（交通产业分析）中日韩造船工业出现新格局

1、交通产业分析报告交通产业分析报告中日韩造船工业出现新格局 中心思想在船型国际市场，中国在今年前三季度囊括了大局部散货船订单具有明显优势。而近年来韩国一直以承接高技术、高附加值船舶著称，今年表现尤其明显。韩国船厂承接合同的船舶复杂度高于中国，如以修正总吨计，中国接单量少于韩国。今年日本造船企业接单数量远少于中国和韩国，日本各型船舶新船承接量在世界中所占份额普遍出现下降。 中国成最大接单国 中国在今年前三季度囊括了大局部散货船订单。随着原有设施生产效率提高和新建设施产能的不断释放，需求空前兴旺、新船价格大幅上扬为中国造船企业提供了难得的历史机遇。 其中，好望角型、大灵便型、巴拿马型和灵便型散货船新

2、船订单量分别位列各船型接单量前4位(以载重吨计)，上述四型散货船合计订单量达6096.6万载重吨，占中国前三季度新船订单总量的79.7%。 从船型所占国际市场份额看，前三季度中国占世界市场份额超过50% 的主要有好望角型散货船、大灵便型散货船、巴拿马型散货船、灵便型散货船和灵便型集装箱船。另外，灵便型散货船和VLCC油船市场份额也高达49.2%和43.6%，具有明显优势。 但韩国船厂承接合同的船舶复杂度高于中国，如以修正总吨计，中国接单量少于韩国。 韩国垄断高端市场 与中国船企一样，今年韩国各大造船企业也奉行积极接单的经营策略，年中时各大造船企业都纷纷上调各自的接单方案。其中，大宇造船将年度接

3、单目标值从110 亿美元提高至170 亿美元，增加60亿美元；STX造船更是从55.56亿美元提高至100亿美元，增幅近一倍。 按照更改后的目标值测算，2021年韩国六大船企接单价值总量将超过600亿美元。今年前三季度韩国各大造船企业接单金额已经大大超过去年全年接单总量，并且大局部都提前完成全年接单方案。 据克拉克森研究公司统计，今年前三季度韩国累计承接新船订单量达852 艘、6767 万载重吨，占世界总量的38.6%，落后于中国。以修正总吨计，新船订单量达2558.3万修正总吨，占世界总量43.2%，显著高于中国。 从承接船型上看，近年来韩国一直以承接高技术、高附加值船舶著称，今年表现尤其明

4、显。今年3 月份以来集装箱船建造市场特别是超大型集装箱船(万箱级集装箱船)空前兴旺，而这局部订单几乎全部为韩国主要船厂所包揽。同时，今年空前火爆的散货船市场也使得许多曾经一度退出的主要造船企业重返该船建造领域。 今年前三季度超大型集装箱船和超巴拿马型散货船接单量分别位居韩国接单量前两位，分别占订单总量的29%和23.5%，显著高于其他船型。 从船型国际市场份额来看，前三季度在韩国新接订单中，国际市场份额超过50% 的主要船型有超巴拿马型集装箱船、苏伊士型油船、灵便型化学品船、灵便型成品油船、巴拿马型集装箱船、LNG船、巴拿马型油船和亚巴拿马型集装箱船。其中，LNG船和超巴拿马型集装箱船新船订单

5、分别占全球订单总量97.7%和86.8%，该两型船垄断地位显著。此外，VLCC油船和汽车运输船市场份额高达41.3%和46%。 从订造船东看，希腊船东为韩国今年最大订造者，今年前三季度在韩国造船厂下单量高达1993万载重吨，占韩国新船订单量的29.5%，也占希腊船东今年下单总量的51.6%；其次为德国，上述两比例分别高达14.4% 和44.5%。 然而，韩国船东在本国订造量比例仅为60%左右，有40%的订单流向国外船厂，其中29%订单被中国船厂拿走。 日本限量接单 克拉克森研究公司对日本造船企业接单量的统计严重偏小，但是，今年日本造船企业接单数量远少于中国和韩国是不容置疑的。 按照克拉克森统计

6、，今年前三季度日本造船企业累计新船承接量仅为276艘、1563万载重吨，占世界份额缩减至8.9%。不过，对于日本造船企业相对放缓接单步伐，有专家认为是日本造船企业选择了谨慎。 但我们认为日本船厂近期接单量少是由于早先过量接单和新形成产能少，从而无力承接更多订单；从另一角度讲，日本接单量远落后于中韩也是日本造船业实力下降的表现。 从承接船型上看，克拉克森研究公司统计数据显示，散货船订单依旧排在日本造船企业所承接船型的前列。今年前三季度巴拿马型、好望角型和大灵便型散货船新船订单量位列各型船前三位，所占比重分别31.9%、27.6%和9.5%。 从船型国际市场份额来看，今年前三季度在日本新接订单中，按克拉克森公司统计数据，日本各型船舶新船承接量在世界中所占份额普遍出现下