某信托公司应收账款收益权投资信托计划

1、 PAGE 125编号：中国金谷国际信信托有限责任任公司金谷唐山路桥桥应收账款收收益权投资信信托计划尽职调查报告业务经办部门： 调 查 人 员员 ： 联 系 电 话话 ： 填 报 时 间间 ： 年 月 日声 明 与 保保 证我们在此声明与与保证：本报报告是按照中中国金谷国际际信托有限责责任公司信托托业务尽职调调查管理制度度和有关规规定，根据融融资申请人提提供的和本人人收集的资料料，经我们审审慎调查、核核实、分析和和整理，并在在此基础上针针对项目特点点设计交易模模式、制定信信托计划方案案后完成的。报报告全面反映映了客户及项项目最主要、最最基本的信息息，我们对报报告内容的真真实性、准确确性、完整性

2、性及所作判断断的合理性负负责。项目经理签字： 年 月 日日 项目经理助理签签字： 年 月 日日 调查人团队主管管签字： 年 月 日目 录录TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc335232123 一、项目概况况 PAGEREF _Toc335232123 h 5 HYPERLINK l _Toc335232124 二、交易对手手分析 PAGEREF _Toc335232124 h 6 HYPERLINK l _Toc335232125 （一）唐山市市路桥建设有有限公司 PAGEREF _Toc335232125 h 6 HYPERLINK l _Toc33523212

3、6 1.基本情况况介绍 PAGEREF _Toc335232126 h 6 HYPERLINK l _Toc335232128 2.企业荣誉誉 PAGEREF _Toc335232128 h 9 HYPERLINK l _Toc335232129 3.施工能力力 PAGEREF _Toc335232129 h 9 HYPERLINK l _Toc335232130 4.以往工程程简介 PAGEREF _Toc335232130 h 10 HYPERLINK l _Toc335232131 5.管理团队队介绍 PAGEREF _Toc335232131 h 13 HYPERLINK l _Toc

4、335232132 6.隶属关系系或控制关系系情况 PAGEREF _Toc335232132 h 14 HYPERLINK l _Tooc33522321333 7.唐山路桥隶隶属关系或控控制关系图 PAGEREF _Toc335232133 h 16 HYPERLINK l _Toc335232135 8.财务数据据 PAGEREF _Toc335232135 h 17 HYPERLINK l _Toc335232136 9.财务状况况分析 PAGEREF _Toc335232136 h 29 HYPERLINK l _Toc335232137 10.路桥建建设目前主要要在施工项目目情况

5、PAGEREF _Toc335232137 h 32 HYPERLINK l _Toc335232138 11.山东岚岚菏高速项目目情况介绍 PAGEREF _Toc335232138 h 35 HYPERLINK l _Toc335232139 12.资信情情况 PAGEREF _Toc335232139 h 36 HYPERLINK l _Toc335232140 13.重大法法律诉讼事项项 PAGEREF _Toc335232140 h 36 HYPERLINK l _Toc335232141 （二）中城世世德公司情况况 PAGEREF _Toc335232141 h 36 HYPERL

6、INK l _Toc335232142 1.基本情况况简介 PAGEREF _Toc335232142 h 36 HYPERLINK l _Toc335232143 2.唐门一品品项目简介 PAGEREF _Toc335232143 h 37 HYPERLINK l _Toc335232144 （三）山东烟烟台旺埠置业业有限公司拟拟提供抵押土土地情况 PAGEREF _Toc335232144 h 38 HYPERLINK l _Toc335232145 1、烟台旺埠埠置业简介 PAGEREF _Toc335232145 h 38 HYPERLINK l _Toc335232146 2、拟抵押

7、土土地情况 PAGEREF _Toc335232146 h 39 HYPERLINK l _Toc335232147 三、市场分析析 PAGEREF _Toc335232147 h 41 HYPERLINK l _Toc335232148 （一）建筑行行业现状及前前景分析 PAGEREF _Toc335232148 h 41 HYPERLINK l _Toc335232149 （二）公路建建设行业现状状及前景分析析 PAGEREF _Toc335232149 h 42 HYPERLINK l _Toc335232150 四、信托交易易方案 PAGEREF _Toc335232150 h 44

8、HYPERLINK l _Toc335232151 五、经济技术术可行性分析析 PAGEREF _Toc335232151 h 48 HYPERLINK l _Toc335232152 （一）标的应应收账款收益益权之回款预预测 PAGEREF _Toc335232152 h 48 HYPERLINK l _Tooc33522321533 1、路桥建设对对唐山陡河青青龙河管委会会之债权的全全部本息 PAGEREF _Toc335232153 h 48 HYPERLINK l _Toc335232154 2、山东岚菏菏高速LQ11LQ2LM1LLM2四个标标段之未来收收益 PAGEREF _Toc

9、335232154 h 48 HYPERLINK l _Toc335232155 3、标的应收收账款收益权权之回款预测测 PAGEREF _Toc335232155 h 50 HYPERLINK l _Toc335232156 （二）收益权权实现的补充充来源分析 PAGEREF _Toc335232156 h 50 HYPERLINK l _Toc335232169 （三）路桥建建设补足能力力分析 PAGEREF _Toc335232169 h 62 HYPERLINK l _Toc335232170 1、负债情况况分析 PAGEREF _Toc335232170 h 62 HYPERLINK

10、 l _Toc335232174 2、结合负债债情况的盈利利性分析 PAGEREF _Toc335232174 h 63 HYPERLINK l _Toc335232177 （四）资金监监管方案 PAGEREF _Toc335232177 h 66 HYPERLINK l _Toc335232178 1、对资金用用途的监管 PAGEREF _Toc335232178 h 66 HYPERLINK l _Toc33522321799 2、对标的应收收账款回款的的监管 PAGEREF _Toc335232179 h 67 HYPERLINK l _Toc335232180 3、对唐门一一品商品房销

11、销售收入的监监管 PAGEREF _Toc335232180 h 68 HYPERLINK l _Toc335232181 六、风险分析析及应对措施施 PAGEREF _Toc335232181 h 68 HYPERLINK l _Toc335232182 七、结论和建议议 PAGEREF _Toc335232182 h 70项目概况唐山市路桥建设设有限公司（以以下简称“路桥建设”）向我司申申请融资人民民币50,0000万元，期期限2年（受受托人有权根根据实际情况况延期半年），用于其所承建的公路、桥梁、市政等工程建设用款。经我部对路桥建设尽职调查以后，拟通过如下方式向其提供资金支持：金谷信托设

12、立金金谷唐山路桥应应收账款收益益权投资信托托计划，信托托规模50,000万元元，信托资金金用于投资受受让路桥建设设出让的应收收账款收益权权，该等收益益权项下资产产包括：1）因与唐山市政府合合作进行唐山山环城水系周周边土地一级级开发而产生生的对唐山市市陡河青龙河河管理委员会会本金为4.6亿元债权权的全部本息（已已签订唐山山市环城水系系周边土地一一级开发投资资合作协议，并并取得唐山市市陡河青龙河河管理委员对对该笔债务的的确认函，截截止20122年8月底，本债权合合计本息为55.15亿元元）；2）唐山路桥建建设所承建的的山东岚菏高高速LQ1LQ2LLM1LMM2四个标段段的未来收益益，合同总金金额1

13、7.99亿元（已全全部签订施工工合同，明确确约定了开工工计划及施工工进度安排），根根据本项目的的工程进度安安排信托计划划存续期内可可产生应收工工程款合计金额约9.9亿元（具体计计算过程见本本报告五、“经济技术可可行性分析”之“1、标的应收收账款收益权权之回款预测测”）。信托计划期限22年，受托人人有权根据实实际情况延期期半年。信托计划存续期期间，路桥建建设将对唐山山市陡河青龙龙河管委会之之债权及山东岚菏高高速LQ1LQ2LLM1LMM2四个标段段的应收工程程款之债权全全部质押给受受托人，路桥桥建设承诺按按信托文件的的约定按期向向信托专户划划付应收账款款相关收益；同时路桥建建设承诺对本本信托受让

14、的的应收账款收收益的差额部部分进行现金金补足。为确确保路桥建设设履行付款及及补足义务，河河北世德房地地产开发公司司承诺以其“唐门一品”住宅项目的的商品房销售售收入为本信信托计划项下下应收账款收收益权的实现现进行补足，为为防止唐门一一品商品房销销售收入优先先偿还世德地地产的其他债债务，世德地地产公司的唯唯一债权人河北宏扬扬房地产有限限公司承诺将将其对世德地地产公司的44亿元债权以以次级形式加加入本信托计计划，此部分分债权的实现现亦可优先保保证优先级信信托利益的实实现；烟台旺旺埠置业有限限公司以其合合法拥有的三三块商服、住宅综综合用土地使使用权为本信信托计划提供供抵押担保；路桥建设的的实际控制人人

15、提供连带责责任担保。同时金谷信托保保留向第三方方转让处置标标的应收账款款收益权的权权利，同等条条件下路桥建建设享有优先先购买权；受受托人全部投投资收益按约约定实现后，该该应收账款收收益权复归路路桥建设拥有有。交易对手分析唐山市路桥建设设有限公司基本情况介绍（1）企业简介介唐山市路桥建设设有限公司于于1998年年成立，是当当时交通系统统内唯一具有有公路和市政政总承包壹级级资质的民营营企业。公司司注册资本113409.5万元。公公司在长期的的生产实践中中，特别是近近几年公司抓抓住了交通建建设大干快上上的机遇，创创出了较优异异的经营业绩绩，曾先后承承担过大桥、特特大桥、大型型立交桥、隧隧道、一级公公

16、路和高速公公路等大型工工程项目的施施工，且都以以其优异的质质量、惊人的的速度和合理理的造价获得得了建设单位位和业主的好好评，在省、市市相关主管部部门组织的质质量联查和各各项评比中多多次受到表扬扬和嘉奖。（2）管理理念念“人为本、法为为源、德为先先”是公司的核核心理念；“为社会创造造价值，为公公司创造效益益，为员工创创造机会”是公司的经经营理念；“科学管理、规规范施工、营营造精品、以以质兴业”是公司的质质量方针；“顾客满意率率100%，工工程竣工一次次性合格率1100%，工工程优良率885%”是公司的质质量目标。公司在发展的过过程中，始终终坚持“向素质要效效益，向管理理要利润”的经营方针针。为规

17、范管管理，20001年6月公公司企业专家家与咨询管理理专家、行业业专家、计算算机专家通力力合作，经过过调研、设计计、研修、培培训、试运行行和运行，已已建立了适合合公司自身发发展的科学和和先进的“唐山路桥管管理模式”，建立了扁扁平式兼有矩矩阵特点的公公司组织架构构，对公司的的业务流程进进行了优化。依依据“纵向立法，横横向执行，建建立内部市场场链”的原则，建建立了以项目目经理部为核核心的内部独独立核算体系系；用“内部经营指指标、质量管管理指标和人人才培养指标标”等目标考核核体系实现对对工程项目的的目标管理。（3）组织架构构（4）人员情况况公司拥有固定职职工781人人，其中高级级职称人员449人，中

18、级级职称人员1103人，初初级职称人员员121人，技技工人员1558人。（5）资产情况况公司目前拥有总总资产17.25亿元，净净资产7.006亿元，固固定资产原值值3.37亿亿元，净值11.87亿元元。长期投资资1.57亿亿元，其中东东口收费站11,215万万元，衡水信信用社股权33000万元元，持股，（6）设备情况况 公司技技术设备先进进，部分设备备达到国际先先进水平。公公司拥有国际际国内一流的的机械设备和和实验测量仪仪器，主要有有沥青拌合站站9套，水泥泥拌合站5套套，沥青摊铺铺机14部，稳稳定土拌合站站6套，平地地机2部，挖挖掘机8台，推推土机3台，振振动压路机117台，(单单振9台，双双

19、振8台),三轮压路机机6台，胶轮轮压路机6台台，起重机22台，铣刨机机，装载机，等等各种道路桥桥梁施工设备备75台，机机械设备总功功率达269976Kw。其其中沥青拌合合站、水泥拌拌合站，沥青青摊铺机等设设备具备有国国内、国际最最先进水平，其其性能特点是是自动化程度度较高，全部部采用电脑控控制，能充分分保证工程质质量。企业荣誉1999年通过过ISO90002国际质质量体系认证证；2001年获得得国家建设部部公路工程施施工总承包、市市政公用工程程施工总承包包一级资质；在2005年通通过ISO114001环环境管理体系系和ISO228001职职业健康安全全管理体系双双认证；2006年公司司获得国家

20、商商务部颁发的的“中华人民共共和国对外承承包工程经营营资格证书”，成为全国国首家具备对对外承包工程程资格的民营营企业；公司连续八年被被河北省工商商行政管理局局授予“重合同，守守信用”企业称号；公司连续八年被被中国农业银银行河北分行行授予“AAA级信信用客户”称号。施工能力公路工程施工总总承包、市政政公用工程施施工总承包、桥桥梁工程专业业承包、公路路路面工程专专业承包、公公路路基工程程专业承包壹壹级资质，隧隧道工程专业业承包贰级资资质、城市园园林绿化、房房屋建筑工程程施工叁级资资质及境外施施工资质。公公司资质较高高，种类齐全全，覆盖面广广，特别是施施工经验丰富富，技术实力力雄厚，技术术装备精良，

21、并并建立了完备备的质量控制制体系，曾先先后承担过大大桥，特大桥桥、大型立交交桥、隧道，一一级公路和高高速公路大型型工程项目的的施工。所完完成的施工工工程全部一次次性验收合格格，合格率1100%，优优质工程率达达95%。在在省市相关主主管部门组织织的质量联查查和各项评比比中多次受到到表扬和嘉奖奖，多项工程程项目被评定定为省级优质质工程。以往工程简介1）1998年年6月28日日至19988年10月331日京沈高高速公路新宝宝(鸦鸿桥)连接线还乡乡河特大桥工工程,并荣获获2000年年河北省建筑筑工程安济杯杯奖。2）1999年年2月7日至至1999年年10月200日京沈高速速公路新宝连连接线改建工工程

22、。3） 19999年4月至22000年110月京沈高高速公路平青青大连接线迁迁安段路基工工程。4）1999年年11月100日至20000年12月月31日京沈沈高速公路秦秦青连接线工工程I合同(榆树沟隧道道)段工程。5）1999年年11月311日至20000年10月月31日唐山山市北出口立立交工程。6）2000年年1月1日至至2000年年10月311日 1022国道丰润一一新区段改线线项目之唐丰丰立交桥工程程,并在质量量联查中进入入全省前三名名。7）2000年年3月日至22001年66月15日唐唐山市西外环环高速公路路路基G合同段工程。8）2000年年4月5日至至2000年年10月177日京沈高

23、速速公路丰遵连连接线路面工工程。9）2000年年5月1日至至2000年年10月155日京沈高速速公路平青大大连接线迁安安段路面工程程。10）20000年5月299日至20000年8月331日唐丰公公路改建工程程。11）20000年4月至22001年110月京秦高高速公路连接接线玉田互通通立交至石臼臼窝段路面工工程。12）20011年5月至22001年110月唐山市市西外环高速速公路丰润西西互通出口连连接线工程。13）20011年5月100日至20001年10月月20日 1109线二级级公路太修工工程。14）20011年9月至22001年110月唐山市市102线慢慢车道大修工工程。15）2001

24、1年9月1日日至20022年10月乃乃日唐山市东东出口路桥工工程。16）20011年11月11日至20002年6月330日唐山市市唐钱路道路路翻修改造工工程。17）20022年9月155日至20003年5月330日南郝线线无尘至山口口段大修工程程。18）20022年国道2007线盘南头头至东杏河段段工程。19）20033年5月255日至20003年10月月冗日建华东东道三水一路路工程。20）20033年6月1日日至20033年7月277日北新道道道路翻修工程程。21）20033年6月100日至20003年10月月29日缸窑窑路道路改建建工程。 22）20033年6月至22004年110月丹拉国

25、国道主干线宣宣化至老爷庙庙(冀蒙界)公路孔家庄至老老爷庙(冀蒙蒙界)三级公公路(辅道)施工二合同同段。 23）20044年2月2日日至20044年6月300日秦皇岛市市西港路道路路改造工程。24）20044年3月188日至20004年7月115日唐山海海港开发区55号路快车道道及慢车道工工程。25）20044年6月1日日至20044年8月299日荣华遒道道路新建工程程。26）20044年9月266日至20004年10月月31日建华华西道路面翻翻修工程。27）20044年12月220日至20007年7月月26日河南南新蔡至泌阳阳高速公路土土建工程Noo.7合同段段。28）20055年3月至220

26、06年66月阿荣旗至至北海省际通通道支线塔甸甸子至阿布海海段高速公路路第七标段。29）20055年5月2日日至20055年8月266日曹妃甸通通路路面工程程。30）20055年10月至至2007年年10月沪蓉蓉国道主干线线支线重庆忠忠县至垫江高高速公路土建建工程。31）20066年5月至22006年77月曹妃甸通通路路面拓宽宽工程第一标标段施工。32）20066年5月至22006年110月唐山市市2006年年度干线公路路工程邦宽线线工程。33）20066年11月至至2007年年9月丰润区区北外环公路路工程。34）20077年3月至22007年88月河北省秦秦皇岛市2005国道北戴戴河至昌黎段段

27、大修工程。35）20077月至20007年11月月沿海高速公公路秦皇岛段段连接线(留留守营连接线线(抚宁连接接线)工程。36）20077年6月至22007年111月2055线唐秦界至至古冶段大修修工程A合同同段。37）20077年4月至22008年88月唐山市中中心城区环线线二期工程九九合同38）20077年8月至22OO8年111月唐山至至曹妃甸高速速公路路面王王程TC-114标段39）20099年3月至22OO9年66月角山路改改造工程 40）20099年5月至22OO9年99月迁曹线唐唐港高速出口口至曹妃甸段段大修工程五五合同段 41）20100年3月至22010年66月秦皇岛市市一般干

28、线公公路大修工程程五合同42）20100年6月G1102野鸡坨坨至唐秦界段段中修工程二二合同段43）20100年4月至22010年88月省道承栗栗公路唐山段段养护改造工工程二标段44）20100年3月至22010年110月长深公公路遵化 (承唐界)至至南小营段高高速公路路面面工程二标段段管理团队介绍（1）法定代表表人简介边素清，女，11948年6月出生,会计师。1971年至至2002年3月在唐山市市交通局财务务处，主任科科员;20002年3月至2007年12月就职于于唐山市路桥桥建设有限公公司财务部，财财务副经理。2008年1月至20100年4月就职于唐唐山市路桥建建设有限公司司财务部，财财务

29、经理。2010年5月至今为唐山山市路桥建设设有限公司副副董事长。（2）总经理简简介王昊，男，19979年出生生，本科学历历。20022.9-20003.8农农文私立学校校教师；20009.9-2005.10石家庄庄华立公司总总经理助理兼兼办公室主任任；20066.10-22009.22北京卓腾科科技有限公司司总助兼人力力资源部经理理；20099.3-122唐山市路桥桥建设有限公公司董事会秘秘书处主任；2009.12至今唐唐山市路桥建建设有限公司司总经理。(3)财务负责责人杨光，男，411岁，大专学学历。19991年1998年年在石家庄市市中国银行工工作，19998年2002年年在河北保龙龙仓集

30、团工作作。20022年2006年年参与开发了了河北保龙仓仓集团投资的的唐山远洋城城大型购物中中心项目，任任财务经理及及金融投资管管理中心总经经理，20006年至今任任唐山市路桥桥建设有限公公司财务总监监，从事会计计工作多年，有有丰富的财务务及管理经验验。隶属关系或控制制关系情况实际控制人李德德宏先生简介介李德宏，男，448岁，河北北唐山人，河河北医科大学学毕业，本科科学历。199871994年年在开滦医院院工作，19994年1998年年任唐山市交交通局工程处处处长，19999年至今今任唐山市路路桥建设有限限公司董事长长，具有丰富富的经营管理理经验而且善善于应变和创创造，精于核核算和观察分分析，

31、具有较较强的决策能能力。路桥建建设另一主要要股东李士增增先生为李德德宏先生之父父。天津上银丰润股股权投资基金金合伙企业简简介天津上银丰润股股权投资基金金合伙企业（有有限合伙）是是2010年12月1日成立的有限限合伙企业，公公司注册地为为天津开发区区新城西路552号滨海金金融街6号楼三层L3318室；该企业是为唐山山市路桥建设设有限公司承承建的迁安市市燕山大路南南延工程顺利利完成专设的的私募股权基基金，该基金金到期唐山市市路桥建设有有限公司回购购，天津上银银丰润股权投投资基金合伙伙企业即注销销。唐山路桥隶属关关系或控制关关系图李德宏李士增唐山市路桥建设有限公司唐山城建路桥投资有限公司唐山市城市基

32、础建设李德宏李士增唐山市路桥建设有限公司唐山城建路桥投资有限公司唐山市城市基础建设发展总公司中国城市建设控股集团有限公司天津上银丰润股权投资基金合伙企业（有限合伙）北京德和德美投资控股有限公司河北中城世德房地产开发有限公司河北宏扬房地产有限公司父子代持23.13%14.15%62.72%6.79%93.21%90%10%实际控制13409.5万元4401万元2100万元100%仅变更企业名称尚未实际出资120,276,537.80元可收购房地产开发贰级资质公路工程施工总承包、市政公用工程施工总承包、桥梁工程专业承包、公路路面工程专业承包、公路路基工程专业承包壹级资质，隧道工程专业承包贰级资质、

33、城市园林绿化、房屋建筑工程施工叁级资质及境外施工资质。唐山市东出口路桥收费权财务数据资 产 负负 债 表编制单位：唐山山市路桥建设设有限公司 货货币单位：人人民币元资 产2009年2010年2011年负债和所有者权权益2009年 2010年 2011年 流动资产：流动负债： 货币资资金 499,601,837.662 433,937,077.770 67,0074,0778.44 短期借借款 655,000,000.000 744,500,000.000 222,0000,0000.00 短期投投资 - - - 应付票票据 800,000,000.000 50,0000,0000.00 应收票

34、票据 - - - 应付帐帐款 44,938,133.554 111,882,450.550 9,6674,4332.34 应收帐帐款 355,275,450.778 377,017,381.226 151,6654,9550.51 预收帐帐款 减：坏坏帐准备 - - - 其他应应付款 44,712,141.669 66,325,502.000 88,0076,8448.86 应收帐帐款净额 - - - 应付工工资 33,474,863.990 预付帐帐款 455,455,945.773 133,397,212.445 38,5500,0114.21 应付福福利费 66,633,259.004

35、33,049,978.880 1,8823,3224.33 应收出出口退税 - - - 未交税税金 22,265,292.668 11,035,680.334 16,8890,4008.86 应收补补贴款 - - - 未付利利润 其他应应收款 177,603,826.662 2199,936,996.552 621,0025,9995.18 其他未未交款 19,504.009 11,997.993 1175,3889.52 存 货 566,193,632.448 366,313,660.885 103,6675,0330.44 预提费费用 - - - 待转其其他业务支出出 - - - 一年内内

36、到期的长期期负债 - - - 待摊费费用 - - - 其他流流动负债 - - - 待处理理流动资产净净损失 - - - 流动负债合计计 83,5568,3331.04 180,2280,4773.47 3888,640,403.991 一年内到期的的长期债券投投资 - - - 长期负债： - - - 其他流流动资产 - - - 长期借借款 800,500,000.000 800,500,000.000 284,0000,0000.00 流动资产合计 204,1130,6993.23 350,6602,3228.78 9811,930,068.778 应付债债券 - - - 长期投资： - -

37、- 长期应应付款 - - - 长期投投资 142,5543,6887.84 142,5543,6887.84 1422,543,687.884 其他长长期负债 - - - 固定资产： - - - 其中：住住房公积金 - - - 固定资资产原价 2122,511,422.880 2677,512,259.880 336,8854,0666.80 长期负债合计 80,5500,0000.00 80,5500,0000.00 2844,000,000.000 减：累累计折旧 955,201,114.229 1155,868,799.665 140,0096,2551.05 递延税项： - - - 固

38、定资资产净值 1177,310,308.551 1511,643,460.115 196,7757,8115.75 递延税税款贷项 - - - 固定资资产清理 - - - 负债合计 164,0068,3331.04 260,7780,4773.47 6722,640,403.991 在建工工程 83,917.550 386,828.775 3386,8228.75 所有者权益： - - - 待处理理固定资产净净损失 - - - 实收资资本 1033,078,000.000 1033,078,000.000 134,0095,0000.00 固定资产合计 117,3394,2226.01 152

39、,0030,2888.90 1977,144,644.550 资本公公积 68,9983,0000.00 无形资产及递延延资产： - - - 盈余公公积 466,396,666.001 544,832,984.550 71,2265,1119.12 无形资资产 22,801,180.112 22,768,808.997 2,5507,9990.04 储备基金 - - - 长期待待摊费用 - - - 未分配配利润 1533,326,790.115 2299,253,656.552 377,1142,8668.13 无形资产及递递延资产合计计 2,8801,1880.12 2,7768,8008.

40、97 22,507,990.004 - - - 其他长期资产： - - - - - - 其他长长期资产 - - - - - - 递延税项： - - - - - - 递延税税款借项 - - - 所有者权益合计计 302,8801,4556.16 387,1164,6441.02 6511,485,987.225 资产总计 466,8869,7887.20 647,9945,1114.49 1,3244,126,391.116 负债及所有者权权益合计 466,8869,7887.20 647,9945,1114.49 1,3244,126,391.116 2012年6月月末公司的资资产负债表如如下

41、：资 产 负负 债 表 22012年66月30日 会001表编制单位：唐山山市路桥建设设有限公司 货币单单位：人民币币元资 产期 初 数期 末 数负债和所有者权权益期 初 数 期 末 数 流动资产：流动负债： 货币资资金67,074,078.444 183,0015,0669.38 短期借借款 222,000,0000.000 315,0000,000.00 短期投投资0.00 应付票票据 50,000,0000.000 120,0000,000.00 应收票票据0.00 应付帐帐款 9,674,4432.344 9,266,7799.599 应收帐帐款151,6544,950.51 210,

42、0744,940.79 预收帐帐款 - 减：坏坏帐准备0.00 其他应应付款 88,076,8848.866 7,936,3365.388 应收帐帐款净额0.00 应付工工资 - 预付帐帐款38,500,014.221 36,548,719.222 应付福福利费 1,823,3324.333 2,402,7771.377 应收出出口退税0.00 未交税税金 16,890,4408.866 27,399,453.557 应收补补贴款0.00 未付利利润 - 其他应应收款621,0255,995.18 734,6511,876.92 其他未未交款 175,3389.522 198,6604.144

43、 存 货103,6755,030.44 270,2911,936.94 预提费费用 - 待转其其他业务支出出0.00 一年内内到期的长期期负债 - 待摊费费用0.00 其他流流动负债 - 待处理理流动资产净净损失0.00 流动负债合计计 3888,640,403.991 4822,203,994.005 一年内到期的的长期债券投投资0.00 长期负债： - 其他流流动资产0.00 长期借借款 284,000,0000.000 487,000,0000.000 流动资产合计981,9300,068.78 1,434,5582,5443.25 应付债债券 - 长期投资：0.00 长期应应付款 -

44、811,200,000.000 长期投投资142,5433,687.84 142,5433,687.84 其他长长期负债 - 固定资产：0.00 其中：住住房公积金 - 固定资资产原价336,8544,066.80 337,0388,308.80 长期负债合计 2844,000,000.000 5688,200,000.000 减：累累计折旧140,0966,251.05 156,2275,3664.41 递延税项： - 固定资资产净值196,7577,815.75 180,7622,944.39 递延税税款贷项 - 固定资资产清理0.00 负债合计 6722,640,403.991 1,05

45、00,403,994.005 在建工工程386,8288.75 35,183,779.114 所有者权益： - 待处理理固定资产净净损失0.00 实收资资本 134,095,0000.000 134,095,0000.000 固定资产合计197,1444,644.50 215,9466,723.53 资本公公积 68,983,0000.000 68,983,0000.000 无形资产及递延延资产：0.00 盈余公公积 71,265,1119.122 71,265,1119.122 无形资资产2,507,9990.044 2,3377,5880.58 储备基金 - 长期待待摊费用0.00 未分配

46、配利润 377,142,8868.133 470,703,4422.033 无形资产及递递延资产合计计2,507,9990.044 2,377,5580.588 - 其他长期资产：0.00 - 其他长长期资产0.00 - 递延税项：0.00 - 递延税税款借项0.00 所有者权益合计计 6511,485,987.225 7455,046,541.115 资产总计1,324,1126,3991.16 1,795,4450,5335.20 负债及所有者权权益合计 1,3244,126,391.116 1,7955,450,535.220 （1）20111年末应收账账款余额较22010年末末增加11

47、4464万元，增增幅达3099%。因为公公司在20111年承接了了较多路桥建建设工程，全全部应收账款款账龄均在一一年以内。（2）20111年末其他应应收款较20010年末增增加401009万元，增增幅为1822%。从明细细可以看出主主要是给关联联企业借款。（3）20111年末存货较较2010年年末增加67736万元，增增幅为1855%。也是因因为公司在22011年承承接项目较多多，故存货科科目增幅较大大。（4）公司负债债连续3年持持续增长。其其中20100年末流动负负债较20009年末增长长9671万万元，主要因因为应付票据据较20099年末增加了了8000万万元，可以看看出公司在22010年

48、用用票据替代现现金支付，延延后了付款账账期；而20011年末公公司流动负债债较20100年末增长了了208366万元，主要要体现在：短短期借款增加加了147550万元，其其他应付款增增加了81775万元。而而公司20111年末长期期借款同时较较2010年年末增加了220350万万元，主要因因为公司20011年从工工行迁安支行行取得了长期期借款260000万元。截截至20111年末，公司司资产负债率率为50.88%。（5）公司20009、20010、20011年的流流动比率分别别为：2.444、1.994、2.553，总体情情况较好。（6）公司20012年6月月末资产进一一步增加，其其中主要体现

49、现在货币资金金、应收账款款、其他应收收款和存货科科目。货币资资金、应收账账款及存货科科目的增加可可以体现公司司的经营规模模进一步扩大大。20122年6月末，公公司其他应收收款余额733465万元元，较年初增增加113663万元，是是给关联公司司的借款。对对应负债方面面，短期借款款增加了93300万，公公司在今年上上半年近一步步取得了一些些融资，长期期借款增加近近2亿元，是是在农行取得得的长期借款款。长期应付付款81200万是与长城城资产续作融融资租赁业务务形成的，期期限3年。截截至20122年6月末，公公司的资产负负债率为588.5%，仍仍然处于一个个正常水平。利 润 表编制单位：唐山山市路桥

50、建设设有限公司 货币单位：人民币元项 目目2009年2010年2011年2012年6月月一、商品销售收收入353,0699,473.53 541,5466,736.05 984,0022,248.53 568,8911,467.48 减：销售售折扣与折让让0.00 0.00 0.00 商商品销售收入入净额0.00 0.00 0.00 减：商品品销售成本247,8899,583.26 384,0788,431.09 687,7899,223.03 397,8511,965.60 经经营费用0.00 0.00 0.00 商商品销售税金金及附加12,004,362.110 16,906,380.11

51、2 33,062,4475.555 19,114,753.229 二、商品销售利利润93,175,528.117 140,5611,924.84 263,1500,549.95 151,9244,748.59 加：代购购代销收入0.000.00 0.00 0.00 三、主营业务利利润93,1755,528.17140,5611,924.84 263,1500,549.95 151,9244,748.59 加：其他他业务利润0.000.00 0.00 0.00 减：管理理费用6,015,2252.299 11,439,569.224 11,226,703.338 4,515,5508.711 财

52、财务费用9,272,7769.311 13,638,109.111 32,828,718.226 22,661,834.668 汇汇兑损失0.000.00 0.00 0.00 四、营业利润77,887,506.557 115,4844,246.49 219,0955,128.31 124,7477,405.20 加：投资资收益0.00 0.00 0.00 0.00 补补贴收入0.00 0.00 0.00 0.00 营营业外收入0.00 0.00 0.00 0.00 减：营业业外支出0.00 3,000,0000.000 0.00 0.00 加：以前前年度损益调调整0.00 0.00 0.00

53、0.00 五、利润总额77,887,506.557 112,4844,246.49 219,0955,128.31 124,7477,405.20 减：所得得税19,471,876.664 28,121,061.663 54,773,782.008 31,186,851.330 六、净利润58,415,629.993 84,363,184.886 164,3211,346.23 93,560,553.990 加：年初未分配配利润 100,752,7723.222 153,3266,790.15 229,2533,656.52 已弥补亏亏损七、可供分配的的利润 159,168,3353.155

54、237,6899,975.01 393,5755,002.75 减：提取法定盈盈余公积 5,841,5563.000 8,436,3318.499 提取法定定公益金16,432,134.662 应付利润润 八、年末未分配配利润153,3266,790.15 229,2533,656.52 377,1422,868.13 （1）公司20009年、22010年、22011年的的销售收入不不断增长，毛毛利率水平分分别为26.4%、266%、26.7%，可以以看出公司的的主营业务规规模不断扩大大，同时利润润率稳定在一一个较好的水水平，公司总总体的盈利能能力较强。（2）20111年财务费用用较20100

55、年增加19919万元，主主要因为公司司在20111年融资规模模加大所致。（3）公司20011年较22010年主主营业务规模模扩大，管理理费用却维持持在相同水平平，说明公司司的管理水平平有所提高。（4）截至20012年6月月末，公司22012年上上半年共实现现销售收入556889万万元，毛利率率水平为266.7%，与与去年持平，整整体经营状况况稳定。现 金 流流 量 表 编制单位：唐唐山市路桥建建设有限公司司 货币币单位：人民民币元 项 目2009年2010年2011年项 目目2009年2010年2011年一、经营活动产产生的现金流流量：补 充 资 料销售商品、提供供劳务收到的的现金353,01

56、00,412.80 539,8044,805.57 869,3644,679.28 1、将净利润调调节为经营活活动的现金流流量：收到的税费返还还净利润 58,4415,6229.93 84,363,1184.866 1644,321,346.223 收到的其他经营营活动有关的的现金12,321,712.661 11,292,133.995 81,751,346.886 加：计提的的资产损失准准备现金流入小计365,3322,125.41 551,0966,939.52 951,1166,026.14 固定资产产折旧 20,667,6685.366 244,227,451.440 购买商品、接受

57、受劳务支付的的现金297,4400,394.81 325,1955,409.22 782,4611,412.54 无形资产产摊销 32,3371.155 260,818.993 支付给职工以及及为职工支付付的现金7,746,5561.011 3,526,7702.711 3,526,7702.711 长期待摊摊费用摊销 16,0035,3881.74 支付的各项税费费22,808,775.118 46,264,560.225 71,818,137.552 71,2116.52 支付的其他与经经营活动有关关的现金3,156,9973.933 202,3333,169.90 419,0022,24

58、7.37 现金流出小计331,1522,704.93 577,3199,842.08 1,276,8808,5000.14 待摊费用减少（减减：增加）经营活动产生的的现金流量净净额34,179,420.448 -26,2222,902.56 -325,6992,4744.00 预提费用增加（减减：减少）二、投资活动产产生的现金流流量处置固定资产、无无形资产和其其他长期资产产的损失（减减：收益）收回投资所收到到的现金固定资产报废损损失取得投资收益所所收到的现金金财务费用 13,638,1109.111 322,828,718.226 处置固定资产、无无形资产和其其他长期资产产而收到的现现金净额投

59、资损失（减：收益）收到的其他与投投资活动有关关的现金递延税款贷项（减减：借项） 9,2272,7669.31 现金流入小计存货的减少（减减：增加） 19,879,9971.633 -677,361,369.559 购建固定资产、无无形资产和其其他长期资产产所支付的现现金44,903,211.884 55,303,748.225 69,341,807.000 经营性应收项目目的减少（减减：增加） -172,016,3367.100 -5400,829,369.667 投资所支付的现现金经营性应付项目目的增加（减减：减少） -15,0039,3227.00 7,212,1142.433 600,8

60、59,930.444 支付的其他与投投资活动有关关的现金其他 -14,3309,3994.11 现金流出小计44,903,211.884 55,303,748.225 69,341,807.000 经营活动产生的的现金流量净净额 -20,2266,8555.91 -26,2222,902.56 -325,6992,4744.00 投资活动产生的的现金流量净净额-44,9033,211.84 -55,3033,748.25 -69,3411,807.00 2、不涉及现金金收支的投资资和筹资活动动：三、筹资活动产产生的现金流流量：债务转为资本 34,179,420.448 吸收投资所收到到的现金1