十二月中旬《证券发行与承销》证券从业资格考试同步测试卷（含答案和解析）

1、十二月中旬证券发行与承销证券从业资格考试同步测试卷（含答案和解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、境外评估机构根据上市地有关法律、上市规则的要求，通常（）。A、仅对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估B、仅对公司的无形资产进行评估C、要求对公司所有者权益进行评估D、要求对公司所有资产进行评估【参考答案】：A2、以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为（）。A、荷兰式B、美国式C、既是美国式又是荷兰式D、都不是【参考答案】：A3、在股票定价分析报告中进行二级市场分析时，应分析（）已发行股票的中签率。A、近10天B、近l5天C、近

2、1个月D、近3个月【参考答案】：C4、同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为称为()。A、纵向收购B、横向收购C、混合收购D、管理层收购【参考答案】：B【解析】横向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为。实质上，横向收购是两个或两个以上生产或销售相同、相似产品的公司间的收购，其目的在于消除竞争，扩大市场份额，增加收购公司的垄断实力或形成规模效应。5、询价增发、比例配售过程中，发行人刊登招股意向书当日停牌（）小时，刊登询价区间公告当日停牌（）小时，连续停牌日为（）日。A、1，1，TT+3B、1，2，TT+1C、1，1，TT+1D、2，1

3、，TT+3【参考答案】：A6、配股价格的确定是在一定的价格区间内由()确定。A、主承销商B、发行人与主承销商协商C、发行人D、证券交易所【参考答案】：B【解析】配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定。7、下列关于国有资产折股的说法错误的是（）。A、国有企业改组设立股份公司，在资产评估和产权界定后，须将净资产一并折股，股权性质不得分设B、国有资产折股的票面价值总额不得低于经资产评估并确认的净资产总额C、国有企业进行股份制改组，要按在股份制试点工作中贯彻国家产业政策若干问题的暂行规定，保证国家股或国有法人股的控股地位D、国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的

4、净资产折为国有股股本【参考答案】：B【解析】国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本。在一定的市场条件下，也允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股方案须与募股方案和预计发行价格一并考虑，折股比率不得低于65，B项表述不正确。8、我国股票发行监管制度在1998年之前，采取()双重控制的办法。A、发行种类和发行规模B、发行速度和发行企业规模C、发行种类和发行企业数量D、发行规模和发行企业数量【参考答案】：D【解析】l998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。9、在股票

5、定价分析报告中进行二级市场分析时，应分析（）已发行股票的中签率。A、近10天B、近15天C、近1个月D、近3个月【参考答案】：C【解析】主承销商进行二级市场分析时，应分析近1个月已发行股票的中签率。10、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市条件是，可转换公司债券的期限为（）。A、半年以上B、1年以上C、2年以上D、3年以上【参考答案】：B【解析】考点：掌握可转换债券的上市条件、上市保荐、上市申请、停牌与复牌、转股的暂停与恢复、停止交易以及暂停上市等内容。见教材第八章第三节，P272。11、上市公司就重大资产重组事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A、2/3B、3/

6、4C、1/2D、1/3【参考答案】：A12、（）方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。A、全额预缴款、比例配售、余款即退B、全额预缴款、比售、余款转存C、与储蓄存款挂钩D、上网竞价方式【参考答案】：C【解析】考点：了解网下电子化发行的一般规定。见教材第五章第三节，P168。13、（）不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免情况。A、可以改善市场公平竞争条件的B、重组亏损企业并保障就业的C、引进先进技术和

7、管理人才并能提高企业国际竞争力的D、具有领先科技成果的【参考答案】：D14、簿记定价主要是统计投资者在不同价格区间的订单需求量，以把握投资者需求对价格的（）。A、敏感性B、适应性C、偏好性D、倾向性【参考答案】：A【解析】考点：熟悉国际推介与询价、国际分销与配售的基本知识。见教材第十章第六节，P402。15、高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会（）或以上的投票权而且不是上市时管理层股东的那些股东。A、3%B、5%C、10%D、15%【参考答案】：B16、2006年6月，根据新修订的证券法、公司法，中国证监会对原（）进行了修订，自2006年9月1日起施行。A、上市公司股东股变

8、动信息披露管理办法B、关于要约收购涉及的被收购公司股票上市交易条件有关问题的通知C、上市公司收购管理办法D、关于规范上市公司实际控制权转移行为有关问题的通知【参考答案】：C【解析】考点：掌握上市公司收购的有关概念。见教材第十一章第二节，P412。17、上市公司所属企业申请境外上市，应当符合：上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的（）。A、20%B、30%C、50%D、60%【参考答案】：C18、企业股份制改组的目的之一是（）。A、逃脱债务负担B、筹集资金C、确立个人财产权D、确立国家财产权【参考答案】：B19、证券公司的投资银行业务由（）

9、负责监管。A、中国人民银行B、国务院C、中国证监会D、中国保监会【参考答案】：C【解析】证券公司的投资银行业务由中国证监会负责监管。20、发行人盈利预测数据包含了（）的，应特别说明。A、特定的财政税收优惠政策或非经常性损益项目B、经常性损益项目C、境外收益D、未审实现数【参考答案】：A21、并购重组委员会委员每届任期（）年，连续任期最长不超过（）届。A、1、2B、1、3C、2、2D、2、3【参考答案】：C【解析】在2012版教材，491页，并购重组委员会委员每届任期2年，可以连任，连续任期最长不超过4年。4年即两届，所以这道题的选项C是正确的。22、股份有限公司在从事经营活动的过程中，应当努力

10、保持与公司资本数额相当的实有资本，是遵循（）。A、资本确定原则B、资本维持原则C、资本不变原则D、资本实存原则【参考答案】：B23、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是（）。A、账务清理B、财产清查C、确定资产损益D、反映企业资产价值【参考答案】：D【解析】清产核资是指国有资产监督管理机构根据国家专项工作要求或者企业特定经济行为需要，按照规定的工作程序、方法和政策，组织企业进行账务清理、财产清查，并依法认定企业的各项资产损益，从而真实反映企业的资产价值和重新核定企业国有资本金的活动。24、目前，财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上主要以（）方式发行国债。A、承购包销B、秘密发售C

11、、行政分配D、公开招标【参考答案】：D25、采用募集设立方式的，发起人应当自股款缴足之日起（）日内主持召开公司创立大会。A、10B、20C、30D、40【参考答案】：C【解析】采用募集设立方式的，发起人应当自股款缴足之日起30日内主持召开公司创立大会。26、（）是律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作出的结论性意见。A、法律意见书B、律师工作报告C、核查意见D、推荐函【参考答案】：A27、投资者为上市公司持股（）以上控股股东的，为拥有上市公司控制权。A、30%B、40%C、50%D、60%【参考答案】：C【解析】投资者为上市公司持股50%以上控股股东的，为拥有上市公司控制权。28、股

12、票发行溢价倍率(股票发行价格/股票面值)应（）国有资产折股倍数(发行前国有净资产/国有股股本)。A、等于B、小于C、大于D、不低于【参考答案】：D29、全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的（）。A、15%B、20%C、25%D、30%【参考答案】：D【解析】全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%。30、股份有限公司自作出减少注册资本决议之日起（）日内通知债权人。A、5B、10C、15D、20【参考答案】：B31、进行公司改组一般应按下列（）顺序进行。A、选聘中介机构开展改组工作拟订改组方案发起人出资工商注册登记召开创立大会B、选聘中介机构拟订改组方案发起人出资开展改组工

13、作召开创立大会工商注册登记C、选聘中介机构拟订改组方案开展改组工作发起人出资召开创立大会工商注册登记D、拟订改组方案选聘中介机构发起人出资开展改组工作工商注册登记召开创立大会【参考答案】：C【解析】公司改组的一般顺序为：(1)选聘中介机构来拟订改组方案；(2)按照拟订的改组方案开展改组工作；(3)改组工作完成后发起人按改组要求出资；(4)出资完毕才可以召开创立大会；(5)由召开创立大会解决好未尽事宜后才可到工商注册登记。32、证券发行上市后，首次公开发行股票的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度；上市公司再次公开发行证券的，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后（）个完整会计

14、年度。A、一，两B、两，一C、一，一D、两，两【参考答案】：B33、并购重组委员会委员为（）名。其中，中国证监会的人员（）名。A、20、5B、20、10C、25、5D、25、10【参考答案】：C【解析】并购重组委员会委员为25名，其中中国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名。34、在中国证监会指定的信息披露报刊刊登的招股说明书摘要最小字号为（）。A、标准小5号字B、标准5号字C、标准小4号字D、标准4号字【参考答案】：A35、申请凭证式国债承销团成员资格的申请人还须具备下列（）特殊条件。A、注册资本不低于人民币3亿元B、总资产在人民币50亿元以上的存款类金融机构C、营业网点在30个以上

15、D、上一年度业绩良好【参考答案】：A【解析】申请凭证式国债承销团成员资格的申请人除基本条件外，还须具备下列条件：(1)注册资本不低于人民币3亿元或者总资产在人民币100亿元以上的存款类金融机构；(2)营业网点在40个以上。36、持有、控制一个上市公司的股份低于该公司已发行股份的30%的收购人，以要约收购方式增持该上市公司股份的，其预定收购的股份比例不得低于（）。A、1%B、5%C、10%D、15%【参考答案】：B37、当证券发行规模达到一定数量时可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过（）家。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：A【解析】证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐

16、，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。38、在主板上市公司首次公开发行股票，中国证监会收到申请文件后应在（）个工作日内作出是否受理的决定。A、10B、14C、5D、7【参考答案】：C39、上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的（）内至少发布3次赎回公告。A、3个交易日B、4个交易日C、5个交易日D、6个交易日【参考答案】：C【解析】了解可转换公司债券发行上市完成后的重大事项信息披露以及持续性信息披露的内容。见教材第八章第四节，P275。40、（）是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。A、招股公告。B、招股说明

17、书C、招股意向书D、招股发行书【参考答案】：B41、截至2011年12月底，我国中小非金融企业集合票据余额为（）亿元。A、50B、107C、60D、220【参考答案】：B【解析】熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制和信息披露要求。见教材第九章第七节，P343。42、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，发行前股本总额不少于人民币（）万元。A、100B、1000C、2000D、3000【参考答案】：D43、证券公司承销未经核准的证券，除承担证券法规定的法律责任外，自中国证监会确认之日起（）个月内不得参与证券承销。A、20B、26C、36D、40【

18、参考答案】：C【解析】了解证券承销业务中的不当行为以及对不当行为的处罚措施。见教材第一章第三节，P25。44、上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的，应当采用（）方式。A、包销B、代销C、直销D、传销【参考答案】：B45、分期发行资产支持证券的，在每期资产支持证券发行前（）个工作日，受托机构应将最终发行说明书及其他相关文件报送中国人民银行。A、3B、5C、10D、15【参考答案】：B【解析】考点：了解公开发行证券化产品的信息披露的有关规定。见教材第九章第九节，P370。46、非公开发行股票，如发行对象均属于（）的，则可以由上市公司自行销售。A、原前10名股东B、原前15名股

19、东C、原前20名股东D、原前50名股东【参考答案】：A47、商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在（）日内作出原则批复，原则批复有效期为180日。A、10B、20C、30D、40【参考答案】：C【解析】熟悉外国投资者进行战略投资的程序。见教材第十一章第四节，P464465。48、上市公司申请发行新股，最近（）内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降（）以上的情形。A、24个月，30%B、24个月，50%C、12个月，50%D、12个月，30%【参考答案】：B49、询价增发、比例配售过程中，发行人刊登招股意向书当日停牌1小时，刊登询价区间公告当日停牌1小时，连续停牌日为（）

20、日。A、TT+1B、TT+2C、TT+3D、TT+4【参考答案】：C【解析】考点：熟悉增发及上市业务操作流程、配股及上市业务操作流程。见教材第七章第三节，17248。50、发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币（），有限责任公司的净资产不低于人民币（）。A、3000万元，6000万元B、6000万元，3000万元C、6000万元，6000万元D、3000万元，3000万元【参考答案】：A51、签发审计报告前的审计工作底稿的复核是对整套工作底稿进行的（）。A、真实性复核B、时问性复核C、完整性复核D、原则性复核【参考答案】：D【解析】考点：熟悉资产评估的含义和范围

21、、资产评估的程序，会计报表审计。见教材第三章第二节，P96。52、资产支持证券就是由（）发行的、代表特定目的信托的信托受益权份额。A、贷款服务机构B、资金保管机构C、特定目的信托受托机构D、发起机构【参考答案】：C53、投资者减持股份使上市公司外资股比例低于（），且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在10日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。A、10%B、20%C、30%D、40%【参考答案】：A【解析】考点：熟悉投资者进行战略投资后的变更及处置的有关规定。见教材第十一章第四节，P467。54、H股控股股东必须承诺上市后（）个月内不得出售公司的股份，并且在随后的6个月内

22、控股股东可以减持，但必须维持控股股东地位，即（）的持股比例。A、6，20%B、12，30%C、6，30%D、12，20%【参考答案】：C55、提供盈利预测的发行人还应当补充披露基于盈利预测的发行市盈率，其中每股收益应当按（）经会计师事务所审计的、扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以发行后总股本计算。A、发行当年B、发行前一年C、发行当年和前一年的平均值D、近三年平均值【参考答案】：A【解析】考点：掌握股票发行公告的披露和内容。见教材第六章第三节，P220。56、证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，其实缴注册资本和净资产不低于人民币（）万元。A、200B、300C、500D、600

23、【参考答案】：C【解析】参见上市公司并购重组财务顾问业务管理办法第七条。57、某公司拟发行一批优先股，每股发行价格5元，发行费用0.2元，预计每年股利0.5元，这笔优先股的资本成本是（）。A、10.87%B、9.65%C、10.42%D、8.65%【参考答案】：C58、最容易产生企业控制权变动问题的融资方式是（）。A、债务融资B、股权融资C、内部融资D、向银行借款【参考答案】：B【解析】股权融资容易产生企业控制权的变动。由于股权融资尤其是增发新股将引入新的股东，在股权融资数量很大的情况下，有可能导致新股东取代原有股东掌握上市公司的控制权。59、（）依法对证券公司债券的发行和转让行为进行监督和管

24、理。A、中国人民银行B、中国银监会C、中国证监会D、财政部【参考答案】：C60、保荐人尽职调查的绝大部分工作集中于（）。A、提交发行申请文件前的尽职调查B、发审会前重大事项的调查C、发审会后重大事项的调查D、上市前重大事项的调查【参考答案】：A【解析】尽职调查的绝大部分工作集中在发行申请文件前的尽职调查，以期达到以下三个目的：充分了解发行人的经营情况及面临的风险和问题；有充分理由确信发行人符合证券法等法律法规及中国证监会规定的发行条件；确信发行人中请文件和公开募集文件真实、准确、完整。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、发起人以非货币性资产出资，应将开展业务所必需的（）投入拟发行上市公司

25、。A、固定资产B、在建工程C、无形资产D、其他资产【参考答案】：A,B,C,D2、上市公司公开发行新殷包括（）。A、向原股东配售股份B、向不特定对象公开募集股份C、向特定对象发行股票D、向特定对象公开募集股份【参考答案】：A,B3、担任主承销商的证券公司对上市公司发行新股应当重点关注的事项，并在尽职调查报告中予以说明的包括有：（）。A、公司曾发生募集资金的实施进度与原招股文件所作出的承诺不符，募集资金投向变更频繁，使用效果未达到公司披露的水平B、公司本次发行筹资计划与本次募集资金投资项目的资金需要及实施周期相互不匹配，投资项目缺乏充分的论证C、市公司前次发行完成后，效益显著下降；或利润实现数未

26、达到盈利预测的80%D、公司资产负债率过低，通过股本融资会导致公司财务结构更加不合理，或公司缺乏明确的投资方向，资金可能出现剩余【参考答案】：A,B,C,D4、可能导致股份有限公司减资的原因包括（）。A、公司剩余闲置资本过多B、公司经营亏损C、产品市场缩小D、产品进入衰退期【参考答案】：A,B【解析】公司减资的原因较多，有的是因为公司剩余闲置资本过多，为提高资本利润率而减资：有的是因为公司经营亏损而减资。5、高级管理人员是指（）。A、公司的经理B、副经理C、财务负责人D、上市公司董事会秘书【参考答案】：A,B,C,D6、保荐人不得推荐发行人证券发行上市的情形有（）。A、保荐人及其大股东、实际控

27、制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%B、发行人持有或者控制保荐人股份超过5%C、保荐入的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人员拥有发行人权益，在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形D、保荐人及其大股东、实际控制人、重要关联方为发行人提供担保或融资【参考答案】：A,C,D7、以下说法正确的是（）。A、董事长不能履行职务或不履行职务的,由董事长主持B、副董事长不能履行职务或不履行职务的,由2/3以上董事共同推举1名董事主持C、董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持D、监事会不召集和主持的，连续90日以上单独或者合计持有公司5%以上股份的股东

28、可以自行召集和主持【参考答案】：A,C【解析】B项应该由半数以上董事共同推举，D项应该是单独或者会计持有公司10%以上股份的股东可以自行召集和主持。8、招股说明书及其摘要引用保荐人、证券服务机构的专业意见或者报告的，相关内容应当与（）出具的文件内容一致。确保引用保荐人、证券服务机构的意见不会产生误导。A、保荐人B、证券服务机构C、中国证券业协会D、中国证监会【参考答案】：A,B9、按行业关联性划分，并购可以分为（）。A、横向并购B、纵向并购C、混合并购D、协议收购【参考答案】：A,B,C10、询价对象是指符合规定条件的（）。A、证券投资基金管理公司B、证券公司C、信托投资公司D、保险机构投资者

29、【参考答案】：A,B,C,D11、我国采用资产评估的方法主要有（）。A、收益现值法B、重置成本法C、现行市价法D、清算价格法【参考答案】：A,B,C,D【解析】我国采用资产评估的方法主要有收益现值法、重置成本法、现行市价法和清算价格法。12、股份有限公司股东的义务主要有（）。A、遵守法律、行政法规和公司章程B、除法律、法规规定的情形外，不得退股C、公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担赔偿责任D、依其所认购的股份和入股方式缴纳股金【参考答案】：A,B,D【解析】除ABD三硕外，股份有限公司股东的义务还包括不得滥用股东权利损害公司或者其

30、他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任；公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。13、财务报表应当以（）为截止日。A、年度末B、半年度末C、季度末D、月末【参考答案】：A,B,C14、有关超额配售选择权的实施方案，应当在（）中予以披露。A、招股说明书B、招股意向书C、超额配售说明D、上市公告【参考答案】：A,B15、深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于（）。A、放宽投资者申购上限B、申购单位C、深交所规定，每一证券

31、账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托（包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购D、以上都不正确【参考答案】：A,B,C16、上市公司申请发行证券，董事会应当依法就（）事项作出决议，并提前请股东大会批准。A、本次证券发行的方案B、本次募集资金的使用方案C、本次募集资金使用的可行性报告D、前次募集资金使用的报告【参考答案】：A,C,D【解析】上市公司申请发行证券，董事会应当依法就下列事项作出决议，并提请股东大会批准：本次证券发行的方案；本次募集资金使用的可行性报告；前次募集资金使用的报告；其他必须明确的事项。17、下列说法正确的是（）。A、在比较各种筹资方

32、式时通常使用个别资本成本B、在进行资本结构决策时通常使用加权平均资本成本C、在进行追加筹资决策时通常使用边际资本成本D、在比较各种筹资方式时通常使用边际资本成本【参考答案】：A,B,C18、按行业角度划分，公司并购的形式有（）。A、横向并购B、协议并购C、纵向并购D、混合并购【参考答案】：A,C,D19、从我国目前的实践来看，公司改组为上市公司时，对上市公司占用的固有土地主要采取的处置方式有（）。A、以土地使用权作价入股B、缴纳土地出让金C、无偿划拨D、缴纳土地年租金【参考答案】：A,B,D【解析】对上市公司占用的固有土地主要采取的处置方式有四种，C项应为授权经营。20、下列不属于利用留存收益

33、筹资特点的是（）。A、从未分配利润筹集资金，筹资成本较低B、未分配利润筹资不会稀释原有股东的每股收益和控制权C、未分配利润筹资不能使股东获得税收上的好处D、股利支付过少不利于吸引股利偏好型的机构投资者【参考答案】：C三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有（）。A、净资本与负债的比例不得低于10%B、净资本与净资产的比例不得低于40%C、净资产与负债的比例不得低于20%D、净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%【参考答案】：B,C,D【解析】必须持续符合的风险控制指标标准：(1)净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于l00%；(2)净

34、资本与净资产的比例不得低于40%；(3)净资本与负债的比例不得低于8%；(4)净资产与负债的比例不得低于20%。2、关于招股说明书，下列说法正确的是（）。A、招股说明书在保荐人及其他中介机构的辅导下完成，由公司董事会表决通过B、审核通过的招股说明书应当依法向社会公众披露C、招股说明书的有效期为4个月D、招股说明书的有效期自中国证监会下发核准通知书前招股说明书最后一次签署之日起计算【参考答案】：A,B,D【解析】招股说明书的有效期为6个月，所以C选项错误。3、深交所资金申购上网实施办法与上交所不同之处在于（）。A、放宽投资者申购上限B、申购单位C、深交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账

35、户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购D、上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，均视为无效申购【参考答案】：A,B【解析】CD两项是深交所与上交所的相同之处。4、我国企业改革的目的在于实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系，建立起以（）分权与制衡为特征的公司法人治理结构。A、股东大会B、经理C、董事会D、监事会【参考答案】：A,B,C,D5、下列各项属于资产评估报告正文内容的有（）。A、评估资产的汇总表B、评估方法和计价标准C、评估目的与评估范围D、评估

36、资产的明细表【参考答案】：B,C6、在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及其内部监察报告报（）备案。A、中国证券业协会B、国家发改委C、中国证监会D、证券交易所【参考答案】：C,D7、关于国际开发机构人民币债券，错误的是（）。A、经国家外汇管理局批准，国际开发机构发行人民币债券所筹集的资金可以购汇汇出境外使用B、发行人须在每年度末向人民币债券发行审核部门分别报送运用人民币债券资金发放及回收人民币贷款、投资的情况C、国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为中文D、国际开发机构在中国境内发行人民币债券，发生违约其他纠纷时，适用中国法律【参考答案】：B【解析】

37、考点：了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。见教材第九章第十节，P378。8、以下说法错误的是（）。A、单项包销金额不得超过其净资本的30%B、单项包销金额最高不超过3亿元人民币C、包销金额不得超过其净资本的60%D、包销金额不得超过其总资本的30%【参考答案】：D9、首次公开发行股票招股说明书摘要中披露的财务指标包括（）。A、资产负债率B、存货周转率C、筹资活动中产生的现金流量D、应收账款周转率【参考答案】：A,B,C【解析】应收账款周转率不是首次公开发行股票招股说胡书摘要中需要披露的财务指标。10、企业进行股份制改组是为了（）。A、确立法人财产权B、建立规范的公司治理结构C、使

38、公司组织形式更合理D、筹集资金【参考答案】：A,B,D【解析】企业股份制改组的目的就是为了：(1)确立法人财产权，解决资产归属问题；(2)建立规范的公司治理结构，实现企业投资主体的多元化，明晰产权关系；(3)筹集资金，为扩大生产募集资金。11、证券公司应建立完善的承销风险评估与处理机制，通过（）有效控制包销风险。A、事先评估B、制订风险处置预案C、建立奖惩机制D、扩大分销渠道【参考答案】：A,B,C【解析】本题考查投资银行业务内部控制的总体要求。12、申请发行可交换公司债券，应当符合下列（）规定。A、本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%B、公司最近1期末的净资产额不少于人

39、民币3亿元C、应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物D、当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告目前20个交易日均价计算的市值的50%【参考答案】：A,B,C【解析】选项D应该是前20个交易日均价计算的市值的70%。本题考查申请发行可交换公司债券，应当符合的条件。13、上市公司发行证券，可以（）确定发行价格。A、通过询价的方式B、通过定价的方式C、与主承销商协商D、根据申购情况由市场【参考答案】：A,C【解析】根据证券发行与承销管理办法第二二十二条的规定，上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。上市公司发行证券的定

40、价，应当符合中国证监会关于上1市，公司证券发行的有关规定。14、提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐人的尽职调查责任并未终止，仍应遵循（）的原则，继续认真履行尽职调查义务。A、勤勉尽责B、公开、公平、公正C、诚实信用D、公开透明【参考答案】：A,C【解析】提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐人(主承销商)的尽职调查责任并未终止，仍应遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，继续认真履行尽职调查义务。15、发行人名称冠有（）字样的，应说明冠以此名的依据。A、“高科技”B、“技术”C、“科技”D、“新技术”【参考答案】：A,C【解

41、析】发行人名称冠有“高科技”或“科技”字祥的，应说明冠以此名的依据。16、发行人在持续督导期间出现下列（）情形之一的，中国证监会自确认之日起3个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐。A、未在法定期限内披露定期报告B、未按规定披露业绩重大变化或者亏损事项C、未按规定披露资产购买或者出售及关联交易事项D、未按规定披露对损益影响超过前1年经审计净利润20%的担保损失、意外灾害、资产减值准备计提和转回、政府补贴、诉讼赔偿等事项【参考答案】：A,B,C【解析】D选项应修改为：未按规定披露对损益影响超过前1年经审计净利润10%的担保损失、意外灾害、资产减值准备计提和转回、政府补贴、诉讼赔偿等事项。17

42、、财务顾问为收购公司提供的服务有（）。A、帮助准备要约文件、股东通知和收购公告B、商议收购条款C、寻找目标公司D、提出收购建议【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查财务顾问为收购公司提供的服务。18、经认定辅导工作不合格的，中国证监会可视情况对辅导机构及其有关责任人予以单处或并处（）的处罚。A、通报批评B、警告C、暂停直至取消辅导业务资格D、暂停直至取消从业资格【参考答案】：A,B,C,D【解析】经认定辅导工作不合格的，中国证监会可视情况对辅导机构及其有关责任人予以单处或并处通报批评、警告、暂停直至取消辅导业务资格、暂停直至取消从业资格的处罚。19、下列说法正确的是（）。A、T日16：0

43、0为网下申购资金人账的截止时点B、主承销商在确认累计投标询价申报结果数据后，于T日15：30前通过申购平台发送至登记结算平台C、主承销商于T+2日7：00前将确定的配售结果数据，包括发行价格、获配股数、配售款、证券账户、获配股份限售期限、配售对象证件代码等通过PROP发送至登记结算平台D、结算银行于T+2日根据主承销商通过登记结算平台提供的电子退款明细数据，按照原留存的配售对象汇款凭证，办理配售对象的退款【参考答案】：A,B,C,D【解析】A、B、C、D四个选项说法都正确。20、存在（）情形的，不得担任独立财务顾问。A、持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5，或者选

44、派代表担任上市公司董事B、上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5，或者选派代表担任财务顾问的董事C、最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务D、财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形【参考答案】：A,B,C,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、发行人应按第9号准则的要求制作和报送申请文件。未按第9号准则的要求制作和报送申请文件的，中国证监会可栅隋况给予受理。（）【参考答案】：错误2、在获得发行人授予的超额配售选择权后，主承销

45、商可以在本次包销部分的股票上市起30日内，有权根据市场情况从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。【参考答案】：正确3、证券法对股份有限公司申请股票上市要求是公司股本总额不少于人民币5000万元。（）【参考答案】：错误4、上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的，不得公开发行证券。 （）【参考答案】：正确5、在尽职调查中，主承销商（或全球协调人）根据企业所提供的资料，与有关中介机构就调查结果形成工作报告。【参考答案】：正确6、监事的任期每届为3年。监事任期届满，不可以连任。（

46、）【参考答案】：错误7、转让国有股和法人股的外汇收入，转让方应当在规定期限内，凭转让核准文件报中国人民银行批准后结汇。（）【参考答案】：错误【解析】转让国有股和法人股的外汇收入，转让方应当在规定期限内，凭转让核准文件报外汇管理部门批准后结汇。8、收购一般是指一个公司通过产权交易取得其他公司一定程度的产权，以实现一定经济目标的经济行为。 （）【参考答案】：错误【解析】收购一般是指一个公司通过产权交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为。9、认股权证的行权价格应不高于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前一个交易日的均价。（）【参考答案】：错误10、现金收购主要有两种

47、方式：以现金购买资产和以现金购买股票。 （）【参考答案】：正确11、购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上，构成重大资产重组。 （）【参考答案】：正确掌握重大资产重组行为的界定。见教材第十二章第一节，P471。12、自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券；超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。（）【参考答案】：正确13、中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价，主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。（）【参考答案】：正确14、由财政、金融、税收、土

48、地使用、环境保护等方面法律、法规、政策变化引致的不受发行人控制的风险可以不在招股说明书中披露。（）【参考答案】：错误【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P201。15、暂停上市的公司申请其恢复上市，由中国证监会发行审核委员会审核，中国证监会核准。（）【参考答案】：正确16、发审委委员发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题，应当在发审委会议前以书面方式提议暂缓表决。 （）【参考答案】：正确17、清算价格法适用于依照中华人民共和国企业破产法(试行)的规定，经人民法院宣告破产的公司，公司在股份所有制改组中一般不使用这一办法。（）【参考答案】：正确18、随着财务杠杆的上升

49、，债券筹资的成本不断下降。 （）【参考答案】：错误19、当公司法定公益金累计额达到注册资本的50以上时，可以不再提取。【参考答案】：正确20、主承销商应当在内核程序结束后出具推荐函。（）【参考答案】：错误【解析】【解析】保荐人(主承销商)应当在内核程序结束后作出是否推荐发行的决定。决定推荐发行的，应出具发行保荐书。对于发行人的不规范行为，保荐人(主承销商)应当要求其整改，并将整改情况在尽职调查报告或核查意见中予以说明。因发行人不配合， 使尽职调查范围受到限制，导致保荐人(主承销商)无法作出判断的，保荐人(主承销商)不得为发行人的发行申请出具推荐函。21、承销商如果将所有包销的国债全部予以分销，就不会有国债承销的风险。（）【参考答