金融统计论文

1、金融统计学论文题目：我国商业银行竞争力比较分析-基于因子分析的实证研究学院:班级:姓名: 学号:摘要经过改革开放20多年的发展，我国的商业银行由以前计划经济时代的大一 统经营状态逐步向适应市场经济的经营状态发展，各方面都有很大的提高。但我 国的商业银行经营基础较薄弱，发展还不够快，跟国际同行相比，还存在着很大 的差距。因此，客观比较评价我国商业银行的竞争力，对于提高我国商业银行的 经营水平、维护金融业的健康发展具有重要意义。本文以我国商业银行为研究对 象，主要分析了我国商业银行的竞争力，文章从现实竞争力方面，对我国商业银 行的竞争力进行客观的比较分析。利用SPSS统计软件，通过因子分析，对商业

2、 银行竞争力进行量化，从而对各商业银行的竞争力进行排名，及时正确地认识我 国银行竞争力现状。同时，比较各因子的贡献率，明确影响我国商业银行竞争力 的关键因素，通过比较分析，找出我国商业银行存在的不足，提出对我国商业银 行进行改革具有针对性的意见和建议，借以快速提高我国商业银行的竞争力关键词：商业银行竞争力因子分析引言：银行业竞争力是指，银行在兼顾社会责任和公众服务的同时，以“盈利性、 安全性、流动性”为经营准则，利用自身资源，提供适应市场经济要求和银行业 发展规律的存贷款、支付结算、信息咨询等产品和服务，使之在市场竞争中，相 对于竞争对于所表现出的生存能力和持续发展能力，是银行综合能力的体现。

3、商 业银行竞争力的比较主要是通过研究商业银行经营与影响商业银行经营的因素， 揭示银行业竞争的实际结果，发现决定和影响银行业竞争的因素，预测银行未来 发展趋势，从而不断改进和完善银行的经营，达到银行的可持续发展。在商业银 行的竞争力比较的分析中，有很多分析运用的是定性分析方法，统计分析主要集 中在对银行现实竞争力的比较中，本文将从流动性能力、盈利能力、资本质量和 发展能力这四个方面来比较分析商业银行的现实竞争力。文献综述在银行竞争力方面，国内外专家学者做了大量的研究，发表一系列关于银行 竞争力的论文。世界经济论坛（WEF）1985年关于竞争力的报告中指出，企 业的国际竞争力是指“企业在目前和未来

4、，在各自的环境中以比它们国内和国外 的竞争者更有价格和质量优势来进行设计生产并销售货物以及提供服务的能力 和机会”。这一界定说明了三个方面的内涵：（1）企业竞争力受环境影响；（2） 价格和质量是竞争力的关键；（3）竞争力既是一种能力，也是一种机会。WEF （WEF，1998）在其国际竞争力报告中又把企业竞争力定义为“一个公司 在世界市场上均衡地生产出比其竞争对于更多的财富”。这一概念是从企业最终 目标和国家福利的角度进行界定的，同时也把竞争力作为竞争优势。美国产业 竞争力总统委员会报告（美国总统竞争力委员会，1985）认为，企业竞争力是指 “在自由良好的市场条件下，企业能够在国际市场上提供好的

5、产品、好的服务， 同时又能提高本国人民生活水平的能力。这一定义是从微观和宏观两个角度界 定的，带有福利经济学色彩。美国竞争力委员会主席乔治M. C.菲什认为（包 昌火，2001），企业竞争力是指企业具有比竞争对于更强的获取、创造、应用知 识的能力。这一定义是从影响企业竞争力的因素界定的，即把企业竞争力视为一 种知识的能力。美国经济学家普拉哈拉德和哈默尔（1990）将企业竞争力界定为 “组织中的积累性学识，特别是关于如何协调不同的生产技能和有机结合多种技 术流派的学识。哈佛大学波特教授（1997）从强势竞争力的角度对企业竞争力进行 了界定：“企业竞争优势，是指一个公司在产业内所处的优势位置。日本

6、东京大 学教授藤本宏隆（1997）认为，企业竞争力可以从三个层次来考察：即静态的能力、 改善的能力、进化的能力。静态的能力是指实际上企业已经达到的竞争水平；改 善的能力是指不断地维持和提高竞争力的能力；进化的能力是指建立前两种能力 的能力。这一界定主要是从竞争力如何形成的角度把握的，同时指出了竞争力是 一个历史范畴，应该不断改进和提高。我国学术界大致把企业竞争力按下面两种 类型定义：第一，把企业竞争力定义为一种素质。金碚（2001）在论企业竞争力 的性质一文中指出：“企业竞争力是指在竞争性市场中，一个企业所具有的能 够持续地比其他企业更有效地向市场（消费者，包括生产型消费者）提供产品或服 务，

7、并获得盈利和自身发展的综合素质。”在这里，金碚把企业竞争力看成是企 业的一种综合素质。第二，把企业竞争力定义为一种“相比较的能力”。张志强、吴健中（1999）等认 为，企业竞争力是一个通过比较而得到的概念。学者李显君（2002）给企业竞争力 下的定义是：“企业竞争力是竞争力的形态之一，是指厂商在竞争的市场环境中， 通过配置或创造企业资源，在占有市场、创造价值、维持发展等方面与同业其他 厂商在市场竞争中的比较能力。这种定义也是把竞争力定义成企业竞争中的比 较能力。薄湘平、易银飞（2007）认为企业竞争力是企业通过整合自身资源和内在 能力以及与外部竞争环境的交互作用，比竞争对于更能满足消费者需求的

8、能力。本文在参考国内外各种评价方法的基础上，从定量分析角度选取相应指标， 运用因子分析法对我国主要商业银行的现实竞争力进行综合评价。3.我国商业银行竞争力的比较分析3.1因子分析的基本原理因子分析是用少数几个因子来描述许多指标或因素之间的联系，以较少几个 因子反映原始资料的大部分信息的统计学方法。它可以从参加分析的众多原始指 标变量中提取出几个较少的综合指标（称为因子变量），用以反映原有众多指标 的绝大部分信息，因此可以作为竞争力模型的分类标准，而且可以根据其现实意 义对因子变量进行命名解释，此外因子分析还可以计算因子得分在实际应用中确 定因子变量后，我们可以计算出每个样本数据的因子得分，再对

9、各因子附以权重， 就可得到各样本的综合得分。因此因子分析不仅可以对各方面进行比较研究，还 可以对总体进行综合评价。3.2样本的选取及指标体系的构建本文选取的商业银行共8家分为两大类：第一类为国有商业银行，包括中国 银行、中国建设银行、中国工商银行。第二类为股份制商业银行，主要选取了 5家上市银行，分别为招商银行、民生银行、兴业银行、华夏银行、上海浦东 发展银行。本文从流动:性能力、盈利能力、资产质量和发展能力等4个方面选取 了存贷比（X1）、资本利润率（X2）、利润增长率（X3）、人均利润率（X4）、利 息收付率（X5）、不良贷款率（X6）、固定资本比率（X7）、资本充足率（X7）、 存款增长

10、率（X8）共8项指标。表1.商业银行竞争力分析评价指标体系我国商业银行竞争力指标体系流动性指标存贷款比率贷款余额/存款余额盈利性指标资本利润率净利润/资本金利润增长率利润增长额/税前利润人均利润率税前利润/职工人数利息收付率利息支出/利息收入资产质量指标不良贷款率不良贷款余额/全部贷款余额固定资产比率固定资产净值/资本金发展能力指标资本充足率资本总额/加权平均风险资产存款增长率本期平均存款余额/上期存款增长余额表2.各银行指标数据银行存贷比率资本利润率利润增长率人均利润率利息收付率不良贷款率固定资本比率资本充足率存款增长率中 国 银 行0.74190.1530.0821801230.45530

11、.00910.55760.1230.0377中 国 建 设 银 行0.65470.2388040410.00990.45520.13630.1313中 国 工 商 银 行0.64410.19660.12082160590.42090.00870.61070.13680.1402招 商 银 行0.72940.60190.11842898550.40160.00660.90280.11410.2079民 生 银 行0.68450.39790.20093026790.54210.00750.43310.09870.2412兴 业 银 行0.64630.87030.32443

12、766340.5340.00490.51830.10790.4698华夏银行0.68660.43070.25471728620.48840.0091.09640.0950.1834浦发银行0.71410.47860.12783269620.52810.00590.45990.11140.1839本文研究所需的数据来源于中国金融年鉴，2013和各商业银行2013 第一季度季报。经整理计算，得出各商业银行2013年相关指标数据，并据此进 行因子分析。3.3因子提取通过SPSS软件的因子分析功能，选用主成分分析法来提取因子（见表3）， 共提取了 3个因子，第一、第二和第三个因子所描述方差占原有变量总

13、方差 的比例分别为54.042%、18.329%和15.309%,三者的累计方差贡献率为87.680%, 因此这3个因子可以基本反映原变量的大部分信息，即可以反映商业银行的现实 竞争力。表3解释的总方差成份初始特征值提取平方和载入旋转平方和载入舍计方差的累积合计方差的果积舍计方差的果积14.86454.04254.0424.86454.04254.0424.41149.01449.01421.65018.32972.3711.65018.32972.3711.83920.43769.45131.37815.30987.6801.37815.30987.6801.64118.22987.6804

14、.90910.09597.7755.1171.30299.0786.071.78399.8617.013.1391 00.00083.325E-163.694E-151 00.0009-1.330E-17-1.478E-161 00.000提取方法：主成份会析。在因子碎石图（图1）中横坐标2为因子数目，纵坐标为特征值，可以看到 第一个因子的特征值很高，对解释原有变量的贡献最大；第二个和第三个因子的 特征值都是大于1的，对原有变量的解释较高；第三个以后的因子忑特征值都较 小，对解释原有变量的贡献很小，可以忽略舍去，因此提取三个因子是合理的。碎石图成分数Si表4显示了因子载荷矩阵，是因子分析的主要

15、内容，据该表可以写出因子分析 模型：存款增长率=0.951X1-0.148X2+0.204X3资本利润率=0.921X1+0.121X2+0.017X3不良贷款率=-0.0862X1+0.031X2+0.392X3人均利润率=0.851X1-0.308X2-0.357X3利润增长率=0.788X1+0, 058X2+0.566X3利息收付率=0.735X1+0.100X2-0.198X3固定资产比率=-0.092X1+0.811X2+0.430X3资本充足率=-0.639X1-0.678X2+0.018X3存贷比率=-0.257X1+0.621X2-0.714X3表4成份瓶阵寻成份123存款增

16、长率.951-.148.204资本利润率.921.121.017不良贷款率-.862.031.392人均利润率.051-.308-.357利润熠长率.708.058.566利息吹付率.735.100-.198固定资本比率-.092.011.430资本充足率-.639-.678.018存贷比率-.257.621-.714提取方法:主成份耳a.已提取了 3个成份由表4可知，前5个变量在第一个因子上的载荷都很高，意味着他们与第一 个因子的相关程度较高，第一个因子很重要。后面三个相对较低。第二个因子与 固定资产比率的相关性较高，而与其他变量的相关性较低，表明第二个因子只对 固定资产比率的解释作用较显著

17、，其他则不显著。第三个因子与原有变量的相关 性均很小，它对原有变量的解释不显著。3.4因子旋转及因子变量的命名采用最大方差法对因子载荷矩阵进行旋转，旋转后的结果如表5所示，第一 个因子与指标不良贷款率、人均利润率、资本利润率和存款增长率高度相关，这 几个指标分别反映了银行资产质量、盈利能力和发展能力；第二个因与存贷比率 相关程度较高，可以命名为流动性能力因子；第三个因子与固定资产比率高度相 关。可以解释为资产质量因子。表5米转成份瓶阵寻成份123不良贷款率-.942.016.093人均利润率.905.130-.333资本利润率.059.276.219存款增长率.306.560.061利息收付率

18、.761.043.003存贷比率.043-.954.222利润增长率.536.715.332固定资本比率-.196-.030.901资本充足率-.630.094-.673a.旅转在5次迭代后吹敛*提取方法:主成份旋转法:具有Kaiser准化的正交旋转法*3.5计算因子得分这里，我采用的是回归法估计因子得分系数，并输出因子得分系数，具体结 果如表6所示：成粉得分系歉矩阵成份123存贷比率.156-.614.110资本利润率.176.043.092利润熠长率.006.331.225人均利润率.246-.074-.259利息收付率.195-.094.010不良贷款率-.266.167.110固定资本

19、比率-.103.037.572资本充足率-.149.146-.370存款熠长率.125.229.005提取方法:主成份*旋转法:具有Kaiser标准化的正交旋转法* 构成博分。根据表6可以写出以下因子得分函数：F1=0.156 存贷+0.176 资本+0.006 利润+0.246 人均+0.195 利息-0.266 不良-0.103 固定-0.149充足+0.125存款F2=-0.614 存贷+0.043 资本+0.381 利润-0.074 人均-0.094 利息+0.167 不良+0.037 固定+0.146充足+0.229存款F3=0.110 存贷+0.092 资本+0.225 利润-0.

20、259 人均+0.010 利息+0.118 不良+0.572 固定-0.378充足+0.005存款3.6各银行因子得分排名表7.各银行因子得分排名银行X1名次X2名次X3名次中国银行-0.74256-0.16614-1.31578中国建设银 行-1.14628-0.855880.818362中国工商银 行-1.07457-0.703570.69753招商银行0.198640.52642-1.09847民生银行0.66373-0.147330.02455兴业银行1.56231-0.206951.30471华夏银行-0.408152.225210.52964浦发银行0.94572-0.6726-0

21、.96066由表7我们可以知道，在因子X1（资产质量、盈利能力和发展能力）方面， 兴业银行、上海浦东发展银行和民生银行分别位列前三。兴业银行一枝独秀得分 达到了 1.5623.在因子X2（流动性能力）方面华夏银行、招商银行和民生银行分别位列前三， 得分分别为2.2252、0.5264、-0.1473，从数据我们可以看出，华夏银行的流动性 方面大大优于其他银行，流动性最好。在因子X3（资产质量方面）兴业银行、中国建设银行、中国工商银行分别 位列前三位，得分分别为1.3047、0.8184、0.6975.这三家银行在资产质量方面优 于其他银行。综合评价综合上述分析，我们可以知道，在流动性能力、盈利

22、能力和发展能力方面股 份制银行明显优于国有商业银行，在这几个方面，股份制商业银行具有更强的竞 争能力。而在资产质量方面，国有行业银行对资产质量的控制较好，优于股份制 商业银行。这与银行的性质是相吻合的，因此认为，本次分析较理想。政策建议及措施：本文通过建立评价我国商业银行竞争力的指标体系，利用因子分析对我国 8家商业银行的竞争力进行评价，这8家商业银行包括5家股份制商业银行和3 家国有商业银行，分别计算出每个银行竞争力的综合得分，再对这些得分进行排 名，从而得出我国国有商业银行与股份制商业银行竞争力的状况，分析这两种商 业银行各自的优势及不足。我国加入WTO,开放我国的银行业，我国的银行业 不

23、再是国内银行之间的竞争，还加入了外资银行，竞争越来越激烈。我国商业银 行要想在激烈的竞争中站稳脚，并且不断的发展，要不断地提高自身的竞争力。 我国的国有商业银行与股份制商业银行不仅要相互学习，而且还要向国外的银行 年学习，不断地提升自己。以下提出几点提高我国商业银行竞争力的措施，这些 措施有利于提高我国商业银行的整体竞争力。第一，健全我国的金融市场体系。建立健全发达的金融市场体系，对我国商 业银行竞争力，尤其是其资金资源的有效聚集能力和优化配置能力有着重要影 响。商业银行可以通过同业拆借市场、银行间债券市场等进行资金余缺的调剂， 而一个健全发达的货币市场体系不仅能够及时满足商业银行不同期限、不

24、同数量 的资金需求，而且由于市场的流动性较高，使得资金需求者的筹资成本相对较低， 实际上有利于增强商业银行有效聚集资金资源的能力。而对于资金的供给方而 言，获得相应的利息收入，使得限制的资金资源在保持较高流动性的基础之上产 生一定的收益，这也在一定程度上增强了商业银行优化配置资金资源的能力。此 外，不同层次金融市场的建立与不断完善，也有利于商业银行增加盈利，降低风 险，实现资源的优化配置。第二，营造良好的法律环境来增强商业银行的竞争力。完善立法工作，根据第二， 营造良好的法律环境来增强商业银行的竞争力。完善立法工作，根据商业银行自 身的特点，增加相关的法律法规，为商业银行提供公平竞争的环境，保

25、证商业银 行正常进行经营活动。公平竞争的环境是商业银行竞争力实现与否以及其强弱程 度正常体现的根本保证。同时也要加强执法的力度，保障商业银行的正常权益， 把商业银行的非正常损失减少到最低限度，降低商业银行实际经营过程中的风险 程度。第三，国有商业银行必须努力进行体制、经营方式、管理手段的改革，加快经营 机制转变，实现业务领域调整，改善人才管理机制。国有商业银行应该要简化决 策机制，更新管理观念，提高对市场的反应能力和适应能力，根据市场条件的变 化和国际银行业的发展方向及时调整经营理念和发展战略，同时加强对银行风险 的控制，对各种风险进行正确的评估和判断，加强静态、动态、显性和隐性以及 国别和地区的风险分析，完善化解手段，保证国有商业银行的资产质量。国有商 业银行还要进行业务调整，不断寻求新的利润增长点，发展中间业务，开拓各种 金融服务。国有商业银行加大人才的培养，造就一批与国际接轨的金融人才队伍。 第四，股份制商业银行要在保持自身原有的优势基础上，不断扩大规模，进行金 融创