中国上市公司十大管理舞弊案分析硏究

1、中国上市公司十大管理舞弊案分析硏究一、上市公司十大管理舞弊案各显“神通” 我国上市公司的会计造假现象屡禁不止，甚至可以用“造假成风”形容。业内人士普遍认为上市公司会计造假泛滥是制度缺陷使然，如股权结构的分裂（流通股上市、非流通股不能上市）、公司冶理结构存在缺陷（一股独大）、独立会计师丧失独立性等。前事不忘，后事之师，笔者对近年来影响重大的上市公司财务造假案（只包括已查明案件）作了梳理，遴选出十大上市公司管理舞弊案1。 1、原原野管理理舞弊案案（会计计师深圳经经济特区区会计师师） 该公司司自成立立到上市市两年时时间内初初始投资资不实，频繁变变动股东东、虚增增资本、对公司司资产进进行两次次大幅度度

2、的调账账升值并并对升值值部分进进行不合合理分配配以及在在资产评评估中虚虚列资产产项目。19889119911年该公公司通过过虚增销销售收入入、隐匿匿管理费费用、炒炒卖本公公司股票票等手段段虚增利利润2.22亿亿元，11989919991报报表累计计盈利为为77442.55万元，实际累累计亏损损144457.5万元元。其中中1、119911年111月原野野公司与与海南II公司和和深圳LL公司签签署合作作建造两两座大厦厦的工程程及承包包利润的的合同，合同规规定，原原野负责责提供土土地并办办理开发发经营许许可证等等有关事事宜，II公司具具体负责责工程施施工及房房产经营营，并承承诺付给给原野公公司承包

3、包利润885000万元。12月月31日日，原野野公司在在两座大大厦王曙曙晖个没没有动工工、一个个刚打地地基的情情况下，将所有有承包利利润85500万万元作为为本年实实现的利利润入帐帐，并倒倒算出销销售收入入2.776亿元元，同时时倒挤出出销售成成本和销销售税金金等数字字。 19889年至至19991年，原野公公司共发发生管理理费用883000万元，其中119899年为114400万元，19990年为为27330万元元，19991年年为41130万万元。原原野公司司将管理理费用或或列作开开办费挂挂帐，或或分摊给给下属公公司，下下属公司司摊不了了的作为为待摊费费用等挂挂帐。 原野公公司上市市后，由

4、由于市价价远高于于面值，19990年，原野公公司将名名义上为为其子公公司持有有的原价价股票按按市价抛抛向社会会，从中中获利334000万元记记入当期期利润。股票卖卖出后，原野公公司在帐帐务上作作了母公公司向子子公司划划转股票票的会计计记录。 原野公公司下属属的福华华公司自自用厂房房建成后后，由原原野公司司决定按按建造成成本划转转给另一一下属物物业公司司，再以以物业公公司的名名义出售售，按售售价划转转给福华华公司，因此虚虚增利润润20000多万万元。 2、 琼民源源管理舞舞弊案（会计师师海海南中华华会计师师事务所所） 该公司司19996年度度虚构了了5.666亿元元利润、虚编资资本公积积金6.5

5、7亿亿元。虚虚增的利利润主要要来源于于：（11）将合合作方香香港冠联联置业公公司投入入的股本本及合作作建房资资金1.95亿亿元确认认为收入入；（22）通过过三次循循环转帐帐手法，虚构收收到转让让北京民民源大厦厦部分开开发权和和商场经经营权的的款项22.7亿亿元，从从而确认认收入33.2亿亿元；（33）将收收到合作作言的民民源大厦厦的建设设补偿费费51000万元元确认为为收入。该公司司还将其其未拥有有的土地地使用权权和未有有处置权权的的民民源大厦厦对外投投资，并并对土地地使用权权和民源源大厦进进行评估估，评估估增值作作为资本本公积金金。上述述虚构的的结果导导致公司司的固定定资产、在建工工程、无无

6、形资产产都大幅幅度增加加。 3、 东方锅锅炉管理理舞弊案案（会计计师四川会会计师事事务所） “东方方锅炉”在上市市之前，就通过过调整财财务报表表而虚增增净利润润1.223亿元元，上市市后，又又在“利利润截期期”问题题上大做做手脚，将19996年年度的销销售收入入1.776亿元元和销售售利润338000万元，调整至至19997年度度。19997年年度又以以同样的的方法，将该年年度的销销售收入入2.226亿元元和销售售利润447000万元转转移到119988年，从从而创造造连续33年稳定定盈利，净资产产利润率率增长平平衡的假假象。 4、 红光实实业管理理舞弊案案（会计计师成都蜀蜀都会计计师事务务）

7、 （1）编造虚虚假利润润，骗取取上市资资格 红红光公司司在股票票发行上上市申报报材料中中称19996年年度盈利利54000万元元。经查查实，红红光公司司通过虚虚构产品品销售、虚增产产品库存存和违规规帐务处处理等手手段，虚虚报利润润157700万万元，119966年实际际亏损1103000万元元。（22）少报报亏损，欺骗投投资者红光公公司上市市后，在在19997年88月公布布的中期期报告中中，将亏亏损6，5000万元虚虚报为净净盈利116744万元，虚构利利润81174万万元；在在19998年44月公布布的19997年年年度报报告中，将实际际亏损2229552万元元（相当当于募集集资金的的55.

8、9%）披露为为亏损1198000万元元，少报报亏损331522万元。（33）隐瞒瞒重大事事项红红光公司司在股票票发行上上市申报报材料中中，对其其关键生生产设备备彩玻池池炉废品品率上升升，不能能维持正正常生产产的重大大事实未未作任何何披露。 5、 郑百文文管理舞舞弊案（会计师师郑郑州会计计师事务务所） 郑百文文公司上上市前采采取虚提提返利、少计费费用、费费用跨期期入帐等等手段，虚增利利润19908万万元，并并据此制制作了虚虚假上市市申报材材料；上上市后三三年采取取虚提返返利、费费用挂帐帐、无依依据冲减减成本及及费用、费用跨跨期入帐帐等手段段，累计计虚增利利润1443900万元。此外，该公司司股本

9、金金不实，上市公公告书存存在重大大遗漏，年报信信息披露露有虚假假记载、误导性性陈述或或重大遗遗漏。 6、 张家界界管理舞舞弊案（会计师师湖湖南会计计师事务务所） ST张张家界119966-19998年年间年报报中共虚虚构收入入累计1122661万元元，占三三年累计计营业收收入的449%；虚构其其他业务务利润5528万万元，虚虚增税前前利润446622万元，占三年年税前利利润总额额的622%。（11）19995-19996年，张家界界股份公公司先后后与张家家界电业业局、深深圳全达达贸易有有限公司司、深圳圳达佳实实业公司司签订了了3644亩土地地转让合合同，转转让金额额合计779655.9万万元，

10、并并约定土土地使用用权证在在买方付付款后移移交。但但是，张张家界股股份公司司在未开开具发票票和收到到款项，亦未转转移土地地使用权权的情况况下，将将合同约约定的779655.9万万元转让让金确认认为19996年年的收入入，使收收入虚增增79665.99万元，税前利利润虚增增21665万元元。 （2）19997年，张家界界股份公公司与张张家界市市土地房房产开发发公司、深圳市市凯莱德德实业公公司、湖湖南兆华华投资公公司签订订了1550亩土土地转让让协议，转让金金额合计计42995万元元。协议议约定，受让方方需在半半年内付付清全部部价款，才能得得到土地地使用权权证。如如受让方方不按合合同规定定支付价价

11、款，转转让方将将收回土土地或另另行转让让。但是是，张家家界股份份公司在在未开具具发票和和收到款款项，土土地使用用权亦未未转移的的情况下下，将合合同约定定的42295万万元转让让金确认认为19997年年的收入入，使收收入虚增增42995万元元。 （3）19998年88月，张张家界股股份公司司以21160万万元价款款从香港港振升投投资发展展有限公公司购得得张家界界地区索索张公路路的权益益。按合合同约定定，该权权益包括括投资本本金和投投资利息息补偿，且当年年应收回回5911万元投投资回收收款。但但是，张张家界股股份公司司将5991万元元投资回回收款全全部计入入了其他他业务利利润，在在扣除了了63万万

12、元的摊摊销费用用后，差差额5228万元元虚增了了利润。 7、SST黎明明管理舞舞弊案（会计师师华伦伦会计师师事务所所） 黎明股股份是119999年为了了粉饰其其经营业业绩，虚虚增资产产89996万元元，虚增增负债119566万元，虚增所所有者权权益74413万万元，虚虚增主营营业务收收入1.5亿元元，虚增增利润总总额86679万万元，其其中虚增增主营业业务收入入和利润润总额两两项分别别占该公公司对外外披露数数字的337%和和1666%。经经过检查查组审定定后，该该公司利利润总额额由检查查前对外外披露的的52331万元元，变为为34448万万元。更更为严重重的是该该企业出出现的上上述问题题，除常

13、常规性的的少提少少转成本本、费用用挂账、缩小合合并范围围等违规规行为外外，有990%以以上的数数额是人人为编造造假账、虚假核核算虚增增出来的的。 （1）对开增增值税销销售发票票，虚增增收入和和利润。即通过过与关联联企业或或非关联联企业对对开增值值税发票票的形式式，虚拟拟购销业业务，在在回避增增值税的的情况下下，虚增增收入和和利润。比如，该公司司所属的的黎明毛毛纺织厂厂通过与与11户户企业对对开增值值税发票票，虚增增主营业业务收入入1.007亿元元，虚转转成本778122万元，虚增利利润29902万万元，虚虚增存货货29661万元元，巧妙妙地利用用增值税税抵扣制制度，对对开增值值税发票票，既达达

14、到了虚虚增收入入利润的的目的，又不增增加税负负。 （2）虚开产产品销售售发票，虚增收收入和利利润。即即为了达达到虚增增收入、利润的的目的，虚拟销销售业务务和销售售对象，不惜付付出真纳纳税的代代价，虚虚开销售售发票，虚增收收入。该该公司所所属的营营销中心心，19999年年6月和和12月月份，虚虚拟了两两个销售售对象即即沈阳红红尊公司司、宜昌昌盛泰服服饰公司司，虚开开不能作作进项抵抵扣的普普通增值值税发票票，虚增增主营业业务收入入22669万元元，虚增增主营业业务成本本11224万元元，管理理费用1105万万元，虚虚增利润润10339万元元，相应应虚增应应收账款款17448万元元，坏账账准备110

15、5万万元，预预提费用用1744万元，应交税税金2224万元元，虚减减内部往往来2006万元元，表面面上依法法纳税，实质上上却打着着自己的的如意算算盘。 （3）利用有有关出口口货物优优惠政策策，虚增增收入。即利用用出口货货物企业业可以自自制销售售发票的的条件，虚拟外外销业务务，以达达到虚增增收入、利润的的目的。例如，该公司司所属的的进出口口公司119999年6月月通过这这种方式式虚增主主营业务务收入5582万万元，虚虚增主营营业务成成本5119万元元，虚增增利润663万元元，相应应虚增应应收账款款5822万元，虚减存存货5119万元元。 （4）人为扩扩大企业业销售业业务的核核算范围围，虚增增收入

16、。即为了了虚增收收入，将将不属于于“销售售”科目目核算的的业务，人为调调整到“销售”科目核核算。例例如黎明明进出口口公司擅擅自将其其本应在在“委托托发出材材料”科科目核算算的外委委加工服服装业务务，通过过与被委委托方对对开发票票的形式式，进行行销售核核算，虚虚增销售售收入8888万万元。 8、 大东海海管理舞舞弊案（会计师师海海南会计计师事务务所）大东海股股份公司司为取得得上市资资格，119933年至119977年间，虚列收收入及投投资收益益等共计计2.44亿元。其主要要作法：一是虚虚挂应收收海南国国际有限限投资公公司、海海南大东东海旅游游中心集集团有限限公司（以下简简称大东东海集团团公司）及

17、下属属关联企企业在南南中国大大酒店、游乐公公司、滨滨海渡假假村的消消费款，虚列营营业收入入213307万万元；二二是将其其承包经经营海国国投工业业开发股股份有限限公司下下属海南南港澳国国际旅游游有限公公司的虚虚假利润润4144万元并并入本公公司；三三是以滨滨海大酒酒店装修修收入为为名，虚虚列其他他业务收收入，虚虚增利润润10887万元元。四是是大东海海股份公公司为虚虚增期末末货币资资金数，通过大大东海集集团公司司向海南南港澳国国际信托托投资公公司借款款93225万元元，但只只入“短短期借款款”帐885000万元，入“投投资收益益”8225万元元，虚增增了投资资收益。五是将将购买港港澳信托托股份

18、中中的应收收股利3375万万元转作作投资收收益。以以上各项项扣除已已计提的的营业税税及附加加11770万元元，共虚虚增利润润2.228亿元元。银广夏通通过伪造造购销合合同、伪伪造出口口报关单单、虚开开增值税税专用发发票、伪伪造免税税文件和和伪造金金融票据据等手段段，虚构构主营业业务收入入，虚构构巨额利利润7.45亿亿元，其其中，119999年为11.788亿元，20000年为为5.667亿元元。 10、 麦科科特管理理舞弊案案（会计计师深圳华华鹏会计计师事务务所） 麦科特特公司通通过伪造造进口设设备融资资租赁合合同，虚虚构固定定资产990744万港元元；采用用伪造材材料和产产品的购购销合同同、

19、虚开开进出口口发票、伪造海海关印章章等手段段，虚构构收入3301118万港港元，虚虚构成本本207798万万港元，虚构利利润93320万万港元，其中119977年虚构构利润441644万港元元，19998年年虚构利利润38825万万港元，19999年虚虚构利润润13331万港港元；为为达到上上市规模模，将虚虚构利润润90000多万万港元转转为实收收资本，以及倒倒制会计计凭证、会计报报表、隐隐慝或者者故意销销毁依法法应当保保存的会会计凭证证。 二、 上市公公司十大大管理舞舞弊案分分析 舞弊因因从事者者身份不不同，而而有所谓谓管理舞舞弊与非非管理舞舞弊之分分。非管管理舞弊弊又称为为员工舞舞弊，管管

20、理舞弊弊一词中中的“管管理”泛泛指各中中上管理理阶层， 所谓谓管理舞舞弊简单单地说是是指管理理阶层所所从事的的各种舞舞弊。 员工舞舞弊，除除非串通通或经管管理阶层层的授意意，均可可借内部部控制制制度加以以有效预预防及检检查；而而管理舞舞弊的作作弊者通通常均于于事前精精心设计计，事后后并极力力设法隐隐瞒，作作弊者的的管理层层次愈高高，注册册会计师师愈难加加以有效效检查。 1、 上市公公司管理理舞弊动动机 （1）融资（圈钱）：资金金与企业业，犹如如血液与与人体，赚钱的的公司为为扩充设设备，需需要更多多的资金金；亏本本的公司司为了营营运周转转，更需需要资金金。资金金不足，可能导导致周转转不灵，因而倒

21、倒闭。企企业为了了达到借借款或增增加资本本的目的的，可能能虚报其其财务报报表，以以便说服服资金提提供者，作出决决策。（22）初次次发行阶阶段。证证监会要要求公司司有三年年盈利，公司为为了能上上市，就就进行财财务包装装。这与与发行体体制有关关系。（33）配股股阶段。证券会会要求上上市公司司净资产产盈利率率6%，才能配配股。为为实现配配股，上上市公司司也会进进行财务务包装。（44）增发发新股。目前有有6家上上市公司司增发新新股，总总额为110个亿亿以上，定价由由承销商商与发生生公司协协商。这这也会导导致上市市公司的的财务包包装行为为。东方方锅炉、红光实实业、麦麦科特、郑百文文、大东东海都是是“包装

22、装”上市市，虚构构前三年年利润，以达到到IPOO目的。 （5）二级市市场炒作作（操纵纵价格）：企业业股票如如果上市市，为维维持股价价或为使使股票价价格能达达到预期期的波动动，常利利用不实实的财务务报表，以达到到目的。股票价价格预期期的波动动也可能能是蓄意意地使股股价作暂暂时性的的下跌，以便操操纵者得得以廉价价购进股股票，以以取得更更大的控控制权或或待价而而沽。琼琼民源与与银广夏夏造假案案主要目目的是配配合庄家家二级市市级操纵纵价格（66）其它它考虑：我国上上市公司司粉饰报报表另外外一个目目的避免免带帽（“STT”、“PT”）以及及退市；如果已已带帽了了，“SST”不不想沦为为“PTT”，“PT

23、”不想最最后退市市，这些些带帽公公司一般般都表现现出强烈烈扭亏为为盈的欲欲望以达达到摘帽帽的目的的。此外外，公司司管理阶阶层为了了达成预预算目标标，借以以表现其其为成功功的经理理人；或或是为了了贪得绩绩效奖金金或分红红，可能能虚报财财务报表表。前者者可能为为了表现现自我或或与工作作职位安安全有关关；后者者则是为为了物质质报酬。有人称称此类舞舞弊为“绩效舞舞弊”舞舞弊手段段。 ST黎黎明及张张家界舞舞弊动机机目前还还不是很很清楚，但不外外乎以上上三种动动机，他他们造假假首要目目的是不不亏损，以避免免带帽并并为以后后圈钱作作准备。 2、上上市公司司管理舞舞弊征兆兆 健全的的内部控控制有助助于预防防

24、及检查查员工舞舞弊，如如管理阶阶层蓄意意舞弊以以虚报财财务报表表，则内内部控制制将被逾逾越，而而失去功功能。因因此，内内部控制制制度对对于预防防及检查查管理舞舞弊的作作用不大大。审计计人员于于后事审审计工作作时，必必须对可可能导致致管理舞舞弊的征征兆提高高警觉，这些征征兆有人人称之为为红旗（Redd Fllag）或警讯讯（Waarniing Siggnall）。 l 美美国五大大会计师师事务所所之一的的Coooperrs & Lyybraand列列举了229个警警号，提提醒审计计人员及及公司监监察人注注意，并并将其中中比较重重要的几几个警讯讯列举如如下22：11.现金金短缺、负的现现金流量量、

25、营运运资金及及/或信信用短缺缺，影响响营运周周转。 2.融融资能力力（包括括借款及及增资）减低，营业扩扩充的资资金来源源只能依依赖盈余余。 3.为为维持现现有债务务的需要要必需获获得额外外的担保保品。 4.订订单显著著减少，预示未未来销售售收入的的下降。 5.成成本增长长超过收收入或遭遭受低价价进口品品的竞争争。 6.对对遭受严严重经济济压力的的顾客，收回欠欠帐有困困难。 7.发发展中或或竞争产产业对新新资金的的大量需需求。 8.对对单一或或少数产产品、顾顾客或交交易的依依赖。 9.夕夕阳工业业或濒临临倒闭的的产业。 10.因经济济或其他他情况导导致的产产能过剩剩。 11.现有借借款合约约对流

26、动动比率、额外借借款及偿偿还时间间的规定定缺乏弹弹性。 12.管理阶阶层严格格要求主主管达成成预算的的倾向。 13.迫切需需要维持持有利的的盈余记记录以维维持股价价。 14.管理阶阶层不提提供审计计人员为为澄清及及了解财财务报表表所需的的额外资资料。 15.主管有有不法前前科记录录。 16.存货大大量增加加超过销销售所需需，尤其其是高科科技产业业的产品品过时的的严重风风险。 17.盈余品品质逐渐渐恶化，例如折折旧由年年数总和和法改为为直线法法而欠正正当理由由。3、我我国四类类上市公公司基本本存在管管理舞弊弊3 1、资资本运作作和关联联交易频频繁的上上市公司司，这类类上市公公司资本本运作的的背后

27、是是往往是是证券欺欺诈，包包括财务务造假与与二级市市场操作作，资本本运作频频繁本身身说明其其前面的的资本运运作是虚虚假的，后面的的资本运运作也难难保真实实的。此此外，上上市公司司和大股股东及其其关联方方有较多多关联交交易，其其业绩也也不可信信，因为为目前关关联交易易非常不不公允，实现的的业绩往往往不可可持续，具有很很大的欺欺骗性。 2、业业绩和股股价波动动厉害的的上市公公司，一一般企业业的业绩绩具有惯惯性，除除非天灾灾人祸，但现在在有些上上市公司司业绩变变脸很快快，此类类上市公公司前期期业绩基基本不可可信。股股价波动动厉害的的上市公公司，此此类上市市公司已已被恶庄庄控制，上市公公司的业业绩已完

28、完全沦为为恶庄欺欺骗股民民的慌言言，上市市公司利利用业绩绩配合庄庄家炒作作，此类类上市公公司业绩绩最不可可信。 3、IIPO及及没有三三分开的的上市公公司，IIPO即即首次发发行股票票的上市市公司，由于经经过大规规模的上上市改组组，其前前三年的的业绩与与实际业业绩相差差太远，特别是是剥离劣劣质资产产上市的的公司，这些公公司前三三年的业业绩不是是其真实实业绩，而是人人为的模模拟业绩绩，其业业绩水分分很大，所以，首发股股票的招招股说明明书及上上市公告告书上的的业绩基基本都是是假的。没有三三分开的的上市公公司。其其与大股股东实际际是一套套人马、两块牌牌子，会会计核算算非常随随意，业业绩在母母子公司司

29、之间移移来移去去，没有有任何的的可比性性及可靠靠性。 4、全全行业亏亏损或行行业过度度竞争的的上市公公司，这这类上市市公司实实际业绩绩都很差差，但为为了圈钱钱和炒作作需要，或者利利用会计计手段调调节业绩绩，或者者直接虚虚构业绩绩，使之之三年微微利或保保配然后后一年大大亏，这这类企业业业绩有有太多粉粉饰，没没有可信信性。4、我我国上市市公司审审计风险险点44 从我国国目前情情况看，上市公公司在以以下状况况或业务务中，注注册会计计师可能能面临较较大风险险： 1、关关联方交交易。没没有识别别关联方方交易是是导致审审计失败败的常见见例子。有的上上市公司司通过关关联方交交易将巨巨额亏损损转移到到不需审审

30、计的关关联企业业，从而而隐瞒其其真实的的财务状状况。有有的上市市公司则则与其关关联企业业杜撰一一些复杂杂交易，单从会会计方法法上看，其利润润的确认认过程完完全合法法，但它它却永远远不会实实现。已已受处罚罚的琼民民源公司司，其55.4亿亿元的非非常收益益和6.57亿亿元的新新增资本本公积金金就是通通过关联联交易取取得的。 2、非非常交易易。不少少上市公公司为避避免三年年亏损摘摘牌或为为达到规规定的配配股条件件，常常常采用非非常交易易，如转转让股权权、经营营权或土土地使用用权、年年末发生生非常销销售业务务、收取取政府补补贴等，从而获获取非常常收益，以期公公司业绩绩得到一一次性改改观。 3、非非货币

31、性性交易。有许多多上市公公司的交交易业务务是非货货币性的的，如转转让土地地、股权权等巨额额资产，没有现现金流入入，只是是借记“应收款款”，同同时确认认转让利利润。还还有一些些公司通通过非法法渠道将将资金拆拆借出去去，或者者将资金金投入子子公司，这些资资金或资资本实际际上已难难以收回回，也没没有现金金流入，却仍在在以此确确认利息息收入或或投资收收益。如如果注册册会计师师发现公公司的主主要收入入是非货货币性的的，其正正常的生生产经营营能力和和获利能能力就应应当受到到怀疑。 4、资资产重组组。近两两年来，上市公公司的资资产重组组行为越越来越多多，不可可否认重重组在企企业扩大大经营规规模、改改善资产产

32、结构等等方面的的积极作作用，但但一些上上市公司司实施了了“突击击重组”的战略略，或者者说是“报表重重组”，重组后后上市公公司业绩绩在短期期内会大大幅度改改善，但但实际上上增加的的只是“业绩幻幻觉”。“琼民民源”事事件就是是假借重重组实现现利润的的转移，虚构业业绩，这这为注册册会计师师敲响了了警钟。另外，资产重重组审计计是一项项复杂的的业务，涉及许许多问题题，如股股权变更更的标志志是什么么？如何何确定重重组购买买日？重重组相关关公司的的优质资资产、不不良资产产的计价价标准是是否一致致？资产产置换、注入优优质资产产、剥离离不良资资产、剥剥离非经经营性资资产的会会计处理理是否合合法、合合规和公公允？

33、被被购并方方的债权权、债务务是否真真实？是是否存在在或有负负债或损损失？对对关联单单位、关关联交易易的界定定是否准准确？对对关联交交易的计计价和会会计处理理是否正正确？等等等。这这些问题题的存在在，大大大增加了了注册会会计师的的执业难难度和风风险。 5、会会计方法法与会计计估计变变更。会会计应遵遵循一贯贯性原则则，但并并不是说说绝对不不能变更更会计方方法和会会计估计计，只要要有根据据，会计计变更是是允许的的。但有有时上市市公司也也会利用用会计变变更来操操纵利润润，较为为普遍的的作法是是改变长长期投资资处理方方法及合合并报表表范围， 6、期期后事项项与或有有事项。注册会会计师应应对上市市公司期期

34、后事项项及或有有事项保保持高度度的职业业敏感，不可轻轻易放过过任何“蛛丝马马迹”。这方面面的问题题包括：上市公公司期后后投资决决策出现现较大失失误，投投资效益益很差，连续出出现巨额额亏损或或营运资资本减损损，使公公司持续续经营能能力受到到怀疑；存在重重大不确确定因素素，如所所得税减减免无法法估计、法律诉诉讼等；资产负负债表日日发生了了诸如合合并、清清算等重重大事件件；存在在应收票票据贴现现、应收收账款抵抵押、通通融票据据和其他他债务担担保；上上市公司司披露的的相关资资料与审审计附送送资料不不一致；等等。此外，复复杂的控控股关系系、跨地地区交易易、非法法或非规规范的融融资行为为、所审审客户的的股

35、票在在二级市市场的异异常波动动都容易易产生审审计风险险，应受受到注册册会计师师的特别别关注。 5、上上市公司司管理舞舞弊手法法 管理舞舞弊手法法一般有有以下几几种，主主要目的的是虚增增资产、收入和和利润，虚减负负债、费费用。 1.多多计存货货价值：对存货货成本或或评价故故意计算算错误以以增加存存货价值值，从而而降低销销售成本本，增加加营业利利益。或或虚列存存货，以以隐瞒存存货减少少的事实实。 2.多多计应收收帐款：由于虚虚列销售售收入，导致应应收帐款款虚列；或应收收帐款少少提备抵抵坏帐，导致应应收帐款款净变现现价值虚虚增。 3.多多计固定定资产：例如少少提折旧旧、收益益性支出出列为资资本性支支

36、出、利利息资本本化不当当、固定定资产虚虚增等。 4.费费用任意意递延：例如将将研究发发展支出出列为递递延资产产；或将将一般性性广告费费、修缮缮维护费费用或试试车失败败损失等等递延。 5.漏漏列负债债：例如如漏列对对外欠款款或短估估应付费费用。 6.虚虚增销售售收入：会计期期间划分分不确实实，或会会计原则则适用错错误，致致提前确确认销售售收入；或虚列列销售收收入交易易事项，以增加加利益。 7.虚虚减销售售成本：由于虚虚增期末末存货价价值，致致销售成成本随之之虚减。 8.隐隐瞒重要要事项的的揭露：例如重重大讼案案、补税税、借款款的限制制条款、关系人人交易、或有负负债、会会计方法法改变等等，未予予适

37、当揭揭露。 上市公公司十大大财务造造假案造造假手法法1.多多计存货货价值：对存货货成本或或评价故故意计算算错误以以增加存存货价值值，从而而降低销销售成本本，增加加营业利利益。或或虚列存存货，以以隐瞒存存货减少少的事实实。 2.多多计应收收帐款：由于虚虚列销售售收入，导致应应收帐款款虚列；或应收收帐款少少提备抵抵坏帐，导致应应收帐款款净变现现价值虚虚增。 3.多多计固定定资产：例如少少提折旧旧、收益益性支出出列为资资本性支支出、利利息资本本化不当当、固定定资产虚虚增等。 4.费费用任意意递延：例如将将研究发发展支出出列为递递延资产产；或将将一般性性广告费费、修缮缮维护费费用或试试车失败败损失等等

38、递延。 5.漏漏列负债债：例如如漏列对对外欠款款或短估估应付费费用。 6.虚虚增销售售收入：会计期期间划分分不确实实，或会会计原则则适用错错误，致致提前确确认销售售收入；或虚列列销售收收入交易易事项，以增加加利益。 7.虚虚减销售售成本：由于虚虚增期末末存货价价值，致致销售成成本随之之虚减。 8.隐隐瞒重要要事项的的揭露：例如重重大讼案案、补税税、借款款的限制制条款、关系人人交易、或有负负债、会会计方法法改变等等，未予予适当揭揭露。 三、会会计师如如何侦查查上市公公司管理理舞弊 1、 深入了了解客户户经营现现状55 客户的的经济状状况不佳佳，可能能影响管管理阶层层的诚信信，进而而影响到到财务报

39、报表的可可靠性。评估客客户的经经济状况况，有赖赖于审计计人员对对客户的的经营及及其产业业的了解解。经济济状况包包括内在在及外在在两个因因素，外外在因素素包括经经济景气气及竞争争情况，内在因因素包括括财务结结构及经经营绩效效。外在在经济景景气及竞竞争情况况可能说说明客户户经济活活动及经经营结果果的变化化或发现现某些个个别问题题，例如如经济衰衰退可能能造成催催收困难难，科技技改变可可能导致致存货呆呆滞陈旧旧，同行行激烈竞竞争结果果可能使使营业额额（市场场占有率率）减少少或毛利利率降低低。了解解这些因因素，有有助于审审计人员员评估客客户财务务报表有有无遭受受重大错错误或舞舞弊的可可能性，判断在在审计

40、过过程可能能遭遇的的困难程程度。 银广夏夏萃取产产品神话话之所以以骗过会会计师，是因为为会计师师对生物物萃取一一无所知知，可见见注册会会计师对对客户业业务经营营了解不不够是导导致审计计失败的的一个重重要成因因。实务务上，对对客户业业务经营营了解不不够主要要表现在在： 1.对对客户的的业务经经营欠缺缺充分了了解，尤尤其是一一些特殊殊产业， 2.对对于客户户经营所所处的环环境未能能掌握，以致于于对经济济及产业业情况认认识不够够，以及及对客户户所面临临的风险险不能提提高警觉觉。 3.对对于客户户的高级级管理阶阶层过去去的背景景了解不不够。这这些高阶阶主管过过去可能能犯案或或有其他他不良记记录，容容易

41、故态态复萌。 4.对对客户的的控制环环境评估估有瑕疵疵，尤其其是对最最高管理理阶层的的思想及及作风未未予正视视或评判判错误。 5.对对于客户户经营环环境的了了解不够够。例如如，在权权威领导导的组织织里，经经营单位位的经理理可能为为了达成成公司最最高管理理当局所所设定的的目标而而虚报其其业绩；或故意意隐藏其其已达成成的业绩绩，以减减少未来来业绩的的压力。 6.对对客户的的产品、制造过过程及设设备了解解不够。 7.对对管理阶阶层的陈陈述及声声明给予予过分的的信赖。 8.对对客户其其他人员员、主管管机关或或供应商商的某些些报告未未加以研研究或重重视，例例如系统统分析师师的报告告可能反反映有问问题存在

42、在，以及及对这些些问题未未能及时时加以解解决；主主管机关关的检查查报告可可能显示示信用已已经亮起起红灯，或投资资组合的的评价存存有争议议。 9.对对于客户户内部审审计部门门成立的的宗旨及及绩效，缺乏充充分认识识。 2、 分析性性复核 许多财财务报表表之不实实表达，未能被被发现，乃由于于审计人人员之经经验不深深，加上上资深人人员之督督导不足足所致。通常助助理人员员可能太太过于埋埋头苦干干，因而而只见树树、不见见林。对对于可疑疑的线索索，常视视为当然然，而未未能深入入探求真真相。由由于商业业经营的的复杂面面及人性性弱点，要想消消除错误误及舞弊弊是不可可能的。虽然如如此，审审计人员员如能秉秉持专业业

43、怀疑，并熟悉悉各种可可能的舞舞弊迹象象，必然然可以增增进揭发发财务报报表虚饰饰的可能能性。 笔者认认为，主主审会计计师首先先应该是是位财务务分析师师，对被被审单位位的财务务情况应应从多角角度进行行分析，包括但但不局限限于以下下内容： 1、 行业分分析 2、 会计分分析 3、 财务分分析 4、 前景分分析 主审会会计师必必须站在在战略角角度分析析被审单单位所处处的行业业发展前前景及公公司的前前景。笔笔者认为为，当审审计进入入风险基基础审计计阶段，分析性性复核成成了最主主要的审审计方法法和程序序，笔者者曾通过过分析性性复核方方法连续续发现好好几家已已审上市市公司会会计报表表存在造造假的嫌嫌疑。实实

44、际上，十大管管理舞弊弊案大多多都可以以通过分分析性复复核发现现业绩异异常，如如果会计计师能注注意到这这些异常常，并确确定这些些异常为为审计重重点，顺顺藤摸瓜瓜发现舞舞弊事实实应该说说是不难难的，下下面举三三例作证证。 例一：（琼民民源造假假案）6 对“琼琼民源”公司在在短短一一年的时时间内有有如此惊惊人的业业绩，略略有会计计常识的的人都会会提出怀怀疑。 首先，巨额利利润令人人疑惑。现将“琼民源源”公司司19995年业业绩与119966年业绩绩对比如如下： 利润总总额 净净利润 每股收收益 资资本公积积19995年 677万元 38万万元 00.00009元元 4446177万元119966年

45、570093万万元 4485229万元元 0.87元元 11103551万元元增长倍倍数数 8448.441倍 12990.668倍 9622.333倍 6657334万元元从中可可见，公公司19996年年利润总总额和净净利润分分别较119955年增长长8488倍和112900倍。而而对这种种超常增增长，公公司解释释为“公公司投资资北京的的战略决决策获得得巨大成成功，开开启和培培育了公公司获得得高收益益的新利利润增长长点，使使公司今今后稳健健、持续续获得利利润有了了可靠保保证。”这种含含糊其辞辞的解释释实在难难以让人人信服。实际情情况是，在19996年年利润总总额5.7亿中中有5.4亿是是虚构

46、出出来的，是“琼琼民源”公司在在未取得得土地使使用权的的情况下下，通过过与关联联企业（香港冠冠联置业业）及其其他公司司签订的的未经国国家有关关部门批批准的合合作建房房、权益益转让等等无效合合同编造造的。 其次，巨额资资本公积积令人疑疑惑。公公司新增增加的66.577亿的资资本公积积是从何何而来的的呢？年年报在资资本公积积这一栏栏是这样样写的：“资本本公积金金增加的的原因可可参阅对对本期数数与上期期数比较较超过 30%的解释释。”然然而在第第11项项“对本本期数与与上期数数比较变变化”的的解释中中，却只只字不提提资本公公积金。在东窗窗事发后后，有关关部门经经过调查查发现，所谓的的增加66.577

47、亿资本本公积是是“琼民民源”在在未取得得土地使使用权，未经国国家有关关部门批批准立项项和确认认的情况况下，对对四个投投资项目目的资产产进行评评估而产产生的。这6.57亿亿资本公公积显然然是虚增增的。 例二、（黎明明股份造造假案）7 我们对对黎明股股份资产产负债表表和利润润表粗略略地看一一下，看看看能发发现什么么问题。 1.该该企业的的主营业业务收入入为4009422.566万元，但主营营业务税税金却只只有822.433万元，税率只只有千分分之二，这是一一组非常常不协调调的数字字。按常常规，按按增值税税额的110%计计算，该该企业的的主营业业务税金金应当是是百分数数。再看看看期初初数，期期初的主

48、主营业务务税率却却在千分分之六以以上。 2.该该企业的的财务费费用是负负值，与与资产负负债表中中短期借借款80015.34万万元明显显矛盾。同比期期初数，同样有有短期借借款，但但财务费费用却为为正值。 3.从从所得税税看，企企业的所所得税率率为200.5%，而期期初的所所得税率率为355.2%，显然然这是重重大问题题，必须须作出说说明。 4.该该企业可可供股东东分配的的利润是是52669.775万元元，按规规定应提提取法定定盈余公公积金110%，应为5527万万元，但但只提取取了3445万元元，只占占可分配配利润的的6.555%，而期初初数却达达到了110%。5.利润润分配表表中有应应付普通通

49、股股利利19000万元元，但在在资产负负债表中中的应付付股利项项目中却却无此数数，两表表相互矛矛盾。 6.按按常理，利润分分配表中中提取的的盈余公公积金，都应当当在资产产负债表表中反映映出来，但只要要细看一一下，便便不难发发现，该该企业的的盈余公公积提取取了6990万元元，而资资产负债债表中盈盈余公积积却增加加了8662.666万元元，两者者相差1173万万元。 7.利利润分配配表中的的未分配配利润为为25007万元元，而资资产负债债表中的的未分配配利润为为24117万元元，两者者相差990万元元，属于于明显的的会计错错误。 例三、（银广广夏造假假案） 银广夏夏在会计计报表附附注中对对公司的的

50、货币资资金20000年年年末比比19999年同同期增加加2.227亿元元，增加加69.39%的原因因表述为为“公司司本年度度的销售售增加，且回笼笼现金较较多所致致”。但但是从公公司的资资产负债债表和现现金流量量表可以以知道： （1）公司220000年比119999年增加加短期借借款5.86亿亿元； （2）在公司司的现金金流量表表中，显显示公司司的现金金净流量量主要来来源于公公司的借借款。即即公司的的净现金金流量增增加2.27亿亿元，来来自于公公司经营营活动为为1.224亿元元，来自自于公司司的筹资资活动（借款）为3.45亿亿元，来来自于公公司的汇汇率变动动形成货货币资金金增加00.144亿元，

51、适用于于公司的的投资活活动（主主要是购购买固定定资产、在建工工程等）等使现现金流量量减少22.566亿元； （3）从公司司的资产产负债表表可知，公司220000年度的的经营和和其他活活动，使使公司的的应收款款项增加加4.44亿元，增加996.55%。因因此，从从上面的的判断来来说，公公司的220000年度的的销售及及销售货货款回笼笼并不理理想，公公司资产产负债表表货币资资金的增增加决不不是主要要来自于于公司的的销售而而是来自自于借款款，公司司希望以以巨额的的货币资资金的囤囤积来显显示销售售及销售售回款情情况。 此外，银广夏夏的主营营业务是是中药材材的种植植加工、葡萄种种植酿酒酒。中草草药种植植

52、加工业业与葡萄萄种植酿酿酒业不不可能有有暴利在在眼下的的市场环环境下，极少有有暴利机机会。不不管是生生产领域域还是流流通领域域，净利利润能做做到100%就算算相当优优秀了，如果超超过200%那就就是顶尖尖高手了了。银广广夏主业业按产业业划分，一部分分属于典典型的第第一产业业即传统统农业范范畴，一一部分属属于简单单的加工工业，属属于典型型的第二二产业。这二类类产业由由于劳动动程度的的简单、对自然然环境和和气候的的高度依依赖、低低技术含含量、弱弱竞争壁壁垒，决决定了其其获利能能力极其其有限。深沪两两市农业业类、中中草药类类、葡萄萄酿酒类类上市公公司大多多业绩平平平。隆隆平高科科这家以以拥有世世界先

53、进进水平专专利的种种子专家家袁隆平平作后盾盾，有极极高技术术壁垒和和强大竞竞争力的的公司，也难以以在当前前市场环环境下取取得暴利利。该公公司20000年年主营业业务利润润率只有有21.45%。而翻翻开银广广夏20000年年的年报报，其主主业收入入9.009亿元元，净利利却达到到了4.18亿亿元，利利润率居居然高达达46%！这哪哪里是在在种中草草药，这这分明是是在种金金子！8 3、专专业怀疑疑 我国目目前上市市公司造造假成风风。大部部分的上上市公司司业绩都都不可信信，都存存在粉饰饰嫌疑。笔者认认为，对对我国上上市公司司的审计计必须要要有足够够的专业业怀疑精精神，不不搞“无无反证假假设”，执行“有

54、罪推推定”的的原则，即如果果会计师师不能搜搜集充分分、适当当的审计计证据证证明被审审单位的的报表是是公允的的，则推推定其不不公允，存在管管理舞弊弊嫌疑。 审计人人员应客客观地评评估所观观察的情情况及所所搜集的的证据，并对于于任何潜潜在的负负面指标标或迹象象，妥适适追从以以确定其其是否导导致财务务报表重重大不实实表达。 审计人人员不仅仅应了解解会计审审计问题题，对于于客户的的营业性性质与风风险及交交易的经经济实质质，也必必须彻底底了解。做为一一个优秀秀的审计计人员，必须要要有好奇奇心及敏敏锐的观观察力，对于看看似无关关的问题题或线索索，能锲锲而不舍舍。 笔者认认为，我我国上市市公司造造假成风风决

55、定了了当前一一段时期期内，会会计报表表审计的的重点是是管理舞舞弊审计计，不管管是审计计计划或或审计实实施阶段段，都应应将舞弊弊审计作作为审计计的重点点。对舞舞弊审计计，首先先要找到到舞弊的的线索，舞弊的的线索主主要通过过分析性性复核发发现，对对以下几几点要重重点关注注9： 衡衡量内部部控制结结构是否否健全 企业的的内部控控制结构构健全与与否，直直接影响响会计资资讯的可可靠性。外勤审审计准则则要求，注册会会计师对对于受查查者内部部控制制制度应作作适当的的研究及及评估，以衡量量其可资资信赖程程度，借借以拟订订审计程程序，决决定抽查查时机及及深度。 评评估管理理阶层的的诚信 几乎每每一家会会计师事事

56、务所都都设法争争取新客客户，以以扩充业业务增加加收入，有的小小事务所所甚至发发生“饥饥不择食食”的现现象。但但是我们们不要忘忘记，管管理阶层层的操守守如果不不正，迟迟早可能能给签字字注册会会计师制制造麻烦烦，影响响会计师师事务所所的信誉誉，甚至至于涉及及官司。尤其是是我国证证券市场场不够规规范等客客观因素素使得对对国内上上市公司司的审计计风险非非常地高高，这时时更应该该注意规规避由于于被审计计单位管管理当局局不诚实实所带来来的审计计风险。为了避避免这些些问题，注册会会计师对对于新客客户的接接受必须须有所选选择，对对于现有有客户的的持续，也必须须定期加加以评估估，最好好是能够够制定书书面的计计划

57、。 4、现现场调研研及利用用专家工工作 目前，我国会会计师审审计会计计报表是是否真实实、合法法，主要要是看其其与总帐帐、明细细帐、记记帐凭证证以及原原始凭证证是否相相符，这这种单纯纯的从报报表向总总帐、明明细帐、记帐凭凭证以及及原始凭凭证追索索审查的的方法，需要一一个假设设条件：即必须须保障原原始凭证证与经济济业务的的事实真真相一致致。如果果公司采采取伪造造原始凭凭证（如如伪造销销售合同同、销售售发票、等）的的方法进进行舞弊弊或恶意意欺诈，那么这这种以查查账和对对账为基基础的审审计方法法必定遭遭到失败败。如果果管理当当局提供供的重要要的会计计资料都都是有意意伪造的的，这时时再一味味强调实实质性

58、审审计岂不不是正中中了被审审计单位位为注册册会计师师设下的的圈套。相反，如果审审计人员员能在审审计之初初多花点点时间到到生产、管理现现场作符符合性审审计，与与相关的的工作人人员操作工工、质检检员、库库管员、统计员员、业务务员等交交谈询问问，许多多管理漏漏洞，真真实的生生产经营营及销售售情况是是不难被被发现的的。另外外，如果果有必要要，还应应该对相相关的供供应商、代理商商、消费费者、类类似产品品的市场场竟争者者等外部部环境进进行调查查。通过过如此全全面的调调查取证证，即使使象STT黎明那那样通过过虚开增增值税发发票以虚虚增收入入的作假假行为亦亦不难发发现。现现在我们们审计工工作中的的一个重重要失

59、误误就是到到生产、管理现现场的时时间太少少，而把把大量的的时间浪浪费在对对会计数数据的整整理和复复核上，这样做做的一个个重大隐隐患是：如果被被审计单单位提供供的会计计资料严严重失真真，所有有其于这这些资料料的实质质性审计计都没有有意义。以前政政府审计计有个良良好的作作风，那那就是“内查外外调”，我国独独立审计计只重“内查”，不重重“外调调”，这这是导致致审计失失败的一一个重要要原因，当然“外调”还需要要执业环环境的改改善以及及赋予会会计师更更多的取取证权 . 此外，要积极极利用专专家工作作，“银银广夏事事件”中中有充分分迹象说说明天津津广夏萃萃取产品品出口收收入可疑疑，由于于该事项项对会计计报

60、表影影响重大大，会计计师应当当获取充充分、适适当的审审计证据据，以证证实舞弊弊存在或或排除合合理怀疑疑，又由由于会计计师对萃萃取产品品一无所所知，笔笔者觉得得此时有有必要聘聘请专家家协助会会计师工工作。财经记者采采访了几几位萃取取专家和和业内人人士，得得出三个个结论：第一，以天津津广夏萃萃取设备备的产能能，即使使通宵达达旦运作作，也生生产不出出其所宣宣称的数数量；第第二，天天津广夏夏萃取产产品出口口价格高高到近乎乎荒谬；第三，银广夏夏对德出出口合同同中的某某些产品品，根本本不能用用二氧化化碳超临临界萃取取设备提提取。会会计师不不是万能能的，对对一些自自己没有有把握的的又对报报表有重重大影响响的