【讲义文稿】落实境外风险管控 推动国企国际化经营（上）

1、【讲义文稿】落实境外风险管控 推动国企国际化经营（上）【关键词】国有企业贸易保护主义海外利益海外投资风险海外平安风险 【内容简介】面对日益严峻的境外风险形势，做好海外业务风险管控是国有企 业海外业务实现可持续开展、高质量开展、高效益开展的重要前提。 本讲课程主要介绍了国际大循环与国企走出去、中国海外利益与风险 加剧、海外平安风险的基本类型、海外利益保护的进展与缺乏等内 容。【大纲】国际大循环与国企走出去中国海外利益与风险加剧海外平安风险的基本类型海外利益保护的进展与缺乏各位学员大家好，我今天给大家汇报的题目是要落实境外风险管 控，推动国企的国际化经营。 些交通法规法规，大家可以看到一些基本的数

2、字，就是我们现在对外 的劳务人员现规模是非常庞大的，按照现在官方提供的数字大概在将 近100万人左右。第三个方面，我们特别要关注的一点就是中美战略竞争导致中国 海外投资风险在明显的加剧。我们刚才已经讲到了，就是说西方国家 一直以来对我们都有国家平安审查，但是现在我们看到的趋势是国际 平安审查越来越严，那么按照欧盟的投资审查框架，一个是它明确了 需要重点关注的投资领域，包括关键性的基础设施，你想去买对方的 基础设施电网，港口以前我们买的是比拟多的，但是现在来看基本上 难度非常大，就算你做了非常充分的前期论证，可能在最后一刻就被 人家给否了。第二个就是在，一些关键的技术，双重用途的工程，人 工智能

3、机器人、半导体、网络平安、航空航天，这些领域就是都会非 常的困难。所以我们的企业再去进行这样的海外投资和并购的时候， 你就要非常的小心了。第三个一些关键性的原材料能源，第4个有可 能取得敏感资料的一些领域。第5个新闻传媒。所以最重要的就是说你要做好充分的前期准备啊，然后我们要增 强自己的抗风险的能力，不要贸然的冒冒失失的去开展海外直接投资 海外投资的这样的一个行为，或者说我们在开展国际化经营的时候， 你至少要做非常充分的尽职调查。我们可以看这个表，就是说大家看得很清楚，就是说我们对外直 接投资的最高峰是出现在2016年，2016年这两年我们对在兴旺国家 市场上的投资确实啊受到了比拟大的影响，所

4、以更多的转向一带一路 沿线国家。第4个方面就是我们今天重点强调的国有企业面临的投资风险正 在明显的上升正在明显的上升。就是按照现在美国、澳大利亚、欧盟 的相关的规定，就是他们国家平安审查的重点对象。国庆是国企。我 们可以看一下欧盟最新的投资平安审查的框架，它这里面大家可以看 得很清楚，就是说国有企业是他们审查的重点对象重点对象，比方说 外国投资者是否由政府直接或者间接控制，或者是否是国家的引导项 目，或者是否是第三国致力于取得或转让关键技术的经济或者政治战 略。就是说我们可以看到在过去的几年中，确实对国有企业的这种我 们说不公平对吧？待遇公平的这种审查确实是在不断的增加，这就使 得我们的国企在

5、开展国际化经营的时候，一定要增强自己的风险意 识。第5个方面就是国家平安形势日益复杂，国际矛盾国内矛盾复杂 交织，传统意义上我们可能觉得有些国家是低风险国家，现在来看其 实它也逐步的变成了中锋线，甚至是高风险的国家，我们主要指的是 一些西方兴旺国家出现了很多政治上的极化，民粹主义国内出现了激 烈的矛盾，这个使得它的风险正在大大的上升。同时我们正在开展一带一路建设，而一带一路沿线地区很多地方 我们不是特别的了解，我们不是特别的了解，尤其是这就是很多的中 国企业，他的员工来讲，他们并不是专门做国际问题研究的，他并不 了解当地的政治、经济、宗教、文化，在这种情况之下，我们去当地 搞建设，我们去当地投

6、资，尽管是促进了当地的经济开展，也得到了 当地政府和民众的普遍的欢迎，但是他也有可能中间会面临非常多的 错综复杂的矛盾和问题，矛盾和问题。我举了一些数据，大家可以看得很清楚，就是说现在我们外交使 领馆他们领事保护的压力是非常的大，2018年我们的驻外使领馆每天 要处理220起案件，这个就是需要领事协助的案件，我们专门设立了 12308热线。现在我们确实面临这样的一个世界，从海盗啊到恐怖分子到内战 这些方面，这些我们现在可能都需要增强自己的风险防范的意识。因为一旦出现这样的问题，一个就是非常巨大，第二个就是事后 难以补救，因为海外平安风险和国内平安风险还不一样，国内你出了 问题，我们可以进行比拟

7、好的补救，但是海外的话一旦这个事态发生 了，比方说我们想要去采取什么样的措施，想要把犯罪分子绳之以 法，这个其实是很困难的事情啊。因为每个国家都是主权国家，一般 情况下我们是不能够随便干涉别的国家的内政的，它有它的规定。所以我们在讨论企业国际化经营的时候，在讨论风险的识别防控 的时候，我们最强调的就是要充分的准备，充分的准备，能够去增强 自己的预防和预警的能力。增加预防和预警的能力。一旦真的出现了 相关的风险，能够把自己的损失降低到最小最低限度，这个就是最好 的对方法。海外平安风险最重要的是在于预防，而不是在于怎么去解 决，因为你一旦发生了以后，基本上没有什么好的方法能够去完美的 解决。因此第

8、三个方面，我简单的给大家介绍一下海外平安风险的基本 的类型，这是一些基本的知识，基本的知识，供各位学员参考。我们大概可以把海外平安风险分成这么三大类，第一大类是叫政 治风险，政治风险属于比拟宏观层面的，它基本上是不可抗力，那么 对于政治风险一般来讲要去咨询谁的意见？ 一般来讲政治风险，因为 它是比拟宏观的，它可能跟全球国际关系跟地区国际关系，跟国家基 本的政治格局历史这些是联系在一起的，所以一般情况下需要去征求 相关的专业研究者，专业研究者他们的意见，就是哪些国家可能政治 风险很高，具有哪些政治风险，哪些政治风险，一旦发生了政治风 险，基本上属于不可抗力，就说你没有方法去挽救的，没有方法去挽

9、救的。政治风险大概可以分成两类，一类是国内政治风险，就是政局的 变动带来的政策的变化。第二类就是国际政治风险，就是与国家间的 政治关系的变化，导致他们比方说增加国际平安审查，严苛的国家安 全审查，或者说国家之间出现了武装冲突，这些都属于国际政治风 险，国际政治风险，一般来讲政治风险至少是高风险。对于我们的很多企业来讲，他比拟关注具体层面的风险，我们所 说的经济法律社会的风险，技术性的风险，但是他们对于政治风险， 一个是他们企业来讲没有这样的一种研究的能力，第二个很多时候也 没有这样的意识，我们可以看到对政治风险防范意识是缺乏的，很多 时候就导致前期已经做了大量的铺垫的工作，已经投入非常大，到了

10、 最后一刻却因为政治风险而被否决了。这种我们是看到在国企央企的 海外投资中，这种情况是比拟多的，前期的论证是不够的。所以这方面对于第一类风险，我最重要的一个提示或者说建议， 就是说我们的企业一定要增强这样的一个意识，而且要有意识的去和 高校和相关的研究机构进行密切的合作。就是说你如果想到这个地方 去投资的话，一定有必要做一个政治风险评估，包括国际政治风险的 评估，也包括国内政治风险的评估，这是一个非常重要的这样的一个 工作。第二类大的风险就是经济法律社会风险，总的来讲这些技术性的 风险，这些风险就是我们一般情况下这种把它归入到中风险就是说它 可能会造成一些经济损失，或者会造成一些人员的平安上的

11、风险，但 是它不会是一种那种大规模的不可抗力的风险。但是这个对于企业来讲，你能不能盈利，你能不能海外走出去， 你能不能持续，这个也是很重要的，如果不能规避这些风险的话，可 能会出现投资失败，这样的一种情况，投资失败这样的一种情况。这里面我们经常讲的很多的像劳工权益风险，劳工权益风险，这 是一个非常常见的风险。因为企业的国际化经营一定会雇佣当地的劳 工。像其他还有一些经济法律社会方面的风险，我举了一些例子，像 例如说腐败风险，在一个高腐败的社会，那么企业很容易，因为对方 政府官员的贪污腐败，会甚至有可能面临破产，包括治安犯罪，这个 也是我们需要去关注的，就是当地的治安犯罪的情况如何，尽管它没 有

12、像恐怖主义武装冲突那么严重，但是它也会对我们的员工的生命安 全造成严重的威胁。这方面我们需要你需要前期去仔细的去了解，去看相关的新闻报 道，去了解这个地方的治安情况如何，包括法律法规风险啊，这里面 可能会涉及到像交通法规、环保法规。那么第三类大的海外风险是平安风险，就按我们说的，我们这说 的平安风险更多的指向的是可能会造成大规模的人员伤亡的这类风 险。我们又把它定义为极高风险，结构风险一般来讲它也是比拟宏观 层面的风险，对于宏观层面的这些风险，企业，我觉得更多是要通过 政府和专业的研究者对他去做了解和防范，去了解和防范。这里面它可能涉及到就是说严重的宗教矛盾，贫富差距，群众的 反华情绪等等这些

13、因素所导致的，它可能会导致甚至社会骚乱，有些 时候可能会导致啊这种恐怖主义，有些时候可能会导致这种甚至内 战，或者说可能会导致大规模的反华的运动，这些一旦出现了这样的 风险就极高风险。一般来讲，这种基本上属于不可抗力的这样的一类 风险，我们一定要预期到这样的一类风险。所以我们可以看到说，在面对这三大类的风险的时候就是说我们 的企业一个是一定有这样的平安意识，第二个一定要和政府，尤其是 要和高校和研究机构形成密切的合作。因为我们企业国际化经营所面 临的这种复杂的环境，那是远远超过在国内的，因为在国内的话大家 都很熟悉，对政府对相关的法律啊，对相关的经济社会文化大家都很 熟悉，所以在国内来讲，风险

14、肯定就会低很多。但是一旦你走出去以后，你到一个陌生的国家，尽管前期有一些 基础，但是你可能很难准确的掌握这个国家的政治的变动，你可能很 难深入的了解他的这种法律细节，它的社会文化的细节，所以我们反 复的强调一定要形成一个合力。首先是要有高度的平安风险的意识啊，海外风险的意识。第二个 就是一定要形成合力，不要抱有侥幸。按照我们经常讲的一句话就叫 平安也是生产力，你没有平安，你可能别的什么都没有。从目前来 看，我们的海外这种利益的保护，海外风险的防控正在取得非常大的 进展，但是也存在一些缺乏。这就是我给大家介绍的第4个方面。就目前我们哪些地方做得 好，哪些地方呢还可以进一步的改进，这个也是相对一个

15、比拟宏观的 介绍。总的来讲，现在很多走出去的企业开始重视海外风险的防范，并 且开始采取一些措施，例如说跟高校合作，跟专业的智库合作，进行 专业的安保公司等等，而且跟政府也开展密切的合作，所以我们现在是已经是开始形成了这样的一个海外利益的这样的一个风险防范的体 系。我们自己开始也有自己的海外安保公司，并且有初步的运营，那 么而且我们有些工程也跟所在国家的政府展开密切的合作，巴基斯坦 虽然是一个极高风险的国家，但是对于中国企业来讲，总的来讲就是 说还是比拟就是说我们可能更愿意把它界定成为是一个高风险，为什 么？因为巴基斯坦政府愿意投入大量的资源来减少中国企业所面临的 这种平安风险。巴基斯坦还是判我

16、们他派军队协助我们驻守中国的很 多工程的盈利，通过这种方式就能够就减轻中方所面临的这些风险。当然这个也不是万能的事，但是总的来讲，我们现在在各方面都 在取得进展，一个是我们自己企业重视海外风险的防范。第二个我们 的海外安保的行业正在逐步的开展起来，也包括一些专业的智库。第 三个我们和中国政府，我们的企业和自己的政府，所在国政府都有比 较密切的合作。那么中国在国家层面已经建立了海外公民的跨部门的 保护协调的一些机制，一个海外公民保护的一个跨部门协调的机制， 这个都已经做了非常努力。但是我们从目前来看也还存在许多缺乏，缺乏我简单的讲一下就 可以了。第一个就是我们的中国企业和中国公民本身的风险意识是

17、欠 缺的，平安方面的投入也还不到位。就是我们很多企业可能对国际形 势并不了解，你必须要对那个地区国家它的平安形势要有全面的充分 的了解，全面的充分的了解，一定要绷紧平安意识这根弦。刚才我已经反复的讲海外风险它重在防范，等出了事情你再去找 外交部找使领馆。其实很多时候就是说都没有方法去完全去就说你有 很多损失，你没有方法去挽回的。第二个就是我们自己现在的整个这种海外安保的行业，目前来看 还是刚刚起步，这里面既包括安保企业所存在的一些缺乏，当然也是 我们现在目前来讲，我们的这种海外风险方面的专业智库和专业研究 机构也还存在着相应的很多的问题。像安保企业的话，我们可以看到它存在几个方面的竞争的劣势，

18、 出国手续比拟繁杂，做过手术比拟繁杂，可能员工是吧？他的素质可 能还缺乏以适应当地的需求，然后我们现在的安保企业啊，员工来讲 也缺乏足够的这种训练，真的面对那些很严峻的风险的时候，可能能 力还是很有限的，还是很有限的。那么在整个研究领域来讲，我们目前虽然国家正在大力的推动区 域国别研究，希望把各方面的资源都整合起来，但是目前来看这个方 面也才刚刚起步，专业的海外风险研究的智库，还相对来讲还我们看 到的研究力量研究的资源还是非常的不充分。比方说我们可能做过一些国家的深度报告，比方说一些重点国家 的深度报告，但是这种深度报告也是它属于基础性的研究，他是技术 性的研究，他不一定能搞某一个具体的海外投

19、资工程能够对应起来，所以就是说可能没有那么多的政府部门或者说企业愿意去投入相应的资金，相应的资金啊去扶持这样一些长期的基础性的研究工程。还有目前我们的海外保险行业还是开始刚刚开始，这个是一个比 较缺乏的领域，比拟缺乏的领域，大局部保险公司还没有开设于海外 工程相关的险种等等。再次就是我们现在企业、中国企业、中资企业 海外工程员工的安保培训相对来讲还比拟滞后，这方面这种投入需要 比拟多的资源。但是如果说你真的让企业花那么多的钱去对那些劳动密集型行业 的员工对他们进行大量的培训，可能确实会造成一定程度的本钱的问 题，但是我们目前很多大型的海外工程都是基础设施建设，这里面都 是一些劳动密集型的领域，

20、员工特别多啊，安保难度非常大，很容易 可能就会出现一些平安上的风险。中国企业它必须通过大量的培训才 能解决上述问题。目前来看总的来讲力度还是不够的。我今天要从几个方面向大家来介绍相关的内容。第一个就是在当 前的背景下，国企继续走出去进行国际化经营的必要性。为什么要讲 这个问题？是因为自从2020年以来，因为中央提出了要以国内大循 环为主，同时国际国内双循环互相促进这样的一个新的开展格局的提 法。国内大循环，当然接下来是我们经济开展的一个主要的动力，但 是就像习近平总书记所反复强调的，国际大循环也是非常重要的，我 们的经济建设绝对不是要闭关自守，不是要关起门来封闭运行，而是 希望形成一种相互促进

21、的良性的循环。所以习近平主席屡次强调，中 国开放的大门不会关闭，只会越开越大。我们既欢迎这个外资企业继 续来中国开展，同时我们要推动中国的企业走出去，目的就是要通过 发挥内需的潜力，使国内市场和国际市场更好地联通起来，更好地利 用国际国内两个市场两种资源，实现更加强劲可持续的开展。对外开放是我们国家的基本国策，所以习近平主席这样讲，他说 我们要以高水平的对外开放，打造国际合作和竞争的新优势。我们要 全面提高对外开放的水平，建设更高水平开放型的经济新体制，形成 国际合作和竞争的新优势。虽然说我们的经济同时是一个国内的大循 环，同时我们也要参与国际市场的竞争，通过国际市场的合作和竞 争，形成中国企

22、业的竞争的这种新的优势。习近平主席还指出，在推进对外开放中，我们要注意两点，一是 但凡愿意同我们合作的国家地区和企业，包括美国的州地方和企业， 我们都要积极地开展合作，形成全方位、多层次、多元化的开放合作 的格局。我们要注意的第二点是什么？越开放越要注意平安，越要统 筹好开展和平安，着力增强自身的竞争能力，开放监管能力，风险防 控能力，练就金刚不坏之身，这一点也是非常重要的。因为开放的过 程之中，是吧，它必然有好的因素，它也会有一些坏的啊因素。比方说我们的企业走出去以后，那就面临一个海外平安的问题 啊，就是我们的人员和我们的资金，到了海外以后，你可能会面对各 种各样的风险，对于国有企业来讲，我

23、们的人员，我们的资产那都是 国家的珍贵财富，所以一定要增强海外风险的防控能力，尽量就是让 我们的投资都能有HI报，而且能保证中国的公民的海外平安，这个是 非常重要的，就是没有平安，那么开展它也是成问题的，它也是不能 令人满意的，所以开展要以平安为前提。我们可以看一下这个表，就是中国的外贸依存度的变化。我们可 以看到确实中央提出新开展格局与中国的外贸状况是非常一致的，就 是说我们贸易依存度最高的时候到达了百分之64,在2006年的时 候，但是到了 2019年已经下降到了 32%,这就说明什么呢？就说明 我们国内现在开始出现了一个超大规模的内需市场，我们通过开展内 需市场，可以使中国的经济更加健康

24、，更加独立，不会再那么严重的 依赖于国际市场，对于整个增强中国经济的这种独立自主的能力，我 觉得这是很重要的。但是我们也可以看一下这个表，相对于美欧日这些兴旺经济体，中国的外贸依存度仍然相对是比拟高的，表说明一个什么水平？我们 目前对外贸的依存度在33%左右，就意味着我们生产的产品里面还有 1/3至少是需要卖到国际市场上去的，我们对于国际市场的依赖度仍 然还是比拟高的。那么这种情况之下，这就说明国际大循环对于中国 经济的健康可持续开展还是非常重要的，就是我们并不能完全依靠内 需来解决问题。接下来我就会从学术的角度，从学理的角度分析一下，就是说在 当前的背景下，这个国际大循环和国企走出去仍然具有

25、不可替代的重 要性。第一个方面就是说这种重要性是基于经济全球化区域一体化开展 的必然的趋势。在当前的条件下，企业包括我们的央企和国企都需要 利用全球资源降低生产的本钱，因为中国经济开展到今天，很多方面 其实本钱已经比拟高了，尤其是我们的劳动力本钱，也包括我们的像 其他方面的环境本钱。但是相比中国的话，我们可以看到如果企业中国的企业能够充分 的利用全球资源，那么就可以减少这些生产本钱，从而增强自己的国 际竞争力。我举的一个例子是泰国，罗永工业园就是一个比拟成功的案例， 我们的一些很多机械电子这种上下游的企业都进驻了罗勇工业园。那 么我们可以看到就是在泰国的话，中国的企业它就可以充分的利用相 关的

26、政策资源，降低自己的生产本钱，因为泰国的税收水平，相对来 讲是比拟偏低的。所以中方的企业，尤其是一些劳动面积型企业，我 们走出去以后能够比拟大的减少自己的生产本钱。第二个方面就是中国企业走出去以后，我们还可以进行追赶型的 对外投资，所以追赶型的对外投资就是说尤其这个载体是国企和央企 啊，那么一直以来，我想国企和央企在这方面是扮演了非常重要的角 色，我们通过对我们急需的一些啊先进技术的投资，很大程度上实现 了追赶型的这样的一种开展的态势。那么第二个方面的原因就是我们外贸受到一些西方国家的贸易保 护措施的冲击，企业走出去是必然的，因为走出去才可以很大程度上 避开这些贸易保护主义的措施。作为全球第一

27、大经济体的美国，现在 越来越趋向贸易保护主义，贸易保护措施啊，欧盟也差不多，欧盟的 保护主义排外性也非常的强。在贸易的过程之中，很多时候我们会使用所谓的原产地规那么，就 是看说你这个产品是在哪里生产的？如果你从中国生产，然后卖到对 方国家去，就很容易会被征收各种各样的关税，甚至惩罚性的关税。 但是如果说你在当地投资设厂，那么对方国家一般是很欢迎的，因为 你可以解决他的就业，还可以给他贡献相应的税收。所以相对于贸易、国际贸易、相对于、贸易的全球化，投资的全 球化，企业走出去投资的全球化，它一定会是一个越来越重要的方 面O第3个就是兴旺国家近些年来对中国投资的国家平安审查的不断 的增加，那么对我们

28、国企走出去提出了新的要求和挑战，我们当然希 望就是说通过参与国际市场竞争，然后通过对外投资继续来促进中国 经济的开展，提升中国企业的竞争力。但是我们确实也看到一个很明显的现象，兴旺国家对中国投资的 国家平安审查在不断的增加，在这种情况之下就意味着什么呢？中国的企业的投资可能会更多的转向一带一路，转向开展中国 家，专项开展中国家肯定是一个很有必要的事情，因为这是相对来 讲，在这些市场上可能我们产品的竞争力很强，我们和沿线国家的经 济结构的互补性也很强。在这种情况之下，确实所以我们看到在过去的几年中，一带一路 建设稳步推进，取得了非常大的成果。但是也就是说这种国家平安审 查的增加，它并不是意味着我

29、们接下来就不对兴旺国家去进行投资 了，而是说我们必须要提高国企走出去做更充分的准备，有更强的抗 风险的能力，就哪些行业你可以进入，你怎么样做到合规？不会在国 家平安审查中呢出问题，因为一般来讲国家平安审查属于这种不可抗 力，属于不可抗力，一般进入国家审查投资后面就很难成功。我们可以看到随着中美关系的变化，随着美国开始把中国作为一 个主要的对手，那么这种国家平安审查确实是在不断的增加。一方面在贸易方面它对我们进行限制，不让我们购买它的那些高 科技的产品，另一方面他对中国企业的跨国并购的行为，尤其是在一 些关键技术这些领域，大家可以看到它目前国际平安审查是非常厉害 的，涉及到半导体，涉及到生物平安

30、这些方面，所以在当前的条件之 下，我们企业必须要大大的增强我们走出去抗风险的能力，抗风险的 能力，才能继续有助于中国经济的可持续的开展。第4个方面就是结合我们现在正在开展的一带一路建设，一带一 路建设本身很大程度上它我们的企业走出去，当然这里面我们会和一 带一路国家会有很多的贸易往来，没有问题，但是更多的是我们的企 业要去进入对方国家的这种市场，去进行一种很多重要的像基础设施 的建设，包括去帮助他可能进入到他的社会的方方面面，甚至包括对 教育行业，对医疗行业，对金融行业这些方面的投资，那么一带一路 我们知道大概有60多个国家。一带一路沿线国家基本上都是比拟落后 的开展中国家，比拟落后的开展中国

31、家，而且他们的这种国情都非常 的复杂。因此在一带一路建设的过程中，存在着高风险与高收益可能并存 的情况，并存的情况。所以我们现在作为国际大循环的一局部，就是 我们的国企央企，怎么样有效的参与一带一路的建设，这个是非常值 得我们去关注的。一带一路建设是一个非常伟大的事业，但是在参与 的过程之中，可能是高风险和高收益也可能是并存的。因此企业怎么 样增强自己的这种抗风险的能力是极为重要的，并不能说因为有风险 就放弃参与国际大循环。这是我想向大家汇报的第一个方面。第二个方面是中国海外利益和风险的加剧。这方面我想讲的主要 的内容就是说，尤其是在过去的将近20年中，中国的海外利益大大的 增加，与中国的经济实力大大的上升是完全一致的。它既意味着中