四川区域性银行全景图

1、区域透视四川经济的五个方面四川位于中国西南地区内陆是中国西部经济大省素“天府之国的美誉济总量位居全国第六西部第一是新一轮西部大开发战略“领头羊及内陆开放“桥头堡”，是连接大西南及长江经济带、粤港澳经济圈的战略纽带，是陆海丝路的交汇点，是沟通泛亚、泛欧区域的物流大枢纽。支柱产业方面四川工业门类齐全工业基地众多“1现代产业体系着力打造电子信息装备制造食品饮料先进材料能源化工五大支柱产业发展四川特色升数字经济实力第三产业方面四川省推进服务产品技术业态和模式创新培育兴先导型服务业，同时加快旅游资源开发和产品打造，构建现代旅游产业体系，201 全省第三产业实现GP,8 亿元，占比达53%。同时四川加快成

2、渝地区以双城经济圈的建设，旨在带动全国经济发展。图表1 四川5”现代产业体系建设图表2 四川产业结构占（单位：），从人口方面来看1年四川常住人口数量达2万人1年常住人口增速仅为%。四川省下辖1 个地级行政区，其中8 个地级市和3 个自治州。成都是四川省会，作为成渝地区双城经济圈核心城市是国“一带一路和长江经济带发展战略重要节点绵阳是四川第二大经济体和成渝城市群区域中心城市享“富乐之乡西部硅谷之称，是中国唯一的科技城宜宾地处云贵川三省结合部是全国性综合交通枢纽四川南向放枢纽门户。从区域经济发展格局来看，成都经济发展水平遥遥领先。1 年成都GDP 规模突破,0亿元占区域GDP比重接近3%其余地级市

3、和自治州GP规模均不足0亿元从GP增速来看除了巴中以外其余地级市和自治州的增速都在%1%域经济较为协调。图表3 四川常住人口数及增速（单位：万、） 图表4 四川各地级市P及增速（单位：亿元），分地级行政区产业结构来看，成都、绵阳等地级市电子信息、装备制造产业较发达攀枝花凉山州等矿产资源较为丰富的地级市和自治州大力发展矿业稀土产业有色金属产业等凉山州甘孜州阿坝州依托独特的自然资源发展文化旅游等一系列民族特色产业从各地级市和自治州披露的十四五规划上看大部分地级市以技术创新引领来改造升级传统产业，加快建设新材料、新能源等高端制造业。图表5 四川省21地级行政区主导产业及新产业地级行政区主导产业新兴产

4、业成都市电子信息、医疗健康、装备制造、先进材料、绿色食品集成电路、太阳能电池、新能源汽车绵阳市电子信息、先进材料、装备制造、能源化工、食品饮料新型显示、智慧家庭、新型功能材料、5G自贡市装备制造、消费品工业、先进材料及制品、新能源产业动力电池、光伏、清洁能源装备攀枝花市钢铁、钒钛粉末炼金、绿色建材、石墨新材料、节能环保泸州市白酒、电子信息、能源化工、装备制造信息技术、新能源、新材料、节能环保德阳市装备制造、医药食品、先进材料、通用航空新能源装备制造广元市铝、绿色家居、食品饮料、机械电子新材料、新一代信息技术遂宁市锂电、能源化工、电子信息生物医药、节能环保、先进材料内江市装备制造业、电力能源、食

5、品加工、新型建材新能源、节能环保、新一代信息技术、新材料乐山市光电信息、先进材料、绿色化工、食品饮料光电信息、民用核技术、新型建材、绿色化工资阳市轨道交通装备、商用汽车、口腔医药、食品、纺织鞋电子信息、高端装备、大健康宜宾市汽车、轨道交通、新材料智能终端、汽车、轨道交通南充市汽车汽配、油气化工、丝纺服装电子信息、新材料、高端装备制造、生物医药达州市新材料、电子信息、能源化工、农产品加工、建筑材料智能装备、医药健康雅安市先进材料、清洁能源、装备制造、食品医药新材料、新一代信息技术、节能环保广安市装备制造、能源化工、电子信息电子信息、新能源汽车、航空制造、轻量化材料巴中市农产品加工、矿山开采、机械

6、制造、建材家具食品安全、生物医药、新能源新材料、电子信息眉山市农副产品、食品加工、新能源新材料电子信息、新能源新材料、生物医药、医疗器械凉山州清洁能源、钒钛稀土、采选冶炼、阳光康养稀土应用、大数据、物联网、区块链、人工智能甘孜州清洁能源、矿、农畜产品精深加工、食品饮料现代绿色锂矿、制氧(氢、氮、健康用氧阿坝州清洁能源、特色农牧产品加工、中藏羌药加工节能环保、新能源、新材料、高端装备资料来源：整理上市公司资源方面四川省共有7家A股上市公司截至02年8月0日总市值达59 亿元，占A 股上市公司总市值的%。从上市节奏上看，8 家企业于 0 年前上市，近五年共7 家企业上市A 股。从地域分布来看两级分

7、化明显，上市公司资源集中于成都（7家其余上市公司分布于绵阳（0家宜宾（5家、乐山市（4 家）、自贡市（4 家）等。从上市公司类型上看，资本货物类、材料类、技术硬件与设备类软件与服务类制药生物科技与生命科学类上市公司数量占有较高比重，上市公司行业分布与四川的电子信息、装备制造等支柱工业产业相互呼应。图表6 四川省167家上企业梳理（单位：、元）行业上市公司数量市值公司名称资本货物413,94高新发展、运机集团、海特高新、川润股份、*T海核、原股份、新筑股份、成都路桥、华西能源等材料285,98新金路、攀钢钒钛、四川美丰、泸天化、四川双马、盛新锂能、北化股份、利尔化学、川发龙蟒、天齐锂业等技术硬件

8、与设备141,94华塑控股、汇源通信、创维数字、天箭科技、新易盛、天邑股份、唐源电气、旭光电子、福蓉科技、思科瑞、坤恒顺维等软件与服务14896川大智胜、卫士通、久远银海、*T蓝盾、创意信息、运科技、迅游科技、佳发教育、中科信息、川网传媒、佳缘科技等制药、生物科技与生命科学141,67贝瑞基因、华神科技、科伦药业、康弘药业、金石亚药、迈克生物、康华生物、圣诺生物、成都先导等公用事业111,12川能动力、德龙汇能、兴蓉环境、ST升达、明星电力、西电力、乐山电力、川投能源、广安爱众、成都燃气、海天股份食品、饮料与烟草91186泸州老窖、五粮液、新希望、新乳业、舍得酒业、水井坊、千禾味业、天味食品、

9、巨星农牧豪能股份、中自科技耐用消费品与服装5266四川九洲、彩虹集团、趣睡科技、浪莎股份、四川长虹商业和专业豪能股份、中自科技耐用消费品与服装5266四川九洲、彩虹集团、趣睡科技、浪莎股份、四川长虹商业和专业服务4194北清环能、金时科技、依米康、华图山鼎多元金融3561华西证券、国金证券、*T房地产3287富森美、蓝光发展、广汇物流零售业279吉峰科技、茂业商业媒体2167博瑞传播、新华文轩食品与主要用品零售296红旗连锁、药易购运输2119富临运业、四川成渝半导体与半导体生产设备12,01通威股份电信服务158ST鹏博士消费者服务139峨眉山A医疗保健设备与服务195普瑞眼科银行1552成

10、都银行，四川省是西部地区金融机构数量最多种类最齐全开发程度最高的省份总量数据方面1年四川省人民币存款与贷款金额分别为.6万亿元70万亿元同比增速 %.6%存款贷款绝对金额的不匹配反映四川区域存在一定金融资（存款外流现象。从金融资源结构与增速角度来看，四川存款类和贷款类金融资源集中于成都市，占区域比重分别约为4%广安宜宾资阳等部分城市存贷款增速较（注甘孜、阿坝存贷款金额采用本外币口径）图表7 四川各区域存款额及增（单位元）图表8 四川各区域贷款额及增速（单位：元），区域全扫描，三维度看四川省内银行银行背景维度：各规模银行分布均匀四川共存续1 家商业银行，以农商行和村镇银行为主，分别为6 家、3

11、家。四川省内各规模银行分布均匀注册资本1亿元-5亿元银行数量达9家占比近一半区域内仅成都银行和成都农商行资产规模超过0亿元经营战略以当地经济小微三农为主。四川省农村信用社联合社成立于1 年2 月5 日，承担对全省农村信用社的管理指导协调和服务职能1年末全省农信社有1个营业网点资产规模达万亿元，各项存款.5万亿元，各项贷款75亿元，资产规模、存款规模位居全省同业第一位、全国农信系统第七位。四川省现阶段共有1家商业银行按银行类型划分城商行2家农商行6家，村镇银行3家，信用社9家民营银行1家按成立时间划分06-00年、- 5年、2-20年四川分别有1家、2家、14家商业银行成立。图表9 四川区域商业

12、银数量（单位：家）图表10 四川省银行成时间（单位：家），梳理四川省主要商业银行经营战略四川省商业银行经营战略主要体现为服务地方济、聚焦小微企业、聚焦三农经济。图表1 四川省部分商银行经营战略商业银行名称经营战略下辖重庆西安广安资阳眉山等14家分行和1家属支（部共计210余营业网点秉成都银行承“稳定存款立行，高效资产立行”经营方略，存贷款达到千亿级，发展“数字化、精细化、大零售”三大战略借助成都在西部地区的核心地位和辐射作用结合川陕渝三地共同的产业优势加大对地方重大产业、城乡基础设施建设和民生工程的支持力度。成都农商设有各层级机构652家，其总行营业部1家，分行8家支行201家，分处42家在山

13、东、江苏、福建、河北、四川、云南、新疆等地设立村镇银行。按照“一三五”发展战略规划，坚持“聚焦主业、合规经营、提质增效、防范风险”四项原则，围绕“服务三农、服务小微、服务地方”三大重点领域，实施“普惠发力、科技转型、人才驱动”三大战略。四川天府银行分支机构及网点集中在成都、南充，按照“错位竞争、差别服务”的经营策略，确立了“服务中小的市场定位，长期以来以中小微企业为主要目标客户群体，秉持“573”的信贷规模投原则。立足四川，秉承“好雨知时 润物无声”的经营服务理念，紧紧围绕“客户协同发展、存款优先发展、四川银零售创新发展、对公率先发展、同业领先发展、国企首先突破、房企精选拓展、行业聚焦发力”发

14、策略，紧抓对公、零售、金融市场、资产管理、普惠金融五大板块。绵阳市商业银行秉承“助增价值，服务成长”的经营理念，立足绵阳地方经济。设立异地分行共10家，控股3家“民富”村镇银行，营业网点共计108个（含村镇银），覆盖乐乐山市商业银泸州银行山、眉山、成都、自贡、资阳等60多个县（市、区），业有效辐射全川。秉承“服务地方、服务小、服务城乡”的经营理念，坚守“同生、同荣、同发展”核心理念，坚定不移走“差异化、特色化、精细化”发展道路。下辖成都分行、眉山分行和遂宁分行，共设有34家营业网。成立之初建立了以“服务立行，品牌行；科技强行，人才精行”的经营管理宗旨。加快金融科技创新发展，为成渝双城经济圈建设

15、和泸州 “一体两翼”发展提供有力支撑。长城华西银行下辖德阳地区8家管理行，及成都、眉山、泸州、巴中、绵阳、广元、南充等7家异分行及1家专营机构，共55家营业网点始终坚持服务区域经济、中小微企业和城乡居民的市场定位。资料来源：整理从注册资本方面来看，四川区域各规模银行分布均匀。注册资本5 亿元以上银行共9家、1亿-5亿元银行79家，1千万-1亿元银行33家，其中四川银行以00亿元注册资本排名四川省第1位。从1年资产规模的银行来看四川区域内银行规模头部效应明显成都银行成都农商行资产规模排名前二位总资产分别为63亿元12亿元其余城农商行资产规模不大。图表12 四川区域商业行注册资本（单位家）图表13

16、 四川前十大银资产规模（单位：元），华安证券究，银行经营维度：资产质量、盈利能力值得关注四川区域内银行经营情况呈现四大特征特征银行资产质量边际好转但仍弱银行业均值，不良率均值为%较上年下降1p拨备覆盖率为91%，较上年上升.%。特征2：资本充足率（3.9%）和净息差（.%）高于银行均值，但息差稳定性较弱。特征：资产端贷款占比仅为4%，负债端存款占比逐年提升。特征： O（.%）、O（.%）不及上市银行均值。不良率高于银行业平均水平，拨备覆盖率与银行业均值持平。不良率方面，21 年四川区域商业银行不良率下降至9%，高于商业银行与2家上市商业银行均值。拨备覆盖率方面四川区域商业银行拨备覆盖率上升至.

17、%较上一年度增加.0ct，与商业银行均值基本持平（注算数平均计算区域内银行不良率及拨备覆盖率部分银露数据不全，计算结果可能存在一定误差，下同）图表14 四川区域商业行不良率（单位：）图表15 四川区域商业行拨备覆盖率（单：），除个别年份外资本充足率净息差基本高于商业银行均值资本充足率方面截至 1年四川区域内资本充足率为19%高于商业银行均值与2家上市行均值净息差 方面四川区域内银行净息差为.%高于商业银行均值0%与2家上市行均值1%。图表16 四川区域银行本充足率（单位：）图表17 四川区域商业行净息差（单位：），资产负债结构方面，1年四川区域内银行贷款占总资产比重为4%，负债端客户存款占总负

18、债比重为4%。图表 8 四川区域商业银行贷款占总资产比重（位：）图表 9 四川区域商业银行存款占总负债比重（位：）四川区域银行42上市行47.6%40.3%6%40.3%40.737.%42.2%40.，盈利能力方面1年四川区域商业银行ROA均值为%ROE均值为.%。图表20 四川区域商业行R（单位：）图表21 四川区域商业行R（单位：），资本补充与银行合并新设维度现阶段四川区域共发行4亿元资本补充债券由21家主体承接从四川省银行合并方式上看，217年至今成立的6家商业银行中有3家采取整合区域信用社资源的方式组建。目前四川区域已发行14亿元中小银行资本补充债券分主体来看共21家商业行主体承接资

19、本补充债券。图表22 四川省中小银资本补充债券承接体单位：亿元）承接主体名称承接主体区域承接金额承接主体名称承接主体区域承接金额长城华西银行德阳市14.33盐亭县农村信用合作联社绵阳市2.00乐山市商业银行乐山市19.00北川羌族自治县农村信用合作联社绵阳市 3.00自贡银行自贡市30.00绵阳市游仙区农村信用合作联社绵阳市2.00雅安市商业银行雅安市14.00开江县农村信用合作联社达州市0.68泸州农村商业银行泸州市5.00乐山市五通桥区农村信用合作联社乐山市2.70达州农村商业银行达州市1.50夹江县农村信用合作联社乐山市1.50四川宣汉农村商业银行达州市0.20乐山市沙湾区农村信用合作联

20、社乐山市1.00四川万源农村商业银行万源市1.80乐山市金口河区农村信用合作联社乐山市0.50乐山三江农村商业银行乐山市2.80井研县农村信用合作联社乐山市1.00遂宁农村商业银行遂宁市3.00阿坝州农村信用联社股份有限公司阿坝州7.00四川安岳农村商业银行资阳市1.00，从新设银行的方式来看，07年至今成立的3家四川省商业银行中有1家采取整合区域信用社资源的方式设立。图表23 四川区域近五整合区域银行设立业行情况银行名称银行类型成立日期设立模式泸州农商行农商行2017-7-20泸州农商行开业的同时，泸州江阳农商行、泸州龙马潭农商行、泸州市纳溪区农信社自行终止。内江农商行农商行2017-9-1

21、4内江农商行开业的同时内江市东兴区农信社内江市市中区农信社自行终。广元农商行农商行2018-5-04广元农商行开业之日，广元市利州区农信社、广元市昭化区农信社、广元市朝天区农信社自行终止。宜宾农商行农商行2018-1-25宜宾农商行开业之日，宜宾翠屏农商行和宜宾南溪农商行自行终止。四川银行城商行2020-1-05四川银行开业之日，攀枝花市商业银行和凉山州商业银行法人资格自行终止。甘孜农商行农商行2020-1-14甘孜农商行开业之日，甘孜州农信社自行终止。四川石棉农商行农商行2021-6-24四川石棉农商行开业之日，石棉县农信社自行终止。四川天全农商行农商行2021-6-24四川天全农商行开业之

22、日，天全县农信社自行终止。绵阳农商行农商行2021-7-08绵阳农商行开业之日，绵阳市涪城区农信社、绵阳市游仙区农信社和四川安州农商行自行终止之日。乐山农商行农商行2021-0-19乐山农商行开业之日，乐山三江农商行、乐山市五通桥区农信社、乐山市沙湾区农信社和乐山市金口河区农信社自行终止之日。四川芦山农商行农商行2022-7-04四川芦山农村商业银行股份有限公司开业之日，芦山县农村信用合作联社自行终止。资料来源：银保监会，商业银行面面观四川省内银行怎么看？四川省共1家商业银行其中仅成都银行泸州银行上市3家银行有债券发行。本文从股权结构与变更网点与对外投资布局资产负债结构盈利状况资产质量等方面梳

23、理了四川区域主要的16 家商业银行：成都银行、成都农商行、四川天府银行、四川银行、绵阳市商业银行、乐山市商业银行、泸州银行、长城华西银行、宜宾市商业银行、四川新网银行遂宁银行四川简阳农商行眉山农商行四川中江农商行雅安市商业银行、四川仁寿农商行。图表24 四川省主要银基本指标（单位：，元，家）成都银行成都农商行四川天府银行四川银行绵阳市商业银行乐山市商业银行成立时间197052091220112200112000919702前十大股东民企数量129077前十大股东民企持股比例2.62.26377-38014286网点数量2386511201138482对外直接投资公司数量54215125总资产7

24、63612222188154144总资产增速178018900.0349919301630资产端信贷比重487047605810522051005160资产端金融投资比重345038901830331036303990负债端存款占比760081007700860074006400核心一级资本充足率8.011339.124949.79.7资本充足率130014151140261713201389净息差2.32.81.32.62.62.8营业收入17.913.639673513866303营业收入增速22539.2-828610823201915净利润783145038.46.97.34.8净利润

25、增速299116872.384683182-021不良率0.81.52.71.91.51.8拨备覆盖率403236223320278160，成都银行成都银行是四川第1 家上市行、第8 家上市城商行，8 年1 月登陆上交所上市。成都交子为成都银行控股股东成都国资委合计持有%的股份近年来成都银行增加信贷投放、资产规模扩张迅速，1年资产增速达%，但资本充足率边际下滑至 0%1年公司类贷款占比3%主要投向省市重点项目重大民生工程以及重大产业项目，公司类存款占比%，以企事单位存款为主。1年个贷中住房贷款占比%租赁和商务服务贷款占比%不良率为%较上年下滑p拨备覆盖率为%，较上年提升5pt。成都银行是四川省

26、第1家上市银行、第8家A股上市城商行。6年2月，人民银行下关于筹建成都城市合作银行的批复关于成都城市合作银行开业的批复，由成都市财政局、成都高新技术产业开发区财政税务局、成都市技术改造投资公司等 家企业，以及成都城市信用联社及下设的7个办事处和成都市36个城市信用社的股东发起设立，08年8月更名为“成都银行股份有限公司”。08年1月31日，成都银行登录上海证券交易所主板上市。从股权结构上看根据成都市国资委对成都交子的授权成都交子金融控股集团为都银行控股股东，持股比例达.%，截至22 年3 月，成都市国资委实际持有成都银行.%的股份成都银行前十大股东包含1家外资企业与1家民营企业，其持股比例分别

27、为9%、%。近年来成都银行股权结构无重大变化。图表251年成都行前十大股东持股例经营业务及实际控人单位：）大股东名称持股比例大股东属性主要经营业务大股东实际控制人成都交子金融控股集团有限公司2000国有投资管理成都市国资委HogLogBnkehd1799外资商业银行服务HogLogCmay(aasa)Behd成都产业资本控股集团有限公成都产业资本控股集团有限公香港中央结算有限公司成都欣天颐投资有限责任公上海东昌投资发展有限公司 北京能源集团有限责任公司新华文轩出版传媒股份有限公四川新华出版发行集团有限公5.04.33.23.32.72.11.8国-国民国国国资产经营与资本运-投资及资产管汽车配

28、件批发 能源项目投资 出版物销售出版企业管理服务成都市国资-成都市国资个人北京市国资四川省国资四川省国资金太阳高毅国鹭1号崇远基金0.3-，从对外投资来看，成都银行对外投资公司共 5 家。外投资的四大区域分别为四川（2家江（1家西1家上（1家按对外投资行业划分成都银行对外投资企业的类型均为金融业。具体来看，成都银行共持有2 家村镇银行股份，持股比例均超过%。另外，成都银行对外投资四川锦程消费金融有限责任公司西藏银行股份有限公司中国银联股份限公司，持股比例分别为3%、.3%、.%。图表26 成都银行5家对外投资企业及持股例单位：）对外投资公司持股比例对外投资公司持股比例江苏宝应锦程村镇银行股份有

29、限公司62%四川锦程消费金融有限责任公司38.8%四川名山锦程村镇银行股份有限公司61%西藏银行股份有限公司5.3%中国银联股份有限公司0.49%企查，从分支行与网点布局来看，成都银行在3 省市共设有8 家分支机构及网点。其中域外网点覆盖陕西（西安6 家）、重庆12家。省内网点主要分布在成都（18 家），其余地市网点数量均为5家及以下。从资产增速角度来看，成银行总资产增速自19 年起企稳回升，27 年资产增速达.%主要由贷款规模等增长带动01年资产增速达1%成都银行201年总资产达3亿元，位居四川城商行第一位，居于全国城商行第6位。图表27 成都农商分机构与网点布局图表28 成都银行总资及增速

30、（单位：亿、）企查，拆解成都银行资产负债结构来看，1 年资产投向中信贷占比.%，较0 年上升ct金融投资占比4%较20年下滑.ct1年负债端中存款占比企稳回升，占比%，较0年上升ct。图表29 成都银行资产构（单位：）图表30 成都银行负债构（单位），从信贷结构来看公司类贷款占比7%主要投向省市重点项目重大民生工程以及重大产业项目，个人贷款占比.%，票据贴现占比%。对公存款是成都银行存款业务的主要来源，公司类存款占比5%，以企事单位存款为主，个人存款占比3%，保证金存款%。个贷中住房贷款占比 %，租赁和商务服务贷款占比较高。从个人贷款结构上看，成都银行个人贷款业务以购房贷款为主，信用卡应收账款

31、占比%，个人经营贷款和个人消费贷款占比较低公司类贷款结构来看受地区经济特点和自身定位的影响成都银投放的前五大行业分别为租赁和商务服务、水利与环境、制造、房地产、批发和零售。成都银行加大对基础设施建设和地方重点项目的大额信贷投放，客户集中度有所上升。截至 01 年末，成都银行最大单一贷款和最大十家贷款在资本净额中占比分别为 %，.%。图表31 成都银行个人款结构（单位：）图表32 成都银行对公款结构（单位：），由于业务规模的快速扩张，成都银行资本充足率边际下降。1 年成都银行核心级资本充足率为0%资本充足率为.%从净息差角度来看21年成都银行生息资产收益率为2%，计息负债成本率为7%，净息差为.

32、%。图表33 成都银行资本足率（单位：）图表34 成都银行净息（单位）核心一级资本充足率核心一级资本充足率一级资本充足率资本充足率8%2 3 4 2015 6 7 8 9 2020 ，1 年营业收入增速和净利润增速企稳回升，大额计提8 亿元减值准备。从业收入和净利润角度来看01年营业收入增速达253%较0年上升8ct净利润增速达29%，较220 年上升.1ct。从拨备计提角度来看，成都银行逐步加大非信贷资产减值计提力度1年非信贷资产减值准备计提上升至7.7亿元贷款减值损失.3亿元，同比增加5%，21年计提减值准备总额达48亿元，占当年营业收入比重的.%。图表 5 成都银行营业收入与净利润情况（

33、单位：亿元，）图表36 成都银行减值备计提情（单位亿）营业收入净利润营业收入增速（右）净利润增速（右）008040-2%02012 3 4 5 6 2017 8 9 0 -4%02 2013 4 5 6 7 2018，不良核销&拨备计提下资产质量不断优化1年成都银行全年核销不良.61亿元，截至21年末不良贷款余额36亿元，以建筑业、批发零售业及制造业为主，不良率为.%，较上年下滑9，拨备覆盖率为48%，较上年提升04ct。图表37 成都银行不良及拨备覆盖率（单：），成都农商行00年股权结构调整后，成都农商行回归市属国企属性，经营管理步入正轨。总资产增速自0 年起企稳回升，1 年资产增速上升至%

34、，金融投资占资产比重上升至%，负债端中存款占比较高，1 年占比达%。01 年成都农商行处置表内不良贷款6 亿元，当年计提减值准备占营业收入比重达%，但1 年营业收入增速企稳回升带动净利润增速上升至%从资产质量方面来看1年不良率下降至.%，拨备覆盖率提升至7%。成都农商行成立于9 年2 月，是在成都市农村信用社联社基础上发起设立的股份有限公司。从股权结构上看，成都农商行的第一大股东为成都兴城投资集团（地方国有企业持股比例达.%。前十大股东包含2家民营企业，持股比例为32%。图表381成都农前十大股东持股例经营业务及实际控人单位：）大股东名称持股比例大股东属性主要经营业务大股东实际控制人成都兴城投

35、资集团3500国有土木工程成都市国资委金融工作局成都高新投资集团1000国有投资管理成都高新技术产业开发区管委会成都交子金融控股集团9.1国有金融工作局成都高新投资集团1000国有投资管理成都高新技术产业开发区管委会成都交子金融控股集团9.1国有投资管理成都市国资委成都市现代农业发展投资有限公司4.4国有投资与资产管理成都市国资委成都欣天颐投资有限责任公司4.5国有投资及资产管理成都市国资委成都市协成资产管理有限责任公司3.2国有投资与资产管理成都市国资委四川荣富实业发展有限责任公司1.6民营商品销售个人福建奥元集团有限公司1.6民营物业管理与运输代理个人嘉兴民丰集团有限公司0.9国有投资与资

36、产管理嘉兴市国资委，从股权变更上来看，1 年成都农商行以每股.6 元价格定向增发普通股42 亿元增资完成后成都农商行第一大股东变更为安邦保险直接持有成都农商行35%的权20年安邦集团将其持有的5亿股股份转让给成都兴城将上海文俊投资有限公司等持有的.50亿股股份转让给成都武侯和成都高新。图表399年成都农股权结构（单位：）图表40220年成都农股权结构（单位：），从对外投资来看成都农商行对外投资公司共2家对外投资的前五大区域分别为四川（10家）、河北（9家）、云南（8 家）、山东（6家）、福建（4 家）。按对外投资行业划分成都农商行共投资9家金融类企业2家租赁和商务服务企业1家采矿类企业。具体来

37、看成都农商行共持有8家村镇银行股份持股比例均高于5%另外都农商行对外投资成都天翔环境股份有限公司四川省农村信用社联合社四川省煤炭业集团有限责任公司，持股比例分别为%、.%、0%。图表41 成都农商行1家对外投资企业及持比（单位：）对外投资公司持股比例对外投资公司持股比例38家村镇银行均高于50%四川省农村信用社联合社3.33%成都天翔环境股份有限公司6.6%四川省煤炭产业集团有限责任公司0.03%资料来源：企查查，从分支行与网点布局来看，成都农商行在四川省共设有1 家分支机构及网点，成都本地具有广泛的物理网点分布和良好的品牌知名度。其中省内网点主要分布在成都（1家），其余地市网点数量均低于0家

38、。从资产增速角度来看，成农商行总资产增速自00 年起企稳回升。4 年资产增速达4%，主要系贷款投放的增加。20 年金融投资和信贷投放规模增长带动资产增速转正01年资产增速达.%较0年上升8ct成都农商行21年总资产达12亿元，位居四川农商行第一位，居于全国农商行第5位。图表42 成农商行分机构与网点布局图表43 成都农商行总产及增速（单位：元）企查，拆解成都农商行资产负债结构来看，1 年资产投向中信贷占比7%，较20 年下滑.4ct，金融投资占比%，较0年上升2ct。从负债端来看，受国资企业股东引入政银合作力度加强等积极因素影响成都农商行存款规模增长态势良好结构蓄优化，21年负债端中存款占比1

39、%。图表44 成农商行资结构（单位：）图表45 成都农商行负结构（单位：），从信贷结构来看在政信业务及小微信贷业务发展的带动下成都农商行公司类贷占比.1%，个人贷款占比%，票据贴现占比.%。从存款结构来看，公司类存款占比.9%，个人存款占比%，保证金存款8%。个贷中经营贷款占比 %，租赁和商务服务贷款占比较高。从个人贷款结构上看成都农商行投放个人经营贷款占比较高个人住房贷款占比%信用卡应收账款和个人消费贷款占比分别为1%和%公司类贷款结构来看成都农商行投放的前五大行业分别为租赁和商务服务、水利与环境、房地产、建筑、制造。图表46 成都农商个贷款结构（单位：）图表47 成都农商行对贷款结构（单位

40、：），从资本充足率角度来看，成都农商行主要通过利润留存及发行二级资本债券的方式补充资本。1 年成都农商行核心一级资本充足率为.%，30 亿元二级资本债补充资本下资本充足率上升至1%较0年上升28ct从净息差角度来看01年成都农商行净息差为.%，较0年上升.ct。图表48 成农商行资充足率（单位：）图表49 成都农商行净差（单位）40%核心一级资本充足率一级资本充足率核心一级资本充足率一级资本充足率资本充足率31% 净息差2.1%1.9%2.1%1.9%8%2 3 4 2015 6 7 8 9 2020 1.0%，1 年营业收入增速和净利润增速企稳回升，大额计提6 亿元减值准备。从业收入和净利润

41、角度来看01年营业收入增速达9.32%较0年上升4ct净利润增速达.8%较220年上升31ct从拨备计提角度来看21年成都农商行处置表内不良贷款.6亿元当年计提减值准备达46亿元占当年营业收入比重的3%。图表50 成农商行营收入与净利润情（元，）图表51 成都农商行减准备计提情况（单：），得益于较大的风险处置力度成都农商行信贷资产质量整体保持稳定在大额计提值准备与核销不良资产的双重促进下成都农村银行21年不良率为6%较上年下滑4p关注类贷款规模略有上升但占比仍然处于较低水平逾期0天以上贷款不良贷款保持在1%以内拨备覆盖率为29%较上年提升60ct拨备处于充足水平。图表52 成都农商行不率及拨备

42、覆盖率（位），四川天府银行四川天府银行成立于1年，前十大股东中包含9家民企。自6年加大信贷投放力度至1年资产端贷款占比8%负债端存款占比企稳回升但对公存款近年来持续下滑，存款稳定性仍需关注。从拨备计提角度来看，由于不良贷款处置压力较大， 1年四川天府银行不良率为%，实际计提贷款损失准备余额2亿元，拨备覆盖率为%，较上年提升pt。四川天府银行成立于1年2月7日原为南充市商业银行在原南充市9家城市信用合作社和南充市城市信用合作社联合社的基础上成立。从股权结构上看四川天府银行的并列第一大股东为四川明宇集团有限公司和南充银实业有限责任公司持股比例均为8%前十大股东包含1家外资企业其持股比例为%。近年来

43、四川天府银行股权结构无重大变化。图表531年四川天银行前十大股东持比、经营业务及实际制（单位：）大股东名称持股比例大股东属性主要经营业务大股东实际控制人四川明宇集团有限公司9.98%民营家用电器批发个人南充联银实业有限责任公司9.98%民营房地产个人成都云集房地产开发有限责任公司9.93%民营房地产个人成都枫之林贸易有限公司9.89%民营其他机械设备及电子产品批发个人南充金南实业有限公司4.99%民营商品销售批发个人四川永伦实业有限责任公司4.98%民营商品批发与零售个人成都瑞耀丰实业有限公司4.98%民营商品零售个人德国投资与开发有限公司（D）4.89%外资-南充麦伦农业有限公司4.53%民

44、营蔬菜种植个人四川锐丰投资管理集团有限公司4.51%民营投资与资产管理个人，从对外投资来看四川天府银行对外投资公司共5家对外投资区域分别为四（家重（2家上（1家贵（1家按行业划分四川天府银行共投资6家金融类企业、5家租赁和商务服务类企业等。具体来看，四川天府银行共持有4 家村镇银行股份，持股比例均超过3%。另外， 四川天府银行对外投资四川仪陇惠民贷款有限责任公司四川天府金融租赁股份有限公司持股比例分别为%、0%。图表54 四川天府银行5家对外投资企业及股例（单位：）对外投资公司持股比例对外投资公司持股比例4家村镇银行均高于30%重庆新昆翔房地产开发有限公司99%成都乾坤众恒企业管理咨询有限公司

45、100%成都市高新区科华豪雅饭店有限公司99%四川西川汇企业管理有限公司100%丹巴美河矿业有限责任公司88.4%四川仪陇惠民贷款有限责任公司100%成都娇盈锦联投资有限公司59%成都泰信建设有限公司99%四川天府金融租赁股份有限公司30%重庆昆翔房地产开发有限责任公司99%南充新世纪商城有限公司5.56%企查，从分支行与网点布局来看，四川天府银行在2 省市共设有0 家分支机构及网点。其中域外网点覆盖贵（贵阳0家省内网点主要分布在南（8家成（35家，其余地市网点数量均低于10家。从资产增速角度来看四天府银行6年总资产增速上升至.7%主要由于贷款金融资产等项目带动01年资产增速达%四川天府银行0

46、1年总资产达62亿元，位居四川城商行第二位，居于全国城商行第4位。图表55 四川天府银支机构与网点布局图表56 四川天府银行资产及增（单位亿）企查，拆解四川天府银行资产负债结构来看，四川天府银行自16 年加大信贷投放力度，至1年资产端贷款占比%金融投资占比3%较0年上升.ct21年四川天府银行持续调整资产结构压降大额授信规模盈利资产余额有所下降从负债端来看，自28 年负债端中存款占比企稳回升，21 年占比%，但对公存款近年来持续下滑，存款稳定性仍需关注。图表57 四川天府银行产结构（单位：）图表58 四川天府银行债结构（单位：），从信贷结构来看公司类贷款占比7%个人贷款占比.%票据贴现占比2%

47、。从存款结构来看，公司类存款占比3%，个人存款占比%，保证金存款6%。个贷中住房贷款占比 %，批发和零售贷款占比较高。从个人贷款结构上看，四川天府银行投放个人住房贷款占比较高个人经营贷款占比%个人消费贷款占比%，其他个人贷款占比 %，汽车金融贷款和信用卡应收账款占比较低。公司类贷款结构来看四川天府银行持续压降大额授信并化解和处置高风险资产业务对公投放的前五大业分别为批发和零售、房地产、制造、农林牧渔、建筑。图表59 四川天府银行人贷款结构（单位：）图表60 四川天府银行公贷款结构（单位：），从资本充足率角度来看，1年核心一级资本充足率为%较0年上升.4ct，同时由于赎回二级资本债券01年资本充

48、足率为.%从净息差角度来看受同业 竞争加剧资产质量下滑减费让利等影响四川天府银行净息差面临较大收窄压力21 年为53%。图表61 四川天府银行本充足率（单位：）图表62 四川天府银行息差（单位：），1年营业收入增速和净利润增速企稳回升从营业收入和净利润角度来看20年四川天府银行营业收入增速较00年上升1ct净利润增速达.%较00年上升.2ct。从拨备计提角度来看，由于不良贷款处置压力较大，21 年计提减值准备达9亿元，占当年营业收入比重的.58%。图表63 四川天府银行业收入与净利润情（位：图表 4 四川天府银行减值准备计提情况（单位：亿亿元，）元，），从不良率和拨备覆盖率来看，1年四川天府银

49、行不良率为.7%，实际计提贷款损失准备余额72亿元，拨备覆盖率为28%，较上年提升.95ct。图表65 四川天府银行良率及拨备覆盖率单：），四川银行四川银行成立于0年是以攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础采取新设合并方式设立的四川省首家省级法人城市商业银行前十大股东全为国企成立至今总资产稳定增长，1 年资产增速达至%，负债端存款占比%。1 年公司类贷款占贷款比重为%，其中租赁和商务服务占比%。1年四川银行核心一级资本充足率为%，资本充足率为%，不良率为%，拨备覆盖率为%。四川银行成立于0 年1 月7 日。是以攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础，采取新设合并方式设立的四川省首家省级法人城

50、市商业银行。从股权结构上看四川银行的第一大股东为四川金融控股集团有限公（地方国有企业），持股比例为%。前十大股东均为国有企业近年来四川银行股权结构无重大变化。图表661年四川行前十大股东持股例经营业务及实际控人单位：）大股东名称持股比例大股东属性主要经营业务大股东实际控制人四川金融控股集团有限公司20.0%国有项目投资与资产管理四川省财政厅凉山州发展（控股）集团有限责任公司15.0%国有投融资与资产管理凉山彝族自治州国资委成都天府资本投资有限公司10.2%国有投资与资产管理四川天府新区成都管理委员会财政金融局四川省宜宾五粮液集团有限公司5.50%国有投资与资产管理宜宾市国资委成都产业功能区投资

51、运营集团有限公司5.08%国有投资与资产管理成都市国资委四川省商业投资集团有限责任公司5.00%国有批发与零售四川省国资委四川省能源投资集团有限责任公司5.00%国有能源项目的投资与管理四川省国资委眉山环天实业有限公司5.00%国有建筑与工程眉山市国资委四川省铁路产业投资集团有限责任公司3.50%国有建筑与工程投资建设四川省国资委内江投资控股集团有限公司3.08%国有投资与房地产内江市国资委企查，从对外投资来看四川银行仅持有四川省煤炭产业集团有限责任公司的股份持股例为5%。从分支行与网点布局来看，四川银行在四川省共设有3 家分支机构及网点，无域外网点其中省内网点主要分布在凉（1家攀枝（7家成（

52、8家其余地市网点数量均为5家及以下。图表67 四川银行分支构与网点布局图表68 四川银行总资及增速（单位：亿、）企查，拆解四川银行资产负债结构来看，四川银行自220年加大信贷投放力度221年资产投向中信贷占比.%，较0 年上升ct，金融投资占比31%。从负债端来看， 1年负债端中存款占比8%，较20年下滑3ct。图表69 四川银行资产构（单位：）图表70 四川银行负债构（单位），从信贷结构来看公司类贷款占比8%个人贷款占比%票据贴现占比16%。从存款结构来看，公司类存款占比4%，个人存款占比%，保证金存款0%。对公贷款中租赁和商务服务贷款占比较高四川银行投放的前五大行业分别为租赁商务服务、房地

53、产、建筑、批发和零售、制造。图表71 四川银行对公款结构（单位：），从资本充足率角度来看1年四川银行核心一级资本充足率为.%资本充足率为6.%从净息差角度来看01年四川银行净息差为.%较0年上升p。从营业收入和净利润来看1年营业收入增速达60%净利润增速达.6%。从拨备计提角度来看01年计提减值准备达2亿元占当年营业收入比重的.1%。从不良率和拨备覆盖率来看，1 年四川银行不良率为 .9%，拨备覆盖率为 .%。绵阳市商业银行绵阳市商业银行成立于0 年9 月，是由中共绵阳市委、绵阳市人民政府直接领导、中国五矿集团战略持股的国有资本控股银行。从股权结构上看绵阳市商业银行的第一大股东为五矿资本控股有

54、限公（地方国企业），持股比例达20%。前十大股东包含7家民营企业，其持股比例达.0%。从股权变更上来看，1 年年报显示，绵阳市商业银行增资扩股，五矿资本控股限公司新认购股份0 万股，绵阳市财政局新认购股份0 万股，从第四大股东上升至第二大股东01年持股比例达1%较20年上升8ct国有属性进一步增强。图表721，绵阳商业银行前十大股持比例、经营业务及际制人（单位：）大股东名称持股比例大股东属性主要经营业务大股东实际控制人五矿资本控股有限公司20.0%国有项目投资与资产管理人民政府绵阳市财政局10.0%国有-四川美乐集团实业有限公司6.74%民营道路运输个人四川富临运业集团股份有限公司6.55%民

55、营道路运输个人绵阳市三汇房地产开发有限责任公司6.50%民营房地产个人四川富临实业集团有限公司4.87%民营房地产个人四川铁骑力士实业有限公司4.82%民营谷物磨制个人四川江油顺辉投资（集团）有限公司4.27%民营房地产开发经营个人四川青岸科技有限公司4.26%民营新型建筑材料研究个人四川绵阳市丰谷酒业有限责任公司2.90%国有食品销售四川省国资委，从对外投资来看绵阳市商业银行对外投资公司共2家绵阳市商业银行持有四川武富民贷款有限责任公司和四川北川羌族自治县富民村镇银行有限责任公司的股份持股比例分别为0%和20%。图表73 绵阳市商业银行2家对外投资企业及持比例（单位：）对外投资公司持股比例对

56、外投资公司持股比例四川平武富民贷款有限责任公司100%四川北川羌族自治县富民村镇银行20.7%企查，从分支行与网点布局来看绵阳市商业银行在四川省内共设有4家分支机构及网点无域外网点。其中，省内网点主要分布在绵阳（62 家）、广元（8 家）、成都（6 家），其余地市网点数量均低于5家。从资产增速角度来看，1 年绵阳市商业银行总资产增速企稳回升，由于各项业较快增长09年资产增速达%01年资产增速达%绵阳市商业银行年总资产达54亿元，位居四川城商行第五位，居于全国城商行第8位。图表74 绵阳市商业银分支机构与网点布局图表75 绵阳市商业银总资产及增（单位亿）企查，拆解绵阳市商业银行资产负债结构来看1

57、年资产投向中信贷占比0%较0年上升.ct金融投资占比%较0年上升1.ct自00年负债端中存款占比企稳回升，其中，个人存款和定期存款占比逐年上升，21年负债中存款占比%，较0年上升ct。图表76 绵阳市商业银资产结构（单位：）图表77 绵阳市商业银负债结构（单位：），从信贷结构来看，公司类贷款占比 86%，个人贷款占比 28%，票据贴现占比 %。个贷中经营贷款占比 %，租赁和商务服务贷款占比较高。从个人贷款结构上看绵阳市商业银行投放个人经营贷款占比较高个人住房贷款占比%个人消费贷款占 %公司类贷款结构来看绵阳市商业银行投放的前五大行业分别为租赁和商务服务批发和零售、建筑、房地产、制造。图表78

58、绵阳市商业银个人贷款结构（单：）图表79 绵阳市商业银对公贷款结构（单：），从资本充足率角度来看，1年绵阳市商业银行资本充足率企稳回升核心一级本充足率为0%资本充足率为1.0%从净息差角度来看01年绵阳市商业银行净息差为6%。图表80 绵阳市商业银资本充足率（单位：）图表81 绵阳市商业银净息差（单位：）核心一级资本充足率一级资本充足率资本充足2.7% 净息差2.7% 净息差25% 2.5% 2.4%2.1%2.1%2.2%1.9%1.5%0.7%2.0%8%1.0%6%5620178920200.0%2012 3 4 5 2016 7 8 9 2020 ，1 年营业收入增速和净利润增速企稳回

59、升。从营业收入和净利润角度来看，由于业务规模的增长，01 年营业收入增速达.2%，较0 年上升9ct，净利润增速达.8%，较0 年上升.6ct。从拨备计提角度来看，近年来绵阳市商业银行加大不良资产处置力度自8年起计提拨备占营业收入比重大幅增加21年计提减值准备达9亿元，占当年营业收入比重的%。图表 2 绵阳市商业银行营业收入与净利润情况（单位：亿元，）图表3 绵阳市商业银减值准备计提情况单：元，），从不良率和拨备覆盖率来看1年在贷款规模增长和拨备计提力度加大的驱动下绵阳市商业银行不良率下滑拨备覆盖率上升21年绵阳市商业银行不良率为.%，较上年下滑0p，拨备覆盖率为8.%，较上年提升.ct。图表

60、84 绵阳市商业银不良率及拨备覆盖（位：）2.5%不良率拨备覆盖率（右601%2.0%1.5%395%1.0%0.5%0.0%，3.6 乐山市商业银行乐山市商业银行前身为乐山市城市合作银行股份有限公司，成立于7 年2 月。8年5月，乐山市城市合作银行股份有限公司更名为乐山市商业银行股份有限公司。从股权结构上看乐山市商业银行的第一大股东为乐山国有资产投资运营(集团)有公司（地方国有企业），持股比例达192%。前十大股东包含7家民营企业，其持股比例达.6%。从股权变更上来看，0 年乐山市商业银行年报显示，乐山国有资产投资运营（集团有限公（地方国有企业认购乐山市商业银行增发的股份持股比例从.8%上至