企业债券工作流程和时间安排

1、企业债券工作流程和时间安排（一）工作流程（1）发行人形成发债意愿，并与主承销商达成债券发行的财务顾问协议；（2）主承销商对发行人开展尽职调查和辅导，双方协商确定债券的发行规 模、期限、募集资金投资项目等重大事项；（3）其他相关中介机构进场开展相关工作；（4）发行人根据公司章程的规定履行内部审批程序，形成发行企业债券的 相关决议；（5）发行人与主承销商签订正式的企业债券承销协议；（6）发行人与主承销商一起研究确定符合市场需求的债券资信增级手段， 对投资者进行初步的询价，研究确定计息方式和申报利率区间；（7）其他相关中介机构完成现场工作，评级机构出具评级报告，律师事务 所出具律师意见书，审计机构出

2、具审计报告；（8）完成债券资信增级相关手续；（9）主承销商与发行人一起完成承销团的组建工作，并签订承销团协议；（10）以主承销商为主制作完成企业债券公开发行申请材料（包括发行申请 报告、主承销商对发行本次债券的推荐意见、发行企业债券的可行性研究报告、 发债资金投向的有关原始合法文件、发行人最近三年的财务报告和审计报告（连 审）及最近一期的财务报告、担保人最近一年的财务报告和审计报告及最近一期 的财务报告（如有）、企业债券募集说明书、企业债券募集说明书摘要、承销协 议、承销团协议、第三方担保函（如有）、资产抵押有关文件（如有）、企业债 券信用评级报告、法律意见书、发行人企业法人营业执照（副本）复

3、印件、 中介机构的从业资格证书复印件、本次债券发行有关机构联系方式、相关法律法 规要求提供的其他文件）；（11）通过地方发改委向国家发改委转报债券发行申请材料，获得国家发改 委的发行核准（发行核准的会签部门还包括人民银行和证监会，其中人民银行审 批债券发行利率的合理性、证监会审批承销团成员的承销资格）；（12）刊登募集说明书等公开披露文件；（13）债券正式公开发行，投资者认购及销售网点发售；（14）债券募集资金到达发行人账户，发行结束；（15）向中央国债登记公司提出债券交易上市交易流通申请。（二）工作时间安排工作日工作内容工作目标牵头人辅助人T日前双方签署主承销协议，对发 行规模、期限、募投项

4、目、 增信手段等核心条款达成一 致意见，贵公司达成董事会 决议做好启动发债工作 的准备，贵我双方 达成合作关系发行人xx证券T日双方组建项目工作组，并确 定其他相关中介机构申报工作正式启动发行人xx证券T+1日各中介机构进场，开始尽职调查做好申报材料制作 前的准备工作xx证券其他中介机构T+4日前公司进行深入的尽职调查， 贵公司取得募投项目的立项 批复、环评批复、土地使用 权批准文件做好申报材料制作 前的准备工作发行人xx证券T+18日前会计师事务所出具审计报告获得三年连审的审 计报告会计师事务所发行人T+20日前T+21日前T+23日前T+25日前T+27日前评级机构完成尽职调查，出 具评级报告初稿完成募集说明书、可行性研 究报告等申报文件的初稿， 并报贵公司完成增信措施所需要的相关 文件完成本期债券承销团的组建，修改完成申报文件 评级机构出具评级报告正式 稿获得初步评级评级机构发行人T+28日前律师事务所出具法律意见书T + 30 日刖核准通过刖核准后择机发行完成申报文件初 稿，报贵公司校验实现债项信用增级组建承销团获取评级报告获取法律意见书xx证券发行人xx证券评级机构律师事务所发行人xx证券发行人发行人以xx证券为主完成企业债券 申报材料的文本制作并定稿做好与