中外上市公司财务报告比较研究(DOC 5)

1、中外上市公司中中期财务报告告比较研究简介：文章从从中外上市公公司中期财务务报告的差异异分析入手，进进而剖析差异异产生的原因因，并结合我我国国情实际际，提出了相相关完善上市市公司中期财财务报告的若若干对策与建建议。所谓中期财务报报告是指所涉涉期间短于一一个会计年度度的财务报告告，例如季报报、半年报等等。国际会计计准则委员会会（IASCC）于19998年2月发发布了第344号国际会计计准则（IAAS）“中期期财务报告”，这这是I ASSC首次就中中期财务报告告问题发布准准则。该准则则是IASCC与证券业国国际组织为各各国企业跨国国上市会计信信息披露的协协调而进行的的合作项目所所设定的核心心准则之一

2、。我我国于20001年11月月颁布了企企业会计准则则中期期财务报告，并并于20022年1月1日日起在所有上上市公司实行行。该准则的的实施无疑对对规范我国上上市公司中期期报告会计信信息披露，提提高会计信息息质量，以及及与国际会计计准则接轨具具有重要意义义。但就实际际情况看，中中外上市公司司中期财务报报告仍存在一一定的差异。一、中外上上市公司中期期财务报告之之比较（一）中期期财务报告的的主要内容不不同。美国证证券交易管理理委员会要求求上市公司中中期财务报告告包括资产负负债表、利润润表、现金流流量表等三项项基本报表和和有关辅助资资料。因此，美美国采用的办办法是简化报报表。英国、澳澳大利亚、巴巴西等国

3、的中中期财务报告告的组成、格格式与美国类类似。国际会会计准则第334号规定中中期财务报告告至少应包括括简化资产负负债表简化利利润表、反映映权益变动或或业主的资本本交易和给业业主的分派所所引起的权益益变动以外的的权益变动的的简明报表、简简化现金流量量表，以及选选择的说明性性附注。国际际会计准则委委员会将中期期财务报告的的最基本内容容界定为简化化的财务报表表和选择的说说明性附注，主主要考虑了及及时性和成本本效益原则，但但该准则同时时表明决不阻阻拦企业提供供完整报表。我我国的“三号号准则”要求求上市公司中中期财务报告告至少包括资资产负债表、利利润表及利润润分配表，对对那些中期财财务报告需审审计的公司

4、，还还需编制现金金流量表，并并规定应编制制、披露、报报送完整的中中期财务报告告。（二）中期期财务报告期期间的认定不不同。国际会会计准则第334号规定，对对以何种期间间编制中期财财务报告未作作强制规定，认认为这应由各各国政府、证证券监管机构构或会计准则则制订部门作作出规定，但但该准则提出出，鼓励股票票公开发行企企业至少提供供截至财务年年度前半年末末的中期财务务报告。美国国上市公司的的中期财务报报告通常与公公司的季度报报告合编，美美国证券交易易管理委员会会规定，上市市公司应公告告季度报告；加拿大、巴巴西、法国等等国也是按季季度编报；而而英国、澳大大利亚、日本本、我国香港港地区则选择择按半年编报报。

5、从我国证证监会已发布布的“三号准准则”来看，我我国上市公司司编制的中期期财务报告是是通常所称的的半年报。（三）中期期财务报告的的理论基础分分析存在差异异。综观世界界各国的中期期财务报告会会计准则，中中期财务报告告编制的理论论基础主要有有两种，即独独立观和一体体观。所谓独独立观，是将将每一中期视视为一个独立立的会计期间间，其基本特特点是：中期期财务报告中中所采用的会会计政策和确确认与计量原原则与年度财财务报告相一一致，其中所所应用会计估估计、成本分分配和应计项项目的处理等等也与年度财财务报告相一一致。其优点点是中期财务务报告编制可可以直接采用用企业在编制制年度财务报报告时已有的的一套会计政政策和

6、确认、计计量原则，便便于操作，而而且在中期财财务报告中所所反映的财务务状况和经营营业绩等相对对比较可靠，不不容易被操控控；缺点是容容易导致各中中期收入与费费用的配比不不合理，一方方面会影响企企业业绩的评评价，另一方方面可能会导导致中期列报报的收益波动动较大，影响响会计信息使使用者对年度度结果的预测测。所谓一体体观，是将每每一中期视为为年度会计期期间的有机组组成部分，是是会计年度整整体不可分割割的一部分而而非独立的会会计期间，其其基本特点是是：中期财务务报告中应用用的会计估计计、成本分配配、各递延和和应计项目的的处理必须考考虑到全年将将要发生的成成本和费用，需需要以年度预预计活动水平平为基础，分

7、分配至各个中中期。其优点点是可以避免免因会计期间间的缩短而导导致的各中期期收益的非正正常波动，从从而有利于年年度收益的预预测。缺点是是许多成本和和费用需要以以年度结果为为基础进行估估计，因此需需要依赖于较较高的职业判判断能力，而而且可能所估估计的结果缺缺乏客观可行行的依据作为为佐证，因此此容易操控收收益，影响中中期财务报告告信息的可靠靠性。编制中期财财务报告的独独立观和一体体观各有利弊弊，各国在制制定中期财务务报告会计准准则时，一般般都是根据本本国的实际情情况，侧重于于选择其中的的一种观点作作为其制定准准则的理论基基础。当前，英英国、加拿大大、新西兰、澳澳大利亚、香香港等国家和和地区对中期期财

8、务报告所所依据的理论论基础都是独独立论。而美美国和我国台台湾地区中期期财务报告所所依据的理论论基础都是一一体论。我国国的“三号准准则”并没有有明确中期财财务报告编制制的理论基础础，但财政部部1998年年颁布的股股份有限公司司会计制度会计科科目和会计报报表规定上上市公司中期期财务报告编编制原则和方方法与年度报报告一致，可可见我国中期期财务报告所所依据的理论论基础是独立立论。二、中外上上市公司中期期财务报告差差异原因分析析中外上市公公司中期财务务报告之所以以产生差异，笔笔者认为主要要原因在于不不同的环境。一一方面是社会会宏观环境，例例如政治、法法律、文化等等外部环境。另另一方面则是是与上市公司司密

9、切相关的的会计微观环环境。例如，我我国的上市公公司与西方发发达国家的上上市公司相比比本身就存在在一定的差距距。西方国家家的公司发展展较早，资本本市场较发达达，因而，中中期财务报告告发展较早且且比较完善；而我国的上上市公司出现现较晚，资本本市场不够完完善，因而，中中期财务报告告发展自然相相对缓慢。另另外，就上市市公司的股份份分布状况看看，美英两国国公司的股权权大多为广泛泛的公众所持持有，比较分分散，而公众众要了解公司司的财务状况况和经营成果果，只有依靠靠公司的对外外财务报告。正正是这种要求求，使得及时时、充分披露露成为一项重重要的会计信信条。与国外外不同，我国国上市公司的的股份大多为为国有股，资

10、资本比较集中中，这就导致致上市公司不不很重视对公公众提供十分分及时的内部部信息，财务务报告揭示程程度显然就比比较有限。再再有，从会计计职业的发达达程度上看，西西方中期财务务报告的完善善与会计职业业的发达不无无关系。相比比之下，我国国会计职业的的发展相对滞滞后，在一定定程度上制约约了中期财务务报告的发展展和完善。可可见， 我国国上市公司中中期财务报告告差异存在有有其客观必然然的一面。 三、完善上市公公司中期财务务报告的建议议随着我国经经济的快速发发展和社会法法律的逐步健健全与完善，一一些环境因素素与西方发达达国家逐渐接接近。因此，西西方国家上市市公司中期财财务报告的一一些理论与实实务对我们是是颇

11、具借鉴意意义的。结合合当前我国上上市公司中期期财务报告的的现状，笔者者认为至少可可以在以下两两个方面改进进与完善：（一）进一一步优化上市市公司中期财财务报告。一一方面，就当当前上市公司司的中期财务务报告来说，笔笔者认为应进进一步简化中中期报告形式式，可参照国国际会计原则则委员会第228号意见书书，把中期财财务报告的重重点放在对中中期收益数据据的揭示上。最最低揭示要求求通常包括以以下各项资料料：销售收入入（或毛收入入）、所得税税费用非常项项目、会计原原则或实务变变更的累计影影响数及净收收益；报告期期的基本每股股收益（EPPS）和完全全稀释的每股股收益；季节节性收入、成成本或费用；中期现金流流量等

12、。其他他重大事件则则可采用临时时公告的形式式，以减少中中期财务报告告编制的压力力，从而避免免“信息超载载”现象的发发生。另一方方面，从确保保投资者知情情权和报告的的及时性考虑虑，笔者认为为，我国上市市公司财务报报告有必要变变更为季报编编制的形式，如如今已有不少少学者通过实实证研究证实实了中期财务务报告预测盈盈余的功能。同同时发现不论论净销售额、净净利额，还是是每股收益，中中期预测模式式大体上都比比年度预测模模式准确，而而且第一季度度预测模式优优于年度预测测模式，前半半年预测模式式又显著优于于第一季度预预测模式，即即提供愈多季季度的财务报报告，预测准准确度愈高。如如今，在计算算机及网络技技术的强

13、力支支持下，信息息的生成成本本大幅度下降降，上市公司司应该已具备备了相应的硬硬件条件，应应当说会计信信息按季度披披露已成为可可能。（二）切实实重视上市公公司中期财务务报告的审计计。根据我国国“三号准则则”，可能管管理当局出于于审计成本以以及审计时间间的考虑，并并未要求所有有上市公司的的中期财务报报告需经过审审计，而是规规定上市公司司的中期财务务报告除特定定情形外，可可以不经过审审计。但从近近年来，某些些未经审计的的上市公司的的中期财务报报告的真实性性、公允性和和充分性令人人怀疑。笔者者认为，在当当前中期财务务报告已成为为投资者获取取决策信息的的主要来源，投投资决策受中中期财务报告告业绩影响较较大的情况下下，有必要借借鉴国外对上上市公司中期期报告依法审审计的办法，逐逐步扩大上市市公司中期财财务报告审计计的范围，补补充要求上年年度审计报告告为非标准无无保留意见和和上年度严重重亏损的上市市公司的中期期财务报告也也需经过审计计，鼓励对其其他上市公司司的中期财务务报告进行审审计，并原则则上要求未经经审计的上市市公司的中期期财务报告应应交付负责其其年审的