某科技公司《企业财务分析报告》样本

1、企业经营（财务）分析报告企业名称：锦州 * 科技有限公司（样本）一、 05 年企业财务数据企业名称：锦州 *科技有限公司（单位：万元）项目2005 年12月31日2004年12月31日应收账款净额30,32928,179产成品金额11,06414,866流动资产平均余额330,970269,021固定资产净值平均余额138,616132,882资产总计1,226,3701,255,533负债合计98,589140,980股东权益1,127,7811,114,553产品销售收入145,764211,175产品销售成本110,051137,005产品销售费用5,8519,557产品销售税金及附加6

2、431,246管理费用20,690453,352财务费用-362-5,913利息支出-650-5,611利润总额71,3781,760,906应交增值税8,40216,045本月出口额1,354625本年度累计出口额10,1305,128全部从业人员平均人数3,3373,543人均销售额43.6859.60主要财务指标：指标2005 年 12 月2004 年 12 月31 日31 日偿债能力资产负债率 (%)8.04%11.23%流动资产比率26.99%21.43%营运能力流动资产周转次0.440.78数应收账款周转次4.817.49数盈利能力资产利润率 (%)5.82%14.03%销售利润率

3、 (%)48.97%83.39%成长能力销售增长率(%)-30.97%利润增长率 (%) -59.47%二、企业财务分析一、企业销售收入及利润变化趋势销售收入及利润变化趋势3000002572842753602200002500002023582037991800002000001457641500001400001000001000005000007137860000销售额 (万03 年04 年05 年元 )销售收入利润变化利润 (万元 )从上图可以看出。该企业受行业竞争增大、产业结构调整的影响， 05 年的销售收入较03、 04 年有较大的下滑。05 年收入仅为03、 04 年的 57%

4、和 52% 。且利润额下滑幅度较大，05 年该企业利润额为 71378 万元，仅为03、04 年度的 31% 和 35% 。企业利润下滑的较大原因在于行业整体成本的上升， 原材料价格的上涨、销售价格的下降，大大挤压了企业的利润空间。企业在整体利润空间下降的同时， 应严格控制好销售成本和费用，才能尽可以减少利润空间减小所带来的负面影响。二、企业盈利能力分析行业盈利能力变化情况0.8000.7400.6000.4900.4000.2000.1610.0870.000资产收益率销售利润率04年05年因受产业结构调整及行业竞争日趋激烈的影响，企业05 年度的企业盈利能力有较大下降。其中资本收益率较去年

5、相比，下降近一半。公司通过对销售费用的严格控制， 在销售收入下降较大的情况下，企业利润下降幅度略小。预计，受大环境影响，企业未来的几个月里，仍将保持微利状态，销售收入和利润难有较大改观。三、企业运营能力分析18.0016.0014.0012.0010.008.006.004.002.000.00运营能力变化情况16.147.210.990.66应收帐款周转率流动资产周转率04年05年从上图可见， * 企业的企业运营能力与去年相比，有一定下降。其中，流动资产周转率较去年略有下降，表明该企业资金的有效利用率不够良好。闲散资金未能最大化地安排在生产及销售上，未能达到为企业创造更多利润的目的。而应收帐

6、款周转率大幅下降， 表明企业应收帐款大幅增加为企业经营带来较大的风险，也使整体企业运营大幅下降。四、企业成长性分析成长性变化情况1.201.071.001.010.800.790.600.530.400.200.00销售增长率利润增长率04年05年从上图可见，该企业的销售增长及利润增长情况均不乐观，企业的销售额和利润较去年同期均有所下降，即增长率小于 1。其中，销售收入仅为去年的 0.79 ，而利润额仅为 04 年的 0.53 ，下滑幅度巨大。以上数据及图表表明， 受整个行业的影响， 企业的盈利成长状况较差，收入和利润均呈现下滑态势。五、企业偿债能力变化分析偿债能力变化情况0.400.200.

7、090.100.000.300.270.220.08资产负债率流动资产比率04年05年从上图可见，企业的负债率略有下滑，且负债比率仅为 8% ，大大低于行业的平均水平（约 60% ）。债务风险较低。年企业的流动资产比率略有上升，即企业的流动资产在总资产中所占比例有所提高， 而从企业销售额增长缓慢的情况来看，可分析出企业的流动资产并未最大化地投入到企业的运营中去，即企业的资金利用效率不够理想。总之，企业的偿债风险极低，但企业的资金运用效率也较差。六、企业成本费用分析90.00%75.00%60.00%45.00%30.00%15.00%0.00%(%)企业运营成本费用分析85.69%75.50%

8、14.19%6.12%销售成本比例管理费用比例04年05年从上图可见。* 企业 8 月份的销售成本比例与去年相比，下降约 10% 。这是企业在销售收入增幅缓慢的状况下，通过压缩销售费用，严控成本的方式，降低了成本的支出。但近两个月， 企业的管理费用去比去年同期有较大上升。 表明近两个月，人员开销及企业运营方面的支出较大，该项目支出一定程度上抵消了销售成本降低所节省下来的资金。七、企业经营状况综合分析主要经营指标变化比较资产收益率1.6应收帐款周转率1.2销售利润率0.80.4流动资产周转率0资产负债率利润增长率流动资产比率销售增长率04年05年从上图可看到，企业的几个主要盈利性指标：资产收益率、销售利润率、销售增长率、利润增长率等指标较 04 年均有所