现金流量表的分析、作用与缺陷

1、目录八1 现金流量表癌定义 唉2 现金流量表白的分析 胺3 编报现金流跋量表的意义 鞍4 现金流量表傲的作用 霸5 现金流量表碍的缺陷 艾现金流量表定义碍 啊现金流量表爸是财务报表的三邦个基本报告之一凹，所表达的是在袄一固定期间(通扳常是每月或每季熬)内，一家机构八的现金 (包含耙银行存款) 的翱增灭变动情形。把现金流量表的出胺现，主要是要反昂映出资产负债表俺中各个项目对现瓣金流量的影响，笆并根据其用途划澳分为经营、投资八及融资三个活动矮分类。现金流量矮表可用于分析一疤家机构在短期内案有没碍有足芭够现金去应付开伴销。 昂现金流量表胺是一份显示于指把定时期(一般为巴一个月，一季。阿主要是一年的年

2、罢报)的现金流入案和流出的财政报败告。这份报告显芭示资产负债表(把Balance跋 Sheet)哎及损益表(In暗come St哀atement拌/Profit哎 and Lo版ss Acco懊unt)如何影扮响现金和等同现暗金，以及根据公哀司的经营，投资拔和融资角度作出疤分析。作为一个把分析的工具，现瓣金流量表的主要袄作用是决定公司扳短期生存能力，柏特别是缴付帐单拜的能力。 扒过去的企业佰经营都强调资产办负债表与损益表摆两大表, 随着埃企业经营的扩展俺与复杂化霸, 对财务资讯熬的需求日见增长拌, 更因许多企吧业经营的中断肇艾因于资金的周转肮问题, 渐渐地懊, 报道企业资稗金动向的现金流胺量也

3、获的得许多捌企业经营者的重捌视, 将之列为拔必备的财务报表败。 败现金流量表的分捌析 拜现金流量表捌是以收付实现制岸为编制基础，反跋映企业在一定时办期内现金收入和傲现金支出情况的白报表。对现金流昂量表的分析，既暗要掌握该表的结暗构及特点，分析背其内部构成，又熬要结合损益表和熬资产负债表进行碍综合分析，以求傲全面、客观地评阿价企业的财务状疤况和经营业绩。唉因此，现金流量袄表的分析可从以胺下几方面着手：矮 疤一、现金流量及蔼其结构分析 拜摆企袄业的现金流量由哀经营活动产生的胺现金流量、投资耙活动产生的现金拔流量和筹资活动搬产生的现金流量矮三部分构成。分搬析现金流量及其唉结构，可以了解瓣企业现金的来

4、龙暗去脉和现金收支吧构成，评价企业班经营状况、创现俺能力、筹资能力爸和资金实力。 拜（一）经营艾活动产生的现金阿流量分析。 佰l、将销售阿商品、提供劳务邦收到的现金与购啊进商品。接受劳氨务付出的现金进碍行比较。在企业背经营正常、购销肮平衡的情况下，凹二者比较是有意拌义的。比率大，袄说明企业的销售蔼利润大，销售回伴款良好，创现能矮力强。 盎2、将销售袄商品、提供劳务柏收到的现金与经爸营活动流入的现澳金总颁额比较，可大致疤说明企业产品销案售现款占经营活俺动流入的现金的碍比重有多大。比叭重大，说明企业败主营业务突出，般营销状况良好。百 凹3、将本期耙经营活动现金净澳流量与上期比较叭，增长率越高，颁说

5、明企业成长性巴越好。 鞍（二）投资摆活动产生的现金爸流量分析。当企哎业扩大规模或开跋发新的利润增长捌点时，需要大量伴的现金投入，投板资活动产生的现岸金流入量补偿不邦了流出量，投资疤活动现金净流量敖为负数，但如果疤企业投资有效，靶将会在未来产生靶现金净流入用于搬偿还债务，创造瓣收益，企业不会罢有偿债困难。因唉此，分析投资活把动现金流量，应拌结合企业目前的把投资项目进行，袄不能蔼简单地以现金净拜流入还是净流出傲来论优劣。 绊（三）筹资颁活动产生的现金皑流量分析。一般哀来说，筹资活动耙产生的现金净流瓣量越大，企业面版临的偿债压力也俺越大，但如果现把金净流入量主要按来自于企业吸收扮的权益性资本，敖则个

6、仅不会面；摆临偿债压力，资半金实力反而增强昂。因此，在分析罢时，可将吸收权凹益性资本收到的疤现金与筹资活动柏现金总流入比较案，所占比重大，懊说明企业资金实邦力增强，财务风办险降低。 啊（四）现金皑流量构成分析。皑首先，分别计算坝经营活动现金流挨入、投资活动现矮金流入和筹资活百动现金流入占现俺金总流入的比重肮，了解现金的主把要来源。一般来翱说把，经扳营活动现金流入傲占现金总流入比安重大的企业，经瓣营状况较好，财按务风险较低，现暗金流入结构较为俺合理。其次，分熬别计算经营活动坝现金支出、投资坝活动现金支出和办筹资活动现金支傲出占现金总流出爸的比重，它能具懊体反映企业的现百金用于哪些方面搬。一般来说

7、，经版营活动现金支出柏比重大的企业，跋其生产经营状况俺正常，现金支出版结构较为合理。啊 捌二、现金流量表傲与损益表比较分奥析 拌损益表是反啊映企业一定期间唉经营成果的重要罢报表，它揭示了半企业利润的计算凹过程和利润的形坝成过程。利润被熬看成是评价企业伴经营业绩及盈利阿能力的重要指标俺，但却存在一定唉的缺陷。众所周半知，利疤润是袄收入减去费用的凹差额，而收入费懊用的确认与计量爱是以权责发生制罢为基础，广泛地版运用收入实现原坝则、费用配比原袄则、划分资本性艾支出和收益性支按出原则等来进行背的，其中包括了耙太多的会计估计艾。尽管会计人员按在进行估计时要澳遵循会计准则，芭并有一定的客观瓣依据，但不可避

8、搬免地要运用主观罢判断。而且，由奥于收入与费用是氨按其归属来确认坝的，而不管是否盎实际收到或付出肮了现金，以此计拌算的利润常常使伴一个企业的盈利八水平与其真实的隘财务状况不符。百有的企业帐面利艾润很大，看似业靶绩可观，而现金案却入不敷出，举败步艰难；而有的办企业虽然巨额亏氨损，却现金充足耙，周转自如。所颁以，肮仅以埃利润来评价企业袄的经营业绩和获跋利能力有失偏颇癌。如能结合现金坝流量表所提供的袄现金流量信息，邦特别是经营活动般现金净流量的信岸息进行分析，则爱较为客观全面。巴其实，利润和现耙金净流量是两个爱从不同角度反映扳企业业绩的指标熬，前者可称之为柏应计制利润，后吧者可称之为现金靶制利润。二

9、者的绊关系，通过现金案流量表的补充资捌料2揭示出来。白具体分析时，可胺将现金流量表的俺有关指标与损益叭表的相关指标进斑行对比，以评价坝企业利润的质量绊。 伴（一）经营跋活动现金净流量靶与净利润比较，扒能在一定程度上霸反映企业利润的按质量。也就是说背，企业每实现1版元的帐面利润中佰，实际有多暗少现罢金支撑，比率越八高，利润质量越肮高。但这一指标背，只有在企业经敖营正常，既能创肮造利润又能盈得矮现金净流量时才搬可比，分析这一办比率也才有意义隘。为了与经营活袄动现金净流量计熬算口径一致，净安利润指标应剔除摆投资收益和筹资碍费用。 挨（二）销售斑商品、提供劳务澳收到的现金与主艾营业务收入比较扒，可以大

10、致说明叭企业销售回收现艾金的情况及企业爱销售的质量。收盎现数所占比重大白，说明销售收入斑实现后所增加的把资产转换现金速唉度快、质量高。疤 靶（三）分得埃股利或利润及取板得债券利息收入拜所得到的现金与班投资收益比较，摆可大致反映企业懊帐面投资收益的碍质量。 稗三鞍、现哀金流量表与资产绊负债表比较分析扳 澳资产负债表埃是反映企业期末盎资产和负债状况癌的报表，运用现颁金流量表的有关芭指标与资产负债耙表有关指标比较矮，可以更为客观罢地评价企业的偿按债能力。盈利能败力及支付能力。哀 鞍（一）偿债邦能力分析 芭流动比率是稗流动资产与流动斑负债之比，而流隘动资产体现的是爸能在一年内或一斑个营业周期内变凹现的

11、资产，包括柏了许多流动性不癌强的项目，如呆挨滞的存货，有可鞍能收不回的应收昂帐款，以及本质搬上属于费用的待啊摊费用，待处理搬流动资产损失和暗预付帐款等。它翱们虽然具有资产哀的性质，但事实疤上却不能再转变扒为现金，不再具柏有偿付债霸务的按能力。而且，不半同企业的流动资版产结构差异较大百，资产质量各不扳相同，因此，仅白用流动比率等指瓣标来分析企业的班偿债能力，往往扳有失偏颇。可运般用经营活动现金办净流量与资产负搬债表相关指标进吧行对比分析，作哎为流动比率等指搬标的补充。具体般内容为： 伴l、经营活肮动现金净流量与邦流动负债之比。肮这指标可以反映办企业经营活动获按得现金偿还短期半债务的能力，比按率越

12、大，说明偿岸债能力越强。 俺2、经营活疤动现金净流量与芭全部债务之比。癌该比率可以反映奥企业用经营活动绊中所获现金偿还昂全部债务的能力白，这个比率越大板，说明企业承担拌债务的能力越强拔。 鞍3芭、现碍金（含现金等价柏物）期末余额与挨流动负债之比。挨这一比率反映企盎业直接支付债务安的能力，比率越柏高，说明企业偿稗债能力越大。但坝由于现金收益性耙差，这一比率也啊并非越大越好。叭 靶（二）盈利按能力及支付能力懊分析 傲由于利润指隘标存在的缺陷，胺因此，可运用现佰金净流量与资产扮负债表相关指标柏进行对比分析，般作为每股收益、半净资产收益率等懊盈利指标的补充般。 岸l、每股经办营活动现金净流八量与总股本

13、之比俺。这一比率反映百每股资本获取现拔金净流量的能力敖，比率越高，说翱明企业支付股利翱的能力越强。 扮2、经营活叭动现金净流量与袄净资产之比。这败一比版率反版映投资者投入资岸本创造现金的能霸力，比率越高，皑创现能力越强。按径一致，净利润捌指标应剔除投资案收益和筹资费用把。 暗四、现金流量表扳中的现金的含义摆 板阅读现金流阿量表，首先应了懊解现金的概念。隘现金流量表中的颁现金是指库存现隘金、可以随时用敖于支付的存款和案现金等价物。库耙存现金，可以随碍时用于支付的存俺款，一般就是资瓣产负债表上&q瓣uot;货币资邦金芭项目的内容。准爸确地说，则还应半剔除那些不能随般时动用的存款，胺如保证金专项存靶

14、款等。现金等价敖物是指在资产负扮债表上&quo癌t; 短期投资班项袄目中符合以下条把件的投资： 埃 稗1、持有的期限八短 2、流动性强 罢3、易于转换为叭已知金额的现金伴 肮4、价值变动风八险很小 笆在我国，现皑金等价物通常是摆指从购入日至到暗期日在3个月或捌3个月以内能转扳换为已知现金金扮额的债券投资。傲例如，公司在编跋制1998年中柏期现金流量表时按，对于1998绊年6月1日购入板1995年8月半1日发行的期限摆为3年的国债，爱因购买时还有两碍个月到期，故该矮项短期投资可视耙为现金等价物。白 氨现金流量表叭主要由三部分组敖成，分别反映企拌业在经营活动、背投资活动和筹资哀活动中产生的现斑金流

15、量。每一种案活动产生的现金胺流量又分别揭示碍流入、流出总额矮，使会计岸信息凹更具明晰性和有敖用性。经营活动搬产生的现金流量搬，包括购销商品埃、提供和接受劳哀务、经营性租赁熬、交纳税款、支安付劳动报酬、支败付经营费用等活般动形成的现金流扮入和流出。 吧在权责发生癌制下，这些流入唉或流出的现金，扒其对应收入和费笆用的归属期不一摆定是本会计年度艾，但是一定是在耙本会计年度收到袄或付出。例如收爱回以前年度销货鞍款，预收以后年摆度销货款等。公爱司的盈利能力是爸其营销能力、收笆现能力、成本控靶制能力、回避风暗险能力等相结合芭的综合体。由于奥商业信用的大量拌存在，营业收入靶与现金流入可能挨存在较大差异，蔼能

16、否真正实现收柏益，还取决于公哀司的收现能力。斑了伴解经板营活动产生的现般金流量，有助于傲分析公司的收现阿能力，从而全面拔评价其经济活动稗成效。 筹资活罢动产生的现金流肮量，包括吸收投百资、发行股票、绊分配利润、发行靶债券、向银行贷般款、偿还债务等扒收到和付出的现靶金。 坝其中，&q靶uot;偿还利暗息所支付的现金隘项摆目反映公司用现氨金支付的全部借啊款利息、债券利颁息，而不管借款翱的用途如何，利挨息的开支渠道如扒何，不仅包括计坝入损益的利息支鞍出，而且还包括敖计入在建工程的凹利息支出。因此熬该项目比损益表哎中的财务费用更柏能全面地反映公把司偿付利息的负澳担。投资活动产俺生的现金流量，氨主要包括

17、购建和伴处置固定案资产版、无形资产等长懊期资产，以及取澳得和收回不包括佰在现金等价物范蔼围内的各种股权柏与债权投资等收拔到和付出的现金柏。 肮其中，分得埃股利或利润、取百得债券利息收入奥而流入的现金，捌是以实际收到为扳准，而不是以权癌益归属或取得收熬款权为准的。这瓣与利润表中确认稗投资收益的标准唉不同。例如，某袄上市公司投资的搬子公司本年度实白现净利润500罢万元。该上市公癌司拥有其80%瓣的股权，按权益芭法应确认本年度癌有投资收益40吧0万元。但子公岸司利润不一定立鞍即分配，而且不唉可能全部分完(伴要按规定提取盈翱余公积)。如果按该子公司当年利把润暂不分配付讫般，就没有相应的癌现金流入该鞍上

18、市扳公司。该上市公埃司当然也就不能盎在当年的现金流熬量表中将此项投柏资收益作为投资伴活动现金流入反安映。公司投资活巴动中发生的各项昂现金流出，往往挨反映了其为拓展白经营所作的努力百，可以从中大致俺了解公司的投资摆方向，一个公司岸从经营活动、筹昂资活动中获得现笆金是为了今后发氨展创造条件。现版金不流出，是不伴能为公司带来经柏济效益的。投资矮活动一般较少发艾生一次性大量的爸现金流入，而发澳生大量现金流出阿，导致投资活动半现金流量净额出瓣现负数往往是正背常的，这是为公班司的长远利益，版为以后能有较高班的盈利水平和稳皑定的现金流入打碍基础的。当然错吧误的投资决策也盎会事与愿违。所摆以特盎别要求投资的项

19、拌目能如期产生经八济效益和现金流阿入。 吧五、现金流量表案中经营活动现金癌流量净额与利润凹表的净利润相差哀的原因 岸1、影响利靶润的事项不一定挨同时发生现金流班入、流出。 罢有些收入，凹增加利润但未发瓣生现金流入。 瓣例如，一家疤公司本期的营业阿收入有8亿多元暗，而本期新增应癌收帐款却有7亿坝多元，这种增加板收入及利润但未瓣发生现金流入的隘事项，是造成两懊者产生差异的原挨因之一。 案有的上市公稗司对应收帐款管靶理存在薄弱环节稗，未及时做好应把收货款及劳务款扮项的催收与结算伴工作，也有的上半市公司依靠关联扮方交易支撑其经癌营业绩，而摆关联方资金又迟芭迟不到位。这些八情况造成的后果皑，都会在现金流

20、把量表中有所体现案，甚至使公司经傲营活动几乎没有碍多少现金流入，背但经营总要支付爱费用、购买物资鞍、交纳税金，发版生大量现金流出埃，从而使经营活鞍动现金流量净额绊出现负数，使公拜司的资金周转发稗生困难。应收帐摆款迟迟不能收回摆，在一定程度上暗也暴露了所确认哎收入的风险问题绊。 爱有些成本费坝用，减少利润但艾并未伴随现金流绊出。例如，固定叭资产折旧、无形搬资产摊销，只是肮按权责发生制、哀配比原则要求将按这些资产的取得按成本，在使用它艾们的受益期间合傲理分摊，并不需笆要付出现金。 半2、由于对阿现金流量分俺类的需要。 半净利润总括按反映公司经营、捌投资及筹资三大阿活动的财务成果瓣，而现金流量表坝上

21、则需要分别反搬映经营、投资及俺筹资各项活动的柏现金流量。 拔例如，支付叭经营活动借款利挨息，既减少利润岸又发生现金流出肮，但在现金流量氨表中将其作为筹碍资活动中现金流拌出列示，不作为般经营活动现金流败出反映。又如，爸转让短期债券投拔资取得净收益，暗既增加利润又发跋生现金流入，但鞍在现金流量表中碍将其作为投资活版动中现金流入列班示，不作为经营稗活动现金流入反熬映。 斑上述两点是皑使经营活动现金暗流量净额与净利疤润产生差异的原靶因，其实也是现翱金流量表附注中疤要求披露拜的内容。利润表凹列示了公司一定半时期实现的净利叭润，但未揭示其案与现金流量的关版系，资产负债表肮提供了公司货币拌资金期末与期初瓣的

22、增减变化，但吧未揭示其变化的熬原因。现金流量矮表如同桥梁沟通斑了上述两表的会疤计信息，使上市伴公司的对外会计办报表体系进一步拌完善，向投资者百与债权人提供更百全面、有用的信捌息。 靶编报现金流量表唉的意义 班现金流量表坝是反映企业一定俺期间现金流入和瓣现金流出的会计拌报表，这张报表唉是张新表，编报霸的时间不长，才芭两年多的时间，罢根据我们在学习绊与实务中的体会绊，就编报这张表霸的意义谈谈我们盎的看法： 搬一、弥补了资产爱负债信息量的不鞍足蔼 袄资产负债表暗是利用资产、负败债、所有者权益矮三个会计要素的蔼期末余额编制的啊；损益表是利用靶收入、费用、利俺润三个会计要素安的本期累计发生颁额编制的（收

23、入俺、费用无期末余办金额，利润结转八下期）。唯独资摆产、负债、所有班者权益三个会计鞍要素的发生额原扒先没有得到充分矮的利用，没有填颁入会计报表。会坝计资料一般是发碍生额与本期净增蔼加额（期末、期皑初余额之差或期阿内发生额之差）摆，说明变动的原白因，期末余额说盎明变动的结果。班本期的发生额与伴本期净增加额得胺不到合理的运用靶，不能不说是一半个缺憾。 拔根据资产负昂债表的平衡公式鞍可写成：现金=爸负债+所有者权哎益败柏非现金资产，这板个公式告诉我们坝，现金的增减变捌动爱公式右边因肮素的影响，负债把、所有者权益的碍增加（减少）导癌致现金的增加（唉减少），非现金暗资产的减少（增拌加），导致现金笆的增加

24、（减少）熬，现金流量表中霸的内容尤其是采按用间接法时即利胺用资产、负债、昂所有者权益的增笆减发生额或本期白净增加额填报的稗。这样账簿的资隘料得到充分的利碍用，现金变动原懊因的信息得到充翱分的揭示。 扳二、便于从现金暗流量的角度对企靶业进行考核 澳对一个经营拔者来说，如果没败有现金缺乏购买瓣与支付能力是致办命的。企业的经艾营者由于管理的绊要求亟需了解现啊金流量信息。另瓣外在当前商业信凹誉存有昂诸多问题的情况白下，与企业有密捌切关系的部门与跋个人投资者、银百行、财税、工商按等不仅需要了解袄企业的资产、负胺债、所有者权益叭的结构情况与经柏营结果，更需要半了解企业的偿还柏支付能力，了解氨企业现金流入、

25、稗流出及净流量信摆息。 凹损益表的利爱润是根据权责发盎生制原则核算出懊来的，权责发生敖制贯彻递延、应颁计、摊销和分配伴原则，核算的利挨润与现金流量是叭不同步的。损益般表上有利润银行巴户上没有钱的现胺象经常发生。近隘几年来随着大家扮对现金流量的重半视，深深感到权鞍责发生制编制的哀损益表不能反映八现金流量是个很傲大的缺陷。但是半企业也不能因此扒废权责发生制而邦改为收付实现叭制。因为收付实按现制也有很多不耙合理的了方，历阿史证明企业不能班采用。在这种情版况下，坚持权责癌发生制原则进行坝核算的同时，编巴制收付实现制的翱现金流量表，不颁失为敖“熬熊掌岸”蔼与艾“翱鱼唉”埃兼得两全其美的癌方法。现金流量芭

26、表划分经营活动爱、投资活动、筹熬资活动，按类说哎明企业一个时期矮流入多少现金，班流出多少现金及八现金流量净额。翱从而可以了解现坝金从哪里来到哪百里去了，损益表背上的利润为什么盎没有变动现金流啊量的角度对企业百作出更加全面合懊理的评价。 靶三、了解企业筹捌措现金、生成现霸金的能力 啊如果把现金罢比作企业的血液岸，企业想取得新啊鲜血液的办法有艾二： 唉1矮、为企业输血，摆即通过筹资活动扳吸收投资者投资巴或借入现金。吸爱收投资者投资，捌企业的受托责任昂增加；借入现金瓣负债增加，今后唉要还本付息。在颁市场经济的条件罢下，没有哀“把免费使用扒”罢的现金，企业输蔼血后下一步要付奥妯一定的代价。癌 扒2、企

27、业自版己生成血液，经般营过程中取得利傲润，企业要想生熬存发展，就必须吧获利，利润是企隘业现金来源的主般要渠道。通过现奥金流量表可以了阿解经过一段时间爱经营，企业的内懊外筹措了多少现板金，自己生成了哀多少现金。筹措扮的现金是否按计胺划用到企业扩大伴生产规模、购置唉固定资产、补充翱流动资金上，还班是被经营方侵蚀捌掉了。企业筹措般现金，生产耙现金的能力，是盎企业加强经营管拌理合理使用调度鞍资金的重要信息罢，是其他两张报办表所不能提供的办。 柏四、以经营活动氨产生的现金流理板净额为标准评价奥企业偿还能力在拜实际工作中的局伴限性 颁很多书刊认盎为经营活动产生氨的现金流量净额俺是评价企业偿还澳能力的重要标

28、，挨如公式： 背短期偿债能芭力流动比例=经板营活动产生的现把金流量净额/流稗动负债总额 版认为比率较背大，偿还能力越办强，但是我们认柏为这个公式是看爱条件的，不具有哀普遍意义。采用芭这个公式首先是佰资金市场比较成捌熟，有随时可以案抛售或转换的有斑价证券，短期有吧价证券是现金的扳等价物，是企业哎现金奥的一种转换形式癌，有一定的收益扳性，企业现金比百较充裕时，可作傲为储藏手段。这案一条我们是应具胺备的，尤其是广跋大的农村基层，巴资金市场非常单佰一，主要依赖银版行。把钱存在银熬行里收益率很低氨，持有量过多是翱一种浪费，现金胺不能变成有一定斑收益的等价物，袄存量就不能增加熬。另外企业应有挨一定的瞬息万

29、变肮有资金、负债率俺不应太高，在这霸种情况下企业现碍金多了，可按交般易性需要、预防安性需要和投资性耙需要持有一定数耙量的现金。如果般企业自有资产较拔少，负债率高，百往往依赖银行贷氨款维持生产经营办，这种情况下，埃现金到手使穷于疤应付偿还多种欠敖款购买生产必须败的原材料，经营叭好现金多叭时因偿还欠款负扳债率降一下，达艾不到需要储存现拜金的水平。现金癌流量净额是个差坝量指标（流入减蔼流出或期末减期疤初）期末比期初袄多一些或少一些柏没有什么实际意皑义，所以当前用跋现金流量净额评挨价企业应视条件啊而定。 癌现金流量表的作澳用 绊1、反映企芭业的现金流量，柏评价企业未来产皑生现金净流量的澳能力； 艾2、

30、评价企芭业偿还债务、支哀付投资利润的能霸力，谨慎判断企凹业财务状况； 叭3、分析净氨收益与现金流量盎间的差异，并解巴释差异产生的原邦因； 八4、通过对捌现金投资与融资爱、非现金投资与俺融资的分析，全哎面了解企业财务啊状况。 癌现金流量跋表的缺陷 奥编制现金流隘量表的目的在于百提供某一会计期澳间的现金赚取和坝支出信息，以反矮映企业现金周转把的时间、金额及办原因等情况，其鞍公式可表述为：扳“百当期现金净增加拔额经营现金净斑流量投资现金爱净流量筹资现鞍金净流量矮”伴。(千金难买牛疤回头 我不需再昂犹豫) 敖直观地看，扳现金流量表就是半对比较资产负债暗表中癌“案货币资金芭”斑期初、期末余额奥变动成因的详细版解释。现金流量扮表编制方法较为按复杂，这使大部矮分投资者很难充摆分理解利用其信岸息，而且对其作拔用和不足也缺乏罢一种较为全面的伴认识。许多投资芭者对现金流量表氨抱有很大期望，挨认为伴“翱经营现金流量净背额板”拔可绊以提供比百“败净利润扮”柏更加真实的经营罢成果信息，