浅析银行业混改课件

1、银行业混改：逻辑、问题与展望 以交通银行为例 1、银行业混改是什么？银行业混改全称银行业混和所有制改革十八届三中全会决定提出“积极发展混合所有制经济”。尽管没有专门提及国有商业银行改革的具体要求，但提出了关于进一步深化国有企业改革的原则，国有商业银行的混合所有制改革也应遵循这些原则。决定指出，“扩大金融业对内对外开放，在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构”。从宏观从宏观层面看，混合所有制可理解为一个国家的经济结构中将存在国有资本、社会资本、境外资本等多种形式的非公有制资本。从微观层面看，发展混合所有制就是要调整产权结构、改善公司治理，有些银行可以保持国有控股

2、地位，有些银行则完全放手给非公有制资本。2、银行业为何要改革？银行业现状1、银行利润率增幅不断下降，传统的粗放型增长方式将失去发展基础。 国家经济转型导致原本受益于投资驱动发展模式的市场主体出现经营困难。2013年以来，国有企业的利润水平不断下降，房地产行业也因各种因素的多重作用出现了周期性的拐点，银行失去了传统高质量的客户基础，宏观经济层面反应为有效信贷需求不足。 数据来源：中国人民银行统计数据（/diaochatongjisi/116219/index.html）银行企业的净利润和净利润增值率排名数据来源：新浪财经（/realstock/company/sh601988/nc.shtml）

3、净利润排名：前1-10名净利润增长率排名：40-50名新增信贷规模疲软数据来源：中国人民银行统计数据（/diaochatongjisi/116219/index.html）银行业整体信心不足数据来源：中国人民银行统计数据（/diaochatongjisi/116219/index.html）银行业现状3、中小民营银行的设立将加剧银行业竞争。 从国家推动本次银行业深化改革的力度看，对内资的开放程度远高于对外资的开放程度，而且境内资本发起设立的银行天然避开了外资经营部分业务的限制条件。本次改革发起设立民营银行的大都是有实体经验的产业资本，更加贴近实体经济需求，其中腾讯和阿里更是有着丰富的互联网金融

4、经验。银行业现状4、银行机构的公司治理有待完善。虽然国有大型商业银行和股份制商业银行基本具备了其他所有制形式的股东，但一些持股的民间资本在董事任命、银行经营决策等方面依然没有发言权，存在着委托代理链条“过长”和“断链”的问题，影响经营决策效率。没有员工和管理层持股的配套政策，难以形成有效的约束激励机制，董事会、管理层和员工的利益存在不协调的问题。加之近期银行业高管层在不断降薪，如何形成有效的激励机制也值得进一步研究。 存在问题：有名无实、决策功能不足内部制衡机制不健全、改革相对滞后市场环境：外部经营环境深刻变化挑战和冲击解决方法：深化混合所有制改革银行业现状小结：3.1 为何交行先行1、地理位

5、置交行是唯一一家总部在上海的国有大行，上海金融自由化程度较其他地区高，也是国资改革的先行地区2、历史原因交行历来是改革排头兵，是我国第一家股份制银行3、股权结构包括了国资、外资、民资，国有占比较四大行低4、经营现状资产规模在五大行中最小，改革风险可控交通银行2004年完成引资、重组、上市的股份制改革。到2014年底交通银行的持股明细如下图所示。3.2 交行混改内容1、治理机制（核心）在确保国有股占控股地位的前提下，通过引进民营资本、员工持股等优化现有股权结构。2、经营机制改变用人薪酬考核机制、建立发展责任制和建立风险管理责任追究制度。3、经营模式转型创新建立分层次的营销体系预计可能获得券商牌照

6、3.3 交行混改作用与影响1、股权结构借助股权结构的多元化达到产权清晰、权责明确、自主经营、自主决策、管理科学的现代企业制度 2、治理结构完善股东大会、董事会、监事会、高管层的公司治理，形成董事会与管理层相对独立运作、互相制衡的机制，让董事会在战略管理、高管人员管理、薪酬管理和业务风险管理中发挥主要作用。3、示范效应产权、控制权的部分让渡使得民营资本与政府达成了一个具有帕累托改进意义上的合作。吸引后续其他银行跟进，为后续银行改革积累经验4、思考与总结4.2 民营资本进入途径1、增量模式完全设立新的、以民营资本设立的银行。 2、存量模式通过对现有银行的产权重组或改建而组成新的商业银行。4.3 国际经验借