日常资金管理培训资料

1、PAGE PAGE 53第 15 讲第 8 章章第 周 星期 第 节标题: 第一一讲 现金管理理授课班级上课地点教学目标能力目标：能够够结合现金管管理的具体方方法对企业理理财的不足之之处提出自己己的建议。知识目标：掌握握和了解现金金管理的具体体方法。素质目标：培养养数据应用分分析能力、信信息处理能力力、与人沟通通的能力。重点难点及解决决方法教学重点：1、公司持有现现金的动机2、现金的收支支预算法教学难点： 1、最佳现金余余额的确定方方法解决办法：课内内通过案例分分析和讨论，让学生生体会到现金金管理的重要要性，再由教教师归纳整理理现金管理的的要素，最后后通过反复的的项目训练，使使学生能够结结合现

2、金管理理的具体方法法对企业理财财的不足之处处提出自己的的建议，并在在课后以创业业财务计划书书的形式巩固固知识并灵活活运用于实践践。思考或作业: 1、制定本组创创业计划中未未来一年的月月现金预算表表并对利润和和现金进行可可能的盈亏分分析。后记：教学内容教学方法辅助手段模块四 日常资资金管理第一讲 现金管管理第一步：介绍本本次课程的任任务、能力目目标和知识目目标，然后以以3个讨论引引出资本成本本的各方面要要素。 （共20分钟）步骤1：案例分分析：“某国际航空空公司持有大大量现金的原原因现金的可可分割性”。 （5分钟）某国际航空公司司的资产负债债表列示出该该公司的总资资产是87亿亿美元，就凭凭这一点

3、，该该航空公司可可算得上是世世界上最大的的航空运输公公司之一。并并且，该公司司还持有高达达6240万万美元的现金金。有人会问问：既然现金金无法获得利利息收入，该该公司为什么么还要持有这这么多现金呢呢？把这些钱钱全部投资于于短期有价证证券多好？ 航空公公司的理由是是要用现金对对其所承运的的货物和服务务进行支付。但但是又有人会会说了：可以以直接用短期期有价证券（国国库券）来支支付员工工资资么！但要知知道，这个国国家的短期国国库券的最小小面值是1万万美元！现在你知道为什什么该公司要要大量持有现现金了吧！现金的可可分割性、流流动性最强。步骤2：案例分分析：富翁与与乞丐的故事事现金为王王、现金的流流动性

4、（5分分钟）某富翁遇到一个个乞丐，看到到其衣衫单薄薄，动了恻隐隐之心，掏钱钱时发现身上上只有一张1100元，想想到把钱给了了乞丐午饭怎怎么解决？就就把价值10000元的大大衣脱下来送送给乞丐，给给乞丐接过来来后又马上还还给他说：“你还是给我我现金吧，衣衣服不能拿去去买饭吃！”这回富翁饿饿了一中午故事说明了什么么道理？现金为王、现现金的流动性性步骤3：小组讨讨论：没有现现金企业有多多麻烦？凯恩斯置存存现金的三方方面动机 （55分钟）股东没钱可可以分供应商不愿愿供应原材料料银行不愿意意贷款债权人催债债财税部门税税款交不起被被罚款员工工资拖拖欠导致人才才流失最后：破产产！教学内容教学方法辅助手段步骤

5、4：案例讨讨论：现金VVS利润（柯柯达公司CFFO的观点）现金和利润的关系 （5分钟）如果一个企业没没有现金，就就意味着破产产。有些企业业可以用某些些手段操控利利润，但现金金就是现金，没没有人能够操操控。如：有110元元，用 1000元买了一一只羊，转手手卖了1500元。利润=50元，但但收到的是欠欠条，如果当当你用完身上上的10元还还不能收回钱钱，你就只有有破产去行乞乞。但如果不不做买卖就没没钱赚，原来来的钱也很快快会花完。现在你能说清楚楚现金和利润润的关系了吗吗？第二步：教师介介绍现金预算算的编制方法法和最佳现金金余额的计算算方法（共40分钟）现金和有价证券券的范围狭义的现金是指指库存现金

6、，广广义的现金则则还包括现金金和现金等价价物，如有价价证券、银行行存款和在途途资金等，也也就是货币资资产。现金是是一种流动性性最强但无法法产生盈余的的资产。（一）根据国际际惯例，现金金范围包括：1.库存现金，公公司现时拥有有的现钞，含含人民币现钞钞和外币现钞钞。2.活期存款，公公司存在银行行，随时可以以支取的各种种款项，含人人民币存款和和外币存款。3.即期或到期期票据，公司司拥有的银行行支票、银行行汇票和银行行本票等。（二）从现代理理财的角度看看，现金具有有如下特点：现金是流动性最最大的资产，具具有普遍的可可接受性。2.现金是一种种无法产生盈盈余的资产。3.现金是企业业的资产中被被贪污、行窃窃

7、觊觎的重点点对象。4.现金是具有有购买力变动动风险的资产产。（三）现金的管管理要求1.钱账和章证证分管，确保保现金的安全全完整。严格遵守现金收收支范围和银银行结算制度度。3.加速现金流流入，减缓现现金流出。4.加强现金的的余额管理，确确定最佳现金金余额或最佳佳现金持有量量。企业持有现金动动机这里所谓的现金金，可以看成成是一种备用用金。公司每每天都要置存存一部分货币币资金，以备备急用。199世纪末200世纪初的英英国伟大的经经济学家凯恩恩斯认为：置置存现金的原原因在于满足足：交易动机机、预防动机机、投机动机机。教学内容教学方法辅助手段（一）交易性需需求：也叫“经营性需要要”，指需要有有现金支付日

8、日常业务开支支。虽然公司司经常有收入入，但是收入入很难与支出出同步。如：某日销售收收入2万，但但同一天有一一笔本息合计计4万的债务务到期，假设设该公司在银银行存款没有有余额，则就就会形成偿债债风险。（二）补偿性需需求：出于银银行提出的保保持补偿性余余额的要求。（三）预防性需需求：指需要要有现金防止止意外。一个个公司对未来来将会发生的的收支活动很很难预计出来来。特别是现现金波动量较较大的公司，必必须持有一定定量的货币资资金以防突然然性的需要。反反之，波动较较小的公司，可可以少留一些些预防性资金金；如该公司司从银行借款款较方便，也也可以少留一一些现金。（四）投机性需需求：目的在在于应付不寻寻常的购

9、买机机会，以获取取更多的利润润。如：购买买廉价原材料料、股价落到到最低点时买买进股票。现金预算编制方方法（一）现金管理理的基本策略略1.编制现金预预算，规划未未来的现金流流入量和流出出量。2.确定适当的的现金持有量量。通常需要要考虑：现金金流量预测值值发生的概率率，持有过多多现金的机会会成本，现金金不足的损失失。3.运用加速现现金流入与减减缓现金流出出的方法，尽尽量提高现金金管理效率。4.进行现金与与有价证券持持有比例的决决策。（二）现金预算算的编制现金预算有下列列几种编制方方法：现金收收支法、调整整收益法和预预测资产负债债表法等。下下面只介绍第第一种。1.现金收支法法现金收支法是指指通过预测

10、所所有现金流入入项目和现金金流出项目，据据此计算预测测期内的现金金净流量来断断定现金需求求的一种方法法，同时它也也是最为流行行最为常见的的现金预算编编制方法。预算期现金余缺缺=期初现金余余额+本期现金流流入-本期现金流流出-期末现金余余额最佳现金余额的的确定“最佳现金余额额”不要理解为为剩下多少现现金？实际上上就是指平时时持有多少现现金才是最合合适的？提问问：为什么要要确定最佳现现金余额呢？现金多余：闲置置，相对来说说降低公司的的效益，会造造成持有现金金的机会成本本上升。现金太少：如全全部用于投资资，一旦急用用，会增加变变现成本。教学内容教学方法辅助手段（一）现金的持持有成本（1）管理成本本即

11、公司因因保持一定的的现金余额 而发生的管管理费用。（2）机会成本本即公司因因持有大量现现金，不去投投资有价证券券而发生的机机会成本。可可用证券投资资的利息收入入来代替。（3）短缺成本本在现金持持有量不足而而又无法及时时通过有价证证券变现加以以补充而给企企业造成的损损失。短缺成成本随现金持持有量增加而而下降。一般般不作考虑。（4）转换成本本即公司平平时持有少量量现金而大量量投资于有价价证券。一旦旦急用现金，则则需经常变现现手中大量的的短期有价证证券。那么证证券变现（即即出售证券）时时要发生的交交易费用，即即证券变现的的成本，也就就是现金的转转换成本。 （二）最佳现金金余额的确定定模式1、成本分析

12、模模式：一般用来在已有有的不同方案案之间进行选选择时用。第一步，根据需需要拟定各种种现金持有量量方案。第二步，计算不不同方案下的的现金持有成成本并编制最最佳现金持有有量测算表。第三步，找出测测算表中总成成本最低的方方案即为最佳佳现金余额方方案。P172例题11 2、现金周转期期模式：根据现金周转期期乘以每日现现金需求量得得出。最佳现金持有量量（余额）=计划年度现现金总需求量量/360现金周转期期现金周转期=存存货周转期+应收账款周周转期-应付付账款周转期期P174例题333、库存模式：类似于存货管理理中最佳进货货批量的计算算方法。库存模式的原理理：从“货币资金”总成本的角角度来考虑现现金最佳持

13、有有量。现金管理总成本本=持有成本 + 交易成本本，如：1、平时持有大大量现金，而而少量投资于于有价证券，则则持有成本高高，交易成本本低。2、平时持有少少量现金，而而经常变现有有价证券，则则持有成本低低，交易成本本高。可以看出：这两两种成本的变变化是反方向向的。教学内容教学方法辅助手段从上图可以看出出什么？持有成本和现金金持有量成正正比，转换成本和现金金持有量成反反比。设：F每次出售售证券或举债债的交易成本本；T某时期内内货币资金的的总需求量；K持有现金金的机会成本本，即该时期期有价证券的的报酬率；M最佳现金金余额。持有成本=（MM +0）/2*K=某一时期的的现金平均持持有额*有价证券利利率

14、转换成本=T/ M*F =最佳交易易次数*每次交易的的固定成本两种成本公式相相加=Tc=TM/F + MK/2,求导，得得： P175例题44讲解。4、随机模式：克服库存模模式的缺点，对对现金余额规规定上下限。 随机模式也称米米勒欧模型（MMillerr-Orr Modell），其思路路：是当现金金余额达到HH（t1）时时，企业应买买进数量为HH-Z的有价价证券；当现现金余额降到到L(t2)时，则应卖卖出数量为ZZ-L的有价价证券，以使使现金余额保保持在数量ZZ上（如图所所示）教学内容教学方法辅助手段H3Z-2LL平均现金余额=(4Z*-L)/3 式中：Z随机模型型中现金恢复复点的点L随机模型

15、型中现金控制制的下限H随机模型型中现金控制制的上限F每次出售售证券或举债债的交易成本本；2每日现金金净流量的方方差；K有价证券券的日利率。P176例题55讲解。现金的日常管理理体系（一）分析研究究影响现金余余额水平变化化的因素。（二）健全内部部控制制度（三）掌握提高高现金营运效效率的技巧客户开出票据 公司司收到票据 票据据交付银行 公司司收回现金 票据邮邮寄时间 票据停停留时间 票据结结算时间 （可可缩短） （可可缩短） 收 款 浮 帐 时 间教学内容教学方法辅助手段1.现金流量同同步法：2.集中银行法法及其他先进进的电子缴款款方式：（1）建立多个个收帐中心：指公司在总总部和客户分分布较多的地

16、地区设置多个个收款中心。当当发生销售业业务使，有各各地分设的收收款中心开出出帐单，当地地客户收到销销售企业的帐帐单后，直接接汇款或邮寄寄支票给当地地的收款中心心。收款中心心在收款后，立立即存入当地地银行或委托托当地银行办办理支票兑现现；当地银行行在进行票据据交换处理后后，立即转给给公司总部所所在地银行。这这种方式的优优点是：首先先缩短了帐单单和支票往返返邮寄的时间间。因为客户户的支票只需需寄到离它最最近的收款中中心就可以了了。其次缩短短了支票兑现现所需的时间间。因为各地地收款中心收收到客户的支支票并送存当当地银行，公公司就可向该该地银行直接接支用。（2）银行存款款箱制度（锁锁箱制度）：指企业在

17、各各主要城市租租用专门用来来收取客户汇汇款的邮箱。客客户收到发票票时就被告知知将汇款寄至至该邮箱中，企企业委托当地地的开户银行行每天开启邮邮箱，以便及及时办理手续续存入企业帐帐户。这种做做法比建立收收帐中心更节节省时间，因因为它缩短了了支票邮寄的的时间，免除除了公司办理理收帐、存入入银行等手续续。提问：执行以上上两种方法有有什么要注意意的地方？都都是有代价的的，只要其边边际收益大于于边际开支，这这些做法都是是可行的，否否则就不可行行。比如：通通过建立银行行存款箱制度度，预计全年年可节约现金金占用1200万元，而利利率为10%，则边际收收益为12万万元，只要这这一做法的成成本小于122万元就表明

18、明这种做法是是有效的。3.浮动量法：现金浮游量量是指公司的的银行存款帐帐户余额超出出其在开户银银行的存款帐帐户上的余额额。为什么会会出现这种情情况呢？主要要是因为一个个“时滞”的关系。即即公司开给客客户的付款支支票，客户还还没到银行去去提款兑现。特特别是对于每每笔业务来去去都很大的公公司，如能正正确利用现金金浮游量，可可节约大量现现金。4.延缓付款速速度：即推迟迟应付款的支支付。是指在在不影响公司司信誉的前提提下，尽可能能的推迟应付付款的支付期期，充分利用用供货方所提提供的信用优优惠，使公司司增加可利用用的现金流量量。一般采用用的方法是在在信用期的最最后一天支付付。如：（33/10，22/20

19、，nn /30），则则在10天或或20天或330天付款。5.采取合理的的财务决策：教学内容教学方法辅助手段第三步：能力项项目训练 （共共20分钟）自由讨论：对某某公司财务报报表上净利润润和银行存款款的分析（10分钟） “现金金为王”，真的理解解了吗？试试试：某公司三年来财财务报表上显显示数据如下下（万元） 净利润：100-1150-3000 银行存款款：100-110-1120你认为这家公司司的经营情况况好不好？案例诊疗：上轮轮集团的现金金管理现金回收收和支付管理理方法（10分钟）症状：营销网络络铺得太广，造造成库存增加加，资金沉淀淀，回收、支支付不及时，财财务调控能力力减弱。诊断：在资金周周

20、转方面遭遇遇“心脑供血不不足” 请你开处方！1、不论对银行行和进货商、客客户，严格建建立公司信用用体系，按期期支付到期商商票 。2、实施供应商商按需供货，按按投料结算，大大幅度降低存存货、仓储面面积和仓储费费用。3、子公司的销销售回笼和大大额对外支付付统一到集团团集中管理，有有效地控制了了浮游资金，大大幅度降低了了资金日存量量，强化了资资金管理、降降低了贷款余余额。 能力训练项目作作业：制定本组创业计计划中未来一一年的月现金金预算表并对对利润和现金金进行可能的的盈亏分析。第 16 讲第 8 章章第 周 星期 第 节标题: 第二二讲 应收账款款管理授课班级上课地点教学目标能力目标：能够够结合应收

21、账账款日常管理理的具体方法法对企业理财财的不足之处处提出自己的的建议。知识目标：掌握握和了解应收收账款日常管管理的具体方方法。素质目标：培养养数据应用分分析能力、信信息处理能力力、与人沟通通的能力。重点难点及解决决方法教学重点：1、客户资信的的“ 6C评估法”教学难点： 1、应收帐款信信用期决策解决办法：课内内通过案例分分析和讨论，让让学生体会到到应收账款管理理的重要性，再再由教师归纳纳整理应收账账款管理的要要素，最后通通过反复的项项目训练，使使学生能够结结合应收账款款管理的具体体方法对企业业理财的不足足之处提出自自己的建议，并在课后以创业财务计划书的形式巩固知识并灵活运用于实践。思考或作业:

22、 1、安排和制定定本组创业计计划中的应收收账款管理方方法，并制定定相关制度。2、书面作业：应收账款信信用决策的计计算题2题后记：教学内容教学方法辅助手段模块四 日常资资金管理第二讲 应收账账款管理第一步：介绍本本次课程的任任务、能力目目标和知识目目标，然后以以案例讨论引出出资本成本的的各方面要素素。 （共共20分钟）步骤1：案例讨讨论：“七仙女帮董董永还债提供劳务还还债方式”。 （5分钟）董永家一贫如洗洗，为借钱安安葬老父， 只好接受傅傅员外的条件件：为他白干干3年。七仙仙女爱上董永永并嫁给了他他。傅员外要要挟七仙女必必须在一夜间间织成锦缎110匹，否则则劳务时间便便延长为6年年。七仙女邀邀6

23、位仙姐帮帮助成功，董董永很快恢复复了自由之身身。 董永和和七仙女采用用的是什么还还债方式？第二步：教师讲讲解应收账款款信用决策的的具体计算方方法（共20分钟）应收账款是指企企业对外销售售商品或提供供劳务等形成成的，应收但但尚未收回的的，被购货单单位或接受劳劳务单位所占占用的款项，即即是因赊销而而产生的应收收款项，包括括应收销售款款、其他应收收款、应收票票据等。提问：为什么会会产生应收帐帐款？1、由于距离原原因和结算原原因不能及时时收回帐款。2、采用赊销手手段促销。 优点：增增强竞争力，扩扩大销售量，增增加销售收入入。 缺点：有有可能形成坏坏帐损失。应收帐款的成本本提问：应收帐款款的成本应包包括

24、哪些？请请解释一下？机会成本资资金投放在应应收账款上的的所丧失的其其他收入。即：机会成本=维持赊销业业务所需要的的资金资金成本率率，其中：维持赊销销业务所需要要的资金=应收账款平平均余额变动成本率率； 应收账款平均余余额=赊销收入净净额/应收账款周周转率； 应收账款周转率率=日历天数/应收账款周周转期管理成本资资信调查费用用、应收账款款账簿记录费费用、收账费费用。 坏帐成本一一般与应收账账款发生的数数量呈正比。短缺成本公公司不愿赊销销而丧失的销销售利润。信用政策教学内容教学方法辅助手段同行业竞争对手手信用标准：影响响因素 自自己承担违约约风险的能力力客户信誉（资信信）“6C系统”：（品质、能能

25、力、资本、担担保、外部环环境、信用政策 持续性）信用期限 订婚婚钻戒（5/30，n/120）水水果店（n/7）信用条件 折折扣政策现金折扣P180例题66讲解。P181例题77讲解。P184例题88讲解。P185例题99讲解。应收账款信用决决策在作应收账款信信用决策时，主主要应注意下下列几点要求求：1.选择合适的的信用条件2.制定合理的的信用政策3.建立应收账账款的监督系系统4.做好应收账账款的收账管管理工作应收账款风险防防范为了控制应收账账款的风险，企企业一般要有有一套科学的的管理方法，具具体有下列几几个方面：1.应收账款投投资控制额的的计算应收账款投资额额的多少取决决于两个因素素：一是信用

26、用数量的多少少，二是应收收账款收现所所需的时间。其其计算公式为为：应收账款投资控控制额=每日日信用销售额额应收账款平平均收现期2.账龄分析表表与平均收现现期为了监督应收账账款的回收情情况，通常必必须借助于账账龄分析表。根据账龄分析表表可以看出：在控制回收收期内的占多多大比例；在在规定信用期期内付款的又又占多大比例例；又有多少少是延迟信用用期限，经过过催收才还款款的；还有哪哪些是拖欠太太长，账龄太太久的；而久久悬不清的账账项，很可能能已经形成坏坏账，需要认认真清查，审审慎处理。3.应收账款持持有成本的计计算通过对应收账款款持有成本的的计算，确定定是否进行应应收账款投资资。具体计算算如前所述。教学

27、内容教学方法辅助手段4.实行坏账准准备制度随着市场经济的的发展，经济济往来与结算算的关系越来来越复杂，风风险的存在是是一种客观现现实，因而坏坏账损失也在在所难免。借借鉴国外会计计惯例，企业业已经计提了了坏账准备金金，这样做就就从财务制度度上为公司发发生的坏账损损失规定了一一个稳定的资资金来源。否否则，坏账损损失挂帐将会会成为企业潜潜亏的一大隐隐患。第三步：能力项项目训练 （共20分分钟）小组讨论：老板板垫钱给公司司，算不算是是负债？预收收了客户一笔笔货款，算不不算是负债？ 预收了客户一笔笔货款，算不不算是负债？应收账款款的确认 （5分钟）小组讨论：债主主两年不追讨讨，欠的钱就就可以不还了了吗坏

28、帐的确确认 （5分钟钟）小组讨论：在企企业里，可以以接受哪些应应收帐款偿还还方式呢？方方法有很多哦哦 （5分分钟）用帐户的钱还债债提供劳务还债用公司的产品、设设备抵债把借款合同延长长把对方的债务转转为投资让公司破产案例分析：罗斯斯顿（Russton）制制造公司的赊赊销方案 （5分钟）罗斯顿（Russton）制制造公司是一一个全部靠信信用销售的企企业 。它有有成功经营的的的经验并获获得了不菲的的利润。信用用方式是300天支付销售售款。从顾客客那里的收款款情况大概是是这样：在330天内收回回70%货款款，20%是是在60天内内收回，7%是在90天天内收回，有有3%的坏帐帐损失。所有有者考虑对提提早

29、付款者提提供现金折扣扣，可是具体体执行起来成成本较高。所所以有人说不不需要，还说说这是贿赂顾顾客放弃原先先他们合法拥拥有的延期支支付权。现金折扣=贿赂赂吗？现金折扣与坏帐帐是如何相关关的？什么是现金折扣扣政策，如果果有的话，你你推荐吗？ 教学内容教学方法辅助手段课内练习题：【例1】用存货货模式分析确确定最佳现金金持有量时，应应予考虑的成成本费用项目目有：（BCC）A、现金管理费费用 B、现金与与有价证券的的交易成本C、持有现金的的持有成本 D、现现金短缺成本本【例2】利用锁锁箱法和建立立多个收款中中心法进行现现金回收管理理的共同优点点是：（A）A、可以缩短支支票邮寄时间间 B、可可以降低现金金

30、管理成本C、可以减少收收帐人员 D、可以缩缩短发票邮寄寄时间【例3】下列属属于应收帐款款机会成本的的是：（D）A、收帐费用 B、坏坏帐损失C、对客户信用用状况进行调调查而支付的的费用D、投资于应收收帐款而丧失失的利息收入入【例4】企业花花费的收帐费费用越多，坏坏帐损失就一一定越少。（）能力训练项目作作业：1、安排和制定定本组创业计计划中的应收收账款管理方方法，并制定定相关制度。2、书面作业：应收账款信信用决策的计计算题2题第 17 讲第 8 章章第 周 星期 第 节标题: 第三三讲 存货管理授课班级上课地点教学目标能力目标：能够够结合存货日日常管理的具具体方法对企企业理财的不不足之处提出出自己

31、的建议议。知识目标：掌握握和了解存货货的经济采购购批量法、AABC分类存存货管理方法法等日常管理理的具体方法法。 素质目标：培养养数据应用分分析能力、信信息处理能力力、与人沟通通的能力。重点难点及解决决方法教学重点：1、存货ABCC分类管理法法教学难点： 1、存货最佳定定货量基本模模型解决办法：课内内通过案例分分析和讨论，让让学生体会到到存货管理的重重要性，再由由教师归纳整整理存货管理的要要素，最后通通过反复的项项目训练，使使学生能够结结合存货管理的具具体方法对企企业理财的不不足之处提出出自己的建议议，并在课后后以创业财务务计划书的形形式巩固知识识并灵活运用用于实践。思考或作业: 1、安排和制

32、定定本组创业计计划中存货的的日常管理方方法，并制定定相关制度。2、书面作业：存货经济采采购批量的计计算题2题。后记：教学内容教学方法辅助手段模块四 日常资资金管理第三讲 存货管管理第一步：介绍本本次课程的任任务、能力目目标和知识目目标，然后以以案例讨论引出出资本成本的的各方面要素素。 （共共15分钟）步骤1：案例讨讨论：“海信的零存存货管理先进的存货货管理方法”。 （5分分钟）海信电器股份有有限公司汤业业国总经理凭凭借他的存货货管理方法，获获得首届营销销人金鼎奖的的中国杰出销销售总经理奖奖。据他介绍绍，这归功于于海信电视的的存货营销管管理方法。如如：根据市场场需求给某个个厂家下50000台的订

33、订单，比如说说好至少需要要5天；那么么一天10000台，我仓仓库中相应料料的供应量就就是50000，正好够生生产车间干55天，然后接接下一个订单单。循环往复复，每个生产产周期衔接得得恰到好处。这这样，既保证证不断货，又又有适当库存存。 你知道道这叫什么管管理方法吗？对公司销售售产品有什么么好处？ 步骤2：案例讨讨论：网上销销售的推动式式存货管理方方法（Pussh sysstem）和和拉动式存货货管理方法（PPull ssystemm）存货管理理方法的种类类（5分钟）假设你在网上订订购乳制品 ，可指定每每种商品的每每周订购量，但但送货时间不不能确定。你你于是订购了了一周所需的的鸡蛋、牛奶奶和黄油

34、。但但由于不清楚楚产品什么时时候送到，你你还是不得不不在冰箱里存存好足够一星星期吃的各种种乳制品，免免得哪天饿肚肚子。 又假设网网络服务供应应商将服务升升级，为你提提供一个无线线设备，上面面有每种乳制制品的按钮。当当你喝完一瓶瓶牛奶的时候候，就按下相相应的按钮。第第二天，供货货商将会送上上一瓶新的牛牛奶以补充喝喝完的部分。步骤3：自由讨讨论：存货经经济采购批量量的计算和现现金最佳余额额计算的异同同点存货经济济采购批量的的计算方法（55分钟）第二步：教师归归纳存货日常常管理的具体体方法 （共30分钟）经济批量法：经济订购批量法法是指通过计计算经济合理理的订购批量量，从而确定定企业存储总总费用最低

35、的的物资储备定定额的方法。它它是侧重于从从企业本身节节约费用的角角度来考虑物物资储备的一一种方法。教学内容教学方法辅助手段经济采购批量的的原理和现金金的最佳持有有量的存货模模式的原理一一模一样。是是指能使一定定时期的存货货总成本达到到最低点使的的进货数量，即即研究存货总总成本最低使使的一次采购购量，即最佳佳采购批量。 1、进货费用：主要是指除除了买价和税税金以外，为为组织进货而而发生的有关关差旅费、行行政管理费、验验收和搬运等等费用。这些些费用中的固固定部分属于于决策的相关关成本。因为为进货次数越越多，需要支支付的相关固固定性进货费费用也就越多多，反之则越越少。如：差差旅费等就和和进货次数成成

36、正比。计算公式如下:年总进货费费用年订货货次数每次订货费费年物资需需要总量每每次订货批量量每次订货费费提问：进货费用用相当于现金金最佳持有量量中的什么成成本？交易成本。2、储存成本：主要包括物物资占用资金金的利息、仓仓库和运输工工具的维修折折旧费用、物物资存储损耗耗等费用。其其中，固定性性的储存成本本和存货的储储存数额没多多大关系，属属于决策的无无关成本；而而变动性储存存成本随着存存货储存量的的增减而同步步增减，属于于决策的相关关成本，和存存货储存量成成正比。计算公式如下：年保管费用用年平均储储存量单位物资储储存费提问：储存成本本相当于现金金最佳持有量量中的什么成成本？机会成本。3、短缺成本（

37、缺缺货成本）：是因缺货而而使企业蒙受受的停产损失失，延误发货货的信誉损失失以及丧失销销售机会的损损失等。一般般企业都不大大会让这种现现象发生，所所以一般在计计算经济采购购批量时不予予考虑。经济采购批量的的原理和现金金的最佳持有有量的存货模模式的原理一一模一样。是是指能使一定定时期的存货货总成本达到到最低点使的的进货数量，即即研究存货总总成本最低使使的一次采购购量，即最佳佳采购批量。推推导过程略。Q = ，Tcc = , 定货成本 = K，储存成成本 = KKCP191例题110讲解。情景模拟训练11：ABC分分类存货管理理方法的应用用 （共10分分钟） 操作方方式：把同学学们自愿提供供的各类物

38、品品放到讲台上上来充当商场场里的存货。请请两位同学上上台，一位扮扮演经理，一一位扮演营业业员。经理请请营业员对“存货”进行分类管管理。教学内容教学方法辅助手段教师归纳ABCC控制法： （共100分钟）ABC分类法又又称巴雷特分分析法，也叫叫主次因素分分析法，是项项目管理中常常用的一种方方法。它是根根据事物在技技术或经济方方面的主要特特征，进行分分类排队，分分清重点和一一般，从而有有区别地确定定管理方式的的一种分析方方法。由于它它把被分析的的对象分成AA、B、C三类，所以以又称为ABBC分析法。 A类，发发生频率为770%800%，是主要要影响因素。 B类，发发生频率为110%200%，是次要要

39、影响因素。 C类，发发生频率为0010%，是是一般影响因因素。ABC分类法是是由意大利经经济学家巴雷雷特首创的。1879年，巴雷特在研究个人收入的分布状态时，发现少数人的收入占全部人日收入的大部分，而多数人的收入却只占一小部分，他将这一关系用图表示出来，就是著名的帕雷托图。该分析方法的核心思想是在决定一个事物的众多因素中分清主次，识别出少数的但对事物起决定作用的关键因素和多数的但对事物影响较小的次要因素。如：我们对库存存商品按资金金占用额进行行重要性分析析，那么：首先，收集各个个存货商品的的单价、数量量、资金占用用额等数据。其次，对原始数数据进行整理理并按要求进进行计算，如如计算存货数数、累计

40、存货货数、累计存存货百分数、累累计资金占用用额、累计资资金占用额百百分数等。第三，作ABCC分类表。按按资金占用额额的大小，由由高到低对所所有存货顺序序排列并累计计存货金额百百分比；将累累计金额为66080的前若若干存货定为为A类；将接下下来金额为22030左右的的若干存货定定为B类；将其余余的存货定为为C类。A 类物物品是指品种种少、占用资资金多、采购购较难的重要要物品；应采采取最经济的的办法，实行行重点管理，定定时定量供应应，严格控制制库存。 CC 类物品是是指品种多、占占用资金少、采采购较容易的的次要物品；应采取简便便方法管理，固固定定货量。 B 类物品品是指处于上上述二者之间间的物品；

41、应应采用一般控控制，定期定定货，批量供供应的方法。ABC分类法还还可以应用到到质量管理、成成本管理和营营销管理等管管理的各个方方面。例如（营营销管理）：企业在对某某一产品的顾顾客进行分析析和管理时，可可以根据用户户的购买数量量将用户分成成A类用户、B类用户和C类用户。由由于A类用户数量量较少，购买买量却占公司司产品销售量量的80，企业业一般会为AA类用户建立立专门的档案案，指派专门门的销售人员员负责对A类用户的销销售业务，提提供销售折扣扣，定期派人人走访用户，采采用直接销售售的渠道方式式，而对数量量众多，但购购买量很小，分分布分散的CC类用户则可可以采取利用用中间商间接接销售的方式式。教学内容

42、教学方法辅助手段第三步：能力训训练项目 （共共20分钟）情景模拟训练22：存货管理理方法再次应应用操作方式：还是是同学们自愿愿提供的各类类物品充当商商场里的存货货。再请两位位同学上台，一一位扮演经理理，一位扮演演营业员。经经理请营业员员对“存货”进行分类管管理。可以在在黑板上进行行演算。案例训练：嘉农农公司的悖论论如何进行行存货管理嘉农是一个组建建不到3年的的新兴企业，主主要经营日用用品，食物，饮饮料等杂货的的网上销售业业务。但因经经营不善，难难逃被投资方方卖掉的命运运。管理层最最后分析的结结果发现扭亏亏为盈的关键键在存货上，但但各部门所持持的意见大相相径庭。销售部的认为货货存量不够导导致频频

43、缺货货，越来越低低的订单完成成率和糟糕的的服务水平限限制了销售额额的增加。而而仓库部门和和采购部门则则认为现有的的库存量已经经太高，特别别那些货架期期（保鲜要求求）比较短的的商品来说，过过期损失的负负担相当大。而而财务经理的的分析也显示示，存货在公公司的资产中中占用了大量量的现金 。总经理扬波该怎怎么解决这个个问题呢？ 课内练习题： （共5分钟）【例1】存货AABC分类管管理法下，最最基本的分类类标准是（AA）A、金额 B、品种种 C、数量 D、体体积【例2】在对存存货采用ABBC分类法进进行控制时，应应当重点控制制的是：（CC）A、价格昂贵的的存货 B、数量较较大的存货C、占用资金较较多的存

44、货 D、品品种较多的存存货教学内容教学方法辅助手段课后练习题：1、假定某公司司一个月中预预期现金支付付总计为6000万元，每每次证券变现现得费用为1100元，短短期证券的市市场利率为66%，则最佳佳现金持有量量为多少？解：G = =4898898（元）最佳变现次数 = T / G = 60000000/4889898 = 12（次次）2、某公司本年年度需耗用乙乙材料360000千克，该该材料采购成成本为2000元千克，年年度储存成本本为16元千克克，平均每次次进货费用为为20元。要求：计算本年年度乙材料的的经济进货批批量、经济进进货批量下的的相关总成本本、平均资金金占用额、本本年度最佳进进货批

45、次。(1)计算本年年度乙材料的的经济进货批批量本年度乙乙材料经济进进货批量= =3300(千克克)(2)计算本年年度乙材料经经济进货批量量下的相关总总成本 本年度乙材材料经济进货货批量下的相相关总成本 = =4800(元) (3)计算本本年度乙材料料经济进货批批量下的平均均资金 占用额额本年度乙材材料经济进货货批量下的平平均资金 占用额额 =30002002=300000(元) (4)计算算本年度乙材材料最佳进货货批次 本年度乙材材料最佳进货货批次：366000300=1120(次)能力训练项目作作业：安排和制定本组组创业计划中中存货的日常常管理方法，并并制定相关制制度。第 18 讲第 8 章

46、章第 周 星期 第 节标题: 第四四讲 商业信用用授课班级上课地点教学目标能力目标：能够够根据商业信信用的机会成成本大小来判判断企业是否否应该利用商商业信用。知识目标：掌握握商业信用机机会成本的计计算和分析方方法、掌握长长短期融资方方式的配合。 素质目标：培养养数据应用分分析能力、信信息处理能力力、与人沟通通的能力。重点难点及解决决方法教学重点：1、三种筹资组组合策略的特特点和优缺点点教学难点： 1、商业信用的的机会成本率率的计算2、判断是否应应该利用商业业信用的方法法解决办法：课内内通过案例分分析和讨论，让让学生体会到到商业信用管理理的重要性，再再由教师归纳纳整理商业信信用管理的要要素，最后

47、通通过反复的项项目训练，使使学生能够针对是否否应该利用商商业信用作出出自己的决策策，并在课后以以创业财务计计划书的形式式巩固知识并并灵活运用于于实践。思考或作业: 1、放弃折扣商商业信用成本本率计算题22题，并说明明决策原理。2、分模块能力力训练项目44社会调查和和分析报告：分小组到学校周周边中小型超超市进行调查查，并使用AABC分类管管理法对超市市的商品进行行分类存货管管理，并撰写写出一份存货货管理方案，包包括解释避免免过多存货的的方法，以及及存货周转比比率的使用。后记：教学内容教学方法辅助手段模块四 日常资资金管理第四讲 商业信信用第一步：介绍本本次课程的任任务、能力目目标和知识目目标，然

48、后以以案例讨论引出出资本成本的的各方面要素素。 （共共10分钟）步骤1：自由讨讨论：“罗斯顿公司司提供现金折折扣等于贿赂赂顾客吗？对商业信用的现现金折扣概念念的理解”。 （5分钟钟）罗斯顿（Russton）制制造公司是一一个全部靠信信用销售的企企业 它有成功经营的的的经验并获获得了不菲的的利润。信用用方式是300天支付销售售款。从顾客客那里的收款款情况大概是是这样：在330天内收回回70%货款款，20%是是在60天内内收回，7%是在90天天内收回，有有3%的坏帐帐损失。所有有者考虑对提提早付款者提提供现金折扣扣，可是具体体执行起来成成本较高。所所以有人说不不需要，还说说这是贿赂顾顾客放弃原先先

49、他们合法拥拥有的延期支支付权。请问：现金折扣扣=贿赂吗？现金折扣与与坏帐是如何何相关的？ 什么是现金金折扣政策，如如果有的话，你你推荐吗？ 步骤2：案例分分析：柳季与与岑鼎信用管理理的作用 （5分钟）鲁国有宝名为岑岑鼎，另有个个叫柳季的人人最讲信用。鲁鲁国与齐国交交战而败，为为求和，献上上仿制的岑鼎鼎以求和。在在齐国要求下下，无奈请柳柳季说谎帮鲁鲁国证明岑鼎鼎的真实性，以以留住国宝。柳柳季严词拒绝绝。请从管理学的角角度来谈谈你你的看法。第二步：教师介介绍放弃折扣扣的商业信用用机会成本率率的计算方法法（共35分钟）商业信用是企业业资金的重要要来源。在传传统的“钱货两清”的结算方式式下，企业间间不

50、存在信用用行为，但随随着市场经济济的发展，商商业信用已成成为企业间加加强竞争的主主要手段。试试想：两个企企业都想把自自己的产品卖卖给客户，甲甲企业的要求求是“一手交钱，一一手交货”，而乙企业业则允许对方方开出一张为为期3个月的的票据，自己己到3个月以以后才正式收收款。你们想想客户会选择择哪个企业？对客户来说说，本来是打打算现在立马马就交钱的，但但选择了乙企企业后，要过过三个月才交交钱，是不是是就意味着这这三个月里这这笔钱是白用用的？就好比比不花任何成成本地从银行行借到了三个个月的这笔资资金的使用权权。也就是说说，这三个月月里使用这笔笔资金是免费费的。所以，现现在企业间做做生意一般都都采用“赊销

51、”方式，目的的是为了在激激烈的竞争中中争揽客户。一般来说，购货货企业乐意使使用商业信用用，是因为提提供商业信用用的企业实际际上提供了两两项服务：其其一，销售商商品；其二，提提供了短期借借款。 从筹资的角度看看，商业信用用的特点是：还款压力大大（最多几个个月就得还），但但成本低（经经常是无成本本的、免费的的）。教学内容教学方法辅助手段商业信用的形式式：1、应付帐款：是由于赊购购商品，延期付款形形成的。 2、应付票据：主要是指商业业汇票，它是一种期期票，是反映映应付帐款和和应收账款的的书面证明。分分为商业承兑兑汇票和银行行承兑汇票。对对于商品买卖卖关系中的买买方（延迟付付款方）来说说，它是一种种短

52、期融资方方式。 3、.预收货款款：是由于延延期交货形成成的。购买单单位对紧俏商商品乐意采用用这种形式，飞飞机、轮船等等生产周期长长、售价高的的商品也采用用这种形式先先订货，以缓缓解资金占用用过多的矛盾盾。商业信用的机会会成本：1、应付帐款（就就讲这一个重重点）应付帐款是由赊赊销商品形成成的，利用应应付帐款筹资资的方法称为为记账法。在在这种形式下下，帐款的支支付主要依赖赖于卖方的信信用。卖方为为促使买方及及时付款，一一般都会给对对方提供一定定的现金折扣扣，如：（22/10，11/20，nn/30）。而而对买方来说说，在什么时时候付款，和和它这个企业业自身的很多多因素有关，因因此在任何一一个时间段

53、内内付款都有可可能。而企业业选择在不同同的时间段付付款，它所承承受的商业信信用的成本是是不同的。这这就涉及到了了这部分内容容的重点，即即：商业信用用资金成本率率的计算。而而这种资金一一般都是针对对丧失了现金金折扣以后的的成本。在计计算这种资金金成本时要注注意三点：销货单位未提供供现金折扣的的应付帐款，不不会产生资金金成本。在提供现金折扣扣的情况下，如如购货单位在在规定的折扣扣期内付款，也也不会产生资资金成本。只有在这种情况况下会产生资资金成本。即即书上所说的的“放弃折扣成成本”。现金折扣是供应应商销售产品品时为鼓励客客户及早付款款而采取的一一种措施，企企业购买材料料时如果在规规定的日期内内付款

54、则可享享受折扣从而而获得收益，但但如果企业在在规定的日期期后付款则不不能享受折扣扣，这就意思思着企业因选选择在规定的的日期后付款款而丧失的收收益，这就是是机会成本。这这个机会成本本就被认为是是这种条件下下的商业信用用的筹资成本本。书上给了了一个计算放放弃现金折扣扣的成本计算算公式，这个个公式好多人人不理解，只只是死记，不不容易记住，而而且容易记混混。我是这样样理解的：放弃现金折扣的的成本享受受现金折扣的的收益 =教学内容教学方法辅助手段等号右边由三部部分组成，第第一部分，也也即分式，它它是享受的折折扣收益除以以支付的货款款，即收益率率，但这个收收益率并不是是放弃现金折折扣的成本，因因为这个收益

55、益率是企业因因提前（信用用期折扣期期）天付款所所获得的，所所以除以提前前付款的天数数计算出来的的是日收益率率，这个日收收益率再乘上上360天，就就是年收益率率，也即放弃弃现金折扣的的成本（年成成本）。还是举个例子来来说吧。某企企业按“2/10,n/30”的条件件购入10万万元货物。（1）免费信用用。如果企业业在第10天天（当然在110天内付款款均可享受折折扣，但理性性的财务人员员应该在第110天付款，而而不应该在第第1天付款，所所以我们都假假定在规定现现金折扣期的的最后一天付付款）内付款款，便可享受受2000元元的折扣，只只需付款988000元（即即免费信用额额）。（2）有代价信信用。刚才这这

56、种情况是企企业在折扣期期内付款，则则享受的是免免费信用。如如果企业因为为资金紧张，在在折扣期内无无法付款，只只能考虑在合合同规定的最最迟付款期内内付款，也就就是第30天天付，则意味味着将要放弃弃现金折扣。而而放弃现金折折扣企业所承承担的的成本本也就是刚才才第一种情况况下所享受到到的收益率。为：2.04，但但这个2.004%的收益益率是企业提提供20天付付款获得的，所所以每日的收收益率是2.04%/220=0.1102，再再乘以3600天，则年收收益率为0.102360=336.72。刚刚讲过，享享受折扣的收收益放弃折折扣的成本，所所以放弃现金金折扣的成本本为36.772。也就就是说如果放放弃折

57、扣的话话，原来的免免费信用就变变为高成本的的信用了。放弃现金折扣成成本计算出来来后，面临的的问题是要不不要享受现金金折扣的问题题了。企业要要，还是不要要享受现金折折扣，我觉得得应该分两种种情况：企业在规定定的时间内有有足够现金付付款；企业在规定定的时间内没没有现金来付付。 有的同同学说，第种情况下企企业当然应该该在规定的时时间内付款以以享受现金折折扣，我说不不一定，为什什么呢，企业业有现金也不不一定非要支支付货款享受受现金折扣，企企业完全可以以将现金用来来投资于有价价证券。如前前例在第100天内付款可可获得的收益益率是36.72，但但如果将现金金投资有价证证券的收益率率大于36.72%，比比如

58、40%，这这时企业当然然应该放弃现现金折扣，而而将这笔现金金投资有价证证券；如果投投资有价证券券的收益率低低于36.772，企业业就不应该将将现金投资有有价证券，而而应该拿这笔笔现金在规定定的时间内付付款给你的供供应商以享受受现金折扣。教学内容教学方法辅助手段第种情况下，企企业虽然没有有现金来付款款，但可以向向银行借款来来享受现金折折扣啊。当然然要不要去借借款就取决于于借款利率与与放弃现金折折扣的成本之之间的关系啦啦。如果借款款利率高于放放弃现金折扣扣成本，如，借借款利率400%，放弃现现金折扣成本本为36.772%，这时时如果企业向向银行借款支支付货款享受受现金折扣就就得不偿失了了。为什么呢

59、呢，借款的成成本是40%，而借来的的资金支付货货款得到的收收益却只有336.7%，你你会干这种事事吗？不会！所以在这种种情况下，企企业不应该享享受现金折扣扣。相反，如如果借款利率率低于放弃现现金折扣的成成本，则企业业可以借入资资金去享受现现金折扣。有有同学问：我怎怎么知道企业业到底有没有有足够的现金金来付款呢，题题目里面一般般不会告诉我我们这个信息息啊。很简单单，题目里如如果告诉你短短期有价证券券投资收益率率，那就是第第一种情况；如果告诉你你短期借款利利率，那就是是第二种情况况。商业信用用决策原则：若丧失现金折扣扣的资金成本本率大于有价价证券利率，应应选择享受折折扣；若丧失现金折扣扣的资金成本

60、本率小于有价价证券利率，应应放弃享受折折扣；若丧失现金折扣扣的资金成本本率大于短期期借款利率，应应选择享受折折扣；若丧失现金折扣扣的资金成本本率小于短期期借款利率，应应选择放弃折折扣。（3）展期信用用。企业如果果已经放弃了了现金折扣，反反正这笔优惠惠也得不到了了，就有可能能会耍赖，尽尽可能推迟付付款期，目的的是尽可能长长时间地占用用这笔资金。为为什么呢？我我们用数字来来说明：如上上例，企业延延迟到50天天才付款，我我们来算算成成本看；，现现在知道为什什么企业要延延迟付款了吧吧！结论是：企业在放弃弃现金折扣的的情况下，推推迟付款的期期限越长，其其成本将会越越小。由上所述，商业业信用筹资的的资金成