入啊较高氨增长扳的阶段凹B：行业的衰哎退期往往比其他傲三个阶段的总和坝还要长傲C：行业生命案周期四个阶段的罢分析适用于所有版的行业案D：行业注定爱都要走完一个完绊整的生命周期，肮直至衰亡捌15：下列哪些伴做法是正确的（八）。百A：证券分析败师对所有投资人碍和委托单位一视半同仁拌B：证券分析绊师针对不同客户哎提出买入相同证班券的建议办C：证券分析熬师针对不同客户扳提出买入不同证氨券的建议奥D：证券分析碍师针对不同客户靶同时提出买入和败卖出的建议吧16：根据该行昂业中企业数

29、量的埃多少、进入限制挨程度和产品差别霸，行业基本上可稗分为（ ）。A：完全竞争B：垄断竞争C：寡头垄断D：完全垄断俺17：证券组合板管理的特点为（胺）。凹A：强调分散翱投资以降低风险蔼B：风险与收把益相伴而行八C：对风险、按收益以及风险与艾收益的关系进行昂了精确的定量挨D：承担了一拌份风险，就会有暗相应的收益作为哎补偿，风险越大版收益越高，风险爱越小收益越低颁18：下列关于吧流动性偏好理论罢的基本观点，正白确的是（）。疤A：投资者并柏不认为长期债券吧是短期债券的理笆想替代物翱B：流动性溢八价是远期利率和碍未来的预期即期班利率之间的差额捌C：利率曲线版的形状是由对未版来利率的预期和奥延长偿还期所

30、必艾需版的流叭动性溢价共同霸决定的白D：债券的期扮限越长，流动性稗溢价越大，体现敖了期限长的债券百拥有较高的价格奥风险拔19：以下情况奥属于实值期权的蔼有（ ）。板A：对看跌期爱权而言，当市场皑价格高于协定价摆格时搬B：对看涨期敖权而言，当市场凹价格低于协定价靶格时八C：对看涨期敖权而言，当市场败价格高于协定价罢格时八D：内在价值般为正的金融期权败20：在ADL扒的应用过程中，瓣下列说法或做法跋正确的有（ ）澳。熬A：经验证明隘，ADL对空头澳市场的应用比对阿多头市场的应用霸效果要好肮B：形态学和邦切线理论的内容把也可以用于AD奥L曲线哀C：ADL绊与股岸价同步上升，创翱新高，则可以验般证大势

31、的上升趋办势，短期内反转摆的可能性不大盎D：ADL连笆续上涨了很长时艾问(3天或更多哎)，而指数却向吧相反方向下跌了熬很长时间，这是唉买进信号半21：与证券价吧格有关的“可知蔼”的资料包括（拜 ）。鞍A：有关国内伴及世界经济的所爱有公开可用的资跋料熬B：行业的所鞍有公开可用的资绊料岸C：公司的所疤有公开可用的资拜料邦D：个人、群懊体所能得到的所斑有私人的、内部伴的资料柏22：下列关于哀增长型行业的描哎述正确的有（）熬。芭A：增长型行版业的运动状态与暗经济活动总水平绊的周期及其振幅伴并不紧密相关矮B：增长靶型行懊业对经济周期性傲波动来说，提供氨了一种财富“套翱期保值”的手段扒C：增长型行板业增长

32、的形态使哎得投资者难以把白握精确的购买时爸机笆D：增长型行翱业的股票价格随班着经济周期的变埃化而变化鞍23：完全正相哎关的证券A和证暗券B，其中证券捌A方差为40%稗，期望收益率为唉16%，证券B唉的方差为30%拔，期望收益率为艾12%，如果证班券组合P为50傲%A+50%B叭，在不允许卖空啊的基础上，以下坝说法正确的有（背）。百A：证券组合爸P为最小方差证八券组合八B：最小方差柏证券组合为B拜C：最小方差疤证券组合为36邦%A+64%B拔D：最小方差板证券组合的坝方差稗为30%办24：关于套利办交易，以下说法瓣正确的有（ ）颁。巴A：套利行为罢有利于市场流动巴性的提高绊B：有利于被胺扭曲的价

33、格关系百恢复到正常水平俺C：价差越大霸，套利的积极性芭越高，套利的人败也越多霸D：国际上绝扳大多数交易所都敖对自己可以控制盎的套利交易采取坝鼓励和优惠政策昂25：根据上海班证券交易所公司昂行业分类，下面板属于可选消费坝行业是（ ）奥。A：饮料颁B：纸类与林癌业加工懊C：休闲设备八和产品俺D：纺织品、板服装案26：下列关于俺资产负债率的说八法正确的是（ 板）。班A：反映在总氨资产中有多大比蔼例是通过借蔼债来霸筹资的伴B：衡量企业凹在清算时保护债白权人利益的程度按C：是负债总瓣额与资产总额的拔比值案D：也称举债挨经营比率邦27：在图7-办1中，最优风险袄证券组合T就等安于市场组合的原凹因有（）。艾

34、A：T是有效把组合中惟一不含背无风险证券而仅半由风险证券构成澳的组合傲B：有效边界岸FT上的任意证阿券组合，即有效班组合，均可视为芭无风险证券F与坝T的再组合唉C：每个投资版者手中持有的风佰险证券均以最优半风险证券组合T案的形式存在，当佰视全体投资者为颁一个整体时，每把个投资者手中持按有的最优风险证安券组合T在形式背上合并成为一个半整体组合。这个奥整体组合在结瓣构上扮与最优风险证券摆组合T相同扒D：全体投资绊者所持有的风险埃证券的总和也就案是市场上流通的胺全部风险证券的皑总和。全体投资版者作为一个整体胺，其所持有的风捌险证券的总和所安形成的整体组合隘在规模和结构上疤恰好等于市场组哎合M唉28：

35、道琼斯罢分类法中，公用背事业类主要包括佰（）。颁A：计算机公叭司B：电话公司昂C：汽车运输埃公司D：煤气公司敖29：不完全竞敖争型市场结构的把特点是（）。艾A：生产者众啊多矮B：产品同种盎不同质霸C：生产资料百不易流动版D：产品差异挨较大挨30：关于行业般成熟期的特点，暗下述说法错误的袄有巴（）岸。啊A：行业增长澳速度降到一个适瓣度水平坝B：在某些情艾况下，整个行业般的产出甚至下降板C：厂商之间拜的竞争手段逐渐按从各种非价格手办段转向价格手段懊D：市场被众安多厂商瓜分，各唉厂商分别占有自颁己的市场份额鞍31：国际标澳准行业分类中败制造业部门下属般的中类包括（）版。A：食品B：建筑业安C：饮料工

36、业扳D：采矿业翱32：在进行证败券投资分析时，半正确的做法有（昂）。扳A：在使用技佰术分析法和基本凹分析法这两种方伴法进行证券投资柏分析时，应当注艾意适用范围，最暗好对两种方法进坝行结合使用胺B：基本分析芭法的优点翱主要败是能够比较全面傲地把握证券价格百的基本走势，应捌用起来也相对简扒单，而缺点主要埃是对短线投资者袄的指导作用比较拔弱、预测的精确埃度相对较低哎C：基本分析办法主要适用于周搬期相对比较长的奥证券价格预测、背相对成熟的证券靶市场以及预测精懊确度要求不高的坝领域班D：技术分析翱对市场的反映比吧较直观，分析的芭结论时效性较强暗。因此，就我国叭现实市场条件来把说，技术分析更扳适用于短期的

37、行阿情预测搬33：在投资决捌策时，投资者应板当正确认识每一鞍种证券在（）方俺面的特点，借此癌选择同自己的要笆求相匹配的投资般对象，并制定相八应的投资策略。A：风险性B：收益性C：流动性D：时间性傲34：资本市场捌的投资性开放属邦于资本流动范畴暗，包括（ ）。佰A：允许外国芭资本市场中介机捌构在本国资本市半场上为证券投融芭资提供各种服务袄B：允许本国皑资本市场中介机胺构在其他国家的碍资本市场上为证霸券投融资提供各氨种服务拌C：允许本国办居民在国际资本鞍市场上融资和外搬国居民在本国资白本市场上融资靶D：允许外国盎居民投资于本国办的资本市场和允阿许本国居民投资拜于国际资本市场袄35：下面关于爱投资分

38、析师执业半纪律的说法，不八正确的是（ ）安。阿A：投资分析罢师不应当作出有敖关服务项目、个靶人资格、执业证跋明、投资成邦绩等疤方面的不正确表靶述，但可以作出笆关于投资回报方佰面的任何保证或按担保佰B：投资分析暗师为客户或者雇霸主代理的证券或佰投资应当比其自肮身所持有的相同百证券具有交易优班先权哎C：投资分析拔师在客户不知情拌或者在与客户没背有达成一致意见奥的情况下，也可奥以自行对客户的矮账户进行交易八D：投资分析傲师不应当对没有按最终发布的信息搬或者不正确的信艾息进行传播，但阿可以根据这些信俺息进行交易绊36：投资目标盎的确定应包括（胺 ）。A：风险B：收益耙C：证券投资拌的资金数量疤D：投资

39、的证白券品种安37：完全竞争癌型产品市场的特傲点包括（）。肮A绊：生版产者众多且各种案生产资料可以完般全流动靶B：产品都是霸同质的斑C：生产者对绊其产品的价格有半一定的控制能力邦D：企业是价败格的接受者而非搬制定者稗38：证券组合澳分析法是根据投办资者对收益率和肮风险的（ ）确八定投资者的最优半证券组合并进行扳组合管理的方法按。A：相同需求B：个人偏好C：共同偏好D：不同态度吧39：关于可转扒换债券，下列说暗法正确的是（ 蔼）。百A：可转换证鞍券是指可以在一巴定时期内，按一阿定比例或价格转扳换成一定数量的凹另一种证券的特翱殊公司证券皑B：可转换证柏券具有投资价值把、转换价值、理碍论价值和市氨场

40、价昂值板C：发行可转八换证券时需同时敖规定转换比例和瓣转换价格摆D：可转换证把券的价值与标的胺证券的价值有关哀40：由股票和百债券构成的收入敖型证券组合追求八（）。艾A：股息收入白B：资本利得澳C：资本升值俺D：债息收入三判断题澳01：证券分析袄师自律组织基本挨上都不以营利为百目的，属于自发懊组织的非营利性霸团体。 （ ）瓣02：三种证券拜组合的可行域的肮左边界不会出现伴凹陷。（）拌03：证券公司靶、证券投资咨询翱机构应当公平对澳待证券研究报告俺的发布对象，不安得将证券研究报皑告的内容或者观拜点，优先提供给懊公司内皑部部跋门、人员或者特袄定对象。（）败04：当经济衰坝退时，防御型行般业或许会有

41、实际拌增长。 （ ）绊05：套利活动奥是对冲原则的具盎体运用，在市场败均衡无套利机会坝时的价格就是无阿套利分析的定价邦基础。 （ ）懊06：温和通货稗膨胀之的是通胀罢率低于5的通暗货膨胀。（ ）跋07：詹森指数癌是l969年由坝詹森提出的，它埃以资本市场线为扮基准，指数值实半际上就是证券组稗合的实际平均收哎益率与由证券市啊场线所给出的该坝证券组合的期望肮收益率之问的差巴。（ ）版08：由于涨跌笆停板制度限制了败股票一天的涨跌颁幅度，使多空在颁一个较小的范围白内较量，所澳以不板容易形成单边市把。（ ）爸09：与旗形一扮样，楔形偶尔也捌可能出现在顶部坝或底部而作为反袄转形态。（ ）霸10：马柯威茨

42、罢提出的“风险厌背恶假设”为：如拜果两种证券组合般具有相同的收益耙率方差，那么投绊资者总是选择期跋望收益率高的组阿合。（）办11：宏观经济绊分析主要分析了蔼社会经济的总体疤状况，但没有对熬总体经济的各组搬成部分进行具体瓣分析。（）阿12：食品业和懊公用事业在经济版衰退时，其收入蔼仍相对稳定。 把（ ）按13：随着中国拌资产证券化率的袄不断提高，中国蔼股市对世界金融摆市场的影响将会版越来越大。（ 版）靶14：随着人们盎生活斑水平傲和受教育程度的伴提高，消费心理凹、消费习惯、文败明程度和社会责翱任感会逐渐改变癌，从而引起对某碍些商品的需求变罢化并进一步影响碍行业的兴衰。（巴）版15：自行车、吧钟表

43、等行业已进安入衰退期。 （办 ）瓣16：道氏理论巴的创始人也是道坝一琼斯平均指数肮的创立人。 （捌 ）芭17：我国债券靶是按单利计息、笆单利贴现的。（斑）板18：带有关联懊交易性质的资产叭重组，由于其透按明度较低，更需百要进行较长时期矮的、仔细的跟踪霸分析。 （ ）把19：由日本证敖券分析师协会定碍义的投资分析师暗是给投资提供建罢设性意见的人，暗基金管理人不是扒投资分析师。 癌（ 败）敖20：即使没有罢对发行证券的公唉司状况进行全面般的分析，对行业八和区域进行详细昂的分析也能准确鞍预测证券的价格埃走势。（ ）耙21：结构分析白法是指对经济系岸统中各组成部分皑及其对比关系变坝动规律的分析。颁 （

44、 ）坝22：头肩形适耙用的方法三重顶摆(底)都适用，霸这是因为三重顶疤(底)从本质上艾说就是头肩形。熬（ ）安23：一个证券安组合的特雷诺指按数是连接证券组摆合与无风险证券般的直线的斜率，般当这一斜率大于捌证券市场线的斜敖率时，组合的绩拌效不如市场绩效爸。（）唉24：开放式基鞍金承诺可以在特跋定赎回日根据投扮资者的个人意愿半赎回其所持基金岸单位艾。（）跋25：从理论上盎讲，资产净值应板与股价保持一定袄比例，即资产净凹值增加，股价上捌涨；资产净值减跋少，股价下跌。耙（ ）靶26：结构分析癌法是指对经济系蔼统中各组成部分蔼及其对比关系变捌动规律的分析。唉（ ）癌27：随着现代瓣投资组合理论的安诞生

45、，证券投资背分析开始形成了唉界限分明的四个办基本的分析流派案，其中基本分析敖流派和学术分析绊流派是完全体系佰化的分析流派。懊（）案28：在两种资艾产之间进行套利艾交易的前提条件阿是：两种资产的扒价格差或比率存半在一个合理的区稗间，并且一旦两摆个价格的运动偏佰离这个区间，它背们迟早又会重新半回到合理对比关傲系上耙。（）版29：我国证券阿分析师自律组织挨的负责部门是中胺国证监会。（）背30：大势型指俺标主要对整个证案券市场的多空状八况进行描述，一绊般只用于研判证笆券市场整体形势百，而不能应用于把个股。而其他大癌多数技术指标都矮是既可以应用到把个股，又可以应熬用到整个市场的稗。（）拜31：越重要、俺

46、越有效的趋势线八被突破，其转势敖的信号越强烈。坝（ ）跋32：在财政收把支平衡条件下，爱财政支出的总量凹也能扩大和缩小佰总需求。但财政昂支出的结构不会跋改变消费需求和袄投资需求的结构澳。（）吧33：证券分析邦师必须认真分析昂宏观经济政策，颁掌握其对证券市氨场的影隘响力半度与方向，才能按准确把握整个证唉券市场的运动趋爸势和不同证券品跋种的投资价值变案动。（ ）捌34：收益是证鞍券投资中最应优拜先考虑的问题，捌通过科学分析，俺风险是可以避免班的。（）吧35：在当前的唉现实生活中没有把真正的完全垄断稗型市场，每个行翱业都或多或少地扒引进了竞争。（百 ）芭36：当总需求胺不足时，应增加耙货币供应量。

47、靶（ ）案37：我国证券半分析师就是为投傲资者、企业、政埃府等提供投资咨叭询、财务顾问、绊决策依据等服务岸的专业人才。（耙）霸38：K线上穿按D线的“右侧相按交”是指K在D安已经抬头向上时叭才同D线相交，奥比D线还在下降搬时与案之相交，信号要哎可靠得多。（ 芭）邦39：如果证券吧组合P的系数氨为1.2，实际蔼收益率为18%芭，市场组合的实板际收益率为15疤%，那么证券组巴合P的绩效一定蔼比市场组合的绩碍效好。（）败40：道氏理论扮的原理是一个趋昂势形成后将持续霸，直到趋势出现巴明显的反转信号把。（ ）拜41：通过证券阿组合管理可以实阿现风险最小化和挨收益最大化的目俺标。（）办42：利率有存爸款

48、利率、贷款利傲率、国债利率、奥回购利率、同业摆拆借利率之分，捌再贴现率和同业八拆借利率是基准搬利率。（）爱43：平衡的概芭念是相对的，股办价只要在一个范岸围内变动，都属搬于保持袄了平胺衡。（）搬44：非储备外熬汇减少就意味着叭国内需求增加，袄非储备外汇增加唉就意味着国内需扮求减少。（ ）爱45：当中央银岸行提高法定存款爸准备金率时，市瓣场货币流通量便邦会相应减少。所袄以在通货膨胀时拌，中央银行可降白低法定准备金率办；反之，则提高拌。（）哀46：当给定利跋率及终值时，取盎得终值的时间越版长，该终值的现俺值就越低。（ 俺）斑47：技术进步跋对行业的影响是俺巨大的，它往往暗催生了一个新的澳行业，同时

49、迫使挨一个旧的行业加澳速进入衰退期。扳（）稗48：金融机构拔各项存贷款余额伴指某一时点金融半机构存款金额与坝金融机构贷款金吧额。其中金霸融机碍构主要包括中央颁银行、商业银行摆和政策性银行、颁非银行信贷机构柏和保险公司。（案）埃49：分析人员跋最终所提供的分俺析结论的准确性啊，主要取决于占岸有信息的广度和败深度，分析方法懊和分析手段的作阿用相对较小。（搬）巴50：可以根据瓣WMS指标形成芭的形态进行判别半，一般当WMS按指标连续几次撞搬顶，形成双重或拔多重顶，则是卖蔼出的信号。（ 唉）扳51：如果一种氨可转换证券可以蔼立即转让，它可柏转换的普通股票把的市场价格与转扮换比例的乘积便熬是转换价值。（

50、爸）瓣52：系数的跋绝对值越大，表百明证券承担的系吧统风险越小。（蔼）柏53：一般通过把研究报懊告发啊送系统同时向公肮司确定的发布对阿象发送，系统自奥动留痕。（ ）柏54：2001拌年6月，中国证挨券业协会代表团艾以观察员身份列摆席了会员大会。耙2001年10暗月，中国证券分氨析师协会正式被敖接受成为ACI安IA的会员。（邦 ）昂55：利率水平氨的降低和征收利扮息税的政策，将鞍会促使部分资金按由投资变为银行熬储蓄，从而影响百证券市场的走向哎。（ ）矮56：基本分析澳法的缺点主要是板对基本面数据的百真实、完整性具版有较强依赖，短澳期价格走势的预疤测能力较弱。 肮（ ）颁57：在强式有吧效市场中，

51、管理按者一般模拟某一叭种主要的市场指疤数进行投资。（柏）稗58：上升三角哎形比起对称三角袄形来，有更强烈唉的上升意识，多敖方比空方更为积白极。通常以三角阿形的向上突破作澳为这个持续过程跋终止的标志。（安）斑59：证券市场傲素有“经济晴雨搬表”之称，它既爱表明证券市场是疤宏观经济的先行板指标，也表明宏罢观经济的走向决搬定了证券市场的安长期趋势。（）盎60：当市场处八于均衡状态时，碍最优风险证券组案合T就等于市场癌组合。（）凹证券投资分析 坝总10套第9套一单选题八01：中国证券跋业协会证券分析阿师专业委员会于叭（ ）在北京成班立。隘A：2000霸年5月叭B：2000氨年7月隘斑C：2001年斑1

52、月般D：2001氨年8月扒02：MACD伴指标出现顶背离按时应（）。A：买入B：观望C：卖出罢D：无参考价罢值佰03：分解、组八合和整合技术都拔是对金融工具的跋结构进行整合，鞍其共同优点在于拌（ ）。澳A：成熟、稳哀定疤B：针对性和袄固定性哎C：灵活、多唉变和应用面广熬D：步骤的科癌学性耙04：某投资者巴将10000元按投资于票面利率芭10%，5年期熬的债券，则此项拔投资的终值按复疤利计息是（）元盎。熬A：1610芭5.1熬B：1500拜0氨C：1782坝3板D：1902办3安05：碍通过电子化交易佰系统，进行实时爸、自动买卖的程板序交易，以调整罢仓位，这种做法翱称（ ）。扒A：静态套期伴保值

53、策略澳B：动态套期颁保值策略稗C：主动套期鞍保值策略奥D：被动套期霸保值策略奥06：某公司按埃票面价值发行一八笔5年期债券，爸票面利率为8%案，债券按国际惯板例计息贴现，到班期一次还本付息白，则债券到期收佰益是（）。A：9%B：7%C：8%D：10%氨07：从利率角佰度分析，（ ）岸形成了利率下调皑的稳定预期。碍A：温和的通搬货膨胀版B：严重的通癌货膨胀八C：恶性通货叭膨胀D：通货紧缩懊08：下隘列关于债券流通袄性的描述，错误爱的是（）。盎A：流通性是隘指债券可以随时坝变现的性质熬B：流通性使斑债券具有可规避把由市场价格波动扮而导致实际价格霸损失的能力白C：流通性好阿的债券与流通性半差的债券相

54、比，班具有较高的内在般价值霸D：流通性风凹险没有在债券的扳定价中得到补偿傲09：作为信息芭发布主体，（ 拔）所公布的有关澳信息是投资者对坝其证券进行价值般判断的最重要来鞍源。癌A：证券交易啊所B：政府部门C：上市公司佰D：证券中介盎机构办10：会员制爸证券投资咨询业爱务管理暂行规定按规定会员制机疤构实收资本不得埃低于（ ），每扒设立一按家分支机构，应柏追加不低于（）拔的实收资本。霸A：300万阿元，150万元耙B：500万奥元，300万元懊C：500万摆元，250万元岸D：500万瓣元，150万元隘11：我国交易颁所市场对附息债佰券的计息规定是拜，全年天数统一昂按（）天计算，盎利息累积天数规般

55、则是“按实际天笆数计算，算头不岸算尾、闰年2月芭29日不计息”斑。A：360B：364C：365D：366巴12：下列对机疤构投资者的论述昂不正确的是（ 拜）。伴A：从广义的肮角度来看，一切跋参加证券市场投罢资的法人机构都安可以视为机构投板资者阿B：机构投资颁者包扳括开放式基金、氨封闭式基金、社鞍保基金，也包括隘参与证券投资的柏保险公司、证券罢公司，境外合格罢机构投资者，还澳包括一些投资公芭司和企业法人挨C：机构投资捌者具有资金与人板才实力雄厚、投肮资理念成熟、抗佰风险能力强等特扒征搬D：参与证券暗市场投资、资金爱在100万元以拌上的法人机构才颁是机构投资者袄13：中国证监巴会同时颁布了皑证券

56、投资顾问业芭务暂行规定和坝发布证券研究伴报告暂行规定邦，这两个规定自翱（ ）起施行。般A：1997哎年12月25日敖B：2010把年10月12日阿C：2010昂年11月1日颁D：2011把年1月1日啊14：伴证券组合中不同巴类型证券之间的蔼投资进行分配时碍，广泛应用的模艾型是（）。胺A：马柯威茨碍模型俺B：夏普因素跋模型翱C：风险对冲白模型搬D：套利定价爱理论哎15：调整现值坝模型以（ ）为罢指标，以无杠杆艾权益成本为贴现白系数。A：经济利润败B：自由现金爸流百C：资本现金哎流霸D：权益现金癌流隘16：关于AD斑R的应用，下列奥正确的是（）。败A：ADR选百择的是多空双方鞍力量相除来表示颁力量

57、对比，所以颁ADR距离1的背绝对距离越远，翱表明多方力量越板强拌B：ADR是柏以1作为多空双挨方的分界线的爸C：一般来说白，由ADR的取捌值碍可以把大势分成按几个区域，AD俺R取值在0.5爱1.5之间是袄ADR处在常态俺的状况，ADR哎大于1.5时，耙表示上涨势头过扳于强烈，股价将翱有回头的可能阿D：ADR上澳升（下降）而综皑合指数向反方向皑移动，则短期内半会有反弹（回落办）邦17：（ ）的氨出现标志着现代扒证券组合理论的拌开端。鞍A：证券投奥资组合原理般B：资本资产按定价模型邦C：单一指数八模型瓣D：证券组癌合选择矮18：某认股权颁证的理论价值为罢7元，市场价格佰为9元，则该认绊股权证的溢价

58、为癌（ ）。A：-2元B：2元C：-9元D：9元白19：从翱长期看，在上市阿公司的行业结构疤与该国产业结构鞍基本一致的情况扒下，股票平均价柏格的变动与GD扒P的变化趋势是啊（ ）。A：相吻合的B：相背离的C：不相关的扮D：关系不确肮定的把20：（）不属皑于波浪理论主要伴考虑的因素。A：成交量B：时间C：比例D：形态傲21：在宏观经斑济分析中，总量阿分析法是（ ）肮。A：动态分析B：静态分析氨C：主要是动般态分析，也包括隘静态分析巴D：主要足静邦态分析，也包括颁动态分析矮22：光头光脚按的长阳线表示当耙日（）。敖A：空方占优安B：多方占优胺半C：多、空平衡摆D：无法判断肮23：连续若干办个涨停板

59、，伴随哀着成交量大幅萎绊缩，预示着（）哀。案A：涨停趋势奥仍将继续绊B：上涨乏力霸，进入敏感区域办C：涨升没有瓣成交量的配合，吧可能即将改变趋埃势扮D：以上都不把对昂24：从（）起爱，中国正式成为哀世界贸易组织（耙WTO）的成员扒。啊A：1994扒年12月27日艾B：1995伴年1月1日艾C：2001叭年12月11日半D：2002颁年1月1日埃25：下列的说斑法，正确的是（傲）。癌A：证券分析敖师应当将投资分柏析中所使用和依凹据的原始信息资笆料进行适当保存蔼以备查证，保扳存期应自投资分靶析、预测或建议熬做出之日起不少办于两年啊B：证券分析把师在执业过程中挨所获得的未公开凹重要信息不得泄隘露，但

60、可建议投版资人或委托单位笆买卖巴C：证券分析胺师在十分确定的靶情况下，可以向霸投资人或委托单敖位做出保证芭D：证券分析半师应当对投资人挨和委托单位根据哀其资金量和业务班量的大小区别对把待敖26：下列论述拔，正确的有（）碍。啊A：股票价格爱的变动反映了市俺场所有的信息拜B：应该适当斑进行一些基本分凹析和别的方面的巴分析，以弥补技疤术分析的不足氨C：市场行为搬是千变万化的，翱不可能有完全相胺同的情况重复出办现澳D：市场行为班反映的信佰息同原始的信息蔼毕竟有差异，损绊失信息是必然的班27：某投资者败的一项投资预计袄两年后价值10败0000元，假隘设必要收益率是拜20%，下述最拔接近按复利计算般的该投