证券从业资格考试证券发行与承销第四次质量检测含答案及解析

1、证券从业资格考试证券发行与承销第四次质量检测含答案及解析一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、上市公司申请配股，除应当符合上市公司新股发行管理办法的规定外，还应当符合经注册会计师核验，公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）的条件。A、4%B、6%C、10%D、15%【参考答案】：D2、自前次披露之日起超过（）个月的，投资者及其一致行动人应当按照信息披露的有关规定编制权益变动报告书，履行报告、公告义务。A、3B、6C、12D、24【参考答案】：B【解析】自前次披露之日起超过6个月的，投资者及其一致行动人应当按照信息披露的有关规定编制权益变动报告书，履行报告、公告义务。3、在要

2、约收购上市公司方式下，收购人在依照规定报送上市公司收购报告书并公告收购要约后，即可在收购要约的期限内实施收购。根据有关规定，收购要约的期限为（）。A、不得少于15日，并且不得超过60天B、不得少于30日，并且不得超过60天C、不得少于30日，并且不得超过90天D、不得少于15日，并且不得超过30天【参考答案】：B4、上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的（）内至少发布（）次赎回公告。A、3个交易日；3B、5个交易日；2C、3个交易日；2D、5个交易日；3【参考答案】：D5、A公司现有长期资本总额10000万元，其中长期借款2000万元，长期债券3500万元，优先股1000万元，普

3、通股3000万元，留存收益500万元，各种长期资本成本率分别为4%、6%、l0%、l4%和l3%，则该公司的加权平均资本成本为（）。A、9.85%B、9.35%C、8.75%D、8.64%【参考答案】：C6、股票的发行价格不得低于（）。A、每股利润B、市场最低价C、每股净资产D、票面金额【参考答案】：D7、产权交易机构应当按照规则组织企业国有产权交易，接受（）的监督，加强自律管理，维护市场秩序，保证企业国有产权交易活动的合规、正常进行。A、财政部B、中国证券业协会C、国有资产监督管理机构D、中国证监会【参考答案】：C【解析】考点：掌握股份制改组法律审查的具体内容。见教材第三章第二节，P98。8

4、、对于企业负债，一般规定偿还期在（）的借款为长期负债。A、1年以上B、2年以上C、3年以上D、5年以上【参考答案】：A9、根据金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法，资产支持证券是指由（）作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。A、证券公司B、中国证监会C、一般企业D、银行业金融机构【参考答案】：D【解析】考点：掌握我国投资银行业发展过程中发行监管制度的演变、股票发行方式的变化、股票发行定价的演变以及债券管理制度的发展。见教材第一章第一节，P14。10、债券偿还的优先顺序一般是：（）。A、有金融机构担保的债有抵押的债券设有减债基金的债

5、券劣后地位的债券B、有抵押的债券设有减债基金的债券有金融机构担保的债券劣后地位的债券C、设有减债基金的债券有抵押的债券有金融机构担保的债券劣后地位的债券D、有抵押的债券有金融机构担保的债券设有减债基金的债券劣后地位的债券【参考答案】：C【解析】债券偿还的优先顺序是按照债券的安全程度排序的。11、我国公司法规定，发起人须有超过（）的发起人在中国有住所。A、14B、13C、12D、23【参考答案】：C12、公司在相同的管理层人员的管理下有连续3年的营业记录，以往3年盈利合计（）万港元，并且市值(包括该公司所有上市和非上市证券)不低于（）亿港元，满足香港联交所最新修订的上市规则对盈利和市值要求。A、

6、3000，5B、2000，3C、5000，2D、1000，4【参考答案】：C13、相对估值法的优点是（）。A、相对估值法简单易用，可以迅速获得被评估资产的价值B、用该方法估值时不容易产生偏见C、该方法通常重视决定资产最终价值的内在因素和假设前提D、该方法不会将市场对“可比公司”的错误定价(高估或低估)引入对目标股票的估值中【参考答案】：A【解析】对拟发行股票的合理估值通常使用相对估值法和绝对估值法。相对估值法包括市盈率法和市净率法，此法简单易用，可以迅速获得被评估资产的价值，但该法容易产生偏见，通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提，此外，此法还容易将“可比公司”偏离价值的定价(高估或

7、低估)引入对目标股票的估值申。14、发行人董事、监事、高级管理人员在（）内曾发生变动的，应披露变动情况和原因。A、近1年B、近2年C、近3年D、近5年【参考答案】：C15、向不特定对象公开募集股份应当符合最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）的要求。A、6%B、10%C、15%D、20%【参考答案】：A【解析】向不特定对象公开募集股份应当符合最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%的要求。16、通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到（）时，应当在该事实发生之日起3天内，向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面

8、报告。A、3%B、5%C、7%D、10%【参考答案】：B17、保荐代表人交换工作单位，应通过下面（）机构申请变更登记。A、户籍所在地的证监会派出机构B、新任职保荐机构C、中国证券业协会D、原任职保荐机构【参考答案】：B【解析】保荐代表人从原保荐机构离职，调入其他保荐机构的，应通过新任职机构向中国证监会申请变更登记，并提交相关材料。18、内地企业在中国香港发行股票，若发行人拥有超过一种类别的证券，正在申请上市的证券类别占已发行股本总额的百分比不得少于（），上市时的预期市值也不得少于（）万港元。A、10%；3000B、15%；3000C、15%；5000D、10%；5000【参考答案】：C【解析】

9、内地企业在中国香港发行股票的规则，考生要熟记这些规定，依照港交所规定答案是C。19、经各级人民政府批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，分别由（）负责核准。A、国务院B、国资委C、其国有资产监督管理机构D、财政部【参考答案】：C20、上市公司股东大会通过本次发行议案之日起（）内应当公布股东大会决议。A、1日B、1个工作日C、2日D、2个工作日【参考答案】：D【解析】考点：熟悉新股发行申请过程中信息披露的规定及各项内容。见教材第七章第四节，P251。21、在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的（）个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：B2

10、2、资产评估报告书必须由（）。A、资产评估委托方独立撰写B、资产评估机构独立撰写C、资产评估机构和资产评估委托方共同撰写D、政府主管部门撰写【参考答案】：B【解析】熟悉资产评估的含义和范围、资产评估的程序，会计报表审计。见教材第三章第二节，P93。23、当有效申购量等于或小于发行量时，下列说法正确的是（）。A、应重新申购B、发行低价就是最终的发行价格C、主承销商可以采用比例配售的方法确定每个有效申购实际应配售的新股数量D、主承销商可以采用抽签的方法确定每个有效申购实际应配售的新股数量【参考答案】：B【解析】如果有效申购量大于发行数，则可以采用抽签或比例配售方法，如果等于或小于发行量，则发行低价

11、就是最终发行价。24、招股说明书的有效期为（），自中国证监会下发核准通知之日起计算。A、1个月B、2个月C、3个月D、6个月【参考答案】：D25、全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的（）。A、20%B、50%C、40%D、30%【参考答案】：D26、收购活动中如果涉及国有股权转让，应当报（）审核批准。A、国务院B、国资委C、中国证监会D、中国人民银行【参考答案】：B【解析】解析企业国有资产监督管理暂行条例规定，收购活动涉及国有股权转让的，应当报国有资产管理委员会审核批准。27、可转换公司债券的（）是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。A、赎回B、回售C、股份转

12、换D、债券偿还【参考答案】：B28、以协议收购方式进行上市公司收购，相关当事人应当委托证券登记结算机构l临时保管拟转让的股票，并将用于支付的现金存放于（）指定的银行账户。A、证券交易所B、证券登记结算机构C、相关当事人D、上市公司董事会【参考答案】：B【解析】证券登记结算机构负责保管拟转让的股票，并将用于支付的现金存放于证券登记结算机构指定的银行账户。29、公开发行债券的发行人应当于本息支付日前（）日内，就有关事宜在中国证监会指定的报刊上公告（）次。A、20，2B、10，3C、15，3D、20，3【参考答案】：B30、股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过

13、。A、1/2B、1/3C、2/3D、全票【参考答案】：C31、以F不属于外部融资范围的是（）。A、公司获得的商业信用B、发行债券C、融资租赁D、将未分配利润和折旧等转化为投资【参考答案】：D32、下列各项属于发行可转换证券可能会带来的更大的风险的是（）。A、当公司高速成长时，持有者可能不会转换为股票，使公司无法达到改变资本结构的目的B、当公司高速成长时，持有者会转换为股票成为普通股股东，稀释了每股收益和剩余控制权C、当公司业绩不佳时，持有者会转换为股票，使股票市值下降D、当公司业绩不佳时，可转换证券的价值会下降，导致持有者发生损失【参考答案】：B33、公司申请发行可交换公司债券，要求当次发行债

14、券的金额不超过（）。A、预备用于交换的股票按募集说明书公告日前10个交易日均价计算的市值的50%B、预备用于交换的股票按募集说明书公告日前10个交易日均价计算的市值的70%C、预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的50%D、预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%【参考答案】：D【解析】考点：掌握可交换公司债券发行的基本要求。见教材第八章第五节，P277。34、在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营（）年以上的股份有限公司。A、5B、4C、3D、2【参考答案】：C35、对于购销商品、提供劳务等经常性关联交易，应分

15、别披露（）的管理交易方名称、交易内容、交易金额等。A、最近3年B、最近5年C、最近3年及1期D、最近5年及1期【参考答案】：C【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P206。36、发起人应该在创立大会召开（）日前将会议日期通知认股人或者公告。A、15B、30C、60D、10【参考答案】：A【解析】公司法规定，发起人应该在创立大会召开15日前将会议日期通知认股人或者公告。37、刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应分别向（）报告，说明原因。A、发行人所在地的中国证监会派出机构B、中国证监会C、中国人民银行D、财政部【参考答案】：B38、短期融资券是指

16、企业依照短期融资券管理办法规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易。约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过（）的有价证券。A、90天B、半年C、365天D、2年【参考答案】：C39、（）应对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书正文后做出声明。A、保荐人(主承销商)B、发行人律师C、承担审计业务的会计师事务所D、中国证监会【参考答案】：A【解析】保荐人(主承销商)应时招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书正文后声明。40、在对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式中，如果在承销前不确定上网发行量，先配售后上网，那么在一些步骤之后，发行公司及主承销

17、商应刊登（），公布配售情况，明确上网发行时间及发行数量。A、发行公告B、招股说明书C、招股说明书摘要D、招股意向书【参考答案】：D41、下列有关定向发行证券公司债券信息披露的表述，错误的是（）。A、在债券存续期间，发行人应在每个会计年度结束之日后四个月内向持有债券的合格投资者披露年度报告，并报中国证监会备案B、发行人向合格投资者提供募集说明书及其他债券发行的相关信息，应以非公开的方式披露C、在债券存续期间，发行人应在每个会计年度的上半年结束之日后两个月内向持有债券的合格投资者披露半年度报告，并报中国证监会备案D、发行人向合格投资者补充与定向发行债券相关的信息，应确保所有参与认购的合格投资者有同

18、等机会获取【参考答案】：C【解析】C选项，根据中国证监会证券公司定向发行债券信息披露准则的规定，在债券存续期间，发行人应在每个会计年度结束之日后4个月内，向持有债券的合格投资者披露年度报告，并报中国证监会备案。披露半年度报告的，发行人应在每个会计年度的上半年结束之日后2个月内，向持有债券的合格投资者披露，并报中国证监会备案。42、上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，可转换公司债券的期限为（）。A、半年以上B、1年以上C、2年以上D、3年以上【参考答案】：B43、发行人和主承销商必须在（）前将确定的发行价格进行公告。A、股票配售B、资金入账C、资金解冻D、网上发行【参考答案】：C44、债

19、权人会议同意债务人的和解协议的，需要出席的债权人的过半数同意，这些债权人所代表的债权应占无担保债权总数的（）以上。A、1/2B、2/3C、1/3D、3/4【参考答案】：B45、企业债券每份面值为_，以_人民币为1个认购单位。（）A、100元1000元B、1000元10000元C、1000元100000元D、100元10000元【参考答案】：A【解析】这是关于企业发行企业债券的发行规模方面的规定，企业债券每份面值为100元人民币，以1000元人民币为1个认购单位。46、上市公司证券发行管理办法第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于（）。A、最近2年实

20、现的年均可分配利润的20%B、最近2年实现的年均可分配利润的30%C、最近3年实现的年均可分配利润的20%D、最近3年实现的年均可分配利润的30%【参考答案】：C【解析】考点：掌握可转换债券发行的基本条件、募集资金投向以及不得公开发行的情形。见教材第八章第一节，13257。47、全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的（）。A、20%B、50%C、40%D、30%【参考答案】：D48、下列不属于与境内上市外资股有关的中介机构是（）。A、审计机构B、承销商C、法律顾问D、评级机构【参考答案】：D【解析】与境内上市外资股有关的中介机构包括：承销商；法律顾问；审计机构；评估机构。49、无记名股

21、票持有人出席股东大会的，应当于会议召开（）日前至股东大会闭会时止将股票交存于公司。A、3B、5C、10D、15【参考答案】：B【解析】公司法规定，无记名股票出席股东大会的，应当于会议召开5日前至股东大会闭会时止将股票交存于公司。50、（）是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。A、招股公告B、招股说明书C、招股意向书D、招股发行书【参考答案】：B51、公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。A、3%B、5%C、6%D、7%【参考答案】：C52、最近（）受到中国证监会行政处罚的个人

22、不能申请注册登记为保荐代表人。A、6个月B、12个月C、24个月D、36个月【参考答案】：D【解析】本题考查保荐代表人的资格一个人申请保荐代表人资格应当具备的条件。53、根据有关规定，上市公司因连续亏损，其股票暂停上市后，在法定期恨内披露了相关信息，可在该信息披露后的5个工作日内向证券交易所提出恢复上市申请。前述所指的相关信息是（）。A、显示公司已经盈利的第一个半年度报告B、显示公司已经盈利的第一个季度报告C、显示公司已经盈利的第四个季度报告D、显示公司盈利水平达到净资产收益率6%以上的第一个年度报告【参考答案】：A54、在招股说明书中，发行人应披露有关股本的情况，主要包括（）。A、前10名自

23、然人股东及其在发行处担任的职务B、发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革C、内部职工股发生过转移或交易的情况D、内部职工股的审批及发行情况【参考答案】：A【解析】在招股说明书中，发行人应披露的股本情况主要包括：本次发行前的总股本、本次发行的股份，以及本次发行的股份占发行后总股本的比例；前l0名股东；前l0名自然人股东及其在发行处担任的职务；若有国有股份或外资股份的，须根据有关主管部门对股份设置的批复文件披露股东名称、持股数量、持股比例。55、向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的（）%。A、10B、20C、30D、40【参考答案】

24、：B56、记账式国债承销团成员原则上不超过（）家，其中甲类成员不超过20家。A、20B、40C、60D、80【参考答案】：C57、投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到（）后，其所持该上市公司已发行的股份比例每增加或者减少（），应当如前述进行书面报告和公告A、3%，3%B、5%，3%C、5%，5%D、3%，5%【参考答案】：C58、H股的发行与上市的条件可以是，公司于上市时市值不低于（）亿港元，且最近1个经审计财政年度收入至少（）亿港元，满足香港联交所最新修订的上市规则对盈利和市值的要求。A、40，5B、30，3C、20，3D、30，5【参考答案】：A59、

25、在加权平均法下，每股净利润的计算公式为（）。A、每股净利润=全年净利润发行前总股本数+本次公开发行股本数(12-发行月份)12B、每股净利润=全年净利润(发行前总股本数+本次公开发行股本数发行月份12)C、每股净利润=全年净利润(发行前总股本数+本次公开发行股本数)D、以上都不对【参考答案】：A【解析】掌握股票的估值方法。见教材第五章第二节，P151。60、公司分配当年税后利润，应当提取利润的（）列入公司法定公积金。A、10%B、5%C、20%D、15%【参考答案】：A【解析】公司法规定，提取利润的10%列入公司法定公积金。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、上市公司拟实施重大资产重组的

26、，董事会应就本次交易是否符合（）规定作出审慎判断。A、交易标的资产涉及立项、环保等有关报批事项的，在本次交易的首次董事会决议公告前应当取得相应许可证书或有关主管部门的批复文件B、上市公司拟购买资产的，在本次交易的首次董事会决议公告前，资产出售方必须已经合法拥有标的的完整权利，不存在限制或禁止转让的情形C、上市公司购买资产应有利于提高上市公司资产的完整性D、本次交易应有利于上市公司改善财务状况、增强持续盈利能力，有利于上市公司突出主业、增强抗风险能力【参考答案】：A,B,C,D2、询价对象是指符合证券发行与承销管理办法规定条件的以下哪些部门?（）A、证券投资基金管理公司B、保险机构投资者C、信托

27、投资公司D、证券公司E、中国证鉴会【参考答案】：A,B,C,D,E3、首次公开发行股票，发行人不得有（）情形。A、最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券；或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态B、最近36个月内违反工商、税收：土地、环保、海关以及其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重C、最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏D、涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见【参考答案】：A,B,C,D4、关于报告期内主要产品的原材料和能源及其供应情况，发行人应披露（）。A、主要原材料和能源

28、的价格变动趋势B、主要原材料和能源占成本的比重C、报告期内各期向前3名供应商合计的采购额占当期采购总额的百分比D、如向单个供应商的采购比例超过总额的30%或严重依赖于少数供应商的，应披露其名称及采购比例【参考答案】：A,B,D5、资产评估对发行人连续计算业绩的影响根据中国证监会颁布发行审核标准备忘录的有关规定，下列关于资产评估对发行人连续计算业绩的影响说法中正确的是（）。A、拟申请首次公开发和股票的公司设立时需要资产评估，但没有聘请有证券从业资格许可证的资产评估机构承担评估业务的，应在股份公司运行满三年后才能提出发行申请B、如果有限责任公司变更为股份有限公司时，根据资产评估结果进行了帐务调整的

29、，则应将其视同为新设股份公司，按公司法规定应在股份有限公司开业三年以上方可申请发行新股上市C、有限责任公司整体变更为股份有限公司且变更后运行不足3年申请发行股票的，变更前后不应改变历史成本计价原则，资产评估结果不应进行帐务调整D、国有企业整体改制设立的股份有限公司，按国有资产管理办法的规定可以根据资产评估结果进行帐务调整，但不可以连续计算以前年度经营业绩【参考答案】：A,B,C6、影响股票发行价格的因素主要有（）。A、行业特点B、经营业绩C、投资者心理因素D、净资产【参考答案】：A,B,C,D7、一般在（）情况下，回售的期权价值就越大。A、回售期限越短B、回售期限越长C、转换比率越高D、转换比

30、率越低E、赎回价格越小【参考答案】：B,C8、对债券信用评级，评价的是债券的（）。A、市场销路B、投资收益C、投资者的投资风险D、债券的发行质量【参考答案】：C,D9、代理成本理论认为，伴随着股权一债务比率的变动，公司选取的目标资本结构应比较负债带来的收益增加与（）的抵消作用，从而使公司价值最大化。A、内部股东代理成本B、外部股东代理成本C、债权的代理成本D、经理人代理成本【参考答案】：B,C10、目前我国国债主要分为记账式和凭证式，凭证式国债主要通过（）面向公众投资者发行。A、证券公司B、商业银行C、邮政储汇局D、保险公司E、信托投资公司【参考答案】：B,C11、股票的定价方法包括（）。A、

31、市价折扣法B、市盈率定价法C、可比公司定价法D、贴现现金流量定价法【参考答案】：A,B,C,D12、公司的高级管理人员包括（）。A、董事长B、总经理C、总会计师D、总经济师E、董事会秘书【参考答案】：B,C,D,E13、关于国际开发机构人民币债券的描述，错误的是（）。A、发行人应在人民币债券发行日前1个月内，为发债券募集的资金开立居民人民币专用账户B、国际开发机构发行人民币债券工作的文本语言为中文C、发行人发行人民币债券所筹集的资金，应用于中国境内项目，不得换成外汇转移至境外D、国际开发机构发行人民币债券工作的文本语言为英文【参考答案】：A,D【解析】A应开立非居民人民币专用账户，D为文本语言

32、为中文。14、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应当符合的条件有（）。A、公司净资产总值不低于l亿元人民币B、公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为C、公司最近3年内连续盈利D、公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好E、公司最近5年内连续盈利【参考答案】：B,C,D15、发行人应披露经审计财务报告期间的财务指标有（）。A、研究与开发费用占主营业务收入的比例B、每股经营活动的现金流量C、发行前后的每股收益D、净资产收益率【参考答案】：A,B,C,D16、有（）情况之一的。公司应当修改章程。A、公司法或有关法律、行

33、政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触B、公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致C、董事会决定修改章程D、股东大会决定修改章程【参考答案】：A,B,D17、关于MM的公司税模型命题一的含义，说法错误的是（）。A、当公司负债后，负债利息可以计入成本，由此形成节税利益B、节税利益增加了公司的收益和价值C、公司的最佳资本结构应该是100%负债D、公司资本结构和资本成本的变化与公司价值无关【参考答案】：D18、发起人可以以（）作价出资。A、知识产权B、实物C、特许经营权D、劳务【参考答案】：A,B【解析】发起人可以以货币出资，也可用实物、知识产权、土地使用权等非货币财产作

34、价出资。19、可转换债券的发行申请及授权文件应包括在申报时和核准前，发行人全体董事和主承销商、发行人律师、注册会计师对发行申请文件（）的承诺书。A、真实性B、准确性C、公正性D、完整性【参考答案】：A,B,D20、特定对象以资产认购而取得的上市公司股份的，属于（）情形之一的，自股份发行结束之日起36个月内不得转让。A、特定对象为上市公司控股股东B、特定对象为上市公司实际控制人C、特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权D、特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月【参考答案】：A,B,C,D【解析】特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自

35、股份发行结束之日起12个月内不得转让。属于下列情形之一的，36个月内不得转让：特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报（）。A、财政部B、中国人民银行C、国家发展和改革委员会D、中国证监会【参考答案】：A,B2、首次公开发行股票网下发行电子化业务指通过证券交易所网下申购电子化平台及登记结算公司登记结算

36、平台完成公开发行股票的下述（）程序。A、累计投标询价B、资金代收付C、初步询价D、股份初始登记【参考答案】：A,B,C,D【解析】根据证券发行与承销管理办法的规定，为规范首次公开发行股票，提高首次公开发行股票网下申购及资金结算效率，中国证监会要求网下部分通过证券交易所进行电子化发行。首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过证券交易所网下申购电子化平台及中国证券登记结算有限责任公司登记结算平台完成首次公开发行股票的初步询价、累计投标询价、资金代收付及股份初始登记。3、关于招股说明书，下列说法正确的是（）。A、招股说明书在保荐人及其他中介机构的辅导下完成，由公司董事会表决通过B、审核通过的招股说

37、明书应当依法向社会公众披露C、招股说明书的有效期为4个月D、招股说明书的有效期自中国证监会下发核准通知书前招股说明书最后一次签署之日起计算【参考答案】：A,B,D【解析】招股说明书的有效期为6个月，所以C选项错误。4、保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的（）进行核查，并在核查意见上签字、盖章。A、真实性B、准确性C、合理性D、完整性【参考答案】：A,B,D5、增发行及上市发行阶段主承销商和发行人应向交易所提交的材料包括（）。A、中国证监会的核准文件B、经中国证监会审核的全部发行申报材料C、发行的预计时间安排D、发行具体实施方案和发行公告、相关招股意向书或者募集说明书【参考答案】：A,B,C,

38、D6、资产评估的基本方法有（）。A、收益现值法B、现行市价法C、清算价格法D、重置成本法【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查资产评估的基本方法。7、持续督导期间，保荐人应（）。A、督导发行人有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度B、督导发行人有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度C、督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见D、督导发行人履行信息披露的义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件【参考答案】：A,B,C,D8、上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括（）事项

39、。A、交易价格或者价格区间B、定价方式或者定价依据C、决议的失效期D、本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方【参考答案】：A,B,D【解析】本题考查股东大会决议的相关事项。9、发行人目前存在（）的，应说明对发行人财务状况、盈利能力及持续经营的影响。A、重大担保B、诉讼C、其他或有事项D、重大期后事项【参考答案】：A,B,C,D【解析】发行人目前存在重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项的，应说明对发行人财务状况、盈利能力及持续经营的影响。10、保荐机构提交发行保荐书后，应当配合中国证监会的审核，并承担下列工作（）。A、组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复B、按照中国证监会

40、的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查C、指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通D、指定保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询【参考答案】：A,B,C,D11、企业在改组为上市公司时，对承担社会职能的非经营性资产可以进行的处理模式包括（）。A、将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产留在原企业B、将非经营性资产和经营性资产完全划分开，非经营性资产组建为新的第三产业服务性单位C、完全分离经营性资产和非经营性资产，公司的社会职能分别由保险公司、教育系统、医疗系统等社会公共服务系统承担，其他非经营性资产以变卖、拍卖、赠与等方式处置D、部分分离经营性资产和非

41、经营性资产，公司继续承担部分社会职能【参考答案】：A,B,C12、上市公司申请发行证券，董事会应当依法就（）事项作出决议，并提请股东大会批准。A、本次证券发行的方案B、本次募集资金使用的可行性报告C、前次募集资金使用的报告D、其他必须明确的事项【参考答案】：A,B,C,D13、不得担任独立董事的人员是（）。A、在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系B、直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属C、在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属D、为上市公司或者其附属企

42、业提供财务、法律、咨询等服务的人员【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查上市公司独立董事任职的相关规定。14、首次公开发行时，公司的哪些成员必须出席公司的推介活动?（）A、总经理B、董事长C、董事会秘书D、控股股东E、公众投资者【参考答案】：A,B,C15、发行人根据重要性原则披露主营业务的具体情况时所包括的主要经营模式，包括（）。A、采购模式B、生产模式C、销售模式D、其他模式【参考答案】：A,B,C16、关于可转换公司债券的转股期或行权期，下列说法正确的是（）。A、上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票B、发行人应明确约定可转换公司债券转股的具体方式及程序

43、C、可转换公司债券的具体转股期限应由发行人根据可转换公司债券的存续期及公司财务情况确定D、对于分离交易的可转换公司债券，认股权证自发行结束至少已满6个月起方可行权【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查可转换公司债券转股期或行权期的相关介绍。17、中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的（）情况，对不同类别证券公司的风险控制指标标准和某项业务的风险资本准备计算比例进行控制和适当调整。A、治理结构B、收益水平C、内控水平D、风险控制【参考答案】：A,C,D【解析】考点：熟悉承销业务的风险控制。见教材第一章第三节，P24。18、无形资产实际上是企业拥有的一种特殊权利，给企业带来的收益具有

44、较高的不确定性，主要包（）。A、商标权、商誉、著作权B、专利权、专有技术C、土地使用权、特许经营权、开采权D、房屋所有权【参考答案】：A,B,C19、首次公开发行股票，并申请在经国务院批准设立的证券交易所上市的公司，股票上市前，应按（）中的有关要求编制上市公告书。A、公司法B、首次公开发行股票并上市管理办法C、核准其挂牌交易的证券交易场所上市规则D、股票上市公告书内容与格式指引【参考答案】：A,B,C,D【解析】在中华人民共和国境内首次公开发行股票，并申请在经国务院批准设立的证券交易所上市的公司。在股票上市前，应按公司法证券法首次公开发行股票并上市管理办法以及核准其挂牌交易的证券交易场所上市规

45、则和股票上市公告书内容与格式指引中的有关要求编制上市公告书，并经证券交易所审核同意后公告。20、对于增发这种发行方式，以下表述正确的有（）。A、网上定价发行与网下询价配售相结合的方式是在网下通过向机构投资者询价确定发行价格并按比例配售，同时网上对公众投资者定价发行B、采用网上定价发行与网下询价配售相结合的方式，发行人和主承销商需要在承销开始前确定发行价格C、网上网下同时定价发行，对于网上发行部分，可以按统一配售比例对所有公众投资者进行配售D、网上网下同时定价发行，对于网上发行部分，可以按一定的中签率以摇号抽签方式确定获配对象【参考答案】：A,C,D【解析】考点：熟悉增发及上市业务操作流程、配股

46、及上市业务操作流程。见教材第七章第三节，P246。四、判断题（共40题，每题1分）。1、审计业务约定书是注册会计师与委托人共同签订的。 （）【参考答案】：错误2、公开募集证券说明书自最后签署之日起12个月内有效。（）【参考答案】：错误【解析】公开募集证券说明书自最后签署之日起6个月内有效。3、新股发行公司关于进行网上直播推介活动的公告应与其招股说明书概要(或招股意向书)同日同报刊登，并在拟上市证券交易所指定网站同天发布。 （）【参考答案】：正确4、招股意向书是缺少发行价格和数量的招股说明书。（）【参考答案】：正确5、2005年修订后的证券法加强了证券公司的内控制度，强化了证券监督管理机构的监管

47、职权。 （）【参考答案】：正确6、现金收购是指收购公司以现金购买目标公司的股票，以实现对目标公司的控制。 （）【参考答案】：正确【解析】现金收购是一种单纯的购买行为，它由公司支付一定数额的现金，从而取得目标公司的所有权。7、公司债券发行试点办法规定：“本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在5年(含5年)以上期限内还本付息的有价证券。”( )【参考答案】：错误【解析】公司债券发行试点办法规定：“本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。”8、发行人应列表披露与其业务相关的主要固定资产及无形资产。（）【参考答案】：正确9、上市公司申请非公开

48、发行新股，不需要保荐人保荐。（）【参考答案】：错误10、可转换公司债券的转股价格调整日为转股申请日，该类转股申请应按调整的转股价格执行。 （）【参考答案】：错误11、定向发行的金融债券只能在认购人之间进行转让。 （）【参考答案】：正确12、以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的公司，发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达25%以上。（）【参考答案】：错误【解析】以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的公司，发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达15%以上。13、发行人募集资金的投资项目分析可以不在投资价值研究报告中反映。（）【参考答案】

49、：错误14、发行人应根据重要性原则披露主营业务的具体情况，包括董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有发行人3%以上股份的股东在主要供应商或客户中所占的权益，若无，无须说明。（）【参考答案】：错误15、凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，只能由各地财政部门承销。【参考答案】：错误16、可转换公司债券发行的申请文件目录按照公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第l0号上市公司公开发行证券申请文件的要求执行。 （）【参考答案】：正确17、公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。（）【参考答案】：正确18、证

50、券经营机构保荐代表人数量少于3名不得登记注册为保荐人。（）【参考答案】：错误【解析】证券经营机构保荐代表人数量少于2名不得登记注册为保荐人。19、速动比率是反映公司盈利能力的财务指标。（）【参考答案】：错误【解析】速动比率是反映公司营运能力的财务指标。20、上市公司董事在任期届满前不得提出辞职。 （）【参考答案】：错误【解析】董事可以在任期届满以前提出辞职。董事辞职应当向量事会提交书面辞职报告。21、价值重估是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。 （）【参考答案】：错误熟悉国有资产产权的界定及折股、土地使用权的处置、非经营性资产的处置和无形资产的处置。见教材第三章第二节，P84