债券融资条件和流程

1、债券融资条件和流程法律法规企业债券管理条例、证券法、公司法及国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工 作的通知（发改财金20041134号）等法律法规共同构成发行企业债券的规范文件。发行企业债券的条件所筹资金用途符合国家产业政策和行业发展规划；净资产规模达到规定的要求（6000万元以上）；经济效益良好，近三个会计年度连续盈利；最近三个会计年度利润足以支付债券一年的利息；现金流情况良好，具有较强的到期偿债能力；近三年没有违法和重大违规行为；前一次发行的企业债券巳足额募集；巳发行的企业债券没有延迟支付本息的情形；发行债券余额不超过净资产的40% ；发行额不超过拟投资项目总投资的30%。企业

2、债券额度申请程序企业债券额度申请流程图企业作出发行债券融资的规定企业在中介机构帮助下，制作企业债券额度申请材料（包括债券发行规模申请书、投资项目批文和财务报 表） 上报国家发改委（地方企业经地方发改委上报） 国家发改委受理、审核后报国务院特批国务院批准后，国家发改委下达本批债券发行额度目前企业发行企业债券需经两个审批环节，即先申请额度，再申请发行；中央企业向国家发改委提出企业债券额度申请，地方企业则向当地发改委提出额度申请，经地方发改委 初审后向国家发改委申报；额度申请的内容包括申请书、项目批文和财务报告等；国家发改委按批次接受申请；发行人资格和项目合规性经国家发改委相关司局审核通过后，国家发

3、改委向国务院申请特批；国务院批准后，国家发改委向各申请企业下达发行额度；今年国家发改委将加快额度审批进度，把集中审批改为“小步快跑”的方式，既将大规模的集中审批分解 成多批次的小规模审批。取得债券额度后，聘请中介机构，制作发行材料，包括：组织承销团；取得担保；进行审计； 律师出具法律意见；债券评级；向国家发改委上报发行申请材料（地方企业经当地发改委转报）；根据国家发改委反馈意见，对申请材料进行相应补充和修改；国家发改委与人民银行和证监会会签后下发债券发行批准文件；选择合适市场机制，完成债券托管、刊登发行公告并销售债券；发行人须在批准文件印发之日起两个月内完成发行。企业债券的发行程序企业债券发行

4、流程图国家发改委向发行人下达发行额度 组织承销团，寻找担保机构并请担保机构出具担保函、选聘会计师事务所、律师事务所、信用评级等中介 机构会计师事务所进行会计报表审计信用评级机构进行信用评级主承销商制作发行材料向国家发改委报送材料国家发改委审批人民银行会签证监会会签在指定的报纸刊登发行公告中央国债登记结算公司登记托管承销商销售债券承销商向发行人划拨所筹资金其他成本项目滁利息费用外，发行企业债券涉及的其他主要费用有：承销佣金：发行人支付承销团所有成员的承销佣金，一次性收取，费率由国家发改委统一规定；担保费:担保人一般为大型商业银行，具体的担保费标准要在确定担保方后协商，一般约为发行总额的0.5%， 一次性收取；审计费：约为30万元，如果发行人近三年财务报告巳经由有证券从业资格的会计师事务所审计则无须再审;信用评级费：约为25万元，一次性收取； 律师费：约为15万元;登记和兑付费：约为发行总额的0.011%，登记和兑付手续费由中央国债登记有