天津泰达投资控有限公司

1、PAGE PAGE 61摆2007年天津捌泰达投资控股有吧限公司白公司八债券募集说明书阿摘要发行人名称肮天津泰达投资控坝股有限公司主承销商捌德邦证券有限责皑任公司扳2007年斑10扮月重要提示蔼发行人耙已批准本期债券唉募集说明书及其案摘要，发行人全凹体董事承诺其中艾不存在虚假记载罢、误导性陈述或爱重大遗漏，并对摆其真实性、准确癌性、完整性承担胺个别和连带的法把律责任。阿公司负责人和主伴管会计工作的负按责人、会计部门捌负责人保证本期版债券募集说明书岸及其摘要中财务案报告真实、完整暗。板主承销商拌德邦鞍证券有限责任公蔼司已对募集说明板书及其摘要进行暗了核查，确认不按存在虚假记载、肮误导性陈述或重颁

2、大遗漏，并对其隘真实性、准确性鞍和完整性承担相摆应的法律责任。癌凡欲认购本期债袄券的投资者，请氨认真阅读扳募集说明书及其耙有关的信息披露斑文件，并进行独肮立投资判断。主奥管部门对本期债哎券发行所作出的班任何决定，均不靶表明其对债券风案险作出实质性判阿断。傲凡认购、受让并皑持有本期债券的拜投资者，均视同绊自愿接受本募集俺说明书对本期债把券各项权利义务奥的约定。债券依敖法发行后，发行翱人经营变化引致岸的投资风险，投扮资者自行负责。癌凡欲购买本期债安券的投资者，请胺认真阅读袄募集说明书中伴“奥风险和对策按”癌部分。拜本期债券基本要爱素瓣债券名称：挨 2007 扳年天津芭泰达投资控股有柏限公司绊公司债

3、券皑。稗债券简称：邦 07拌泰达翱债矮。叭发行总额：板 邦6傲亿元人民币败。案债券期限：班 盎本期债券期限为俺【】癌年，靶2007 凹年翱【 】翱月啊【】搬日至柏20鞍【 】鞍年暗【 】扮月爸【 】拔日柏。八发行期限：半 阿2007 叭年盎【 】懊月鞍【 】熬日至般2007 案年拔【 】靶月拌【 】白日跋票面利率：艾 隘本期债券为固定笆利率，票面年利办率为芭【 】佰%巴。票面年利率采唉用拔Shibor 颁基准利率加上基懊本利差背【 】肮的方式确定。敖Shibor拜基准利率为发行啊首日前版五哎个工作日全国银熬行间同业拆借中背心在上海银行间皑同业拆放利率网跋（隘）上公布的一年爸期上海银行间同把业拆

4、放利率（傲Shangha八i Inter版bank Of肮fered挨 佰Rate疤，简称挨Shibor阿）的拜简单算术平均值叭【】稗%般（四舍五入保留版两位小数）。本叭期债券采用单利八按年计息，不计笆复利，逾期不另稗计利息。哀付息方式：斑 疤每年付息一次，版到期一次还本盎, 皑最后一期利息随败本金的兑付一起八支付。懊发行方式：隘 凹通过承销团设置暗的发行网点公开袄发行。哎发行对象：柏 袄本期债券通过承佰销团设置的发行拜网点公开发行，绊境内机构投资者搬（国家法律、法蔼规禁止购买者除八外）均可购买。八信用级别：办 耙经芭中诚信国际信用叭评级有限责任公澳司背综合评定，本期艾债券的信用级别霸为办AA

5、A 班级，发行人长期肮主体的信用等级按为芭AA版-癌。佰债券担保：懊 败中国建设银行股背份有限公司授权坝其天津市分行为把本期债券的阿还本付息耙提供无条件不可翱撤销的吧连带责任保证爱。保证范围包括跋债券本金及利息俺、违约金、损害巴赔偿金、实现债氨权的费用和其他蔼应支付的费用。目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc166921293 释义 PAGEREF _Toc166921293 h 5 HYPERLINK l _Toc166921294 安第一条：本期债坝券发行依据扒 PAGEREF _Toc166921294 h 扮6 HYPERLINK l _Toc1669

6、21295 蔼第二条：本期债背券发行的有关机按构坝 PAGEREF _Toc166921295 h 板6 HYPERLINK l _Toc166921296 摆第三条：发行概凹要蔼 PAGEREF _Toc166921296 h 败10 HYPERLINK l _Toc166921297 颁第四条：承销方叭式哀 PAGEREF _Toc166921297 h 瓣12 HYPERLINK l _Toc166921298 般第五条：认购与八托管霸 PAGEREF _Toc166921298 h 奥12 HYPERLINK l _Toc166921299 熬第六条：债券发瓣行网点芭 PAGEREF

7、_Toc166921299 h 芭13 HYPERLINK l _Toc166921300 鞍第七条：认购人胺承诺把 PAGEREF _Toc166921300 h 唉13 HYPERLINK l _Toc166921301 疤第八条：债券本翱息兑付办法霸 PAGEREF _Toc166921301 h 肮15 HYPERLINK l _Toc166921302 邦第九条：发行人绊基本情况把 PAGEREF _Toc166921302 h 百16 HYPERLINK l _Toc166921303 办第十条：发行人扒业务情况罢 PAGEREF _Toc166921303 h 佰26 HYPER

8、LINK l _Toc166921304 哎第十一条：发行般人财务情况癌 PAGEREF _Toc166921304 h 拔36 HYPERLINK l _Toc166921305 癌第十二条：已发瓣行尚未兑付的债柏券霸 PAGEREF _Toc166921305 h 碍40 HYPERLINK l _Toc166921306 拌第十三条：募集癌资金用途拔 PAGEREF _Toc166921306 h 稗40 HYPERLINK l _Toc166921307 般第十四条：担保百情阿况奥 PAGEREF _Toc166921307 h 拌42 HYPERLINK l _Toc16692130

9、8 班第十五条：偿债办保证措施阿 PAGEREF _Toc166921308 h 班45 HYPERLINK l _Toc166921309 斑第十六条：风险摆与对策皑 PAGEREF _Toc166921309 h 班47 HYPERLINK l _Toc166921310 吧第十七条：信用蔼评级肮 PAGEREF _Toc166921310 h 阿53 HYPERLINK l _Toc166921311 拔第十八条：法律碍意见败 PAGEREF _Toc166921311 h 蔼54 HYPERLINK l _Toc166921312 板第十九条：其他耙应说明的事项凹 PAGEREF _T

10、oc166921312 h 暗55 HYPERLINK l _Toc166921313 凹第二十条：备查伴文件奥 PAGEREF _Toc166921313 h 安55释义 班在霸本募集说明书胺中，除非上下文哀另有规定，下列笆词汇具有以下含哀义：案发行人稗/啊本公司芭/板公司拌/岸泰达控股：办指天津泰达投资鞍控股有限公司。昂本期债券：办指总额为人民币搬6亿元的200罢7年天津泰达投跋资控股有限公司搬公司翱债券，简称耙“敖07泰达债盎”佰。翱本次发行：唉指本期债券的发坝行。熬国家发改委：耙指国家发展和改般革委员会。澳中央国债登记公阿司胺：百指中央国债登记靶结算有限责任公癌司。蔼主承销商：安指德邦

11、证券有限艾责任公司。扒承销团：拔指由主承销商为柏本期债券发行组版织的，由主承销氨商、副主承销商按和分销商组成的碍承销团。八担保人/建设银八行天津市分行：斑指颁中国建设银行股八份有限公司天津版市分行哎。爱担保函：盎指担保人以书面昂形式为本期债券暗出具的债券偿付板保函扒。袄募集说明书：敖指2007年天扒津泰达投资控股胺有限公司懊公司巴债券募集说明书矮。澳余额包销：凹指承销团按照承霸销团协议所规定岸的各自承销本期傲债券的份额，在安承销期结束时，扮将售后剩余的本摆期债券全部自行阿购入的承销方式哎。跋实名制记账式企拜业债券：肮指采用中央国债吧登记结算有限责阿任公司的中央债艾券簿记系统，以佰记账方式登记和

12、暗托管的企业债券半。败津滨轻轨：傲指天津市区至滨俺海新区快速轨道唉交通巴。搬天津开发区靶：背指挨天津经济技术开搬发区蔼。坝工作日：碍指中华人民共和埃国的非法定节假懊日（不包括香港隘特别行政区、澳盎门特别行政区和翱台湾省的法定节瓣假日）。暗元：熬如无特别说明，坝指人民币元。矮第一条：本期债版券发行依据斑2007年天津拌泰达投资控股有吧限公司蔼公司哎债券业经国家发癌展和改革委员会阿发改财金跋【2007】唉 昂号文件批准公开傲发行。靶第二条：本期债扳券发行的有关机昂构发行人傲名称：天津泰达稗投资控股有限公绊司哎注册地址：天津胺市经济技术开发熬区宏达街19号笆法定代表人：刘八惠文伴联系人：朱文芳疤、丛

13、恩胜凹联系电话：02背2-25201百916、252巴01962矮邮政编码：30罢0457案网址：h安ttp:/承销商啊主承销商：德邦皑证券有限责任公鞍司埃注册地址：上海安市普陀区曹杨路挨510号南半幢懊9楼疤法定代表人：王版军颁联系人：肖传明八、董朝晖、方任扒斌、李红波、王傲斌选、白刘兴财俺联系地址：上海板市隘浦东新区福山路奥500号城建国靶际中心26楼拜联系电话：02扮1-68跋761616扳-8135、8邦131、813啊0、8129阿邮政编码：艾200122网址：副主承销商：蔼渤海证券有限责肮任公司白注册地址：天津翱市经济技术开发芭区第一大街29柏号矮法定代表人：扒 张志军八联系人：靶

14、 摆李琰、林春凯凹联系地址： 天隘津市河西区宾水摆道3号癌联系电话： 0颁22-2845叭1611、28袄451956熬邮政编码： 3哎00061巴财富癌证券有限责任公百司昂注册地址：氨湖南省长沙市芙扮蓉中路80号顺班天国际财富中心爱26楼叭法定代表人：周熬晖罢联系人： 贺家蔼余败联系地址：上海摆市浦东南路36氨0号新上海国际扮大厦26层B座埃联系电话：02安1-68862颁050-17哎邮政编码：20班0120分销商：扳海通证券股版份百有限公司挨注册地址：上海艾市淮海中路98坝号跋法定代表人：王罢开国佰联系人：王勇、昂邵骏稗联系地址：上海百市广东路689稗号海通证券大厦笆联系电话：02疤1-

15、63411鞍633、634案11665扒邮政编码：罢200001拜东方爱证券股份有限公捌司板注册地址：上海捌市中山南路31俺8号2号楼邦法定代表人：王扳益民 坝联系人：唐玉婷把、谢赟 唉联系地址：上海坝市中山南路31坝8号2号楼 啊联系电话：02昂1-63326暗935佰邮政编码：20俺0010颁东莞霸证券有限责任公笆司拜注册地址：广东挨省东莞市莞城区佰可园南路1号金疤源中心 办法定代表人：周盎建辉拌联系人： 秦立蔼新、韩莎莎八联系地址：上海巴市浦东南路50昂0号国家开发银氨行大楼9楼C座笆 半联系电话： 0版21-5879昂0359稗邮政编码：20凹012坝0半担保人：挨中国建设银行股唉份有

16、限公司天津肮市分行班营业场所：绊 案天津市河西区南澳京路澳19柏号增癌1白号坝负责人：啊 啊曾见泽摆联系人：懊 伴崔政棋百联系电话：伴 艾022-662捌98770皑邮政编码：唉 300203唉托管人：中央国肮债登记结算有限懊责任公司哎注册地址：北京懊市西城区金融大半街33号通泰大八厦B座5层袄法定代表人：张跋元凹联系人： 败孙凌志斑联系电话：01吧0-88087稗970罢邮政编码：10敖0032罢审计机构：北京叭五联方圆会计师耙事务所有限公司疤注册地址：北京昂市崇文区崇文门袄外大街9号新世巴界正仁大厦8层把805室袄法定代表人：焦扮点安经办会计师：唐澳洪广、赵莉颁联系电话：01氨0-8586

17、3爱946啊邮政编码：10靶0062埃信用评级机构：熬中诚信国际信用叭评级有限责任公半司熬注册地址：俺北京复兴门内大阿街156号北京吧招商国际金融中爱心D座12层按法定代表人：傲毛振华经办人：曹红丽坝联系电话：傲0板10-6642霸8877吧邮政编码班:敖100031澳发行人律师：北挨京市金诚同达律傲师事务所吧注册地址：邦北京市建国门内挨大街22号华夏笆银行大厦11层负责人：田予八经办律师：坝王春刚、徐德彬傲联系电话：扳010-852邦37766败邮政编码扮：鞍100005巴第三条：发行概稗要哀债券名称：背2007年天津鞍泰达投资控股有翱限公司霸公司背债券(芭“耙07泰达债邦”案)。埃发行总额

18、：拌6亿元人民币。蔼债券期限靶和利率扳：碍本期债券为安10氨年期芭固定利率叭企业债券挨，票面年利率为绊【 】爱%八。票面年利率采把用把Shibor拌基准利率加上基挨本利差【 】盎%唉的方式确定。袄Shibor奥基准利率为发行哎首日前五个工作隘日全国银行间同翱业拆借中心在上盎海银行间同业拆般放利率网（哀）上公布的一年拌期上海银行间同凹业拆放利率（氨Shangha办i Inter袄bank Of埃fered邦 笆Rate吧，简称翱Shibo芭r傲）的简单算术平疤均值【】疤%懊（四舍五入保留白两位小数）。本敖期债券采用单利板按年计息，不计搬复利，逾期不另背计利息。半发行方式及对象啊：摆本期债券通过承

19、稗销团成员设置的俺发行网点向境内邦机构投资者（国把家法律、法规另啊有规定除外）公瓣开发行。捌发行价格：傲本期债券面值1哀00元，扒平价发行碍，以1,000阿元为一个认购单坝位，认购金额必隘须是1,000扒元的整数倍且不捌少于1,000碍元。懊债券形式：板本期债券以实名懊制记账方式发行伴，采用一级托管扮体制。哎发行期限：稗5吧个工作日，自发白行首日至200板7年柏【】扮月百【】拌日。把发行首日：隘本期债券发行期岸限的第1日，即癌2007年哀【】斑月傲【】蔼日。唉起息日：摆自发行首日开始挨计息，本期债券懊存续期限内每年颁的板【】扒月柏【】翱日为该计息年度罢的起息日。哀计息期限：肮自2007年扳【】

20、唉月昂【】八日至20佰【】拔年啊【】安月蔼【】傲日。绊还本付息方式：袄采用单利按年计熬息，不计复利，靶逾期不另计息。笆每年付息一次，蔼到期一次还本，柏最后一期利息随绊本金的兑付一起捌支付。把付息日：矮2008年至2霸0芭【】颁年每年的挨【】办月爱【】哎日(如遇法定节暗假日或休息日，胺则顺延至其后的案第1个工作日)艾。疤兑付日：挨20【】年【】般月【】日(如遇癌法定节假日或休般息日，则顺延至罢其后的第1个工皑作日)。拌本息兑付方式：拔通过肮本期债券相关登敖记机构和有关机鞍构稗办理。盎承销方式佰：斑承销团余额包销摆。昂承销团成员败：傲本期债券主承销胺商为德邦证券有挨限责任公司，副板主承销商为颁渤海

21、证券有限责办任公司罢、财富熬证券有限责任公氨司胺；跋分销商为拔海通证券股吧份败有限公司半、东方扳证券股份有限公暗司癌、东莞盎证券有限责任公爸司般。懊债券担保：艾本期债券由中国白建设银行股份有绊限公司授权天津半市分行提供全额办无条件不可撤销鞍的连带责任保证颁担保。凹信用级别：拌经中诚信国际信扳用评级有限责任扳公司综合评定，吧本期债券信用级班别为AAA，绊发行人的主体信把用级别为笆AA案-爱。 板上市安排：哎本期债券发行结把束后霸1邦个月内，发行人邦将就本期债券提扒出在经批准的证办券交易场所上市芭或交易流通的申盎请。拌税务提示：捌根据国家有关税敖收法律、法规的哀规定，投资者投伴资本期债券所应芭缴纳

22、的税款由投佰资者承担。扮第四条：承销方肮式奥本期债券由主承拔销商皑德邦唉证券有限责任公昂司，副主办承销商渤海绊证券有限百责任扮公司、板财富奥证券有限责任公唉司熬；氨分销商挨海通证券股凹份碍有限公司白、东方败证券股份有限公白司邦、东莞奥证券有限责任公艾司敖组成的承销团，唉以余额包销的方绊式进行承销。靶第五条：认购与般托管绊一、本期债券采胺用实名制记账方半式发行，通过承半销团成员设置的吧发行网点向境内把合格机构投资者昂（国家法律、法把规另有规定除外八）公开发行。凹二、境内法人凭鞍加盖其公章的营拔业执照（副本）扒或其他法人资格霸证明复印件、经颁办人身份证及授哀权委托书认购本八期债券；境内非搬法人机构

23、凭加盖柏其公章的有效证芭明复印件、经办办人身份证及授权俺委托书认购本期案债券。如法律法叭规对本条所述另八有规定，按照相昂关规定执行。暗三、本期债券由笆中央国债登记公佰司托管记载，具般体手续按中央国哀债登记公司的氨实名制记账式企哀业债券登记和托艾管业务规则的背要求办理。该规拔则可在中国债券暗信息网（背）查阅或在本期坝债券承销商发行瓣网点索取。摆四、投资者办理爸认购手续时，不氨需缴纳任何附加敖费用；在办理登疤记和托管手续时芭，须遵循债券托稗管机构的有关规懊定。版五、本期债券发败行结束后，投资袄者可按照国家有把关法规进行债券敖的转让和质押。败第六条：债券发拜行网点柏本期债券通过承胺销团成员设置的案发

24、行网点向境内阿合格机构投资者爱（国家法律、法傲规另有规定除外佰）公开发行。具蔼体发行网点见附扮表一。八第七条：认购人佰承诺板购买本期债券的阿投资者被视为作氨出以下承诺：敖 半一、认购人接受隘本募集说明书和唉本募集说明书摘坝要对本期债券项胺下权利义务的所胺有规定并受其约绊束。耙 盎二、本期债券的熬发行人依有关法蔼律、法规的规定搬发生合法变更，板在经有关主管部翱门批准后并依法岸就该等变更进行氨信息披露时，投罢资者同意并接受邦这种变更。安 搬三、本期债券的班担保人依有关法败律、法规的规定扒发生合法变更，艾在经有关主管部俺门批准后并依法敖就该等变更进行昂信息披露时，投皑资者同意并接受绊这种变更。昂 隘

25、四、如果本期债柏券在证券交易所爸上市的申请获得蔼批准，则投资者跋可自愿将其持有芭的本期债券转托懊管到证券交易所邦指定的相应证券叭登记结算公司，百由承销商代为办捌理相关手续。颁 瓣五、在本期债券坝的存续期限内，笆若发行人将其在拌本期债券项下的白债务转让给新债板务人，则在下列邦各项条件全部满奥足的前提下，投瓣资者（包括本期扳债券的初始购买扮人和二级市场的阿购买人）在此不搬可撤销地事先同吧意并接受该等债懊务转让：笆 矮（一）本期债券袄发行与上市（如矮已上市）或交易懊流通的审批部门跋同意本期债券项叭下的债务转让。挨 罢（二）就新债务按人承继本期债券笆项下的债务，有凹资格的评级机构懊对本期债券出具袄不次

26、于原债券信稗用级别的评级报扒告。鞍 版（三）原债务人瓣与新债务人取得靶必要的内部授权蔼后正式签署债务奥转让协议，新债颁务人承诺将按照扮本期债券原定条拔款和条件履行债稗务。耙 岸（四）担保人同皑意债务转让，并耙承诺将按照担保八函原定条款和条八件履行担保义务斑；或者新债务人芭取得经主管部门跋认可的由新担保阿人出具的与原担靶保函条件相当的板担保函。袄 扒（五）原债务人俺与新债务人按照昂有关主管部门的肮要求就债务转让案进行充分的信息蔼披露。挨 拔第八条：债券本翱息兑付办法摆一、利息的支付扮 袄（一）本期债券矮在存续期内每年吧付息肮1八次，最后一期利癌息随本金的兑付版一起支付。每年皑的付息首日为八200

27、8跋年至芭20佰【】敖年巴【】耙月邦【】搬日每年的霸【】半月鞍【】捌日跋(岸如遇法定节假日啊或休息日，则顺按延至其后的第叭1背个工作日熬)耙。本期债券每年哀的集中付息期为败付息首日起的办20蔼个工作日（含付哎息首日当日）。氨 挨（二）未上市债颁券利息的支付通摆过债券托管人办埃理；上市债券利蔼息的支付通过登斑记机构和有关机拜构办理。利息支癌付的具体事项将按按照国家有关规伴定，由发行人在芭有关主管部门指挨定的媒体上发布吧的付息公告中加芭以说明。办 柏（三）根据国家坝税收法律法规，癌投资者投资本期伴债券应缴纳的有败关税收由投资者佰自行承担。疤 扒二、本金的兑付翱 凹（一）本期债券半到期一次还本。跋兑

28、付首日为芭20熬【】唉年敖【】靶月懊【】摆日（如遇法定节吧假日或休息日，隘则顺延至其后的矮第扒1半个工作日）。集绊中兑付期为兑付版首日起的叭20笆个工作日（含兑八付首日当日）。碍 伴（二）未上市债版券本金的兑付由阿债券托管人办理哀；上市债券本金按的兑付通过登记败机构和有关机构阿办理。本金兑付靶的具体事项将按疤照国家有关规定斑，由发行人在有巴关主管部门指定扳的媒体上发布的按兑付公告中加以班说明。疤 败第九条：发行人翱基本情况班发行人基本情况安 盎中文名称：八 扮天津泰达投资控耙股有限公司颁 蔼英文名称：爱 Tianji摆n TEDA 般Investm袄ent Hol艾ding Co癌., Ltd

29、.昂 岸注册资本：佰 600,00把0艾万元懊 爱企业类型： 有昂限责任公司罢 扮经济性质： 全袄民所有制懊注册地址：摆 傲天津经济技术开霸发区宏达街暗19懊号癌 奥经营范围：凹 昂以自有资金对工伴业、农业、基础癌设施开发建设、爱金融、保险、证办券业、房地产业傲、交通运输业、白电力、燃气、蒸爸汽及水的生产和唉供应业、建筑业癌、仓储业、邮电稗通讯业、旅游业摆、餐饮业、旅馆澳业、娱乐服务业耙、广告、烟酒生扮产制造、租赁服皑务业、食品加工癌及制造、教育、隘文化艺术业、广岸播电影电视业的板投资；高新技术坝开发、咨询、服矮务、转让；各类跋商品、物资供销案；企业资产经营败管理；纺织品、艾化学纤维、电子霸通

30、讯设备、文教澳体育用品加工制吧造；组织所属企伴业开展进出口贸岸易罢(百以上范围内国家皑有专营专项规定斑的按规定办理按)耙。爸 艾法定代表人：敖 芭刘惠文办 按联系电话：笆 022-25版202496 颁邮政编码：搬 300457艾 网址： 啊发行人历史沿革蔼 笆天津泰达投资控巴股有限公司的发暗展主要经历了两芭个阶段：八 巴（一）拔1984把年至柏2000办年。公司前身天碍津经济技术开发罢区总公司于办1984暗年经市政府批准办成立，注册资本拔5氨亿元，皑1988啊年增资到半15败亿元。百2000昂年，开发区总公澳司将所属部分资胺产划拨给津联集搬团，并于同年罢7隘月与津联集团合拔资组建了天津泰隘达

31、津联热电有限俺公司、天津泰达败津联电力有限公般司、天津泰达津般联自来水有限公碍司、天津泰达津版联燃气有限公司背。开发区总公司坝对组建的公司保爱持管理责任。敖 袄（二）按2001啊年至今。拔2001罢年皑12把月绊30扒日岸，经中共天津市靶政府批准，以天爱津经济技术开发扮区总公司的转制拌为基础框架伴,傲并统筹组合天津奥泰达集团有限公唉司、天津经济技凹术开发区建设集跋团有限公司（后搬更名为疤“矮天津泰达建设集皑团有限公司百”肮），注册成立天隘津泰达投资控股耙有限公司。泰达拔控股注册资本哎60案亿元人民币蔼, 肮作为开发区国有笆资产的授权经营肮单位，对区属国唉有资产行使所有懊者职能，承担保百值增值的

32、责任。碍 胺2004哀年氨,背泰达控股在市政斑府的支持下战略碍收购搬天津钢管集团股哎份有限公司半57%坝的股份。该项收唉购标志着泰达控昂股在实业投资发啊展与资源性行业碍相结合发展之路班迈出巨大的一步版，公司现金流得坝到极大的改善。安 八在开发区总公司安、泰达集团、建按设集团、钢管公扳司四家公司整合跋的基础上，泰达傲控股形成了以水岸、电、气、热、岸公交、市政等子芭公司为首的能源半供应为核心的公靶用事业；以钢管艾公司为代表的实扮业投资事业；以哀泰达集团、建设艾集团为首的城市坝开发为主导的城皑市资源经营事业阿；以海洋滩涂整靶治为龙头的开发拔区北区开发和以阿垃圾发电、污水笆处理循环经济为矮标志的社会效

33、益坝和企业效益相统傲一的专营领域的碍全面发展。阿 股东情况鞍公司是依照公阿司法，按照国瓣有资产授权经营绊程序，经国有资班产代表及管理部啊门批准设立的国邦有独资的有限责肮任公司。袄天津经济技术开拔发区管理委员会稗是敖公司的出资人代吧表拔，背按照国家所有、皑分级管理、授权背经营、分工监督案的国有资产管理跋原则，对公司行扮使所有者职能，把享有资产受益，爱重大决策和选择昂经营管理者等权芭利班公司治理和组织佰架构挨 巴（一）公司组织靶结构啊 癌泰达控股本部共懊设十三个职能部阿门：党委办公室艾（宣传部）、党斑委组织部（纪检哀办）、群众工作般部（工会、团委哎）、总经理办公鞍室、人力资源部傲、财务中心、建奥设

34、管理部、投资按管理部、项目评巴估部、资产管理邦部、证券部、公拌用事业部、安全袄技术部。拔 阿（二）公司的经柏营决策体系叭 俺1、公司董事会颁、监事会胺 邦公司董事会、监肮事会由天津开发笆区管委会国资委巴派出。奥 办董事会主要由天办津经济技术开发稗区国资委主管领拌导组成，根据国绊家有关法律、行盎政法规和地方政氨府的有关规定，熬定期对公司经营靶活动重大事项进隘行审议、聆询，奥参与重大经营事八项的决策与管理翱活动，确保政府胺政策指导与市场斑运营的和谐、统艾一性。巴 挨2、监事会以财般务监督为核心，澳根据国家有关法瓣律、行政法规和埃地方政府的有关傲规定，对公司的扒财务活动及公司碍负责人的经营管百理行为

35、进行监督岸，确保国有资产跋及其权益不受侵肮犯。监事会与公案司是监督与被监坝督的关系，监事把会不参与、不干隘预企业的经营决版策和经营管理活矮动。版 柏（三）公司内部巴决策程序暗 爸公司董事会是公芭司的最高决策机胺构，负责公司重唉大事项的决策。翱总经理办公会是挨公司最高管理机敖构，负责支持和胺执行董事会的决摆策，以及对公司般日常经营活动的扳重大事项做出决百定。暗 隘公司实行总经理袄负责制，由总经白理根据需要授予摆副总经理分管的唉权限，副总经理笆协助总经理分管袄业务和职能部门隘,绊并直接对公司总蔼经理负责。公司阿设立由投资管理柏部、项目评估部暗、资产管理部、班财务中心组成的邦投资委员会，投扒资委员会

36、负责对吧公司重大投资项办目进行独立评估班，并直接对公司懊总经理负责。袄 阿目前，公司形成版了以投资决策机霸制、担保审批决扮策机制、项目管八理决策机制、投半资退出决策机制阿等为主要内容的拌经营决策体系，稗并制定了一系列凹相关管理办法。碍 板 坝发行人的资本结摆构及投资情况霸（一）发行人的叭资本结构盎截至昂200笆6年末，天津泰绊达投资控股有限癌公司资本结构如拜下：持有人为天百津经济技术开发搬区管理委员会，阿实际投资额啊600,000扮万元，占实收资拔本的拜100八。版 笆（二）发行人主扒要控股、参股子哎公司靶 敖截至暗200埃6年底，泰达控捌股靶纳入合并会计报隘表范围的控股子澳公司胺共55家。挨

37、其中全资子公司百27家，包括：跋天津泰达燃气公爱司懊、敖天津泰达市政公瓣司盎、把天津泰达自来水奥公司版、隘天津经济技术开安发区污水处理厂罢、岸天津泰达电力公耙司岸、扒天津开发区泰达爸公交公司白、奥天津泰达热电公背司矮、天津泰达海洋板开发有限公司、佰天津经济技术开稗发区实业公司、按天津开发区泰达挨公共保税仓储有拔限公司、天津远芭大现代物流有限矮公司、伴天津泰达建设集艾团罢有限鞍公司按、爸天津经济艾技术矮开发区房霸地哎产开发公司巴、八天津经济技术开耙发区总公司物业罢公司办、霸天津经济技术开耙发区天海公寓管疤理案有限公司、瓣天津经济技术开柏发区天河公寓管鞍理中心氨、癌天津泰达酒店有俺限公司办、岸天津

38、开发区建设肮工程监理公司拔、阿天津经济技术开邦发区进出口公司拌、艾天津泰达城市开哎发有限公司八、泰达津菜城（艾天津）美食有限板公司、天津滨海案时尚置业有限公搬司、天津钢管实伴业开发公司、天鞍津钢管还原铁厂隘、天津钢管国际板经济贸易有限公拌司、天津大无缝八铜材有限公司、俺天津泰达集团皑有限艾公司哎。搬发行人直接控股扳或通过全资子公埃司间接控股公司扒（百分比为总部板直接持股比例）拔共28家，包括盎：扳天津海滨大道建斑设发展有限公司熬（81.63%袄）、天津北塘大氨桥有限公司（5哎5%）、爱天津滨海快速交吧通发展有限公司绊（97.1%）澳、白天津佰开发区岸苏伊士国际合作疤有限公司叭（66.67%疤）

39、、天津滨海泰埃达物流集团股份稗有限公司（70拜%）、天津泰达办阿尔卑斯物流有邦限公司、（52皑%）、天津丰田按物流有限公司（安52%）、天津碍泰达建设集团奥哎亚工程管理有限摆公司（95%）拔、佰天津开发区泰达爱大厦房地产开发跋有限公司唉（94%）、天吧津坝天孚物业管理有笆限公司叭（70%）、翱天津泰达建设集扒团新河置业有限靶公司板（60%）、俺天津泰达建设集癌团新河投资有限啊公司吧（60%）、天佰津泰达建设集团八格调置业有限公案司（55%）、斑天津翱泰达股份有限公巴司鞍（26.51%唉）、半天津泰达啤酒有哀限公司绊（52.5%）凹、胺北京东方高圣投拜资顾问有限公司扮（80%）、班天津合达房产发

40、伴展有限公司袄（70%）、耙天津创业工程项邦目管理有限公司办（97.5%）奥、胺天津泰达酒业有拔限公司凹（94.344扮6%）、蔼海南西秀海景园俺实业有限公司颁（90%）、天柏津滨海会展有限挨公司（65%）办、澳天津钢管八集团股份邦有限公司哎（57%）、天板津大无缝物流发坝展有限公司（5邦2.5%）、天敖津赛瑞机器设备艾有限公司（40八%）、天津钢管扒新产业开发有限斑公司（78.7氨1%）、天津大板无缝建设发展有翱限公司（86.叭3%）、天津大摆无缝投资有限公芭司（98.31巴%）、天津天管岸元通不锈钢制品唉有限公司（99澳.39%）。翱此外，由公司控拜股的渤海银行（敖25邦%背）和渤海财产保

41、扳险股份有限公司芭（4搬0癌%胺）分别于矮2005伴年正式成立。同暗时公司还持有渤吧海证券31.2熬6俺%唉的股份。爸（三）发行人主傲要下属经营性子俺公司和控股公司鞍主营业务情况：矮 芭1、般天津钢管败集团股份颁有限公司白该公司成立于袄1990爸年，案1995搬年捌12摆月通过国家验收笆，目前注册资本般52.3114艾亿。钢管公司是办国家安“翱八五盎”叭期间重点工程，肮具有160万吨癌的无缝钢管生产芭能力，是中国最笆大的无缝钢管生氨产企业，无缝钢扮管生产能力居世捌界单厂产量之首霸，该公司拥有世斑界先进水平的生爸产设备，公司的把炼钢连铸、轧管翱、管加工分别引袄进德国德马克公傲司、意大利皮昂靶蒂公

42、司、美国扳PMC凹公司和瑞士麦尔扒兹公司的设备，搬并首创一体化联绊动生产。该公司颁的产品也先后通斑过了美国石油协疤会半(API)翱认证、中国船级半社（扮CCS翱）认证和哎ISO9001隘质量体系认证，爱是天津市最重要熬的钢铁企业之一埃。2006年主捌营业务收入18白1.44亿元，摆净利润13.7啊0亿元；资产总案额为211.3扮7亿元，股东权翱益为62.72霸亿元。暗 半2、天津泰达集傲团有限公司拔 挨该公司注册资本鞍20颁亿元，拥有一家昂上市公司、十余耙家全资或控股公背司及五十多家参笆股企业，资产规瓣模超过100亿佰元。巴2004摆年天津泰达集团耙有限公司按照滨爸海新区及开发区懊、泰达控股的

43、发阿展战略，重新确邦定了以土地为核胺心资源，在拔3-5斑年内成为天津市昂最具实力的城市稗运营商的产业定按位和企业经营目蔼标。熬泰达集团核心业班务主要包括三个拌层次：第一是以爸土地资源为主的扮成片土地开发和败以环保、绿化产白业为代表的城市袄运营。泰达集团岸将作为土地开发奥商和城市资源专坝营商，以资源经凹营为主。第二是扒在土地资源基础懊上的房地产业，扒包括住宅及商业颁开发，利用集团佰现有的紧密和半背紧密企业资源，伴在土地实现收益袄的基础上，在二袄级开发中获得相扒关利润。第三是拜对城市运营的非霸核心业务，如餐唉饮、娱乐、商业胺等将以参股、租矮赁、委托、承包爱经营为主。艾3、天津泰达建哎设集团有限公司

44、败公司注册资本敖6翱亿元，是天津市坝最早的房地产开瓣发商之一，阿1994碍年获得建设部授澳予的一级房地产昂开发企业资质，跋2001哎年、案2003盎年连续两次被天挨津市建委评定为扳“耙天津市房地产二哀十强开发企业鞍”矮之首，凹2002瓣年进入坝“叭全国房地产领先阿企业熬”巴行列，瓣2艾003埃年全国第五届住扮交会被评为扳“2003颁年度中国房地产翱品牌企业五十强俺”案；扒2004傲年被评为天津市半房地产开发信誉凹度跋AAA扒级企业。公司陆捌续开发了百“埃风荷新园疤”吧、柏“靶泰达园凹”皑、蔼“摆芳林泰达园袄”蔼、凹“挨泰达时代颁”班、跋 “胺天江格调花园把”霸、伴“埃格调兰庭耙”靶、搬“埃格调

45、故里坝”爱、摆“氨翠亨村瓣”笆、捌“胺翠亨康庭白”敖、扳“办海韵园般”八、班“办财富星座伴”芭、芭“鞍滨海金融街岸”半等一批知名的房罢地产项目，累计矮房地产开发面积艾300岸多万平方米，物癌业养管面积绊800败多万平方米。袄1998袄年由建设集团发熬起并控股的津滨捌发展公司已在深疤交所上市。艾 拌4、天津滨海快八速交通发展有限佰公司癌 坝天津滨海快速交摆通发展有限公司耙成立于伴2001邦年跋1巴月按18班日皑，注册资本28拌.12725亿暗元，是由天津泰罢达投资控股有限稗公司、天津天保板控股有限公司、碍天津港（集团）芭有限公司、天津艾市塘沽城市建设八投资公司四家单哀位共同投资组建八的有限责任公

46、司笆。天津滨海快速艾交通发展有限公艾司成立后，承担罢着天津市区至滨鞍海新区间的快速哎轨道交通工程的俺建设任务。扳（四）与发行人版关联的上市公司矮 埃截至办2006年12颁月31日敖，泰达控股通过办控股爸100%昂的全资子公司天鞍津泰达集团有限岸公司间接持有国半内百A扮股上市公司天津埃泰达股份有限公安司（00065阿2.SZ）板3板6八.百51鞍 %傲的股份；泰达控扮股和其全资子公奥司天津灯塔涂料吧有限公司合计持败有国内安A捌股上市公司天津罢滨海能源发展股霸份有限公司（0佰00695.S霸Z）40.57鞍%叭的股份；通过全柏资子公司天津泰靶达建设集团有限稗公司间接持有国稗内巴A阿股上市公司天津伴

47、津滨发展股份有按限公司（000挨897.SZ）笆25.11艾%隘的股份；发行人熬还直接持有国内耙A巴股上市公司青海般明胶股份有限公案司（00060跋6.SZ）3.把98%的股份。耙发行人高级管理翱人员和人员结构奥 坝（一）公司主要颁领导工作简历办 班刘惠文邦先生基本情况：板 1954年1捌2月出生，天津霸市人，中共党员袄，1973年参暗加工作。大学本班科文化，学士学凹位，高级经济师芭。现任：天津泰芭达投资控股有限百公司党委书记、扒董事长把。历任：罢天津市医疗器械翱工业公司干部败、拌天津市计划委员白会综合处干部扒、鞍天津经济技术开挨发区总公司干部坝、坝天津经济技术开摆发区总公司总经爸理把、傲泰达

48、集团有限公皑司总经理爱。懊张秉军盎先生埃基本情况： 1岸963年8月出拌生，山西偏关人爸，白中共党员，伴1984癌年参加工作按。大学本科文化罢，学士学位，高稗级工程师。现任暗：天津泰达投资阿控股有限公司总安经理、党委副书艾记、天津青联副胺主席扳。历任：爱天津光电通信公袄司设计所干部、按天津光电通信公艾司光通厂副厂长稗、天津光电通信拜公司开发中心主坝任、副总工程师鞍、天津光电通信办公司光通厂厂长罢、总工程师、天捌津光电通信公司捌总工程师、副总岸经理、天津光电疤通信公司总经理耙、党委副书记、氨天津光电通信公挨司董事长、总经岸理、党委副书记耙、天津光电集团蔼有限公司董事长般、总经理、党委俺副书记、天

49、津市啊中环电子信息集拔团有限公司副总皑经理。敖张继光埃先生版基本情况：颁1954年9月半出生，天津市人阿，中共党员， 哎1972年参加扒工作。博士，高扳级工程师。现任阿：天津泰达投资哎控股有限公司常靶务昂副半总经理阿。历任：氨天津工商联干部俺、天津岸经济技术柏开发区总公司干摆部、天津泰达热稗电公司总经理、昂天津唉经济技术伴开发区总公司副扳总经理叭。疤冯兆一背先生肮基本情况：扒1954年12敖月出生，天津市绊人，中共党员，拜 1979年参暗加工作。博士，巴高级工程师。现佰任：天津泰达投柏资控股有限公司澳副总经理摆。历任：熬天津市劳动局干胺部、天津岸经济技术邦开发区总公司干巴部。板王新风背先生奥基

50、本情况：败1966年10安月出生，天津市办人，中共党员，埃 1988年参埃加工作。硕士，邦高级工程师。现巴任：天津泰达投奥资控股有限公司胺副总经理。历任疤：懊天津扮经济技术把开发区总公司房哀产公司经理、跋天津碍经济技术安开发区建设发展澳局局长。艾张政光啊先生基本情况：摆 195安2跋年1隘0胺月出生，天津市碍人，中共党员，爱19瓣69翱年参加工作。大罢学本科文化，学扮士学位，高级经邦济师。现任：天氨津泰达投资控股班有限公司党委懊副肮书记办。历任：百天津市棉纺公司巴干部蔼、板天津按市班团市委干部挨、天津跋经济技术按开发区管委会干拔部扒。版（二）员工情况摆 熬泰达控股设立后佰，整合了开发区板总公司

51、、泰达集颁团以及建设集团绊等企业及子公司胺的人力资源，逐碍渐实行统一管理捌。目前，公司员耙工总数为办4869扳人，其中硕士以扳上学历的占邦2%颁，大专及本科学吧历的占拔39%芭，中专及高中学袄历的占绊52%奥；从年龄结构来肮看，公司瓣20靶至拜30颁岁人员占按28%败，安30跋至罢40靶岁人员占百31%摆，懊40巴至霸50班岁人员占挨22%啊，伴50坝以上占绊19%白。背 懊泰达控股人力资佰源构成图拔第十条：发行人拔业务情况耙发行人所在行业伴现状和前景扮发行人为国内知芭名的大型国有独柏资投资控股公司矮，主要投资经营安行业包括钢管行跋业、基础设施建靶设、能源供应、半土地开发和现代安交通建设，其投

52、霸资经营范围还涉败及金融、保险、翱房地产、生态环蔼保、旅游、风险版投资等多个领域扮，涉及行业广泛暗。叭 （一）开发区 搬自板1984拔年起，国家先后柏在一些城市划定办区域，在该区域哀内集中力量建设靶完善的基础设施阿，创建符合国际办水准的投资环境八以吸引外资，并扳制定了相应的优袄惠政策。经过近邦二十年的开发建巴设，开发区已从巴沿海地区扩展到板内地，遍布中国扮的主要工业城市啊，凭借其良好的岸基础设施、服务芭和优惠政策，成哎为我国最具特色蔼的经济区域，逐挨渐由创业期向成坝熟期发展。版 蔼2006年我国肮54个国家级经隘济开发区保持了唉良好发展势头，隘共实现瓣国民生产总值翱10137亿元癌，主要经济指

53、标癌保持20%以上岸的增长速度，挨其中，稗国家级开发区共疤有高新技术企业按3322家。2哀006年，各区鞍高新技术企业共笆实现工业产值1安4294亿元，板占各区工业总产耙值的47.3%斑，同比增长31懊.6%；高新技吧术产品出口额1版008亿美元，瓣占各区出口总额白的68%。国家疤级开发区实行集胺中开发、集中供罢应、合理规划的把运作方式，利用坝产业集聚的优势岸，正成为土地和 HYPERLINK o 能源 t _blank o 能源 熬能源凹节约利用率最高半的区域之一。拌（二）钢管行业蔼 翱我国无缝钢管行版业发展相对缓慢般，直至班90班年代初，我国石案油用无缝钢管岸90绊以上仍依赖进艾口。十多年

54、以来百，随着天津钢管爸公司的成立、钢昂管生产技术的提鞍高和行业的不断白发展，我国石油板用无缝管材国产叭化率逐渐提高到把80%拌以上，并成为油疤井管净出口国。叭2000熬年以来，是我国俺钢管行业跋50斑年发展历程中产白量增长最快的几摆年，钢管以每年罢平均哎2捌3.75%哀的高速增长，钢芭管中又以焊接钢班管增长速度最快拔，年平均增速达懊到了罢27.31%,扮大大高于无缝钢柏管的年平均增长懊率，管材比保持胺在拌7.0%按以上。目前我国暗钢管产量居世界摆第一位。案（三）现代交通八行业扳 1、轨道交通 氨随着我国国民经扳济的迅速发展，翱城市化的进程进凹一步加快，城市败交通出现了明显版的供需矛盾。近叭年来

55、国家和各地肮政府高度重视我盎国城市规划建设奥的发展，在我国跋新一轮城市经济吧发展过程中，城阿市轨道交通事业百将发挥它应有的颁作用。伴 爱目前，般全国已开通城市斑轨道交通的城市拜有北京、上海、邦天津、广州、长暗春、大连、重庆办、武汉、深圳、八南京10个城市般20条线柏。半截至扮2006年底，瓣我国的轨道交通敖通车总里程达到斑了585叭63公里半，比前年增加了佰近矮160公里暗，今年的里程数按将突破绊600公里埃。凹2扮、城市公路建设把 敖在未来较长的时坝间里，公路交通斑建设仍将是基础隘设施建设的重点傲。从总体上说我唉国交通设施仍然傲总量不足、密度皑偏低，现有交通斑不能满足经济高盎速增长的需求。霸

56、天津、广东、河靶北、上海、北京翱、浙江、福建、八江苏、河南、海罢南、山东等省市碍国道相对拥挤，俺其中天津、广东氨、河北、上海和拌北京尤为严重。隘为缓解运力紧张爱局面，保证国民胺经济正常运行，跋国家今后仍将继傲续加大对交通建颁设的投入。为缓坝解建设资金不足邦与基础设施落后傲的矛盾，收费公办路吧在一定时期内仍哀将坝存在。袄 盎（四）地产行业斑 啊近年来，随着经蔼济的稳步发展和翱居民收入水平的安不断提高，我国败房地产市场需求哀逐年增长，带动坝了房地产行业的艾长足发展。但同败时也出现投资需办求过旺、信贷投斑放过猛以及乱占靶滥用耕地等问题般。翱2004伴年以来，国家对半房地产市场采取把了系列调控措施罢，

57、适度控制信贷安规模，清理整顿伴开发区和土地市背场秩序，加大对板土地市场的调控摆力度，农业用地佰转建设用地受到背严格控制，土地班开发面积增幅回办落。以上一系列凹宏观调控政策的半实施使市场供求阿关系持续偏紧。把根据商品房空置跋面积、房价收入颁比以及租售价格斑比三大指标测算哀，我国房地产行爸业已出现泡沫化办倾向。懊 200颁7年我国房地产案投资继续保持增拌长势头，但增长吧速度将继续放缓傲；今年后期的房岸价将以涨势渐落傲渐稳为主。案 笆国家宏观调控政八策的逐渐落实，八短期内不同程度罢地对各地区房地肮产行业的发展形八成影响，投资增扳长将有所波动。阿但从长远来看，白这些措施将提高稗房地产企业整体巴竞争力，

58、有利于扳我国房地产行业氨的可持续发展。把 暗天津作为环渤海般经济圈的物流及癌制造业中心，经翱济发展速度一直柏处在全国较高水熬平，这在一定程板度上拓展了该地把区房地产行业的敖发展空间。随着拜收入水平的提高挨，天津居民对居板住条件的要求也柏逐渐提高，住宅班市场需求持续增岸长。同时，地区罢经济的稳定发展斑也为天津办公楼暗、商业及其他用办房需求的增长拓柏展了一定的空间败。预计未来一段阿时期内，天津地搬区的房地产需求隘仍将保持增长趋哀势。背 （五）金融业 鞍天津是我国外向哎型经济较为明显按的地区之一，近罢几年金融业开放绊步伐逐渐加快。坝2006年末，碍天津市共有各类颁银行机构2，4拜18个，共有从邦业人

59、员39,7哀54人，资产总白规模8,093胺亿元，当年结益艾87.6亿元。爸随着渤海银行瓣、天津港财务有肮限公司等一批金疤融机构的陆续成扒立绊,肮天津市银行类金版融机构体系日趋吧完善，市场规模拌不断扩挨大，业务品种推办陈出新，资产质罢量明显改善，利案润稳步提高敖。2006年末敖，天津市金融机袄构本外币存款余巴额6,839.啊2亿元，比年初霸增加854.5把亿元。本外币贷氨款累计增加78傲0.1亿元，年蔼末余额达到5,胺415.7亿元肮。贷款增长基本疤与全国总体趋势扮保持一致。板（六）生态环保哎 阿随着经济的不断皑发展，我国环保暗投入逐步增加，白“澳十一五罢”熬期间，中国环保背投资将在埃1300

60、0艾亿元左右。初步吧预计，靶“奥十一五扒”肮期间如果国内生熬产总值年增长率芭不低于笆7.5%捌，环保投资占国搬内生产总值的比佰例将达到搬1.4%跋至拔1.5%熬左右，以环保投盎资占国内生产总氨值凹1.4%败的比例测算，则柏这五年的环保投巴资将在按13000背亿敖元左右。捌 白发行人在行业中肮的地位和竞争优隘势疤天津泰达投资控白股有限公司是天摆津经济技术开发笆区国有资产授权拜经营机构，是大颁型国有独资投资俺公司，其行政管扳理机构为天津经巴济技术开发区管岸理委员会。截至翱2006年底，霸公司总资产达1板005.72 凹亿元人民币，目八前为天津市第一澳大国有企业。蔼 爸泰达控股投资经版营范围涉及钢管