第571X章 证券及期货(权益披露-证券借贷)规则一

1、. ：.；第571X章 证券及期货(权益披露证券借贷)规那么一摘要：本文主要引见了第571X章 证券及期货(权益披露证券借贷)规那么的主要内容。(第571章第377条)2003年4月1日 2003年第12号法律公告(本为2002年第219号法律公告)第571X章 第1条(已失时效而略去)(已失时效而略去)第571X章 第2条释义(1)在本规那么中，除文意另有所指外“上法团(listed corporation) 具有本条例第308条给予该词的涵义;“合资历股份(qualified shares) 指符合以下阐明的股份(a)有人拥有该等股份的权益;(b)该人已授权某核准借出代理人作为其代理人借出

2、该等股份;及(c)该核准借出代理人获授权只可根据有关协议借出该等股份，如任何该等股份已由该核准借出代理人根据有关协议借出，而该代理人根据有关协议要求交还该等借出的股份的权益须仍未终绝，那么“合资历股份仅在此情况下包括该等借出的股份;“有关股本(relevant share capital) 具有本条例第308条给予该词的涵义;“有关事件(relevant event) 就本规那么以及根据本规那么厘定本条例第XV部所指的披露责任及作出具报的责任而言，指在第3(3)、5(4)或(5)或7(2)、(3)或(4)条所指的个案中该等条文提述的情况;“有关协议(relevant agreement) 指载

3、有具有以下效能的条文的证券借贷协议(a)股份借用人须在借用的股份交付时将价值超越借出的股份的值的抵押品交付股份借出人(或按照借出人的指示交付)，作为交还该等借出的股份的保证;(b)抵押品的价值及借出的股份的价值须每日按照值计算差额，如该抵押品的价值低于借出的股份的值，那么借用人须提供额外抵押品;及(c)借出人可随时向借用人发出通知要求交还借出的股份，而该借用人即有责任交还该等股份，而该等条文是该项协议的要素;“有关时间(relevant time) 指有关事件发生的时间;“股份(shares) 指上市法团有关股本中的股份，并包括(a)该等股份的权益;及(b)相等股份;“抵押品(collater

4、al) 指根据有关协议存放于股份借出人或由股份借用人或他人代该借用人以其他方式向股份借出人提供(或按照借出人的指示存放或提供)的款项、证券、信誉证或担保，而该等款项、证券、信誉证或担保是为保证交还根据有关协议借出的股份而如此存放或提供的;“受规管人士(regulated person) 指(a)根据本条例第V部就第1类受规管活动获发牌或获注册的中介人;或(b)在证监会为施行本规那么而认可的香港以外地方获发牌、获注册或获豁免领牌进展证监会以为相当于第1类受规管活动的活动的法团;“披露责任(duty of disclosure) 具有本条例第308条给予该词的涵义;“订明目的(prescribed

5、 purpose) 就根据有关协议借出或借用的股份而言，指(a)根据另一份有关协议的条款将股份转借予第三者;或(b)根据首述的有关协议的条款将从某人借用的股份交还该人;“相等股份(equivalent shares) 指称号、面值及数目与核准借出代理人或受规管人士借出、或转让予或交付核准借出代理人或受规管人士(视属何情况而定)的特定股份一样的股份;“按照值计算差额(mark to market) 指调整属有关协议标的之借出的股份或抵押品的估值，以反映其当时值;“核准借出代理人(approved lending agent) 在证监会按照第8条给予某法团的核准并没有根据该条被撤回的范围内，指该法

6、团;“淡仓(short position) 具有本条例第308条给予该词的涵义。(2)为施行本规那么，凡提述借出的股份之处，须解释为提述某人根据有关协议转让予或交付另一人的股份，而后者是须应要求交还该等股份予首述的人的;凡提述借用的股份之处，亦须据此解释。第571X章 第3条经由核准借出代理人借出股份的人获豁免(1)在不抵触第(3)款的条文下，凡任何人本应根据本条例第310条在本条例第313(1)(d)条指明的情况下负有披露责任，如他的股份权益的性质是在第(2)款指明的情况下发生改动的，那么他不负有该责任。(2)第(1)款在以下情况下适用(a)有关股份由该人根据以下条件转让予或交付某核准借出代

7、理人(i)该等股份仅为借出的目的而非为其他目的，而由该核准借出代理人作为该人的代理人持有;及(ii)该等股份只可根据有关协议借出;(b)某核准借出代理人根据有关协议，将合资历股份借出予某借用人;(c)某核准借出代理人将由他借出的合资历股份交还该人;或(d)某借用人根据有关协议，将某核准借出代理人借出的合资历股份交还该代理人。(3)如该核准借出代理人在第(2)款指明的情况以外的其他情况下运用第(1)款提述的股份，那么就本条例第XV部第2至5分部而言，该人被如此运用的股份权益的性质即视为在有关时间有所改动。第571X章 第4条核准借出代理人作出具报凡任何人授权某核准借出代理人作为其代理人借出股份，

8、但只可根据有关协议借出，而(a)该核准借出代理人根据有关协议的条款，将合资历股份借出予某借用人;或(b)该借用人将合资历股份交还该核准借出代理人，那么该人无须根据本条例第321条确保该核准借出代理人就该合资历股份的借出或交还通知该人。第571X章 第5条核准借出代理人及控制核准借出代理人的人获豁免(1)在不抵触第(5)款的条文下，本应根据本条例第310条在本条例第313(1)条指明的情况下负有披露责任的核准借出代理人，在第(3)款指明的情况下不负有该责任。(2)在不抵触第(5)款的条文下，凡任何核准借出代理人拥有任何股份的权益，根据本条例第316(2)条被视为拥有该等股份的权益并且本应根据本条

9、例第310条在本条例第313(1)条指明的情况下负有披露责任的人，在第(3)款指明的情况下不负有该责任。(3)第(1)及(2)款提述有关的核准借出代理人或有关的人(视属何情况而定)不负有披露责任的情况如下(a)该人将合资历股份转让予或交付该核准借出代理人;(b)由该核准借出代理人持有或由他人代其持有的股份在(a)段提述的人授权该代理人借出股份时，成为合资历股份;(c)该核准借出代理人根据有关协议，将合资历股份借出予某借用人;(d)该借用人根据有关协议，将该核准借出代理人借出的合资历股份交还该代理人;(e)由该核准借出代理人持有或由他人代其持有的合资历股份不再是合资历股份;或(f)该核准借出代理

10、人将合资历股份交还(a)段提述的人。(4)在(a)(i)第(3)(a)或(b)款指明的情况下，该核准借出代理人及第(2)款提述的人(如有的话)就本条例第XV部第2至5分部而言，须视为已在有关时间获得股份的权益;或(ii)第(3)(e)或(f)款指明的情况下，该核准借出代理人及第(2)款提述的人(如有的话)就本条例第XV部第2至5分部而言，须视为已在有关时间不再拥有股份的权益;及(b)该核准借出代理人不再根据借出合资历股份的有关协议具有要求交还该等股份的存续权益的情况下，该代理人及第(2)款提述的人(如有的话)就本条例第XV部第2至5分部而言，须视为已在有关时间不再拥有该等股份的权益，而凡在该等情况下有披露责任根据本条例第310条产生，那么该核准借出代理人及第(2)款提述的人(如有的话)即负有披露责任。(5)如某核准借出代理人没有服从根据第9条施加的规定，那么就本条例第XV部第2至5分部而言，该代理人及第(2)款提述的人(如有的话)须视为已于(a)(在没有服从第9(1)条的情况