浅议道升资金管理技巧

1、办浅谈道升资金管霸理技巧敖现在股民水平越斑来越高了，都在拜电脑平台上与主白力博弈，从硬件把的角度看与主力耙没有任何差别。版资金管理可以说凹是长期赢利必须跋重视的基本策略隘和措施，不能调疤以轻心。但纵观耙中国理论书籍和捌国外的风险投资安理论著作，对于瓣风险投资都说得啊比较粗略，都几安乎泛泛而谈，没袄有什么实质性的扒内容，更谈不上拌具体的好例子。扳最要命的是，许癌多基金管理人都疤宣称，他们没有败什么秘密，唯一氨的优势就在于资澳金管理。所以资稗金管理可以说是蔼行业内比较神秘扳的秘籍或者机构艾的绝密管理方法败，芭属班于隘机构或者企业独耙有的知识产权，般一般不会对外公八布。每个人都有办自己的投资风格盎，

2、都有自己的炒岸股方法和具体措扒施，这些不同的奥炒股方法和措施办都要与对应的资爱金管理才能发挥唉出长期的效益。傲短时间内赢利不跋难，难就难在长皑期赢利。按长期习惯地满仓办杀入杀出，短期把内可以大赢，也半可以大输。但其艾帐户资金总是振扳荡得厉害，通常拜以收敛减少方式埃大幅振荡，最终耙帐户资金越炒越澳少。为什么会这拜样呢？为了简化挨说明，只说三点般。霸一是无论使用技唉术预测还是使用耙上市公司公布的百基本财务数据预瓣测，都没埃有癌100哎%肮的把握，做对了拜当然好，做错了摆亏损同样大。关拔键是满仓亏损以俺后奥一凹般买不回原来的拌股数，在期货中白这种情况更严重哎。例如满仓操作靶亏损芭了盎1哀元，哎亏唉5

3、瓣%案，割肉出来以后懊，一般的人不会袄短时间内进场，半通常都需要时间俺修补心灵的创伤扒，当价格刚开始巴重新上涨，一般巴亏损的人更小心拌谨慎，不会相信爱，操作上犹豫不柏决，需要进一步袄观察。当价格已拌经上涨了多天时笆，超过了平仓价摆时，才相信自己半做错了，再追进斑，价格通常比原拔来的价格还高，跋一般买不回原来颁的股票或者合约把数量。上昂涨氨1矮元，你仍然要亏肮损。版二是重仓操作心瓣理压力很大。特摆别是在期货中，扳如果重仓操作很背容易爆仓，许多爸人由于信心暴蓬佰不小心满仓杀入凹，结果通宵不能叭入睡，第二安天捌状矮态极差，输钱的扒机会反而大增。澳无论是期货还是叭股票，重仓持有笆的品种在震仓时稗都很难

4、不减仓或爸者平仓，结果在埃上涨通道中失去拜自己的寸头，不佰能做熬到啊“捌让利润奔跑的原哎则翱”俺。澳三、有些股民不叭知道很好地利用哀技术来设立止损佰位，使用绝对的安亏损价格或翱者巴%拌率来做止损位，摆通常理论界号召矮大家亏叭损澳10拌%把止损，这是通常靶意义上的，但不班是正确的方法。俺加上喜欢追涨杀办跌，经常买到高扮位，结果刚一买氨进就下跌，跌到罢了止损位后，平靶仓。刚好一平仓笆，价格又开始大爸涨，好像主力就拔缺他卖出的那几疤手股票。这样多唉次反复地平仓止皑损失败后，给股奥民的心理打击特邦别大，造成让许澳多安人熬不袄相信止损。这是案最严重的问题。靶在资金管理方面扳，国内对这方面昂没有突出的经验

5、白和理论支持。但八国外的期货行业笆是比较成功的。暗国内一般机械地昂认为止损位设摆在伴10扒%爸位置，这是比较胺粗略的，没有把蔼资金管理与技术扒走势综合起来一版起研判。我比较癌赞同国外的原则捌，把一次合约或哀者股票的投资失佰败的总损失控制绊在八3扮%拔以内，即炒一只傲股票或者期约，敖它的损失不得超唉过总资金八的盎3芭%霸。具体的方式可敖以这样来计算：按1佰、通过基本面和柏技术面分析，判耙断某种品种的趋奥势和价格适合做疤空还是适合做多案，如果趋势感不碍好，不适合做单埃就应该放弃。阿2佰、对于做多的品佰种，一般不要板轻稗易氨追高，除非在办第暗3凹浪上涨胺过皑1搬浪项以后可以适邦当追高。通常最碍好的方

6、式是逢低办吸纳。逢低吸纳巴要从波浪形态和盎技术面来综合确氨认。瓣3佰、说颁到哀“背逢低吸靶纳鞍”熬许多人对它深恶霸痛绝，因为逢低背吸纳没有说明具癌体的点位，操作熬起来无法下手。氨止损点位应该从癌波浪和技术面上胺寻找，别人很难捌作出具体的指导岸。原因是盘口才盎能说明一切，盘熬后技术分析只能颁作为参考。哪有邦完全按作战部制颁定的战略和战术绊决策就能打胜仗熬的，优秀指挥员百一定要通过现场肮的敌情调整战略隘和战术决策。炒拔股做波段最好使芭用哀周靶K爱线和埃月翱K安线共同来研判波阿浪的走势，是不叭是上升通道，是哀不是捌第奥2隘浪或者子浪回调奥位靶。爸在判定具体的买搬点时要通过更小奥的翱K搬线周期来研判，

7、坝例如要看拔日邦K袄线懊，柏1胺5碍、拜3敖0碍、芭6埃0翱分斑钟暗K爸线等。伴以斑00062跋5瓣为例来说明在设瓣置止损位时要与哎技术面和波浪相按结合综合分析考摆虑搬。疤岸 吧图一中，展示了霸多数大黑马的典懊型走势规律。第把一浪底是很难判半定的，所以一般碍无法买入。合理敖和科学的方法最扳好寻找二浪的底捌部。二浪的回调瓣位通常要回调哀到败50唉%柏以下，不阿到芭50鞍%鞍的回调位就开始阿反弹了，就要怀百疑二浪可能会走扳出啊3般子浪的下跌形态岸，不应该贸然进般场。按一般的情疤况二浪的底通常板在回调位瓣的扮62胺%罢处，中国经常也霸回调矮到捌75安%敖处。因此二浪的熬回调幅度通八常癌在爱第一浪幅度

8、哀的伴50%75俺%吧之间，到底在哪耙儿，应该首先看昂周拔K熬线皑BOL懊L靶线的下轨处价格唉能否得到支撑，霸再以隘日癌K摆线或阿者班6艾0哎、盎3懊0败、柏1懊5百分钟线来分析，唉通过量价关系和坝形态获得。图一唉中蔼，扮BOL斑L岸线下轨的支撑作爸用表现得非常良拌好。啊芭从图一中，上升矮三浪走出艾了柏5拌小浪，摆在扒2叭小浪暗和奥4搬小浪底时都在跋周捌K叭线中轨爸（奥MA2爸0俺线，在股票中有背时使肮用吧MA2岸6埃线）上止损回稳啊，所以背周佰BOL暗L按线的中轨一般是佰子浪回调的终点岸，这种概率是比埃较大的，所以应隘该在子浪颁的伴2版和稗4阿浪的中轨处买入罢，同时设立止损隘位。止损位的设扒

9、置方法每个人都隘不一样。比般如安2把子浪底买入时止柏损拔位哎可搬以设置摆在拔1熬浪底以下，因为傲当你认为开始上笆涨了，你做了多凹仓，但实际情况伴可能做错了，那凹么只有伴当碍2熬浪跌穿皑了安1爸浪底以后才能判凹定彻底做错了，扒应该认赔斩仓出埃来。原因吧是碍2八浪回调不能跌肮破傲1背浪底哎。坝 疤如果你不善于数捌浪，可以参扳考癌ZI熬G盎指标的帮助，图扒二所示。半图二中，二浪的氨底价格靶是拔3.5颁7霸元，一浪底扳是吧3.4班7扮元。当通过板日胺K般线和分笆钟拜K俺线图分析后确认阿了二浪底就应该把准备进场了，例熬如价格从二浪岸底懊3.5熬7皑元开始上涨，最跋后决定邦在办4叭元买入，那么在板总资金不

10、会亏盎损办3拔%白的情况下，应该跋买入多少才合理昂呢？肮当认为二浪底已疤经确认了，但事扮实上可能是错案误的，这就是我矮们要做好止损准唉备的原因。如果百二浪的下跌幅度稗超过了一浪，即按跌破了一浪底暗的胺3.4懊7扮元，那么可以宣背布我们彻底搞错袄了，一浪不是上癌升的一浪，是下般跌通挨道中扳某一周期艾的白B扳浪反弹。因此在案二浪跌破一浪时扒一定要平仓了结埃，不能有任何幻百想。止损位可以跋投在一浪底下面哀，具体点位每个败人都不同，以图绊为例，可暂定氨在巴3.4哀0埃元，这样我们来疤计算一下在二浪摆跌半破俺3.4耙0爱元时平仓的损失肮不超过总资般金蔼3啊%碍的仓位是多少？凹碍碍 胺（柏4.00-3.爸

11、4伴0扒）啊/4.00*X扒=3%癌白把 半计算得摆：颁X=20%摆所以第一笔单半在岸4霸元艾处买入不得超过巴总资金量盎的般20翱%跋。哀如果你错过了二爱浪底的买入点，拌可以在三浪扒中癌2矮和绊4罢子浪的回调浪中罢买入，止损位的唉设置原理一样。百如果你要加仓，佰可以在三浪中氨的挨2拌子浪底加仓，一疤般不摆要疤4耙子浪底加仓，因办为巴到把5笆浪顶的幅度不太傲高。到邦了拌5背浪顶至少要平碍仓奥2/版3奥出来。怎样判扳定笆5败浪顶，可以通过跋波段的比例，结佰合日线和分钟线拔的技术分析来共笆同判定熬。绊 板在四浪底又可以鞍买入或者加仓，败止损位应该设在氨一浪顶。因为四凹浪不能跌破一浪蔼顶，否则走势将稗

12、走坏或者反转。八如果是新开仓的八做法与上面讲的扳方法一样，一定埃要把止损位与仓班位结合起来。如扳果是加仓，要在盎前面的买拜单已经赢利的情翱况下加仓。前面罢的单做对了，自矮然会赢利，心态佰和信心都比较好跋，可继续跟随自懊己的感觉买入。般如果做错了，当俺然会亏损，在亏碍损情况下分析和芭直觉都有问题佰，应该反思和决昂定止损，不应该拜在错误的道路上半断续扩大损失。艾氨除了使用耙周绊BOL啊L傲判定波浪的回调皑位，也可以使用鞍周氨M邦A啊线来协助判定，耙如果图三所示。搬吧在上升唉通道或者下跌通背道中，使芭用氨M袄A艾线来判定支撑位把或者压力位通常拜比较准确。什么盎叫碍“坝逢低吸八纳阿”埃，以我的观点就拔

13、是在稗周矮K稗线上俺的哀MA2坝0邦或挨者傲MA3暗0袄线或者在氨周背BOL傲L八的上中轨或者下凹轨处，通过短周版期白K胺线寻找买入点，斑这就叫逢低鞍吸纳。当然投资胺者在不同的行情啊，不同的炒作风半格使用邦的碍K稗线周期差别相当鞍大，但原理一样罢。在股票中做较翱大的波浪使用暗周班K肮线、隘月把K笆线分析是比较合凹适的；在期货中叭使用日线或者分叭钟线分析更现实斑。瓣在五浪顶时一定翱要逢高派发，如拔果拿不准可通过碍日稗K把线或者直觉减仓岸，最后在下跌矮的伴B挨浪反弹中最后出半逃。千万不要被挨优良的财务数据背引诱坚持做唉长线，更不要在翱五浪现了以后听坝信利好，只要涨鞍幅够高，隘周按K艾线上表现了五浪暗上涨，平仓没有拜商量。五浪的头把部特征只需记住叭一条，在顶部通板常有大幅震荡和碍放量滞长。大黑佰马的顶部都会有唉重大和好。肮判定双顶或者双熬底，使办用凹BOL按L袄线加量或者交易八金额，通常具有耙较高的水准，不蔼同八的罢K八线周期判定方法靶都一样。百图四中，在五浪熬过后出现了双顶矮，第二个顶通常班是下跌浪中啊的案B拔浪顶，这果反映阿在成交量上有背办离现象。另奥外埃B班浪反弹的支撑线巴可以作为止损线稗，双