中国智能家居行业研究报告

1、目录CONTENTSPart 1.中国智能家居行业发展背景智能家居概念界定中国智能家居行业发展历程中国智能家居行业影响因素Part 2.中国智能家居行业现状中国智能家居行业市场分析中国智能家居产业图谱中国智能家居行业模式分析Part 3. 中国智能家居行业典型案例分析中国智能家居后装市场案例：小米生态中国智能家居前装市场案例：欧瑞博Part 4. 中国智能家居行业发展趋势中国智能家居技术应用趋势中国智能家居市场发展趋势中国智能家居入口产品趋势4Part.1中国智能家居行业发展背景Background of smart home industryEO Intelligence1.1智能家居概念界

2、定5Definition of smart homeEO Intelligence6智能家居以住宅为主体，通过智能化手段提升家庭人居环境Part. 1 智能家居行业发展背景1.1 智能家居概念界定基于国家标准GB/T35134-2017和市场已有概念，亿欧智库对智能家居做出定义。智能家居(smart home)，又可称为智慧家庭，是以 住宅为主体，综合利用物联网、云边计算、人工智能等技术，使家居设备具有集中管理、远程控制、互联互通、自主学习等功能，实现家庭环境管理、安全防卫、信息交流、消费服务、影音娱乐与家居生活有机结合，创造便捷、舒适、健康、安全、环保的家庭人居环境。亿欧智库：物联网智能家居

3、概念便捷、舒适、健康、安全、环保的家庭人居环境环境管理消费服务安全防卫影音娱乐信息交流物联网技术云边计算技术 人工智能技术 网络通信技术 自动控制技术智能家居设备经历智能单品阶段，目前处于智能互联阶段，并向 主动智能方向发展基于智能家居设备三个发展阶段的认知，亿欧智库认为，智能家居设备发展从1.0智能单品阶段起步，聚焦细分品类的智能升级；随着 单品智能程度的提高、SKU的丰富和不同通信协议的互通，以场景为中心的全套智能家居解决方案兴起，逐渐进入2.0智能互联阶段； 基于此，借助大数据、人工智能、机器学习等技术，智能家居设备构建用户画像、理解用户行为，3.0主动智能阶段初现。三个阶段的时间界限并

4、不明确，它们是相互重叠、循序渐进、并行发展的。目前智能家居设备主要处于2.0智能互联阶段。7智能单品阶段智能互联阶段主动智能阶段以场景为中心应用物联网技术实现各智能设备间 互联互通，根据不同场景同步转变 状态保持家居设备与住宅环境的协调一 致，并通过组合构建全屋智能以用户为中心建立在个人数据分析、行为习惯理解、 自主深度学习等基础上一切围绕人的需求，提供准时化、个 性化、智慧化的服务以产品为中心设备通过感知技术接收信号并做出 反应，从而实现智能化控制，增加 用户使用便捷性各单品间孤立分散，功能不突出， 使用体验较差亿欧智库：智能家居设备的发展阶段Part. 1 智能家居行业发展背景1.1 智能

5、家居概念界定EO Intelligence 资料来源：亿欧智库根据公开资料整理智能家居设备具有四大特征：联通性、自动化、云化、自主学习目前供给侧和需求侧对智能家居定义不明确，边界不清晰，设备智能化程度参差不齐。结合市场扫描，亿欧智库认为智能家居设备有四 大特征：全部有联通性，大部分实现自动化和云化，极少数具有自主学习特征。为了明确研究边界，市场上其他带有智能名称但不具备四大特征的设备不在本研究范围内。8通过使用人工神经网络，利用端侧大数据的 分析计算，使得基于机器学习的智能家居系 统更智能、更便利具有云端数据储存处理、分析学习能力，提 供安全可靠的数据存储中心，实现不同设备 间的数据与应用共享

6、可通过人为单次触发或控制，按照人的要求， 经过自动检测、信息处理、分析判断、操纵 控制，实现预期目标自动化联通性云化自主 学习亿欧智库：智能家居设备特征及应用实例通过Wifi、蓝牙、ZigBee等不同通信协议实 现智能家居设备间的互联互通、场景联动例如智能空调根据用户使用的历史 数据和室内温度数据，经过分析自 主开启空调和设置温度例如智能摄像头可将录制视频自动 上传到云端，便于大量视频数据的 储存和处理例如智能洗衣机可以检测待洗衣物 的材质和状态，自动选择适合的洗 涤模式例如智能门锁与其他设备互联互通。 回家打开门锁，空调自动打开成预 设温度，扫地机器人开始工作Part. 1 智能家居行业发展

7、背景1.1 智能家居概念界定EO Intelligence 资料来源：亿欧智库根据公开资料整理EO Intelligence9智能家居设备可分为六大类别，品类丰富，智能家电占比最大智能开关智能灯带温度传感器根据行业分类习惯和产品设备特点，本研究将智能家居设备分为六类：智能家电、智能家庭安防、智能家庭娱乐、智能连接控制、智 能光感、智能家庭能源管理。随着行业发展，智能家居设备品类不断丰富，场景化特征明显。智 能 家电智能大家电智能电视智能洗衣机智能冰箱智能烤箱智能空调扫地机器人智能电饭煲智能净水器智能马桶智能空气净化器智能小家电智能微波炉智能吸油烟机智 能 家 庭 娱 乐智 能 家 庭 安 防智

8、能猫眼智能摄像头烟雾报警器水浸报警器智能门锁智能音响智能投影仪门窗检测器背景音乐系统智 能 连 接 控 制智能网关智能语音助手智能路由器智 能 光 感智能吸顶灯智能窗帘智能台灯空调控制器人体传感器智能灯泡智智能能 能能源源 家家管管 庭庭理理亿欧智库：智能家居设备分类Part. 1 智能家居行业发展背景1.1 智能家居概念界定EO Intelligence1.2中国智能家居行业发展历程Development of smart home industry10Part. 1 中国智能家居行业发展背景1.2 中国智能家居行业发展历程智能家居行业发展跨越三个时代，巨头入场，竞争加剧112004年6月，

9、由海尔 主导的中国家庭网 络标准产业联盟“E 家佳”成立2014年1月，谷歌32亿 美元收购Nest引爆智 能家居行业2019年5月，小米成立大家电事业部进 军冰箱、空调、洗衣机市场；2019年 11月，在米家互联网空调品牌升级后， 小米发布互联网空调2007年3月，出现首个智能家居精装楼盘：深 圳红树西岸2020年，工信部 筹建智慧家庭标 准工作组2012年3月，龙头企业、2014年3月，海尔发布“海2015年2月，小米联合13家照科研院所、产业基地联 合发起成立中国智能家 居产业联盟尔U+智慧生活战略”，并成 立U+产业联盟，发布U+智慧生活平台明企业，签订共建智能照明联合声明；2015年

10、4月，阿里 巴巴成立智能生活事业部2014年12月，小米12.66亿入股美的，瞄 准智能家居行业2016年3月，小米正式召开新 闻发布会，发布小米智能家居 全新品牌-Mijia2017年，AI赋能智能音箱，天猫 精灵、小爱同学入局“百箱大战”; 2017年2月，百度成立智 能家居硬件事业部2019年6月，海尔 发布证券简称变更 公告，“青岛海尔” 更名“海尔智家”互联网时代移动互联网时代物联网时代2018年3月，阿里巴 巴宣布全面进军物联 网领域，计划在未来 五年连接100亿台设备我国智能家居行业的发展历经以单品终端为主的智能家居互联网时代，以多终端协作连接为主的智能家居移动互联网时代和以家居

11、体 验一体化为主的智能家居物联网时代。行业的主要参与者除了创新型家电企业，还有智能硬件厂商、互联网公司及通信运营商等。各 巨头纷纷入场布局智能家居，市场竞争加剧。亿欧智库：中国智能家居行业发展历程EO Intelligence 资料来源：亿欧智库根据公开资料整理EO Intelligence1.3 中国智能家居行业影响因素Influence factors of smart home industry12Part. 1 中国智能家居行业发展背景1.3 中国智能家居行业影响因素物联网、云计算、边缘计算、人工智能技术驱动智能家居行业发展13物联网云边计算人工智能物联网、云计算、边缘计算和人工智能是

12、智能家居领域的四大关键技术。智能家居的提升离不开科技层面的快速发展。5G会让物联网应用更成熟，保持智能单品实时在线，云计算对大量信息进行存储和处理， 边缘计算让反馈更及时，终端人工智能让服务更贴心，短距离无线通信技术让系统更延展。亿欧智库：智能家居领域的四大关键技术亿欧智库：智能家居领域四大关键技术应用解读技术名称技术应用 渗透率技术应 用潜力技术应 用难度技术应用解读物联网5G网络带宽大、连接广、延时低，为物物相连 打下基础。作为基础性技术，5G将与现有网络实现互补与 协作，降低设备间的通信连接成本，保证智能 家居的稳定性。在运营商的推动下，以NB-IoT为代表的低速5G 技术将实现规模化的

13、应用。云 边 计 算云 计 算云计算成本低、效率高、安全性强。使智能家居 实现从存储到操控直至数据管理的功能。云计算整合计算资源，存储资源，按需灵活拓展相应资源，支撑智能设备的相互连接与运行。边 缘 计 算边缘计算借助处于本地端的设备，在家庭数据 源的边缘地带降低单品响应延迟。缓解云端存储处理数据的压力，使网络传输更高效，数据分级更灵活，业务响应更准确。人工智能目前应用于智能家居的人工智能技术包括智能语 音、人脸识别、物体分析、深度学习、AI自组网 等。人工智能将实现智能家居系统进行自主大脑逻辑 判断，由“智能”升级到“智慧”。智能 家居EO Intelligence 资料来源：亿欧智库根据公

14、开资料整理无线通讯技术实现设备互联互通，行业标准仍待统一14LPWA:Nb-iot，eMTC LoRa，Sigfox1m100m10km100bps100kbps速 率WifiBluetooth Zigbee100mbps覆盖距离无线通讯技术在智能家居的多种场景中得以应用，；目前市面上的无线通讯技术中，Wifi、蓝牙、Zigbee在该行业的应用最为广泛。根 据其优劣势也适用于不同的智能家居产品。通讯协议间不统一的问题仍然存在，技术上可以通过中转设备如网关以及云平台来解决设备间互联的问题，但如果要达成标准统一，还 需要行业内各厂商达成开放合作。亿欧智库：主流无线通讯协议特征亿欧智库：三种主流无线

15、通讯协议对比通讯协议频段模组价格优势劣势TMWifi2.4GHz6元连接速度快通讯距离较远手机标配wifi便于使用功耗高组网能力弱连接不稳定蓝牙2.4 GHz、5.0 GHz10元以下功耗低连接速度快手机标配便于使用连接距离短组网能力弱Zigbee868MHz、915MHz、2.4 GHz约20元开源功耗低自组网能力强连接安全性高需配合网关 使用EO Intelligence 资料来源：亿欧智库根据公开资料整理Part. 1 中国智能家居行业发展背景1.3 中国智能家居行业影响因素我国智能家居专利申请进入发展高峰期，处于全球领先地位，其 中超过六成专利为发明专利15截止2019年，我国在全球智

16、能家居领域专利申请方面处于领先地位，仅次于美国，申请专利数达到9123件。预计2020年将超越美国， 成为世界第一。从2014年起，中国智能家居领域的专利数量快速增长。技术的蓬勃发展推动智能家居行业驶入快车道。我国智能家居领域专利总量累计45695件，其中发明专利28931件，占比63.3%，实用新型专利16764件，占比36.7%。1504365741925271629253430651 90910 00183 36720 0030 0040 0050 0060 0070 002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019中国专利申请数量（

17、件）亿欧智库： 2010-2019年中国智能家居专利申请数量0923892389123发明专利实用新型专利63.3%2893136.7%16764亿欧智库： 中国智能家居专利类型分布亿欧智库： 2019年全球智能家居国际专利申请数量EO Intelligence 数据来源：SoopatPart. 1 中国智能家居行业发展背景1.3 中国智能家居行业影响因素人均收入增长提振国民消费能力，优化消费结构，推动智能家居 行业发展2014年至今，中国的经济发生结构性的改变，消费在“三驾马车”中地位提升，成为我国国民经济增长中的主要驱动力。我国国民收入和消费支出呈现良性增长态势，在人均可支配收入持续提升情

18、况下，人们对生活有更多元化、品质化的需求，国民消费能力持续增强。我国恩格尔系数呈现下降趋势，2017年已进入联合国划分的20%-30%富足区间，居民消费整体开始更多转向服务型、精神享受型消费。据埃森哲数据显示，消费者对人工智能落地最期待的部分是智能家居领域，其比例占据55%。EO Intelligence 数据来源：国家统计局0%2%4%6%8%10%12%05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,000201420152016201720182019全国居民人均可支配收入全国居民人均消费支出 人均可支配收入增长率人均消费性支出增长率31.00%30.60%

19、31.10%29.30%28.40%28.20%26%27%28%29%30%31%32%201420152016201720182019恩格尔系数亿欧智库：2014-2019年全国居民人均可支配 收入与消费支出（元）亿欧智库：2012-2019年中国恩格尔系数55%52%50%47%41%34%16%15%0%10%20%30%40%50%60%智能家居医疗管理汽车交通智能监控与安保运动健身辅助儿童陪伴和教育花草园艺管理宠物照管亿欧智库：人工智能未来最被消费者期待的应用领域分布数据来源：埃森哲2017年中国消费者数字趋势研究，16数据来源：国家统计局Part. 1 中国智能家居行业发展背景1

20、.3 中国智能家居行业影响因素EO Intelligence人民对于美好生活的追求带动智能家居行业的发展党的十九大报告提出我国的社会主要矛盾由“人民群众日益增长的的物质文化需求与落后的社会生产之间的矛盾”转化为“人民日益增 长的美好生活需求和不平衡不充分的发展之间的矛盾”。2018年11月，亿欧智库的理解美好2018中国美好生活100品牌及美好30 城研究报告将美好生活定义为“品质、健康、安全、舒适、高效”。现今，智能家居产品的便捷性、品质性等特征一定程度上满足人 民日益增长的美好生活需求，让美好生活触手可及，智能家居是追求美好生活的必然选择。据wavemaker数据整理，家用生活类消费品是消

21、费者主要考虑优化升级的品类，家居消费观从“置家”升级为“质家”。亿欧智库：家居类消费品优化升级最热关键词资料来源：今日头条 家居消费升级关注度指数优先升级度奢侈品彩妆箱包洗护卫浴鞋靴 餐厨用品 生鲜护肤大小家电家居用品 电子数码食品饮料0%20%40%60%80%30%40%0%10%20%数据来源：WAVEMAKER中国品质生活白皮书与 品 质 相 关 度亿欧智库：用户对不同消费品品质优化升级的意愿17Part. 1 中国智能家居行业发展背景1.3 中国智能家居行业影响因素2018年2015年2012年政策为智能家居行业提供良好的发展环境2010年2016年2017年智能家居作为物联网重点

22、应用之一，在国家政策中 被多次提及。多个政府部 门对智能家居行业的发展 做出过重要指示，但是智 能家居行业标准体系尚未 明确建立，国家在智能家 居政策方面还应给予大力 支持与指导。2018年2019年2020年首 次 提 出扶 持 规 范促 进 发 展EO Intelligence 资料来源：工信部、中国政府网国务院关于加快培育和发展 战略性新兴产业的决定将物联网作为国家首批加快培育的 七个战略新兴产业，为智能家居行 业发展提供机会。工信部物联网“十二五“规划智能家居首次写进国家五年规划，提出 拓展物联网的应用需求，采用包括物联 网在内的新技术改造升级传统产业，提 高家居生活智能化水平。国务院

23、中国制造2025明确提出把智能制造作为两大深度融 合的主攻方向，2015年启动实施 “智能制造试点示范专项行动”,在海尔、美的等企业进行智能家居试点。发改委、科技部、工信部互联 网+人工智能三年行动实施方案在智能家居、智能可穿戴设备、智能 机器人等方面进行重点扶持，如福建 省、黑龙江省政府印发相关实施方案。国家质检总局、国家标准委物联 网智能家居数据和设备编码等重点在文本图形标识、数据、设备描述 等五方面对智能家居进行定义和规范， 为智能家居提供新标准，进一步规范我 国智能家居市场。工作报告中涉及发展智能产业，拓 展智能生活的内容。并推广“智慧 小区”建设， 关于对智慧小区和装 配式建筑项目实

24、施相关激励政策。国务院政府工作报告国务院关于完善促进消费体 制机制进一步激发居民消费能 力的若干意见重点发展适应消费升级的中高端移 动通信终端、可穿戴设备、智能家 庭产品等新型信息产品。国家发改委进一步优化供给 推动消费平稳增长促进形成国 内市场的实施方案提出”支持绿色、智能家电销售；促 进家电产品更新换代”。中共中央政治局常务委员会“新 基建政策”新基建将加速数字化、智能化、网络 化向传统产业渗透。5G、人工智能、 云计算与大数据对智能家居行业有深 度渗透与结合应用。18Part. 1 中国智能家居行业发展背景1.3 中国智能家居行业影响因素Part.2中国智能家居行业现状Current s

25、ituation of smart home industry19EO Intelligence2.1中国智能家居行业市场分析Market analysis of smart home industry2021中国智能家居行业市场规模逐年扩大，未来增长潜力强，智能 家电细分市场占比最大本报告中的市场规模测算包含智能家居硬件设备费用、相关服务费用（设计、安装、维修）和网络服务费用，具体涵盖六个细分市场。 中国智能家居有千亿级市场规模，并且呈逐年上升的趋势，增长迅速。亿欧智库根据Statista数据并加以整理测算， 得出2020年市场规模约为4354亿元，预计2025年突破8000亿元。从2019

26、年中国各细分市场规模看，家电原始市场规模大、智能化发展早且渗透率高，所以在智能家居市场中规模最大，达2822亿元； 智能连接控制和智能家庭安防市场规模分别位于二、三位，为364亿元和186亿元，智能家庭娱乐和智能光感市场规模分别为180亿元 和99亿元，智能家庭能源管理市场规模最小，为78亿元。亿欧智库：2017-2025年中国智能家居市场规模及预测EO Intelligence 数据来源：Statista，亿欧智库整理测算5053.47亿欧智库：2019年中国智能家居细分市场规模智 能 化 渗 透 率9,0008182.77高8,0007,0006,000CAGR=15.8%5752.547

27、331.496494.28智能家电5,0004354.534,0003,0003728.063251.482520.72智能 连接 控制智能家庭娱乐2,0001,000智能家庭安防020 1720 1820 1920 20E20 21E20 22E20 23E20 24E中国智能家居市场规模（亿元）20 25E低原始市场规模高气泡大小代表细分市场规模（亿元）智能光感智能家庭 能源管理Part. 2 中国智能家居行业现状2.1 中国智能家居行业市场分析EO Intelligence22融资高峰期后，资本寒冬使智能家居行业投融资遇冷，资本向头 部企业集中，融资轮次后移369417419214215

28、48545.71125.69117.01157.31224.31235.47159.3205010015020025020132014201820192015融资次数（次）20162017融资金额（亿元）2014年1月，谷歌以32亿美元收购Nest引爆智能家居行业，互联网巨头、传统家电厂商的强势入局和物联网技术的快速发展使该行业 受到资本的关注和追捧，智能家居行业进入融资高峰期，融资接近100次，持续增加。2017年后，随着资本寒冬的到来，智能家居融 资遇冷，资本趋于理性，融资次数有所回落。但2017年后融资金额仍保持较高水平，资本向头部企业集中，单次融资金额增加。从融资轮次看，2015-20

29、19年A轮之前的融资事件占比急剧下降40%，2019年，62.35%的融资活动集中在AC轮，Dpre-IPO轮 融资事件占比也逐渐增大，中国智能家居融资轮次逐渐后移。亿欧智库：2013-2019年中国智能家居行业融资次数和金额数据来源：IT桔子亿欧智库：2013-2019年中国智能家居行业融资轮次55.56%54.26%59.20%54.17%42.96%36.36%38.89%42.55%38.51%40.63%47.89%46.10%62.35%5.56%3.19%2.30%5.21%9.15%17.53%18.82%0%10%20%30%40%50%60%70%2013201920142

30、015天使轮/种子轮2016AC轮20172018Dpre-IPO轮Part. 2 中国智能家居行业现状2.1 中国智能家居行业市场分析EO Intelligence2.2 智能家居产业图谱Industry map of smart home2324Part.2 智能家居行业现状2.2 智能家居产业图谱中国智能家居产业链结构智能家居产业链基础层主要是提供智能语音、视觉识别等AI技术的AI服务商，提供支撑底层的物联网操作系统和云服务的云服务商及 提供通信技术的电信运营商。技术层主要是芯片、传感器等元器件供应商和通讯模块、智能控制器等中间件供应商。应用层主要是提 供终端产品的全屋智能厂商、传统家电

31、厂商、智能单品厂商。全屋智能厂商可以通过To B端的销售渠道为房地产公司，家装公司等提 供全屋智能解决方案，智能终端厂商可以通过To C端线上线下渠道直接触达用户。亿欧智库：智能家居产业结构元器件供应商芯片 厂商传感器 厂商中间件供应商通讯模块厂商智能控制器厂商技术层代 工 厂 商管理控制平台应用层全屋智能厂商传统家电厂商智能单品厂商家装公司家装平台经销商品牌自营门店房地产公司销售渠道线线上下渠渠道道To BTo CAI服务商基础层云服务商电信运营商用 户EO Intelligence 资料来源：亿欧智库根据公开资料整理EO Intelligence25技术层元器件供应商中间件供应商芯片厂商传

32、感器厂商通讯模块厂商基 础 层传统家电厂商销售渠道家装公司家装平台房地产公司线上渠道线下渠道经销商品牌自营门店用 户智能家居产业图谱应用层全屋智能厂商智能单品厂商管理平台AI服务商电信运营商云服务商Part.2 智能家居行业现状2.2 智能家居产业图谱EO Intelligence2.3中国智能家居行业模式分析Analysis of smart home market model26Part. 2 中国智能家居行业现状2.3 中国智能家居行业模式分析27中国智能家居行业分为后装市场模式和前装市场模式智能家居后装，简而言之就是在完成整屋装修后，用户无需改动布线及水电布局，通过购买智能家居产品，使

33、用无线连接即可实现产 品的互联互通和家居的智能化。后装具有简单、方便、成本低的特点，更易被消费者所接受。智能家居前装，是指在装修之前为用户提供整套智能家居解决方案，前装市场的参与者有房地产开发商、家装公司和全屋智能解决方 案提供商，前装方案重点安装的产品有智能摄像头、智能路由器、智能网关、智能灯光、智能门禁等。由于耗时耗力、一次性投入成本 较多、安装门槛高等特点，要晚于后装市场走入消费者的视野。EO Intelligence 资料来源：亿欧智库根据公开资料整理亿欧智库：智能家居前装市场模式解读消费者全屋智能解决 方案提供商房地产开发商 家装整装公司 酒店公寓智能家居前装方案智慧智能路由器 智能

34、网关 智能灯光智慧社区亿欧智库：智能家居后装市场模式解读智能家居产品智能硬件厂商线上渠道线下渠道消费者智能家居产品智能电视 智能冰箱 智能空调 扫地机器人 智能洗衣机智能电视 智能冰箱 智能空调 扫地机器人 智能洗衣机Part. 2 中国智能家居行业现状2.3 中国智能家居行业模式分析28智能家居后装市场模式主要分为主导孵化型、开放平台型、全屋 闭环型赋能平台被赋能企业品牌方主导孵化模式开放平台模式品牌全屋闭环模式智能家 庭影音主导企业在硬件软件领域均具备一定积累。可以为生态链企业提供产品、品牌、技术、渠道、资 本等层面的协助。建设自有平台，打造行业生态。主导企业生态链 企业1生态链 企业2生

35、态链 企业3生态链 企业4接入平台渠道共享投资品牌开放平台企业在基础设施服务、软件开发领域具有竞争力和深 厚积累。以平台身份入局智能家居行业，无意直接干预被赋能企业。伴随着平台规模逐渐扩大，也开始布局自家核心产品。主要参与者为创新型传统家电厂商，利用已 有的产品、渠道积累、口碑传播的优势，打 造全屋智能场景。实现单一品牌全屋场景闭环。智能连 接控制智能能源管理智能 家电在智能家居后装市场的竞争中，具备实力的企业利用已有优势致力于生态模式的建设和壮大。目前中国智能家居后装市场主要呈现三种典型的生态模式：以小米为代表的主导孵化模式，以华为、阿里为代表的开放平台模式和以海 尔、美的为代表的的品牌全屋

36、闭环模式。亿欧智库：三种智能家居后装市场模式智能家 庭安防智能光感参与 企业2参与 企业3参与 企业5参与 企业4参与 企业6参与 企业1EO Intelligence 资料来源：亿欧智库根据公开资料整理29后装市场需要品牌、价格、渠道三大优势提升竞争力，充分触达 消费者品牌品 牌 建 设价格提升品牌认可度 降低消费者认知成本高性价比降低消费门槛 迅速抢占市场提升供应链效率渠道充分触达消费者价 格 策 略存量市场 升级换代增量市场 发掘需求品牌调性品牌价值品牌溢价定价原则性价比价格折扣渠 道 铺 设店铺建设运营效率物流运输与前装市场相比，后装市场更需要品牌、价格、渠道等优势扩宽消费者市场。首先

37、，统一的品牌形象利于提升品牌认可度，节省消费者的认知成本、降低认知难度，消费者无需过度比较每个智能家居产品的品牌， 倾向于选择信任的同一品牌；其次，智能家居后装市场的目标用户极有可能为初次接触智能家居产品，高性价比便于降低消费门槛，提升使用体验，迅速打开市场；最后，后装市场需要广泛的销售渠道去充分触达消费者，包括线上和线下渠道等，提升渠道运营效率 和复用效率，为销售提供有力保障。亿欧智库：智能家居后装市场竞争力分析提升用户粘性Part. 2 中国智能家居行业现状2.3 中国智能家居行业模式分析EO Intelligence 资料来源：亿欧智库根据公开资料整理EO Intelligence30房

38、地产商推动智能家居前装市场发展，为用户提供更加稳定、高效 的家居体验相比后装模式，前装智能家居服务更稳定，连接更高效，成套方案可以获取更为全面的用户数据信息，提升用户体验。当前房地产已由增量市场转为存量市场，前装智能家居市场已成为房地产商需要激活的新增量市场。在未来智能家居大众化的过程中， 前装市场将会发挥出重要的作用。亿欧智库：智能家居前装地产案例时间智能家居前装案例房地产开发商全屋智能解决方案提供商企业名称企业融资背景2016年11月杭州中央公馆保利Uiot超级智慧家保利、红星美凯龙2016年11月张家港翡翠湾碧桂园Lifesmart云起富士康、海尔赛富、 华登国际2017年3月三亚清水湾

39、雅居乐欧瑞博恒大、红星美凯龙2017年11月南京云树公馆瀚威南京物联科学城投资2020年5月杭州郡西云台万科Broadlink博联创新工场、华兴资 本、中信产业基金资料来源：企业官网Part. 2 中国智能家居行业现状2.3 中国智能家居行业模式分析亿欧智库：房地产商出台楼盘智能化升级前装相关规划的比例87%13%有没有数据来源：2019中国智能家居发展白皮书，绿城、恒大、华侨城、金融街控股、融信地产、中南置地、中粮地产、华发股份、绿地集团、保利、招商蛇口、 中海、德信、绿都地产、当代节能、新湖中宝、富力地产、雅居乐等参与调研。Typical case analysis of smart ho

40、me industryPart3.中国智能家居行业典型案例分析31EO Intelligence3.1 中国智能家居后装市场案例：小米生态Post-decoration smart home market case : MI Ecology32EO Intelligence33小米智能家居生态模式以品牌、技术、渠道为核心，为生态 链企业提供多方位支持品牌技术渠道性价比知名度满意度美誉度权威度上游供应链渠道品牌赋能欧菲 歌尔 卓翼欣旺达华勤京泉华全志领益下游销售渠道小米商城小米之家小米有品小米开放平台小爱开放平台小米IoT平台第三方智能硬件模组/sdk接入云对云接入第三方智 能硬件第三方 智能云

41、小米AI技术储备及应用语音识别机器学边缘计算小米电视小米ai音箱 米家app机器学习知识图谱习 声 学搜索与推荐小爱同学智能问答翻译人脸识别AR游戏开放“小米”和 “米家”品牌共享供应链资源开放小米商城， 米家商城，小米 有品，小米之家 等渠道投资生态链企业， 深度参与生态企 业资本运作深度参与生态链 企业产品定位提供产品方法论 和ID设计支持对生态链企业产 品进行严苛内测， 把关质量生态链企业Yeelink绿米科技智米科技创米科技石头科技生态链企业通过 自身品牌发展后 装市场，寻求建 设自有品牌和扩 展新销售渠道小米品牌背书使 生态链企业自身 品牌力受到限制囿于小米低价策 略，生态链企业 盈

42、利能力受限小米生态链企业 面临内部竞争小米“爆款模式” 使生态链企业营 收风险加大Part. 3 中国智能家居行业典型案例分析3.1 中国智能家居后装市场案例：小米生态好感度NLPTTSMACE计算机视觉纯米科技云米科技高性价比策略不 利于触达高端消 费者小米智能家居生态以消费级IoT单品切入行业；建立IoT平台， 逐渐布局生态亿欧智库：小米智能家居生态发展历程亿欧智库：小米新“铁人三项”模式路由器手 机硬件生态链电 视miui业互影 互 联 网 娱金 云服务 融小米商城小米 新零售 米家 之家有品全网电商34Part. 3 中国智能家居行业典型案例分析3.1 中国智能家居后装市场案例：小米生

43、态EO Intelligence 资料来源：小米官网87124234438621670小米IoT营收（亿元）2013H2，小米制 定IoT战略。力图 用小米手机发展的 速度发展IoT12月，小米发 布智能空气净 化器，主打高 性价比11月小米发布可 连接IoT设备的智 能路由器宣布以手机为核 心的IoT战略7月，发布AI智 能音箱小爱同学11月，推出小米 IoT开发者平台7月，推出米家 智能空调12月，推出米 家智能洗衣机11月，提出 AI+IoT万物智 慧互联概念1月，启动手机+AIoT双引擎 战略，5 年 100亿全力发 展AIoT3月，成立 AIoT战略委员 会10月，推出智 能冰箱2月

44、，发布支持 Wi-fi 6的AIoT路 由器1月，雷军全员信 表示未来5年要在 5G和AIoT领域至 少投入500亿元。 小米要把AIoT， 智能生活的持续优 势转化为智能全场 景的绝对胜势20132014201520162017201820192020E3月，发布生态链 品牌：米家。通 过米家app可以实 现所有小米智能 单品的互联互通1月，小米发布 “智能家庭套装”35米家智能家居产品矩阵小米推行“1+4+X”战略，全力打造AIoT。“1”是最重要的核心小米手机，“4”是指智能电视、智能音箱、智能路由器、 笔记本电脑四个入口型产品，小米设计和研发1+4部分的核心产品，通过投资、管理生态链企

45、业以及第三方合作的形式共建X部分， 迅速丰富扩大IoT产品线，打造完整的物联网生态圈。亿欧智库：米家智能家居部分产品及相关生态链企业智能吸尘器智能空调智能空气净化器智能吸顶灯智能灯带智能投影仪智能猫眼扫地机器人智能微波炉智能电饭煲智能马桶智能冰箱智能净水器智能摄像头智能门锁智能插座水浸报警器智能门铃智能音箱智能路由器智能电视笔记本电脑小米手机智能台灯Part. 3 中国智能家居行业典型案例分析3.1 中国智能家居后装市场案例：小米生态EO Intelligence 资料来源：小米官网EO Intelligence36据小米集团财报，2020年上半年小米MIUI全球月活跃用户达到3.3亿，小米I

46、oT平台已连接设备2.71亿台，同比增长38.3%，米家APP 月活用户达4080万，同比增长34.1%。对于C端消费者，小米及米家品牌认知度高、用户基数大，在后装市场处于领先地位。捷孚凯(GfK)全球智能家居消费者调查报告显示，45%的消费者愿意从同一个品牌选择智能家居产品，消费者倾向选择同一品牌产品的 意愿使得小米模式形成的用户粘性有较大优势，生态链企业可以享受小米的消费者流量，利于产品曝光和销售。但是，小米高性价比的产品策略不利于触达高端消费者，在消费者覆盖范围上存在一定的局限性。亿欧智库：2015-2020H1小米MIUI、米家APP月活用户规模及IoT平台连接设备数亿欧智库：智能家居

47、消费者对于品牌选择的态度调查数据来源：捷孚凯(GfK)从同一品牌3.5408045 003368040 002.521.510.51.11.31.70.852.11.1520302.41.5130202.81.963.12.353.32.7135 0030 0025 0020 0015 0010 0025%对不同品牌没 有特别偏好29%从一些品牌 选择产品45%选择产品用户忠诚度高 享受消费者流量 利于产品曝光销售0050020 1520 19H120 1920 20H1小米IoT平台已连接设备（亿台）20 1620 1720 18H120 18小米MIUI月活跃用户规模（亿人） 米家APP月

48、活跃用户规模（万人）数据来源：小米集团招股说明书 小米集团财报Part. 3 中国智能家居行业典型案例分析米家在后装市场品牌认知度高，与生态链企业共享用户流量；3.1 中国智能家居后装市场案例：小米生态难以触达高端消费者37小米为生态链企业提供产品方法论和ID设计支持，统一极简 的外观风格利于打造品牌和吸引消费者小米秉承从产品战略、定位、设计到品控、内测、定价的一系列产品方法论，把控产品品质，并且注重在外观风格上统一，利于打造 品牌形象，降低消费者认知成本，实现不同商品之间的互相协同，产生引流效应。对于生态链企业，小米指派一名产品经理参与其产品定义，派驻ID设计人员参与产品的外观设计，向生态链

49、企业传递自己的产品方法 论及价值观，帮助生态链企业打造产品，使得生态链企业快速成长。亿欧智库：小米米家智能家居产品风格统一亿欧智库：小米产品方法论EO Intelligence资料来源：小米生态链战地笔记统一的外观风格材料外观 工艺结构 设计硬件 交互工业设计产品战略市场定位设计品控内测定价定义产品时，小 米生态链要有战 略上的考量，产 品是实现战略的 最佳载体定位于大众市场， 着眼于80%用户 的80%需求，做 需求最广的大市 场产品设计中遵循 70%理性+30%感 性原则，坚持直觉 性设计，追求极简、 低调、自然的风格品控前置，提前制定 企业标准，严格贯穿 全流程，建立预警机 制，质检小组

50、驻厂， 加强小米和生态链两 层负责制把产品投放到各种 真正的应用场景中， 设立高效的内测机 制，发现产品问题， 及时修改调整诚实定价，保证 产品质量，在成 本的基础上赚取 合理的利润，坚 持高性价比原则Part. 3 中国智能家居行业典型案例分析3.1 中国智能家居后装市场案例：小米生态38过度依赖小米品牌背书使生态链企业自身品牌力受到限制，“爆款模式”加大生态链企业营收风险20 1720 18自有品牌业务营收（亿元）20 19整体营收增速20 1520 16小米产品业务营收（亿元）EO Intelligence数据来源：华米科技公司财报生态链企业依赖小米及米家品牌，会削弱其自身的品牌力和影响

51、力，不利于长期发展和多元化经营。此外，按照小米产品方法论和价 值观设计生产产品，也使得生态链企业自主设计、创新能力受到限制。生态链企业与小米合作基本遵循“单个SKU销量好但SKU总数少”的爆款模式，但是如果产品销量不理想或者产品生命周期提前结束， 则生态链企业的营收压力和风险增大，不利于其健康良性发展。因要遵循小米的产品计划，生态链企业产品更新迭代周期不规律，以华米科技为例，作为生产智能可穿戴设备的小米生态链公司，小米手环是其发展初期的主要产品。但小米手环2于2016年6月发布，2017年没有发布新品，产品发布间隔过长直接导致华米2017年整 体营收增速大幅下降。亿欧智库：华米科技2015-2

52、019营收及增速情况亿欧智库：华米科技与Fitbit新品推出周期对比454074%78%41.990%80%353059%70%60%小米手环1小米手环2小米手环32550%2032%24.440%2014.102016.22016.8151014.316.212.116.230%20%2014.72016.62018.558.710.261.24.310%Fitbit ChargeFitbit Alta Fitbit Charge200%Part. 3 中国智能家居行业典型案例分析3.1 中国智能家居后装市场案例：小米生态数据来源：亿欧智库根据公开资料整理39小米深度参与生态链企业资本运作，

53、利于其争取投融资支持小米的品牌背书有利于小米生态链企业进行融资，获得资金支持。受经济环境和资本寒冬的影响，2017年后智能家居行业投资热度下 降、融资难度上升，但小米生态链企业整体融资表现突出，出现多次亿元以上融资事件。小米拥有小米有品众筹平台，小米生态链企业的产品可以在该平台进行众筹，成功率达100%，部分产品达成率高达4000%，这对于生 态链企业的融资而言，起到了助推作用。时间被投资企业融资轮次融资金额投资方2018年12月云丁科技D轮6亿人民币百度领投，顺为资本、海纳亚洲创投基金、险峰长青跟投2019年5月创米科技A轮1亿人民币执一资本领投，中信产业基金、旭宁创新投资跟投2019年11

54、月绿米联创B轮1亿美元远翼投资领投，凯辉基金、愉悦资本、云沐资本跟投2019年11月趣睡科技D轮未透露中哲集团，成都宽窄文创产业投资集团有限公司投资2020年4月YeelightC+轮未透露中信金石和光大控股联合投资2020年8月峰米科技战略融资2亿人民币两江基金领投，赖永赛、鹏峰壹号、鹏峰叁号跟投2020年8月追觅科技B+轮近亿元人民币IDG资本领投，小米、顺为资本、峰谷资本等跟投亿欧智库：2018H2-2020小米生态链企业重要融资事件3984%智能即热饮水吧7968/200673%超能滤水壶6737/1000750%智能互联网 烟灶 1500/200亿欧智库：云米产品在小米有品众筹平台达

55、成率数据来源：小米有品众筹Part. 3 中国智能家居行业典型案例分析3.1 中国智能家居后装市场案例：小米生态EO Intelligence 资料来源：亿欧智库根据公开资料整理小米供应链体系优化生态企业生产流程；利润分配模式降低40生态链企业资金流动风险供应商渠道方面，小米与生态链企业共享供应商，同时在此过程中，小米也积累了相应的数据，从而反哺供应商的筛选。小米生态链企业所生产智能硬件产品的原材料可通过小米或自行采购获得，之后按照小米要求的产品外观与质量标准生产智能硬件及 生活消费品。小米负责向生态链企业采购完成品。小米生态内公司无需过度担心流动资金问题。生态链公司产品收入确认模式分为两种。

56、其一，小米在第一时间支付首笔货款，包括生 态链企业的生产和运输成本。产品售出后，小米将会把毛利采取五五分成分给生态链企业；其二，小米以双方参考商品市场价格购买 商品，并直接销售，利润归小米所有。资金的快速回收与周转一定程度上降低生态链企业资金的流动风险。基 础 原 材 料核心原材料原材料产品小米首先支 付给生态链 企业成本价与生态链企 业平分利润亿欧智库：小米生态链企业生产流程亿欧智库：小米定制产品的两种收入确认模式麦格米特欧菲科技欣旺达金志科技新宝股份卓翼科技原材料 提供商代工厂小米以双方 参考商品市 场价格购买生态链企业生态链企业交付 成品给小米生态链企业EO Intelligence 资

57、料来源：亿欧智库根据公开资料整理Part. 3 中国智能家居行业典型案例分析3.1 中国智能家居后装市场案例：小米生态原材料产品销售后不再进行利润分成小米生态链企业面临内部竞争；受限于小米低价策略，生态链 企业盈利能力不足数据来源：石头科技招股说明书19.00%18.80%15%14%44.90%42.10%46.18%24%28.03%50%45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%20172018EO Intelligence 资料来源：中国家电网生态链企业与小米的关系取决于业务类型、行业地位等多种因素，随着市场环境变化，不仅生态链企业产品与小米品牌有竞争关系，而且生 态链内

58、部企业也有不同程度的竞争。小米一直奉行低价快速抢占市场的策略，在定价权方面有较大的话语权。小米的性价比策略使其硬件毛利率较低，导致生态链企业的小米定 制产品盈利能力有限。一些小米生态链企业为了提升利润，极力推动自有品牌的发展。如石头科技2016年到2019年财务数据显示自有品牌 的发展提升了企业的盈利水平，逐渐摆脱依赖小米导致利润低微的局面。亿欧智库：小米生态链部分企业竞品举例亿欧智库：石头科技三大品牌毛利率水平亿欧智库：石头科技整体毛利率和营业收入数据来源：石头科技招股说明书2016米家品牌石头品牌2019小瓦品牌Part. 3 中国智能家居行业典型案例分析3.1 中国智能家居后装市场案例：

59、小米生态41品牌主打产品类别竞品/企业石头科技扫地机器人米家扫地机器人华米科技智能手表米家智能手表小蚁科技智能摄像头绿米、创米、紫米绿米联创智能锁云丁、云柚云米科技空气净化器星月电器Yeelight智能灯飞彗智能照明1.8311.1930.5142.0519%22%29%33%0%10%20%30%40%0102030405020 1620 1820 17营业收入（亿元）20 19整体毛利率小米线上线下销售渠道助力生态链企业进入后装市场生态链企业后装市场的发展需要通过销售渠道触达消费者，小米为其提供线上线下渠道支持，降低其销售费用。小米智能家居专注于线上直销，包括小米商城、米家APP、米家有品

60、和第三方电商渠道。通过线上直销，减少额外分销需求, 降低渠道 链的分销成本, 从而保证产品最大让利于消费者。为了进一步提升用户体验，小米也积极布局以小米之家为中心的线下渠道，打造产业 链新零售样板。小米销售渠道降低了生态链企业的销售费率。以华米科技为例，前期作为小米产业链上的一环，一方面，依靠小米的品牌获取消费者 的认可；另一方面，通过小米销售渠道，缩短流通链条，提高流通效率，节省营销推广费用，使其销售费用降低。亿欧智库：小米生态链企业销售渠道部分举例亿欧智库：小米智能家居销售渠道公司名称销售渠道成立时间现状小米 商城米家 有品第三方 电商渠道小米 之家华米科技2013年上市云米科技2013年