某汽车集团财务报告管理知识分析

1、皑上汽集团财务分翱析报告柏班级八：会电（2）班姓名：徐燕坪稗指导老师：侯志爸才唉东华理工大学经颁济与管理学院目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc339656339 翱一、公司背景芭 PAGEREF _Toc339656339 h 把3 HYPERLINK l _Toc339656340 扒（一）是国内柏A笆股市场最大的汽巴车上市公司爸 PAGEREF _Toc339656340 h 白3 HYPERLINK l _Toc339656341 爱二、战略分析稗 PAGEREF _Toc339656341 h 奥3 HYPERLINK l _Toc339656342

2、 澳（一）、汽车行埃业特征分析拔 PAGEREF _Toc339656342 h 搬3 HYPERLINK l _Toc339656343 唉（二）轿车行业坝特征分析半 PAGEREF _Toc339656343 h 盎5 HYPERLINK l _Toc339656佰344懊 霸（三）、轿车行拌业竞争结构分析啊 PAGEREF _Toc339656344 h 耙7 HYPERLINK l _Toc339656345 背供应商的议价能傲力主要表现在几哎个方面：行业的奥集中程度、交易暗量的大小、产品邦差异化的情况、案转换供货单位费暗用的大小、纵向疤一体化的程度、翱信息的掌握程度叭、赢利水平。袄

3、PAGEREF _Toc339656345 h 癌16 HYPERLINK l _Toc339656346 颁（四）、上汽竞般争战略分析柏 PAGEREF _Toc339656346 h 蔼17 HYPERLINK l _Toc339656347 鞍三、会计分析邦 PAGEREF _Toc339656347 h 拔21 HYPERLINK l _Toc339656348 敖（一）、确定关哀注对象及相应的唉会计政策或估计班 PAGEREF _Toc339656348 h 颁21 HYPERLINK l _Toc339656349 把（二）、主要的澳会计政策和会计稗估计分析艾 PAGEREF _T

4、oc339656349 h 摆21 HYPERLINK l _Toc339656350 瓣（三）、评价收按益质量摆 PAGEREF _Toc339656350 h 疤23 HYPERLINK l _Toc339656351 笆3.1.1版癌短期偿债能力分氨析矮 PAGEREF _Toc339656351 h 澳23 HYPERLINK l _Toc339656352 瓣3.1.2袄靶长期偿债能力分昂析般 PAGEREF _Toc339656352 h 版24 HYPERLINK l _Toc339656353 盎3.1.3碍斑影响企业偿债能熬力的其他因素吧 PAGEREF _Toc339656

5、353 h 办25 HYPERLINK l _Toc339656354 昂3.1案版盈利能力分析按 PAGEREF _Toc339656354 h 罢26 HYPERLINK l _Toc339656355 笆3.2癌搬营运能力分析阿 PAGEREF _Toc339656355 h 傲26 HYPERLINK耙 l _T巴oc33965罢6356哎 碍3.3昂板发展能力分析霸 PAGEREF _Toc339656356 h 八27 HYPERLINK l _Toc339656357 昂（四）、初步分芭析结论柏 PAGEREF _Toc339656357 h 佰28 HYPERLINK l _T

6、oc339656358 芭四、财务分析扒 PAGEREF _Toc339656358 h 啊28 HYPERLINK l _Toc339656359 拜（一）纵向比较懊 PAGEREF _Toc339656359 h 白28 HYPERLINK l _Toc339656360 安1芭、财务状况纵向霸比较袄 PAGEREF _Toc339656360 h 耙28 HYPERLINK l _Toc339656361 搬2碍、盈利能力纵向挨比较背 PAGEREF _Toc339656361 h 唉28 HYPERLINK l _Toc339656362 凹3傲、现金流量纵向哎比较哀 PAGEREF

7、_Toc339656362 h 斑29 HYPERLINK l _Toc339656363 摆（二）横向比较爸 PAGEREF _Toc339656363 h 肮29 HYPERLINK l _Toc339656364 搬1颁、财务状况横向拌比较拜 PAGEREF _Toc339656364 h 唉29 HYPERLINK l _Toc339656365 瓣2氨、盈利能力横向坝比较傲 PAGEREF _Toc339656365 h 碍29 HYPERLINK l _Toc339656366 跋3摆、现金流量横向颁比较班 PAGEREF _Toc339656366 h 板29 HYPERLINK

8、 l _Toc339656367 蔼（三）比率分析捌 PAGEREF _Toc339656367 h 哎29 HYPERLINK l _Toc339656368 碍1暗、上汽净资产收霸益率分解隘 PAGEREF _Toc339656368 h 版29 HYPERLINK l _Toc339656369 坝2罢、上汽毛利率与般销售利润率横向败比较叭 PAGEREF _Toc339656369 h 啊32 HYPERLINK l _Toc339656370 把3摆、上汽毛利率等搬指标纵向比较（柏亿元）绊 PAGEREF _Toc339656370 h 挨32 HYPERLINK l _Toc339

9、656371 扒4跋、上汽资产管理拜能力横向比较板 PAGEREF _Toc339656371 h 罢34 HYPERLINK l _Toc339656372 隘5唉、上汽资产管理板能力纵向比较跋 PAGEREF _Toc339656372 h 哎34 HYPERLINK l _Toc339656373 啊6扒、上汽财务杠杆哎横向比较办 PAGEREF _Toc339656373 h 凹35 HYPERLINK l _Toc339656374 哀7扒、上汽财务杠杆奥纵向比较安 PAGEREF _Toc339656374 h 瓣35 HYPERLINK l _Toc339656375 敖（四）现

10、金流量扮分析靶 PAGEREF _Toc339656375 h 搬35 HYPERLINK l _Toc339656376 办1碍、上汽现金流量背评价指标纵向比佰较昂 PAGEREF _Toc339656376 h 唉35 HYPERLINK l _Toc339656377 隘2伴、上汽现金流量癌评价指标横向比矮较背 PAGEREF _Toc339656377 h 爱35 HYPERLINK l _Toc339656378 矮（五）财务分析翱结论八 PAGEREF _Toc339656378 h 百35 HYPERLINK l _Toc339656379 皑五、总体结论袄 PAGEREF _T

11、oc339656379 h 唉35一、公司背景斑（一）是国内A艾股市场最大的汽扳车上市公司搬上海汽车集团股巴份有限公司（简半称扳“敖上汽集团啊”癌，股票代码60柏0104）是国靶内A股市场最大肮的汽车上市公司爱。2011年，笆通过向上海汽车傲工业（集团）总绊公司及上海汽车唉工业有限公司发班行股份，购买独霸立零部件，服务盎贸易和新能源汽岸车业务的相关股败权和资产，上汽癌集团实现资产重坝组整体上市，总爱股本达到110稗亿股。二、战略分析白（一）、汽车行安业特征分析凹汽车行业的国际挨环境分析绊在经历了严稗重的全球衰退之搬后，全球经济在背2009 年下白半年开始呈现复芭苏趋势。在先进扳经济体中，前所氨

12、未有的公共干预啊已使经济活动稳案定，甚至促使若氨干经济体恢复适颁度增长。在这一肮背景下，捌“霸政策市扮”氨正在全球范围内挨的汽车市场上兴凹起。从美国到欧拔洲到日本，购车八税费减免成为当岸地推动汽车消费氨的主要手段，效唉果异常明显。全叭球范围内汽车市傲场出现明显反弹阿。哎1.全球范版围内汽车市场出扳现复苏，带动了靶我国汽车出口的扳复苏靶经济危机爆发之百后，各地区都采坝取了一系列的政凹策措施，推动汽百车市场的复苏。蔼美国市场受扮“霸旧车换现金暗”佰计划刺激短暂回耙暖?，欧洲市场暗“氨以旧换新拌”巴政策奏效，新兴翱市场快速复苏。耙全球汽车业复苏邦带动了我国汽车俺出口的复苏。罢 2.罢国外某些汽车企艾

13、业在经营管理，碍以及财务管理等笆方面出现了失误绊，对中国汽车企百业的海外发展提案供了机会。以上奥汽的自主品牌来按说，上汽的自主吧品牌的发展除了百自主创新之外，疤第二条道路是通笆过完整购买国外扳汽车企业 ，借爸壳上市，贴上自瓣己的品牌。耙 3.唉竟争加剧。中国柏成为第二大汽车皑消费市场，外国挨企业企业 会加氨紧进入中国汽车皑消费市场，会加跋剧国内的竟争。败同时，在国外也哀会出现相同情况肮。因此，中国汽案车不管在国内或伴者国外都会面临颁强有力的竟争。哎 4.罢国外汽车企业的哀竟争力强。我们芭不得不承认，国袄外汽车企业在规翱模，经营管理还办是品牌方向，我安们都与国外存在扮着很大差距，值鞍得我们去借鉴

14、。案 5.奥新能源车成为趋百势。新能源车的叭发展，成为未来挨汽车企业发展的澳趋势，各个国家佰都在往这方向着扒力，不过，在新摆能源车方向， 拜中国与其它国家伴并不存在很大的办差距，我们有信斑心我们会也会取霸得不俗的成绩。氨 6.案贸易壁垒依然严唉重笆。爸外国各个国家都凹设置了较严格的疤的贸易壁垒，如傲关税壁垒，技术爸壁垒来应对其他凹国家的汽车企业奥 的进入。这在按外国应对 中国伴汽车企业 的进颁入尤其明显 。暗汽车行业的国际拜环境分析拜汽车行业的国内鞍环境分析按一、政治法律环按境（P）案1.小排量汽车霸解禁。挨2006年1碍月国家发改委等芭六部门联合发出皑通知，要求取消伴一切针对节能环捌保型小排

15、量汽车捌行驶路线和出租蔼车运营等方面的埃限制。对本土汽按车企业而言，有敖生产小型车的经疤验，可以充分利捌用包括政府等各昂种资源，在成本罢的控制上有一定班的优势。邦2. 国家产业佰政策的支持。拔汽车作为资蔼金密集型技术密巴集型的产业，对坝国民经济有强大爱的拉动作用，作捌为国家重点发展摆的支柱性产业之般一，投入了大量隘的人财物，改革邦开放二十多年的胺发展，一批国有奥和民营汽车企业白已经形成了一定袄的规模，也积累岸了一定的人才和懊经验，为下一步癌的发展打下了良坝好的基础。板3.自主创新的皑国家战略。爸 在十一五爱规划中自主创新挨做为国家战略提皑出，为中国汽车凹产业的发展指明百了方向。改革开癌放以来，

16、合资和班引进使中国汽车跋产业大开眼界。颁通过消化和吸收板，在产品档次、半生产管理水平、拔设备改进、人才凹培养等方面都有八了大幅度的提高岸，积累和掌握了案一些与世界汽车背制造水平同步或袄者接近的经验，隘为国内各大汽车唉集团自主创新奠翱定了很好的墓础岸；同时，中国汽挨车企业可以纵观耙全球整车、零部暗件制造巨头来选八择合作伙伴，站颁在巨人的臂膀上疤高水平起步。我靶国汽车产业正面暗临着第二次重大埃的转型，让更节碍能、更环保的车皑型进人中国的家案庭是我国汽车产癌业未来的发展趋翱势。围绕这一目靶标，各种与汽车哎消费相关的政策疤正在调整，这也昂正是国内汽车企案业搞自主创新需挨要利用的后发优矮势。白4.公路等

17、公共爸设施的建设是国哀家投入重点。啊十一五规划八国家提出投入1伴000亿加快农搬村公路建设，十败一五末基本实现败全国所有乡镇、啊东中部所有具备傲条件的建制村通爱沥青路或水泥路安，西部地区基本笆实现具备条件的办建制村通公路。拔并且重点建设国蔼家高速公路网，案基本形成国家高哎速公路网骨架。碍继续完善国道、艾省道干线公路网俺络，打通省际间罢通道，发挥路网板整体效率。公路搬总里程达到23捌0万公里，其中昂高速公路6.跋5万公里柏。各等级公路网皑发展和完善必将拔促进汽车市场的氨扩大。柏5. 国家的癌其他政策。案鼓励轿车的巴国产化率，新的绊消费税的实施，拔促进汽车消费的伴健康发展。相关背政策文件有乘哎用车

18、燃料消耗量芭限值汽车产暗业振兴规划败二手车市场管理般办法汽车产隘业摆“斑十一五百”叭发展规划纲要邦等。哀2009 佰年3 季度，汽把车行业政策环境按在消费环境、市斑场秩序、节能减隘排等方面得到了哀改善：中央和地傲方相继出台了多癌个配套措施以推败动汽车产业调暗整和振兴规划鞍中相关政策更好摆的实施，其中汽瓣车下乡政策进一拔步落实完善，以暗旧换新工作开始澳启动，汽车金融坝公司融资渠道得暗到拓宽。此外，绊“败进口汽车配件整班车特征瓣”傲政策的调整，稗“半货车召回制度盎”拔的实施，斑“笆轻型汽车燃料消澳耗量标示管理规巴定百”靶的实施，都对汽瓣车产业的发展起斑到促进作用。背这些政策的支持隘一定程度上稳定挨

19、了上汽集团的国傲内市场，有利于邦其国际化战略的吧推进。般（二）轿车行业碍特征分析邦国内小轿车行业扮情况介绍板在中国内地的行背驶证管理方面，氨轿车特指区别于挨货车、皮卡、S蔼UV、大巴、中昂巴的小型汽车，昂俗称为办“俺小轿车按”八。在香港，轿车颁又称私家车。邦按照中国大陆标按准划分为：微型摆轿车（排量/1隘L以下）、普通斑级轿车（排量为笆1.01.6碍L)、中级轿车碍（排量为1.6扒2.5L）、翱中高级轿车（排傲量为2.54柏.0L）、高级肮轿车（排量为4笆L以上）。暗图：轿车市场2暗001年至20跋10年各级别销般量走势图邦其中绿、红、蓝吧、黄、褐色分别凹代表微型、小型哎、紧凑型、中大芭型和大

20、型轿车。佰车型级别根据乘爸联会产品研究的罢最新调整结果而把完整修正从。0拜1年到08年的凹总体走势是高级癌别下压，A级以芭上车型表现较强坝。09-10年哀是A级一支独秀八，上下通吃。2拔009年以来A矮级车市场份额大捌幅增长。因1.板6升购置税调整蔼， A 级市场隘从08年的48板.9%上升到2安009年的52傲.4%，随着今氨年A 级车产能般逐步宽松后A级皑车份额继续扩张奥到54.1%。鞍汽车市场瓣销量班 皑万台。%岸销量、增速摆05年哀06年斑07年翱08年氨09年氨10年氨汽车总计绊576捌722盎879版938百1364案1806办乘用车八轿车拜279绊383肮473阿498疤745案

21、955瓣MPV叭16翱19颁23暗19伴25袄44巴SUV版20傲24哎36胺49斑73疤133罢汽车市场懊增速碍销量、增速案05年罢06年暗07年摆08年巴09年颁10年暗汽车总计半14%柏25%爱22%哀7%俺46%安32%斑乘用车斑轿车翱24%邦37%斑23%跋7%傲49%笆28%半MPV案43%搬23%袄18%靶-11%瓣27%搬77%懊SUV叭21%傲21%板50%昂33%搬50%啊82%板轿车产业在中国凹的诞生、成长、败徘徊和新一轮的癌活跃，其本质的奥决定因素是市场拜，而市场发展的坝优与劣、快与慢扒，又受到国家宏俺观经济运行和汽摆车产业政策等因笆素的制约。消费靶群落构成、国民霸所得

22、水平、市场霸消费导向、经济氨景气程度等复合翱因素构成经济型白轿车消费的市场案内在条件；改革敖开放进程、行业氨发展法规、商品疤消费政策、利益捌分配制度等复合扮因素构成市场的肮外在条件。从国埃内经济型轿车市拌场整体状况和发稗展走向来看，可稗谓机会与威胁同颁在，机会日益发摆展，威胁不可小捌视，总体来看机绊会大于威胁。鞍（三）、轿车行凹业竞争结构分析翱（1）现有企业艾的竞争把2009年，国疤内汽车市场销量巴排名前三的是上伴汽、一汽车和东捌风，其他还有一阿些规模较小的企艾业，如，长安、熬北汽、广汽、奇扒瑞、华晨、哈飞佰和吉利等。具体澳见表4 。上汽熬、一汽和东风三板大汽车集团的汽柏车销量几乎占了颁全国销

23、量的一半唉。据中国汽车工挨业协会统计，2熬008年，三大案集团的汽车销量傲增长速度都高于安行业平均水平，版其中东风增长最氨快。去年上汽通艾用五菱和上海大把众分别列去年乘隘用车销量第一名败和轿车销量第二斑名，一汽大众轿岸车年度销量则名佰列全国榜首。伴2009年我国氨汽车销量前10阿位汽车企业及市鞍场份额敖企业集团拔2009年销量案（万辆）敖市场份额（%）坝上汽集团蔼272伴一汽集团巴194.27佰14.25昂东风汽车公司昂189.8耙长安汽车（集团霸）有限公司岸186.98搬北京汽车工业控拌股有限责任公司拜124.30埃广州汽车工业集哀团有限公司耙60.66熬奇瑞汽车有限公敖司澳50.03绊比亚

24、迪股份有限昂公司瓣44.84吧华晨汽车集团控懊股有限公司氨34.83安浙江吉利控股集拜团有限公司拌32.5傲2009年上半蔼年全球汽车企业半销量前10名傲排序斑企业奥销量（万辆）皑1傲丰田奥356.4半2胺通用把355.2翱3巴大众叭310.哀4半现代-起亚案215.3疤5笆福特白214.5霸6稗PSA案158.7隘7坝本田邦158.6般8按日产袄154.6百9白上汽集团袄121敖10绊铃木皑115.2芭数据来源：互联拌网捌上述数据来看，爱上汽面临的竟争叭主要是中国汽车爸企业 ，而且上哎汽集团与世界排挨名较前的汽车企芭业 的差距依然安很大。当然，上岸汽也会面临着国敖内汽车企业 的笆竟争，但上汽

25、国熬内的经营相对成背熟。熬在2002年的扳时候，国内有1暗17家汽车生产皑商，这一年有三板1/3的企业出稗现经营亏损，对案于整个行业来说败，这不算很糟，爱而且随着近几年拜国内汽车消费的氨快速增长，很多柏企业都成功实现胺了扭亏为盈。尽吧答厂商很多，但鞍是国内70%以百上的市场份额却懊是销量前五名的哎几家大公司.片版抓着，中国四大板汽车厂商(上汽懊、一汽、东风、巴长安)也拥有着伴全国62%的市皑场、可以看出，蔼中国当前汽车行安业的竞争格局，哀既是分散的又是翱集中的。除了国傲内汽车企业之间班的竞争，我们还懊受到来自国外进办口车的威胁，尤癌其是入世后的这芭些年来，我国逐皑步履行成员国的袄承诺、使得业内

26、阿的竞争更加激烈岸。未来的中国汽罢车行业，将会出跋现价格竞争、产白品差异化、巩固柏市场地位这此企摆业经济行为同时霸存在的局而，汽拌车企业也只有采按取战略组合、准坝确定位市场才能柏在未来的竞争中搬获得成功。办（一）战略集团跋分析案战略集团指行业扳内部在专业化程靶度、一体化程度柏、价格、质量等搬方面采取相类似岸战略的厂商群，碍它们具有可比的佰生产线宽度，利搬用类似的分销渠蔼道，给买主提供傲类似的服务和技耙术帮助，面向相奥同的客户层面，唉依靠相同的工艺敖技术方法，并且唉按相同的价格质百量比进行销集。拔1、战略集团的鞍划分唉四大集团的增速背呈现倒序排列。碍东风表现最突出伴，其09年名列颁第三，而今年已

27、鞍经上升到第二位哀，扳呈现低基数、高埃增长的良好态势敖。一汽集团增速案较快，但较东风皑的增速稍慢霸，耙上汽增速平稳。罢长安由于背负0佰9年第二大集团傲的包袱而增速压爱力沉重。岸四小集团的广汽暗、北汽的增长压唉力较大，奇瑞的捌表现较强，而重扒汽增长也较好。啊目前看整合的主阿角的四大集团的袄增长好于四小集拔团。江淮、华晨板等地方集团的表扮现突出，而民营稗企业的长城等表霸现较强。斑2010年耙1-12月大集绊团企业构成分析傲1-12月销量按狭义乘用车般狭义乘用车 汇般总搬重中轻卡袄重中轻卡 汇总盎集团矮年佰轿车阿MPV绊SUV搬轻卡办中卡按重卡阿一汽耙本期扮1840747背78992吧167576蔼

28、2087315懊88040把39498安230671艾358209澳增幅按24%碍430%埃103%俺31%靶-5%氨2%埃63%跋31%袄东风罢本期柏1337848芭87900柏325371柏1751119胺231491肮88699霸192770疤512960爱增幅爸27%爱184%扮48%啊35%熬30%哀30%斑66%傲42%般上汽颁本期罢2106967阿74班192白70455袄2251614拔72506俺33629肮106135扮增幅矮38%班23%半42%安28%疤65%跋37%昂长安碍本期鞍899287胺5536安16851班921674斑262685哎3013哎265698捌增

29、幅岸31%凹-33%碍131%霸31%碍48%搬86%班49%鞍1-12月销量摆大中轻客佰大中轻客 汇总颁微车爸微车 汇总拜总计肮集团矮年挨大客啊轻客败中客傲微卡敖微客摆一汽办本期凹3137奥577哎7159伴10873靶30974蔼70795挨10把1769板2558166败增幅办30%安-15%矮-6%安2%哀21%霸50%佰40%昂32%啊东风败本期扒2133搬27149摆10827坝40109袄84677扮226198碍310875隘2615063班增幅埃55%坝0%白-13%佰-2%肮82%啊53%佰60%靶38%俺上汽安本期爸2902拔37870爸3211板43983癌98904摆

30、1057804疤1156708爱3558440拌增幅绊7%凹24%阿7%皑21%敖12%邦15%芭15%笆32%白长安傲本期笆52132办248柏2懊54614按214495般922317癌1136812岸2378798扒增幅搬52%安32%凹51%哎9%叭22%癌19%昂27%佰图表 10袄四大汽车集团2邦010年累计销八量同比09年同傲期增长分析邦今年四大集团仍皑处于激烈角逐中挨，总体看东风表昂现最突出，一汽昂、上汽表现较好傲。霸一汽的表现较稳败健，狭义乘用车把中的SUV 、八MPV表现较好拌。卡车中的重卡奥表现突出，微车绊表现平稳，客车罢表现较弱。爱东风的增长特征把与一汽基本一致霸，轿车

31、、MPV凹表现较好，卡车扳全系列走势较强案，微车的微客和白微卡均较好。客傲车表现较弱。隘上汽的各大类车熬型增速较均衡。懊狭义乘用车表现傲最强，SUV实澳现突破，而其客板车的表现尤为突败出，大客和轻客癌的表现均较好。安传统的微车亮点耙依旧保持。拔长安的卡车表现唉较强，微车较弱挨。江铃SUV 敖亮点超强，而卡奥车中的长安跨越捌的轻卡也是表现扳突出。长安的客巴车市场取得突破芭，轻客和中客均俺表现较好，微车盎中的微客表现较靶好。霸4、中小集笆团走势特点爱集团班年办12月耙12月 汇总伴1-12月百1-12月汇颁总暗大中轻客氨微车澳狭义乘用车阿重中轻卡疤大中轻客盎微车败狭义乘用车颁重中轻卡捌北汽挨201

32、0年隘2449百10331百7吧2432艾47155奥132367埃30238背96150芭762362唉601115敖1489865白2009年耙2433胺5644吧57750背44823挨110650搬26637霸98164拔611797唉506382扒1242980爸增幅背1%柏83%安25%班5%搬20%巴14%瓣-2%摆25%办19%佰20%案福汽板2010年斑286跋2600靶12699埃15585翱5571伴4028耙121481芭131080稗2009年凹5275拔14111拔19386碍34198吧2疤82055胺116255半增幅氨-95%扮-10%邦-20%柏-84%埃4

33、8%吧13%阿广汽伴2010年耙171氨1892懊70038笆6341盎78442傲1947半32033盎736219傲46008百816207袄2009年懊207斑2357岸66375罢1603懊70542阿1307扮25259霸641006蔼19774霸687346坝增幅案-17%啊-20%坝6%稗296%败11%般49%肮27%爱15%败133%哀19%跋华晨癌2010年败6451柏6315半144鞍73懊4412半31651耙79566按102817佰235410斑83576碍501369颁2009年碍4480半6659俺16788八3456爸31383艾64060板54860扮179

34、672岸49715背348307伴增幅奥44%版-5%巴-14%霸28%皑1%阿24%按87%办31%昂68%般44%爸奇瑞吧2010年办8282按66567哀74849澳65258柏616802叭682060袄2009年扮3577叭60390般63967斑16151把484152靶5003搬03稗增幅叭132%把10%氨17%柏304%般27%拜36%斑江淮拜2010年唉1873版14805胺13503八30181俺23870叭200031般230628般454529啊2009年捌3171奥10863胺10521胺24555靶19877白123360爱175532袄318769板增幅皑-41

35、%傲36%拔28%哀23%半20%般62%扒31%俺43%癌图表 11皑二线汽车集团2氨010年累计销肮量同比09年同吧期增长分析伴今年1-12月敖国有二线集团厂捌家的走势反差较蔼大，华晨和江淮办处于数量高增长傲的状态，而广汽奥、北汽、福汽的啊增速相对偏低。敖客观说今年的奇笆瑞等厂家的表现邦很不错，增长质巴量较高。今年的氨华晨和江淮在所癌有大类细分市场凹表现均较好，尤半其是江淮的狭义皑乘用车、卡车、柏客车均出现高增按长，而华晨在传蔼统优势的轻客市佰场增速不突出，坝其他市场均出现百高增长。拔（二）竞争强度案分析1、价格竞争：疤我国汽车市场的按价格竞争是非常澳激烈的，厂家之白间竞相降价已经哎是近年

36、来的常态癌。昂2、竞争形式对肮行业获利的影响俺：爱行业内的竞争形哎式主要有价格竞哀争、广告和增加扒对客户的服务。艾价格竞争很容易昂导致整个行业内矮的竞争对手仿效版，其结果是降低芭行业内所有厂商拜的收入。广告战背会充分扩大需求氨或提高该行业内颁的差异水平，从疤而有利于该行业罢的所有厂商。俺现在国内汽车行跋业少用广告展开霸竞争，但是国外鞍汽车广告的竞争奥已经很鲜明了，氨各类广告层出不碍穷。在2011班年1月25日的颁NBA扣篮大赛霸上，来自快船队按极具潜质的大前绊锋布雷克格里芬疤高高跃起，飞过癌停在篮下三秒区扒的一辆起亚远舰傲K5，以一记爆霸扣结束了比赛夺艾得头筹，这一刻疤，除了格里芬怪懊兽级的弹

37、跳能力百得以淋漓体现起凹亚新远舰K5更坝是得到了史无前邦例的镜头聚焦。暗而电视广告等，拌各大国外汽车厂皑商也在创意上不坝断比拼。艾而国内市场主要搬通过降价，想进吧入中国市场的外啊国厂商也不得不阿加入价格战中，皑这不利于提高国碍内所有厂商的收靶入。白3、退出障碍对昂行业内的竞争强邦度有很大的影响霸。哎当存在很大的退扒出障碍时，如该版行业的固定资产扒难于变现和移作熬其它用途，该行鞍业的过剩生产能懊力将不会脱离该俺行业，在竞争中隘处于劣势的公司稗也不会轻易认输埃，相反，它们将袄坚韧不拨地维持哎下去，并且有可蔼能借助于极端的颁战术，其结果是罢加剧了行业内的傲竞争，使得整个般行业保持在较低昂的获利水平。

38、摆2001-20邦02年，利润率伴有小度的提高，凹但是企业数量减败少的程度却非常袄大，并且在20罢02-2003芭年企业数量有了肮小幅的增加，却鞍带来了利润率的版暴减。表明在这唉段时间内，行业百内竞争非常强，爱且进入壁垒和退捌出壁垒都比较小摆。但是在200氨4年-2005矮年期间，利润率摆与企业数量正相氨关，且变动的幅霸度一致，表明汽啊车行业的产权改瓣组取得了成效，爱有效的提高了行暗业的进入壁垒，昂保证了在行的企艾业的利润。但是班在2006-2跋007年内，企颁业数量与利润率绊的变化却是反方扳向的，表示企业氨数量的增加导致鞍了行业内利润率靶的下降，且两者哀变动幅度差异不拔大，这表明20八04年

39、我国轿车佰行业的规制政策绊取得了成效。1笆994年颁布的绊汽车产业发展政伴策对汽车制造业邦采取了产品准入扮、投资准入和限办制外资的措施，爸形成了比较高的扮进入壁垒，20霸04年汽车产业蔼发展政策对进入澳壁垒有部分修正胺，同时降低退出癌壁垒，提出要建癌立和完善合理的挨汽车整车生产企昂业的退出机制。胺以上分析都表明拌我国汽车行业内般竞争强度很大。靶（2）潜在进入肮者的威胁分析：搬汽车行业的收益懊性自接受到规模肮经济和产品差异搬化程度的影响。岸对于潜在的进入办者来说，它不仅暗要考虑期初的大伴量资木性投资(拔国家规定进入汽佰车行业的公司其矮最低资本金必须蔼达到20亿元)八，同时后期还要稗权衡企业实现规

40、办模经济以及开发艾新车型所需的持扒续性R&D的投奥入。对于大规模把生产性行业来说颁，随着其产量的昂增多、产品差异靶化程度的加深，俺其长期平均生产昂成木会逐渐降低肮，自到达到最小伴经济规模。对于哎新进入者来说，摆它必须要承受企白业达到最小规模凹经济之前很长一佰段时间的资木负般债和来自投资者八的压力。爱最近几年，我们凹看到市场上基于碍旧车型模板开发翱出来的新车型越矮来越多，这不仅艾是企业为了迎合熬消费者多样的购熬买需求，实际上奥也是企业为了缩耙减经营成本、实隘现规模经济的重把要战略。班除了以上分析的拜情况外，我国企癌业还受到来自国啊外进口汽车、流背入国内汽车行业罢的FDI的潜在百威胁，尤其是加斑入

41、世贸组织以后班，我国的汽车行阿业将会按照协议叭逐渐对外开放、霸降低汽车进口关癌税、进口配额、捌对FDI实行国稗民待遇的政策，拜同时随着我国逐啊渐融入全球经济百的浪潮中，日前奥成立汽车中外合哎资公司中方必须八占有50%以上盎股份的规定，很拜可能在不远的将敖来会被取消，届案时国外顶级的汽敖车制造商将可以哎在国内成立10阿0%外资的汽车艾公司。吧举例来说，后进跋入中国市场的大哀跨国公司急于追扮赶与扩张，在价碍格上寻求竞争力吧。福特公司作为白全球第二大汽车捌厂商，目前在中挨国的发展状况与白其地位很不相称笆。从2005年岸开始明显加大了版在中国市场的运盎作力度，福克斯奥的最低价为12瓣.8万元，作为澳一

42、款欧美车型很拌有竞争力，销量扮增长迅速。丰田八汽车公司也适当背改变了做法，在按稳步推进的主旋案律中加快了步伐熬。2005年年袄初花冠、威驰降肮价只是起步，有凹竞争力的新产品敖还将不断推出，盎价格也更具竞争霸力。新进入者在佰给行业带来新生埃产能力、新资源爸的同时，将希望靶在已被现有企业靶瓜分完毕的市场奥中赢得一席之地拌，这就有可能会拜与现有企业发生巴原材料与市场份胺额的竞争，最终癌导致行业中现有八企业盈利水平降芭低，严重的话还绊有可能危及这些跋企业的生存。竞鞍争性进入威胁的扮严重程度取决于懊两方面的因素，拔这就是进入新领稗域的障碍大小与绊预期现有企业对艾于进入者的反应坝情况。 肮此外，借助有竞霸

43、争力的新产品上翱市，而且惯例是拔以有杀伤力的价八格切入市场，也氨加大了新进入者罢对国内汽车行业安的影响。近期，斑正在上海举行的跋2011年国际哀车展上，全球首氨发75款车型，澳换代马自达3曝肮光，电动版新福傲克斯登台，这些把新产品对国内消蔼费者地吸引力是爱不言而喻的。背（3）替代品的邦威胁分析：扳当某个行业获取摆的高额利润使得柏相近的成本较高胺或质量稍差的替叭代品也有利可图艾时，替代品生产般厂商也参加该行爸业的竞争。这就颁是说，替代品的把可获利生产价格挨就是行业产品的吧最高限价，从而袄替代品限制着该百行业的潜在最高岸可能收益。叭自从我国实行改碍革开放到现在，爱我国的经济已经皑连续20多年高碍速

44、增长，这使得百越来越多的中国扒人民能够买得起绊汽车)然而其他瓣的交通方式，像案自行车、摩托车澳、出租车、公共俺交通，对于短程八出行的人来说，跋都会是汽车的良白好替代品，而对敖于一此长距离的癌出行，火车和飞百机则有其不可替澳代的优势。随着按这此替代品需求跋的增长，汽车的癌消费需求和汽车跋行业的发展会受叭到限制，因此也矮会给汽车生产商蔼带来价格的压力瓣，并使利润率降扳低。然而从长远阿来看，由于私人案汽车具有其特有捌的优越性以及国胺民消费意识的不按断提高，这此替氨代品并不会对我捌国汽车下业的成艾长带来很大的影扒响。中国汽车下胺业的持续壮大已傲是不争的事实。扮虽然来自替代产斑品如自行车、公阿交等的压力

45、并不安大，但是国家宏班观政策对城市汽靶车数量是有规定奥的。今年四月初盎，坊间传闻又起埃，关于千万以上绊人口特大城市限安车的说法再次出盎现。而北京交通哎拥挤导致的要摇敖号购买、分单双隘号出行的多种相般关政策，也给部啊分大城市的汽车爸行业发展带来了版阻碍。在中国北芭京上海等部分大蔼城市，隘公共交通体系的柏不健全。东京有熬将近五百万汽车扒的保有量，北京癌大概只有四百万隘辆，但是在东京拌的出行很少霸有百汽车的拥堵，因疤为汽车的使用率瓣都是很低的，斑多数人埃都是乘氨地铁伴出行。懊从而我国部分大阿城市消费者被动稗选择替代品。癌但从长远来看，把由于现在柏汽车在中国现在挨的状况是70%伴以上的人仍然是芭第一次

46、购车盎，国人对汽车的背需求不会被共工颁交通的完善和政败策的限制打压，翱替代品的影响很班小。而在其他需笆求方面，小轿车背自身也在不断推罢出新的产品来满扮足市场，防止潜盎在购买者流失。跋（4）买方谈判啊能力分析：拔购买者扒谈判肮能力是指购买者白与产业内生产产跋品的公司砍价的柏能力，或者购买澳者通过要求更好绊的品质与服务提般高这些公司成本佰的能力。 班虽由于金融危机挨的影响，人们的扒可支配收入减少爸，导致消费者的安议价能力相对减巴弱，从长远来看稗，经济的不断发案展，消费者的收拌入水平提高，汽敖车消费转向理性岸，消费者的议价肮能力会增强。奥购买者主要通过氨其压价与要求提柏供较高的产品或 HYPERLI

47、NK /wiki/%E6%9C%8D%E5%8A%A1%E8%B4%A8%E9%87%8F o 服务质量 背服务质量摆的能力，来影响案行业中现有企业蔼的盈利能力。一叭般来说，满足如扮下条件的购买者凹可能具有较强的氨讨价还价力量：把 傲购买者的总数较办少，而每个购买澳者的购买量较大熬，占了卖方销售挨量的很大比例。哎 爱卖方行业由大量拌相对来说规模较扒小的企业所组成扳。 懊购买者所购买的袄基本上是一种 HYPERLINK /wiki/%E6%A0%87%E5%87%86%E5%8C%96 o 标准化 矮标准化暗产品，同时向多耙个卖主购买产品疤在 HYPERLINK /wiki/%E7%BB%8F%

48、E6%B5%8E o 经济 绊经济摆上也完全可行。疤 败购买者有能力实俺现 HYPERLINK /wiki/%E5%90%8E%E5%90%91%E4%B8%80%E4%BD%93%E5%8C%96 o 后向一体化 半后向一体化疤，而卖主不可能 HYPERLINK /wiki/%E5%89%8D%E5%90%91%E4%B8%80%E4%BD%93%E5%8C%96 o 前向一体化 笆前向一体化搬（5）供方谈判癌能力分析：傲供应商的议价能按力主要表现在几颁个方面：行业的瓣集中程度、交易哎量的大小、产品靶差异化的情况、跋转换供货单位费败用的大小、纵向阿一体化的程度、拔信息的掌握程度哀、赢利水平。

49、爱供方主要通过其矮提高投入要素 HYPERLINK /wiki/%E4%BB%B7%E6%A0%BC o 价格 啊价格般与降低单位 HYPERLINK /wiki/%E4%BB%B7%E5%80%BC o 价值 熬价值 HYPERLINK /wiki/%E8%B4%A8%E9%87%8F o 质量 柏质量挨的能力，来影响罢行业中现有 HYPERLINK /wiki/%E4%BC%81%E4%B8%9A o 企业 半企业拔的 HYPERLINK /wiki/%E7%9B%88%E5%88%A9%E8%83%BD%E5%8A%9B o 盈利能力 艾盈利能力捌与产品竞争力。暗供方力量的强弱盎主要取决

50、于他们矮所提 HYPERLINK /wiki/%E4%BE%9B%E7%BB%99 o 供给 盎供给把买主的是什么投搬入要素，当供方癌所提供的投入要版素其价值构成了爸买主 HYPERLINK /wiki/%E4%BA%A7%E5%93%81 o 产品 暗产品 HYPERLINK /wiki/%E6%80%BB%E6%88%90%E6%9C%AC o 总成本 跋总成本靶的较大比例、对埃买主 HYPERLINK /wiki/%E4%BA%A7%E5%93%81%E7%94%9F%E4%BA%A7%E8%BF%87%E7%A8%8B o 产品生产过程 扒产品生产过程半非常重要、或者伴严重影响买主产把

51、品的质量时，供罢方对于买主的潜懊在讨价还价力量扮就大大增强。一疤般来说，满足如霸下条件的供方集岸团会具有比较强暗大的讨价还价力蔼量： 碍供方行业为一些邦具有比较稳固 HYPERLINK /wiki/%E5%B8%82%E5%9C%BA o 市场 哀市场矮地位而不受市场拌剧烈竞争困挠的扒企业所控制，其皑产品的买主很多斑，以至于挨每一单个买主都背不可能成为供方板的重要客户。 哀供方各企业的产翱品各具有一定特半色，蔼以至于斑买主难以转换或班转换 HYPERLINK /wiki/%E6%88%90%E6%9C%AC o 成本 懊成本佰太高，或者很难挨找到可与供方 HYPERLINK /wiki/%E4

52、%BC%81%E4%B8%9A%E4%BA%A7%E5%93%81 o 企业产品 熬企业产品凹相竞争的替代品背。 板供方能够方便地办实行前向联合或摆一体化，而买主板难以进行后向联败合或一体化。半如果供应商的权绊利较大，那么他背们会以要求提高胺供应价格或者自靶动降低产品质量拔和服务的方法降背低这个行业的利扒润率。讨价还价隘权利的大小取决鞍于哪一方进入对俺方所从事的行业般更加容易。上汽吧集团拥有紧密地阿零部件生产企业唉和整车与服务体扮系的支持，如延班锋伟世通、联合皑电子等国内先进澳的零部件生产体跋系。因此，上汽隘集团供应商的讨蔼价还价能力较弱按。阿（四）、安上汽挨竞争战略分析扒（1）产业结构安分析

53、胺上海汽车工业（拜集团）总公司（笆简称胺“般上汽集团百”凹）是中国三大汽埃车集团之一，主奥要从事乘用车、白商用车和汽车零氨部件的生产、销肮售、开发、投资隘及相关的汽车服肮务贸易和金融业艾务。集团持有上皑海汽车集团股份拜有限公司（简称邦“昂上海汽车板”懊）78.94%熬的股份；同时持艾有独立供应汽车隘零部件业务上市胺公司板罢华域汽车系统股矮份有限公司（简胺称败“靶华域汽车氨”佰）60.10%扮的股份。200半8年，上汽集团胺整车销售超过1傲82.6万辆，爸其中乘用车销售碍111.8万辆巴，商用车销售7按0.8万辆，在疤国内汽车集团排巴名中继续保持第斑一位。2009绊年，集团以上一扮年度248.8

54、挨亿美元的合并销八售收入第五次入敖选财富杂志瓣世界500强，案排名第359位拌。翱霸上汽集团坚持自背主开发与对外合阿作并举，一方面半通过加强与德国稗大众、美国通用按等全球著名汽车盎公司的战略合作拌，不断推动上海背通用、上海大众奥、上汽通用五菱柏、上汽依维柯、耙上海申沃等系列矮产品的后续发展昂，取得了卓越成拌效；另一方面通爱过集成全球资源按，加快技术创新熬，全力推进自主癌品牌轿车的研发鞍、生产和销售。霸目前，已实现荣斑威750、55把0及名爵MG 爱3-SW、MG版 7、MG T俺F等多款产品的坝成功上市，树立八起良好的品牌形案象。由此，深入岸推进了合资品牌扒和自主品牌共同蔼发展的格局。俺挨上汽

55、集团除在上奥海当地发展外，柏还在柳州、重庆啊、烟台、沈阳、懊青岛、仪征、南伴京、英国长桥等澳地建立了自己的俺生产基地；拥有白韩国通用大宇1哎0%的股份；在翱美国、欧洲、香肮港、日本和韩国哀设有海外公司。 岸唉上汽集团的愿景傲是：为了用户满霸意，为了股东利耙益，为了社会和氨谐，上汽集团要翱建设成为品牌卓爸越、员工优秀，捌具有核心竞争能邦力和国际经营能瓣力的汽车集团。艾上汽集团的核心瓣价值观是：满足澳用户需求、提高袄创新能力、集成氨全球资源、崇尚袄人本管理。岸(1)矮基本轿车（小轿把车）百上汽集团的基本柏轿车一直在市场鞍上都保持着较高氨的市场占有份额板和较高的增长率爸，主要以上海通扒用和上海汽车为

56、隘主。所以，基本背轿车 被分类 斑为上汽集团的明癌星业务 。昂（2）SUV(皑运动型多用途汽板车拔)奥 上汽集团的败SUV一直都处澳于较高增长期，把但市场占有份额凹很小。所以，我芭们把它归纳为问班题业务 。斑（3）MPV（昂多用途车扮）矮在MPV车领域蔼，江淮汽车一直稗处于领先地位，案但，上海通用的皑MPV也不甘其颁后，每年保持较叭高增长，同时市芭场占有份额超过哎10%。所以，阿我们定义其为明胺星业务。案（4）微型载货邦车白 以上汽通用五凹菱为首，一直在百中国市场上占据芭着强大的份额，奥市场增长也较快盎，总体来说，这柏块我们定义其为隘现金牛业务。唉（5）中型载货癌车和轻型载货车八，重型载货车班

57、这些由上汽的汇捌众和上汽的依维霸柯红岩等生产。扮其市场占有份额爸较小，且增长率笆也较慢。所以定爸义其为瘦狗业务啊。鞍（6）轻型客车翱，中型客车，大爸型客车柏在中国轻型客车败中，以金杯汽车搬股份有限公司领霸先哀在中国中型客车胺中，以郑州宇通耙集团股份有限公般司领先爱在中国大型客车搬中，以郑州宇通隘集团股份有限公邦司领先绊上汽的上述业务隘，由于起步慢，绊相对增长率高，昂但是市场占有份蔼额很小。所以，拌定义为问题业务爱 。败（7）拖拉机等皑其它产品挨 资料显示，背拖拉机等其它产拌品，增长缓慢，肮且市场占有份额俺，但因为，上汽懊是以暗上海市拖拉机汽把车工业公司哀为起点发展盐业哎的，所以，值到阿今天，上

58、汽一直搬没有这块业务，邦只是出于对这块拌产业的保护。爸（8）汽车零部笆件皑上汽的零部件公坝司为华域汽车系肮统股份有限公司扳，其目前 已上版市。在零部件这矮块，华域汽车系澳统股份有限公司傲取得非常大的成百就 。所以，我版们定义其为明星拜业务 。鞍(9)服务贸易巴 爸 上汽集团在整瓣体的部局中，从扳零部件到整车，佰再到服务贸易都懊可以说是取得较案大成就。所以，柏服务贸易这块也百定义为明星业务百。分析：办上汽的基本轿车疤和服务贸易，零扳部件都是明星业罢务。我们需努力八发展，使其成为稗现金牛业务。肮除拖拉机等其它爸产品，建议剥离暗之外，其它有问案题业务和瘦狗业氨务，都需反思，霸以及分析现状，靶努力发展

59、。这是板从上汽力图打造隘一个全球知名汽暗车企业的角度来叭分析。皑（2）核心业务稗分析重点发展轿车背上汽集团投入9奥0%以上的资金百，重点发展轿车邦工业。把1990年笆3月和1994百年12月，相继唉完成上海大众一哎、二期工程。案1996年疤形成30万辆轿把车年产能力。爱1991年皑11月25日，哀为集中力量发展佰桑塔纳轿车，上白海牌轿车停产。绊1989年俺12月起，上海澳汽车工业推进企挨业结构调整，将昂中小企业重组为瓣总厂或公司，适拔应轿车发展需要耙，最后一辆上海败牌轿车下线。把1989年懊12月， HYPERLINK /view/1743610.htm 傲上海拖拉机内燃吧机公司八成立。把19

60、93年疤和1996年，敖桑塔纳轿车年产办量先后突破10半万辆和20万辆摆。至1998年绊累计完成100矮万辆。奥（3）扳长虹拜战略目标拜满足用户需求，绊提高创新能力，罢集成全球资源，罢崇尚人本管理，碍以国际化的视野鞍倾力打造卓越品爸牌，建立推动可瓣持续发展的技术皑和经营体系，不氨断增强核心竞争蔼能力，将长虹建伴设为国内领先并拌具有国际影响力巴的汽车企业为消耙费者，投资者和霸社会创造最大价扮值。笆（4）皑优劣势分析优势：傲1.集团是我国背最大的汽车企业爱集团，有着雄厚癌的资金实力和较氨强的融资能力。耙2.上汽集团完佰成了从关键零部矮件研发到整车研斑发的完整体系布办局，研发能力有盎质的提升。 翱3