公司自我定位及战略发展方案

1、PAGE PAGE - 13 - 前 言企业战略略规划是是依据企企业外部部环境和和自身条条件的状状况及其其变化来来制定和和实施战战略,并并根据对对实施过过程与结结果的评评价和反反馈来调调整,制制定新战战略的过过程。 定位将决决定公司司应该开开展哪些些运营活活动以及及如何设设计各项项活动。战略定定位不是是将各项项活动进进行简单单地集合合，而是是通过合合理配置置企业资资源将活活动有机机地组合合起来，即“配称”。现对进进行相关关联的业业务以及及各项业业务之间间如何关关联提出出以下方方案，供供董事会会决策。希望能能对进一步步提升公公司的竞竞争力，为股东东创造价价值的战战略方向向有所启启示。选择公司司发

2、展方方向，对对公司未未来业务务发展进进行定位位应围绕绕公司的的核心竞竞争力，它是企企业永续续经营、持续成成长的关关键，是是一个企企业竞争争优势，是为公公司能带带来优势势利润或或效益一一系列技技能和知知识的组组合。我我公司现现在面临临的一系系列外部部机会与与压力及及公司内内生的成成长性要要求，都都使立足足长远对对公司进进行战略略规划、确定企企业发展展方向至至关重要要。一、公司司业务现现状及发发展障碍碍（一）现现状公司成成立七年年来，从从主要为为股东提提供融资资担保服服务的互互助型担担保公司司发展成成为今天天治理完完善、运运营规范范的互助助-商业业混合型型担保机机构，在帮助股股东解决决融资难难题、

3、提提升经济济实力的的同时，公司获获得银行行业、担担保业、政府有有关部门门的高度度认可。（二）经经营状况况分析从公司的的收益性性、流动动性、安安全性和和成长性性角度综综合分析析，公司司目前从从事的以以满足股股东客户户融资需需求为主主的业务务模式相相对强调调财务安安全，属属保守型型经营模模式。长长此以往往，有向向均衡缩缩小型转转变的趋趋势。公公司宜采取积积极推进进策略，开拓新新产品，开发新新市场，向成长长型稳定理理想型发发展。（三）目目前面临临的问题题1、政策策规制问问题 根根据七部部委联合合下发的的融资资性担保保公司管管理暂行行办法、山山西省人人民政府府办公厅厅关于开开展全省省融资性性担保机机构

4、规范范整顿工工作的实实施意见见（晋晋政办发发【20010】54号号）、山山西省财财政厅关于进进一步落落实融资资性担保保机构规规范整顿顿工作有有关事项项的紧急急通知（晋财财金【220100】788号）等等相关规规定，融融资性担担保机构构不得从从事发放放贷款的的业务，我公司司现进行行的临时时短期资资金拆解解业务面面临涉嫌嫌违规经经营、被被主管部部门查处处的风险险。2、市场场竞争问问题 在在国家支支持中小小企业发发展，鼓鼓励金融融机构设设立中小小企业服服务中心心及鼓励励设立信信用担保保机构的的环境下下，太原原市近两两年先后后成立了了有一定定竞争力力的担保保公司。在金融融机构和和担保机机构的双双重挤压

5、压下，使使原本由由我公司司占据优优势地位位的钢材材担保市市场被不断拆拆分。同同时，我公司司担保客客户融资资渠道的的增加使使其负债债多大于正正常财务务杠杆作作用，间间接加大大我公司司的担保保风险。3、盈利利回报问问题 随随着公司司业务量量的增长长，公司司的担保保风险也也随之累累积。从从财务上上看，按按照规定定提留各各项风险险准备金金后，利润并并未呈现现与业务务量相匹匹配的可可观增长长；从担担保风险险上看，公司虽然然获得政政府给予予的各项项风险补补贴资金金，#仅靠靠担保费费的积累累远远不不能弥补补担保风风险损失失，担保保机构增增加自身身盈利能能力才是是可持续续发展之之道。二、公司司战略定定位分析析

6、（一）外外部市场场机会1、从企企业融资资需求角角度分析析，企业业融资需需求具有有明显的的多样化化特点：普通流动动资金需需求：这类资资金一般般可长期期循环占占有使用用，有助助于企业业逐步扩大大业务量量，适宜宜以银行行贷款予予以满足足。短期应急急性资金金需求：这类资资金需求求呈现短短、频、快的特特点，而而银行的的业务品品种及评评审流程程往往与与企业需需求不能能实现流流畅的对对接，由由此衍生生出地下下钱庄的的蓬勃发发展。长期投资资性资金金需求：这类资资金需求求呈现占占用周期期长、风风险系数数高、盈盈利能力力强的特特点，适适宜以股股权投资资的形式式予以介介入。成成长性较较好的企业业特别是是新技术术应用

7、带带动的产产业，有有明显有有利可图图的市场场前景，得到相相关政策策的支持持，唯一一的启动动障碍是是资金投投入不足足。满足足这类资资金需求求并从中中得益，一是需需要对企企业成长长性的准准确判断断，二是是能够带带动更多多资金投投入，支支持企业业占领、扩大市市场份额额。目前，我我们的担担保业务务只是借借助银行行之力满满足企业业普通流流动资金金需求。这类业业务风险险高、收收益低、受银行行制约因因素多；而对企企业的短短期应急急性需求求只在小小范围内内以短期期资金拆拆借的形形式适当当创收，且目前前面临被被治理整整顿的风风险；对对企业的的长期投投资性资资金需求求因恭喜喜原有发发展定位位等原因因，尚未未介入开

8、开展，使使我公司司丧失了了分享企企业高成长性性回报的机机会。2、从国国家产业业政策角角度分析析，现在在我们正正面临产产业升级级带来的的市场机机遇：国家“十十二五”规划：产业升升级及技技术革新新带来的的资金和和利润的的重新分分配，新新产业的的蓬勃兴兴起将会会给资本本带来高高额回报报。“十二五五”规划给给我们带带来新兴兴产业和和资产重重组等结结构性投投资机遇遇。新兴兴产业毫毫无疑问问会获得得足够的的成长空空间与政政策资源源支持，节能环环保、新新一代信信息技术术、生物物、高端端装备制制造、新新能源、新材料料和新能能源汽车车七个产产业领域域，蕴含含巨大的的市场机机遇和超超额利润润回报。产业方方向性的的

9、投资得得到产业业技术和和政策支支持的双双重保障障，我公公司以股股权参与与投资可可分享产产业利润润。山西省产产业转型型发展：山西省省委省政政府提出出以先进进的煤化化工为重重点，实实现资源源性产业业转型的的新跨越越；以招招商引资资为重点点，实现现对外开开放的新新跨越。太原地地处承东东启西，连接南南北，地地处大陆陆中部，在经济济发展中中重要的的战略地地理位置置。之前前对外开开放程度度不足、经济发发展落后后很大程程度是因因为交通通闭塞，随着京京太高速速铁路开开通、大大西高速速铁路建建成，山山西的中中枢地位位将进一一步凸显显，山西西的经济济将进一一步活跃跃，为我我们带来来新的投投资增长长点。金融政策策支

10、持：为了有有效配置置金融资资源，引引导民间间资金投投资，国国家先后后出台政政策鼓励励设立创创业投资资企业和和小额贷贷款公司司，鼓励励通过股股权投入入获得资资本增值值收益和和通过债债权投入入获得资资本使用用收益，以及我我们现行行担保业业务的风风险责任任收益。为我们们多层次次、全方方位有效效利用资资本提供供了良好好的金融融政策空空间。（二）外外部市场场风险1、国家家宏观经经济形势势央行日日前的加加息，必必将对流流动性管管理、抑抑制物价价上涨、改善宏宏观调控控、促进进结构调调整产生生影响。中国经经济增长长将进入入到“适适度增长长、温和和通胀”的格局局。未来来随着经经济增速速继续回回落和投投资需求求紧

11、缩，加上政政府调控控政策效效应的持持续，投投资增速速会有所所回落。但随着着保障型型住宅工工程的推推进和地地方区域域振兴规规划与战战略性新新兴产业业规划的的频繁出出台，会会对投资资形成一一定支撑撑。2、钢材材行业发发展走势势目前我我国钢铁铁行业产产能过剩剩，由此此引发的的钢铁生生产企业业亏损部部分转嫁嫁给了占占我公司司业务888%钢钢材钢材材贸易商商。使他他们的盈盈利空间间大大缩缩小，行行业集中中度过高高是担保保业的需需要避免免的硬伤伤。3、货币币政策波波动 220100年金融融机构执执行相对对宽松的的货币政政策，我我公司的的在保基基本得到到了超量量的货币币供给。20110年110月220日，中

12、国国人民银银行调整整存贷款款基准利利率，是是货币政政策紧缩缩的明显显讯号。极有可可能出现现部分客客户因资资金链条条断裂而而导致我我公司的的担保损损失，为为此，需需要将资资金进行行合理的的配给，以增强强其安全全性和盈盈利性。（三）公公司优势势1、业务务优势我公司从从事担保保业务，在业务务操作过过程中11）充分分了解了了企业的的财务信信息及融融资需求求；2）发现一一些有良良好成长长性的可可投资项项目；33）可以以担保、投资、短期小小额贷款款对客户户的融资资需求给给予多形形式、灵灵活性满满足；44）可撬撬动银行行资金、民间资资金的方方向性投投入。2、资源源优势1）客户户资源：我公司司拥有*名股股东客

13、户户及其他他外围客客户，日日常工作作中进行行大量的的信息吞吞吐；22）人力力资源：我公司司拥有累累积七年年从事项项目考察察评审、风险控控制经验验的业务务团队；3）管管理资源源：公司司稳健运运营的七七年中，建立了了科学完完善的业业务评审审流程和和风险监监控机制制，具有有了掌控控同类业业务的管管理能力力；4）品牌资资源：公公司累计计担保过过百亿，无代偿偿无损失失，在担担保行业业、金融融行业乃乃至社会会企业中中树立了了良好的的品牌，具有业业务拓展展的资信信。（四）公公司劣势势1、民营营资本赔赔付能力力及风险险补偿能能力不足足 虽然然我公司司业务模模式科学学、担保保业绩突突出，但但和财政政出资设设立的

14、担担保机构构相比因因赔付能能力不强强在金融融机构的的评价系系统中依依然缺乏乏竞争力力，因风风险补偿偿能力不不足在自自我业务务的开拓拓中依然然缺乏发发展的持持续力。2、人力力资源目目前我公公司的人人力资源源优势主主要集中中在钢材材经销企企业担保保考察评评审中，离开固固有领域域，这个个优势则则难以为为继，公公司发展展多元化化业务尚尚需补充充与之相相适应的的人力资资源。三、公司司发展战战略（一）公公司愿景景与理念念 创造效益益是一切切经营管管理的目目标。作作为担保保-投资资机构，首要目目标当然然是资金金安全，同时在此此基础上上，必须须积极提提高经营营管理水水平，提提升经济济效益，保障公公司的再再生产

15、、保持公公司的竞竞争力。自身效效益是在在经营过过程中是是所得与与所费的的比较，公司的的愿景与与理念即即是要整整合公司司资源优优势，实实现自身身效益最最大化。（二）公公司经营营业务选选择1、单纯纯以满足足股东客客户的融融资需求求为经营营目标，维持现现有资本本规模，继续现现行经营营模式。优势：业业务模式式成熟、资本安安全性相相对较高高。公司成立立以来一一直致力力于以满满足股东东融资需需求为主主、适当当实现利利润回报报。股东东客户同同处钢材材经销产产业集群群，相互互了解，在物流流、信息息流方面面存在的的协作交交易关系系，一是是为解决决信息不不对称提提供了客客观基础础，二是是相互业业务往来来体制自自发

16、地对对失信行行为进行行有力的的惩戒，有效的的减少了了企业违违约的“道德风风险”，帮助助担保公公司规避避信用风风险。相相对固定定的担保保客户群群、相对对封闭的的担保运运作模式式是我公公司七年年累计担担保过百百亿而未未出现代代偿损失失的重要要基础。目前，股东融融资需求求基本能能够得到到满足，继续这这种经营营模式，公司的的管理规规制和业业务操作作都驾轻轻就熟。劣势：资资金闲置置、资源源浪费，受到市场竞争争挤压。但这种模模式从所所得所费费比较、资源配配置来看看利益并并未达到到最优点点。在企企业面对对切实可可行的利利润增长长点而不不予以把把握和利利用是对对资金、人力及及其他信信息资源源的极大大浪费。二、

17、拓展展股东以以外的担担保客户户，全面面开展担保保业务，在担保保业内树树立品牌牌，占领领市场。优势：七七年的银银行信用用、从业业经验；有效分分散行业业系统担担保风险险；增加加利润创创造，培培育优质质客户，为公司司进一步步增资扩扩股奠定定基础；打造更更大的融融资平台台,实现现企业经经营的规规模化效效应。公司七年年的从业业历程和和业绩都都为公司司进一步步拓展担担保市场场奠定了了坚实的的基础。全面开开展担保保业务就就必须提提高同业业竞争能能力、开开拓担保保客户、扩大担担保领域域、占领领担保市市场。具具体举措措包括：继续稳稳定和吸吸纳钢材材经销业业客户；依托钢钢材经销销客户，开拓上上下游企企业及相相关行

18、业业；借力力行业协协会，逐逐步选择择其他资资本需求求密集度度高的行行业予以以介入。适时将将优质客客户发展展为股东东，增资资扩股充充实公司司资本金金，增强强担保能能力。劣势：担担保风险险随担保保额度的的增长而而累积；介入不不熟悉行行业的从从业能力力风险。担保业风风险高、收益低低，现行行银保合合作模式式下，担担保公司司承担1100%连带保保证责任任，而担担保收益益率仅占占贷款利利率的330%，风险和和收益严重不不匹配。担保风风险随担担保业务务量的增增加而累累积，担担保资本本及代偿偿能力如如果不能能保持与与之相匹匹配的增增长，将将会形成成公司的的经营危危机。而而且介入入其他行行业，失失去业务务单纯、

19、信息对对称、道道德风险险规避的的相对优优势，微微观风险险系数也也会比单单纯为股股东客户户担保大大。三、担保保与投资资相结合合，在积积极对外外拓展担担保业务务的同时时，寻找找投资机机会，以以直接融融资、股股权、期期权等方方式支持持有资金金需求的的企业，为公司司创造更更多利润润，形成围绕绕专业化化的多元元化业务务模式。优 势势：充分分挖掘公公司各项项优势资资源；担担保换期期权业务务可为股东东赢得超额回回报；分分享企业业的成长长性；实现公公司更高高价值；享受更更多政策策性优惠惠。关于“担担保换期期权”：就是是把担保保与风险险投资业业务结合合起来，在为企企业提供供信用担担保的同同时，签签订一定定比例的

20、的期权协协议，在在适当的的时机通通过行权权或回购购的方式式投资企企业。如如果企业业失败失失去还款款能力，我公司司承担担担保责任任予以代代偿；如如果企业业发展不不足，我我公司放放弃行权权；如果果企业发发展，我我公司分分享其成成果。此此业务品品种多适适用于高高新技术术类企业业。国家家积极扶扶持高新新技术产产业化，出台多多项补贴贴措施和和鼓励政政策，我我公司以以这种方方式适当当介入也也为争取取政府补补贴奠定定基础。多项业务务的结合合充分利利用公司司现有资资源、满满足了客客户不同同层次多多种形式融融资需求求。使公公司的利利益不再再局限于于担保费费，而进进一步要要求利息息收入、股权收收益、期期权收益益等

21、风险险回报。劣 势势：多元元化发展展的投资资风险增增大。虽然公司司有七年年的担保保从业经经验，但但一是客客户多集集中在钢钢材经销销行业，客户的的业务模模式相对对简单；二是担担保项目目均是担担保公司司和金融融机构双双重评审审，大大大减少了了决策失失误的概概率；三三是担保保客户均均向我公公司提供供相对充充足的反反担保以以转嫁损损失保障障债权；四是投投资收益益产生于于投资者者与被投投资者的的互动过过程，适适于股权权投资介介入的企企业本身身不确定定因素较较多。投投资经验验缺乏，不可避避免地面面临投资资决策风险险。但只有在在风险和和效益相相统一的的条件下下，资本本盈利模模式得到到有效搭搭配，才才能实现现

22、资源的的最优配配置和利利润回报报的最大大化。（三）战战略目标标1、投资资与担保保的关联联性：1）业务务性质的的关联性性投资与与担保业业务的实实质均是是对企业业经营能能力、盈盈利能力力的判断断。2）风险险形成的关关联性投投资与担担保风险险的形成成均是企企业经营营不善，丧失偿偿付能力力，投资资风险以以资本损损失的形形式存在在而担保保风险以以代偿的的形式存存在。2、公司司核心竞竞争力：与其他他投资公公司、小小额贷款款公司相相比，我我公司的的竞争力力来源于于公司的的核心业业务担保业业务与拟拟开拓的的投资业业务、小小额贷款款业务之之间具有有高度关关联性。因此成成熟的业业务模式式和信息息资源即即是我公公司

23、的核核心竞争争力。3、基于于核心竞竞争力及及核心业业务的公公司战略略及业务务方向规规划1）公司司层面。专业化化或多元元化。企企业所具具备的核核心能力力有助于于支撑多多元化的的扩张，多元化化比专业业化对企企业核心心能力的的要求更更高，企业盲目目做大、追求多多元扩张张是不明明智的做做法，但但我公司司已运作作七年，主营业业务模式式成熟、适度多多元化的的基础相相对扎实实。2）业务务层面。融资担担保、小小额贷款款、股权权投资这这三类业业务活动动的驱动动因素是是同一的的，即满满足客户户资金需需求；对对公司核核心能力力的要求求是一致致的，即即对客户户经营能能力、盈盈利能力力的考察察和判断断。这三类业业务的性

24、性质和内内容具有有互补性性，企业业的核心心能力有有助于从从事这类类延伸业业务，而而延伸业业务也有有助于提提升企业业的核心心能力。所以，公司兼兼作这三三类业务务可有效效地整合合资源相相互促进进。四、公司司战略实实施措施施（一）成成立投资资公司及及小额贷贷款公司司1、风险险确定机制制：以风险承承受水平平确定投资资额，以以投资额额为限承承担有限限损失。融资资性担保保公司管管理暂行行办法规定融融资性担担保公司司可以自自有资金金金融总总额不高高于净资资产200%的其其他投资资。我公公司目前前净资产产*万元元，可投投资金额额*万元元。公司司可根据据风险承承受能力力和风险险偏好决决定对拟拟成立的的投资公公司

25、和小小额贷款款公司的的投资金金额。2、风险险回避机机制：拟拟成立的的投资公公司或小小额贷款款公司都都以安全全谨慎、决策科科学为业业务发展展原则，对于风风险较大大的风险险投资业业务，若若无合适适的投资资项目，杜绝为为增加经经营层业业绩而强强行投资资。为避避免资金金闲置，可将资资金用于于安全系系数相对对较高的的小额贷贷款业务务，直至至出现比比较理想想的投资资项目。（二）关关联公司司治理及及股权设设置1、股权权安排1）设立立全资子子公司设立全资资子公司司有利于于贯彻公公司的经经营理念念、整合合*的担担保资源源、实行行业务的的一体化化协同操操作。2）设置置经营激励励股 A、管理理层激励励股为使经营营层

26、和股股东的利利益高度度一致化化，进一一步激励励其经营营积极性性和稳定定性，宜宜使经营营层高级级管理人人员持有有一定比比例的股股权。比比如，公公司投资资30000万元元以溢价价20%的价格格持有子子公司225000万元的的股权，其余5500万万元股权权作为对对经营层层的激励励股。激激励股的的分配办办法如下下例：总总经理层层合计持持股3000万（董事会会根据具具体情况况决定经经营管理理者的持持股比例例），其其他员工工合计持持股1000万（总经理理根据具具体情况况决定员员工的持持股比例例，均支支付股价价30%的对价价予以购购买；1100万万股用于于设置股股权对赌赌条款：投资公公司业绩绩增长目目标为，年利润润率为。若达不不到，管管理层将将退还公公司股份份；如果果业绩增增长达到到目标，公司拿拿出相应应的股份份奖励给给管理层层。B、员工工激励期权权可设置期期权条款款：在公公司工作作超过55年以上上且经总总经理同同意，可可以免费费/以相相对优惠惠的价格格获得公公司股权权。（三）资资源配置置措施1、统一一评审、分类操操作对提出融融资需求求的企业业进行统