财务报表分析作业题

1、./财务报表分析作作业1一、 单项选择择（请选出一一个正确的答答案，填在括括号中。） 1.财务报表分分析的对象是是企业的基本本活动，不是是指（D ）。 A筹资活动动 B投资活活动 CC经营活动 D全部活动动 2企业收益的的主要来源是是（A ）。 A经营活动动 B投资活活动 CC筹资活动 D投资收益益 3下列项目中中属于长期债债权的是（ B）。 A短期贷款款 B融资租租赁 CC商业信用 D短期债券券 4当法定盈余余公积达到注注册资本的（D ）时，可以不再计提。 A5 BB10 CC25 DD50% 5在财务报表表分析中，投投资人是指（D ）。 A 社会公公众 B金融融机构 C 优先股股东 D普通

2、通股东 6流动资产和和流动负债的的比值被称为为（A ）。 A流动比率率 B速动比比率 CC营运比率 D资产负债债比率 7资产负债表表的附表是（D ）。 A利润分配配表 B分部部报表 C财务报表表附注 D应应交增值税明明细表 8我国会计规规范体系的最最高层次是（C ）。 A企业会计计制度 B企企业会计准则则 C会计法法 D会计基基础工作规范范 9股份有限公公司经登记注注册，形成的的核定股本或或法定股本，又又称为（D ）。 A实收资本本 B股本 C资本公公积 D注册册资本 10不属于上上市公司信息息披露的主要要公告的有（C ）。 A收购公告告 B重大事事项公告 C利润预预测 D中期期报告 二、 多

3、项选择择（请选出二二至五个正确确答案，填在在括号中。）1下列项目属属于资本公积积核算范围的的是（ BE）。 A接受捐赠赠 B法定资资产重估增值值 C提取公公积金 D对对外投资 EE股本溢价 2资产负债表表的初步分析析可以分为（ ABD）三部部分。 A所有者权权益分析 BB负债分析 C现金流动动分析 D资产分析析 E资本结结构分析 3财务报表分分析具有广泛泛的用途，一一般包括（AABCDE ）。 A.寻找投投资对象和兼兼并对象 BB预测企业未未来的财务状状况 C.预测企企业未来的经经营成果 DD评价公司管管理业绩和企企业决策 E.判断投资、筹筹资和经营活活动的成效 4财务报表分分析的主体是是（A

4、BCDDE ）。 A 债权人人 B投资人人 C经理人人员 D审计计师 E职工工和工会 5作为财务报报表分析主体体的政府机构构，包括（AABCDE ）。 A税务部门门 B国有企企业的管理部部门 C证券券管理机构 D会计监管管机构 E社社会保障部门门 6财务报表分分析的原则可可以概括为（ABCDE ）。 A目的明确确原则 B动动态分析原则则 C系统分分析原则 DD成本效益原原则 E实事事求是原则 7对财务报表表进行分析，主主要是对企业业的（CDEE ）进行分分析，为进一一步分析奠定定基础。 A投资情况况 B筹资情情况 C财务务状况 D经经营成果E现现金流量 8在财务报表表附注中应披披露的会计政政策

5、有（BCCD ）。 A坏账的数数额 B收入入确认的原则则 C所得税税的处理方法法 D存货的的计价方法 E固定资产产的使用年限限 12以下(AACE )属属于企业在报报表附注中进进行披露的或或有负债。 A已贴现商商业承兑汇票票 B预收帐帐款 C为其他单单位提供债务务担保 D应应付帐款 EE未决诉讼 13企业持有有货币资金的的目的主要是是为了（ABBE ）。 A投机的需需要 B经营营的需要 C投资的需需要 D获利利的需要 EE预防的需要要 三、简答题 1 简述投资资人进行财务务报表分析可可以获得的信信息。 2债权人进行行财务报表分分析的目的是是什么？ 答：债权人的主主要决策是决决定是否给企企业提供

6、信用用，以及是否否需要提前收收回债权。债债权人进行财财务报表分析析的目的包括括：（1）公司为什什么需要额外外筹集资金；（2）公司还本本付息所需资资金的可能来来源是什么；（3）公司对于于以前的短期期和长期借款款是否按期偿偿还；（4）公司将来来在哪些方面面还需要借款款。3简述财务报报表分析的步步骤。 答：财务报表表分析的一般般步骤包括：（1）明确分析析目的（2）设计分析析程序（3）收集相关关信息（4）将整体分分为各个部分分（5）研究各个个部分的特殊殊本质（6）研究各个个部分之间的的联系（7）得出分析析结论四、计算分析题题 1某公司的本本年实际利润润与预算利润润的比较数据据如下： 实际销售收收入：（

7、8万万件5元/件）40万万元； 预算销售收收入：（9万万件4.88元/件）443.2万元元， 差异:3.2万万元（不利） 要求：分别别用定基分解解法、连环替替代法分解差差异。 解：总差异=440-43.2=-3.2用定基分解法分分析计算影响响预算完成的的因素：数量变动影响金金额=实际价格实际数量-实际价格预算数量=实际价格数量差异=55（8-9）=-5万元价格变动影响金金额=实际价格实际数量-预算价格实际数量=价格差异实际数量=（5-4.88）8=1.66万元分析：数量变动动影响金额+价格变动影影响金额=-5+1.66=-3.44，与总差异异-3.2的差差-0.2是混混合差异。连环替代法：数量

8、变动影响金金额=预算价格实际数量-预算价格预算数量=预算价格数量差异=44.8（8-9）=-4.88万元价格变动影响金金额=实际价格实际数量-预算价格实际数量=价格差异实际数量=（5-4.88）8=1.66万元2华羽公司22003年度资产负负债表资料如如下表： 资产负债表表 编制单位：华羽公司 2003年12月331日 单位位：万元 资产 年初数 年末数 年初数 负债及所有者权权益 年初数 年末数 流动资产 6791 8684 6791 流动负债 4140 5850 其中：应收帐款款 3144 4071 3144 其中：应付帐款款 3614 5277 存货 2178 3025 2178 长期负

9、债 4545 10334 固定资产原值 13789 15667 13789 负债合计 8685 16184 固定资产净值 6663 8013 6663 所有者权益 6013 6780 无形及递延资产产 1244 6267 1244 其中：实收资本本 5000 6000 资产总计 14698 22964 14698 负债加所有者权权益 14698 22964 要求： （1）计算算各项目金额额的增（减）额额和增（减）百百分比。 （2）根据据计算结果，对对流动资产、固固定资产、流流动负债、长长期负债、所所有者权益的的增减变动情情况进行分析析评价。 （3）运用用结构百分比比法，对华羽羽公司的资产产负债

10、表进行行结构变动分分析。 解：（1）增减减变动分析资产负债表编制单位：华羽羽公司 2003年年12月31日 单位位：万元资产增加数增长率负债及所有者权权益增加数增长率流动资产189327.88流动负债171041.30其中：应收帐款92729.48其中：应付帐款166346.02存货847-28长期负债5789127.37固定资产原值187813.62负债合计749986.34固定资产净值135020.26所有者权益76712.76无形及递延资产产5023403.78其中：实收资本本100020资产总计826656.24负债加所有者权权益826656.24（2）结构变动动分析资产负债表编制单位

11、：华羽羽公司 20003年12月31日 单位：万元元资产年末数年初数结构变动负债及所有者权权益年末数年初数结构变动流动资产37.8246.20-8.38流动负债25.4728.17-2.70其中：应收帐款21.3917.73-3.66其中：应付帐款存货14.8213.17-1.65长期负债4530.9214.08固定资产原值负债合计70.4759.0911.39固定资产净值34.8945.33-10.44所有者权益29.5340.91-11.39无形及递延资产产27.298.4618.83其中：实收资本本资产总计100100负债加所有者权权益1001003以下是天士士公司20003年度的利润润

12、表： 利润表 编制单位：天士士公司 22003年度 单位：万万元 项目 2002年度 2003年度 一、主营业务收收入 40938 48201 减：主营业业务成本 26801 32187 主营业业务税金及附附加 164 267 二、主营业务利利润 13973 15747 加：其他业业务利润 310 57 减：存货跌跌价损失 51 营业费费用 1380 1537 管理费费用 2867 4279 财务费费用 1715 1655 三、营业利润 8321 8282 加：投资收收益 890 1450 补贴投投入 350 1 营业外外收入 344 64 减：营业外外支出 59 330 四、利润总额 984

13、6 9467 减：所得税税 3249 3124 五、净利润 6597 6343 天士公司董董事长对20003年销售收入入上升而利润润下降的情形形表示关切，同同时也关心管管理费用的增增加。 要求： （1）编制制结构百分比比财务报表，计计算百分比至至小数后二位位。 （2）简要要评述两年的的各项变动，并并分析其原因因。解：结构百分比比分析： 项目 2002年度 2003年度 一、主营业务收收入 100 100 减：主营业业务成本 65.4766.78 主营业业务税金及附附加 0.40 0.55 二、主营业务利利润 34.13 32.67 加：其他业业务利润 0.76 0.12减：存货跌跌价损失 0.

14、11 营业费费用 3.37 3.19 管理费费用 7.00 8.88 财务费费用 4.193.43三、营业利润 20.3317.18加：投资收收益 2.173.01补贴投投入 0.85 0 营业外外收入 0.84 0.76 减：营业外外支出 0.14 0.07 四、利润总额 24.0519.64减：所得税税 7.946.48五、净利润 16.1113.16通过以上的计算算可以分析得得出：本年虽虽然主营业务务收入上升，但但主营业务成成本较上年增增长，从655.47%上上升到66.78%，其其他业务利润润也比上年比比重小，而期期间费用比上上年增长较多多，导致利润润总额比上年年减少。 财务报表分析作

15、作业2一、单项选择（请请选出一个正正确的答案，填填在括号中。） 1诚然公司报报表所示：22000年年年无形资产净净值为1600000元，负负债总额为1127800000元，所所有者权益总总额为2299000000元。计算有有形净值债务务率为（C ）。 A55.88 B555.4 C56 D1788 2可用于偿还还流动负债的的流动资产指指（C ）。 A存出投资资款 B回收收期在一年以以上的应收款款项 CC现金 D存存出银行汇票票存款 3可以分析评评价长期偿债债能力的指标标是（D ）。 A存货周转转率 B流动动比率 C保守速动动比率 D固固定支出偿付付倍数 4某企业的流流动资产为22300000元

16、，长期资资产为43000000元元，流动负债债为1050000元，长长期负债8330000元元，则资产负负债率为（DD ）。 A19% B18% C455% D211% 5酸性测试比比率，实际上上就是（D ）。 A流动比率率 B现金比比率 CC保守速动比比率 D速动动比率 6现金类资产产是指货币资资金和（B ）。 A存货 BB短期投资净净额 CC应收票据 D一年内到到期的和藏起起债权投资 7利息费用是是指本期发生生的全部应付付利息，不仅仅包括计入财财务费用的利利息费用，还还应包括（BB ）。 A汇兑损溢溢 B购建固固定资产而发发行债券的当当年利息 C固定资产产已投入使用用之后的应付付债券利息

17、D银行存款款利息收入 8企业（D ）时，可以以增加流动资资产的实际变变现能力。 A取得应收票票据贴现款 B为其他单单位提供债务务担保 C拥有较多的的长期资产 D有可动用用的银行贷款款指标 9要想取得财财务杠杆效应应，应当使全全部资本利润润率（A ）借款款利息率。 A大于 BB小于 C等于 DD无关系 10能够减少少企业流动资资产变现能力力的因素是（B ）。 A取得商业承兑兑汇票 B未未决诉讼、仲仲裁形成的或或有负债 CC有可动用的的银行贷款指指标 D长期期投资到期收收回 11企业的长长期偿债能力力主要取决于于（B ）。 A资产的短短期流动性 B获利能力力 C资产的的多少 D债债务的多少 12理

18、想的有有形净值债务务率应维持在在（C ）的比例例。 A3：11 B2：1 C1：1 D0.5：11 13不会分散散原有股东的的控制权的筹筹资方式是（B ）。 A吸收投资资 B发行债债券 CC接受捐赠 D取得经营营利润 14盛大公司司2000年年年末资产总总额为98000000元元，负债总额额为52566000元，计计算产权比率率为（A ）。 A1.116 B0.54 C0.46 D0.86 二、多项选择（请请选出二至五五个正确的答答案，填在括括号中。） 1（ABC ）指标可用用来分析长期期偿债能力。 A产权比率率 B资产负负债率 C有有形净值债务务率 D流动比率率 E酸性测测试比率 2影响有形

19、净净值债务率的的因素有（AABCDE ）。 A流动负债债 B长期负负债 C股东东权益D负债总额额 E无形资资产净值 3只是改变了了企业的资产产负债比例，不不会改变原有有的股权结构构的筹资方式式的是（ AABE）。 A短期借款款 B发行债债券 C吸收收投资 DD接受捐赠 E赊购原材材料 4造成流动比比率不能正确确反映偿债能能力的原因有有（ABCDD ）。 A季节性经经营的企业，销销售不均衡 B大量使用用分期付款结结算方式 C年末销售售大幅度上升升或下降 DD大量的销售售为现销 E存货计价价方式发生改改变 5负债总额与与有形资产净净值应维持（BD ）的比例。 A0.55：1 B1：1 C2：1 D

20、相等 EE没有参照标标准 6与息税前利利润相关的因因素包括（AABD ）。 A利息费用用 B所得税税 C营业费费用 D净利润 E投资收益益 7不能用于偿偿还流动负债债的流动资产产有（AB ）。 A信用卡保保证金存款 B有退货权权的应收账款款 C存出投投资款 D回收期在一一年以上的应应收款项 EE现金 8在计算速动动比率时要把把存货从流动动资产中剔除除是因为（AABDE ）。 A存货估价价成本与合理理市价相差悬悬殊 B存货中可可能含有已损损失报废但还还没作处理的的不能变现的的存货 C存货种类类繁多，难以以综合计算其其价值 D存货的变现现速度最慢 E部分存货货可能已抵押押给某债权人人 9计算固定支

21、支出偿付倍数数时应考虑的的因素包括（ABCD ）。 A所得税率率 B优先股股股息 C息息税前利润 D利息费用用 E融资租租赁费中的利利息费用 10保守速动动资产一般是是指以下几项项流动资产（ ADE）。 A短期证券券投资净额 B待摊费用用 C预付帐款款 D应收账账款净额 EE货币资金 三、简答题 1 企业业的利益相关关各方为何重重视短期偿债债能力？ 答：短期偿债能能力是企业的的任何利益关关系人都应重重视的问题。（1）对企业管管理者来说，短短期偿债能力力的强弱意味味着企业承受受财务风险的的能力大小。（2）对投资者者来说，短期期偿债能力的的强弱意味着着企业盈利能能力的高低和和投资机会的的多少。（3

22、）对企业的的债权人来说说，企业短期期偿债能力的的强弱意味着着本金与利息息能否按期收收回。（4）对企业的的供应商和消消费者来说，短短期偿债能力力的强弱意味味着企业履行行合同能力的的强弱。2为什么在计计算速动比率率时要把存货货从流动资产产中剔除？ 答：主要原因：（1）在流动资资产中存货的的变现速度最最慢。原材料料存货、半成成品存货要经经过加工才能能转变成产成成品存货，产产成品存货出出售后转为应应收账款，然然后才能收回回现金，而能能否实现出售售是有风险的的。（2）由于某种种原因，存货货中可能含有有已损失报废废但还没作处处理的不能变变现的存货（3）部分存货货可能已抵押押给某债权人人。（4）存货估价价还

23、存在成本本与合理市场场价相差悬殊殊的问题。综合上述原因，将将存货从流动动资产总额中中减去而计算算的速动比率率是企业实际际的短期偿债债能力。3为什么债权权人认为资产产负债率越低低越好，而投投资人认为应应保持较高的的资产负债率率？ 答：从债权人的的角度看，他他们最关心的的是贷给企业业的款项是否否能按期足额额收回本金和和利息。对债债权人来说，资资产负债率越越低越好。因因为，资产负负债率低，债债权人提供的的资金与企业业资本总额相相比，所占比比例低，企业业不能偿债的的可能性小，企企业的风险主主要由股东承承担，这对债债权人来讲，是是十分有利的的。 从股东东的角度看，他他们最关心的的是投入资本本能否给企业业

24、带来好处。（1）企业可以以通过负债筹筹资获得财务务杠杆利益。从从这一点看，股股东希望保持持较高的资产产负债率水平平。（2）在经营中中，只有当全全部资本利润润率超过借款款利息率时，股股东得到的利利润才会增加加。站在股东东的立场上，可可以得出结论论：在全部资资本利润率高高于借款利息息率时，负债债比例越高越越好；反之，负负债比例越低低越好。（3）负债筹资资只是改变了了企业的资产产负债比例，不不会改变原有有的股权结构构，因此不改改变股东的控控制权。从这这一点看，股股东希望保持持较高的资产产负债率。4如何理解长长期资产与长长期债务的对对应关系？ 答：长期资产的的资金来源是是长期债务和和所有者权益益。一方

25、面，企企业的长期偿偿债能力取决决于长期债务务与所有者权权益的比例，即即资本结构。长长期债务的比比例低，说明明企业长期资资产主要是靠靠所有者权益益取得的，偿偿债能力就强强。另一方面面，长期资产产是偿还长期期债务的资产产保障。长期期资产计价和和摊销的方法法对反映偿债债能力起着重重要的作用。四、计算分析题题1、资料：某公公司拥有1000万元的流流动资产以及及50万元的的流动负债。下下列每一笔交交易对公司的的流动比率有有哪些影响？请分别计算算出结果并同同时说明理由由。（1）用10万万元现金购买买了一台机器器；（2）用5万元元现金购买了了长期债券；（3）应收账款款增加10万万元，为避免免因此带来的的现金

26、短缺，公公司借入银行行短期借款110万元；（4）增发200万元的普通通股，所募资资金用于扩建建生产线。工工程合同规定定当即付155万元，余款款暂欠，年底底结清；（5）公司以赊赊购增加了应应付账款8万万元，用暂时时节约下来的的这笔款项支支付已宣派尚尚未发放的现现金股利；（6）公司为某某企业提供110万元的借借款担保。答：（1）100万元现金用用于购置固定定资产，使流流动资产减少少10万元，长长期资产增加加10万元，不不影响流动负负债。流动比比率=（1000-10）/50=1.8（2）用现金购购长期债券，使使流动资产减减少，长期投投资增加，不不影响流动负负债，所以流流动比率=（1100-5）/50

27、=1.9（3）应收账款款增加使企业业流动资产增增加10万元元，借入的短短期借款使流流动资产增加加10万元，该该笔业务同时时导致流动负负债增加100万元。流动动比率=（1100+100+10）/（50+110）=2（4）增发普通通股收取款项项使流动资产产增加20万万元，支付合合同款使流动动资产减少115万元，暂暂欠工程款使使流动负债增增加5万元。流流动比率=（1100+200-15）/（50+55）=1.991（5）赊购是流流动资产、流流动负债同增增，发放现金金股利使二者者同减，所以以流动比率=（100+8-8）/（50+88-8）=22（6）提供借款款担保企业同同时承担了无无限连带偿债债责任，

28、该或或有负债的存存在会削弱企企业的短期偿偿债能力。流动比率=1000/（500+10）=1.672东方公司是是钢铁生产企企业，下面是是部分资产负负债表资料： 项目 2003年 2002年 行业标准 现金 20000 26000 24000 银行存款 2010 0000 1800 0000 22000000 短期投资债券券投资 63 000 50000 45000 其中：短期投资资跌价准备 2500 1840 630 应收票据 150000 60 000 84000 应收账款 500800 484000 160000 其中：坏帐准备备 15024 1936 10800 原材料 187050 12

29、4000 134000 应付票据 480 0000 450 0000 290000 应付帐款 982400 730000 643800 应交税金 35 000 90 000 140000 预提费用 54 000 32000 80000 要求： （1）计算算流动比率、速速动比率、现现金比率，进进行同业比较较分析，并作作出评价。 （2）进行行多期比较分分析，并简要要评价。 解：（1）20003年：流动资产=200000+220100000+630000-25500+1550000+5008000-150024+1887050=29133326流动负债=4880000+9824000+350000+

30、544000=115514000流动比率=29913326615514400=1.88速动比率=（229133226-1877050）15514400=1.76现金比率=（220000+20100000+633000-22500）15514400=1.352002年：流动资产=266000+118000000+500000-18840+600000+44840000-19366+1240000=255402244流动负债=4550000+7300000+900000+322000=113020000流动比率=25540224413020000=1.95速动比率=（225402224-12440

31、00）13020000=1.86现金比率=（226000+18000000+500000-11840）13020000=1.44行业标准：流动资产=244000+222000000+450000-6330+840000+1660000-108000+1340000=266355700流动负债=2990000+6438000+1400000+880000=11538800流动比率=26635570011538800=2.28速动比率=（226355770-1344000）11538800=2.17现金比率=（224000+22000000+455000-6630）11538800=1.97同业比

32、较：各项项指标均低于于行业标准，说说明企业短期期偿债能力较较低，低于行行业平均水平平，主要原因因是应收账款款占用过大。3宝华公司22000年112月31日日的资产负债债表摘录如下下。补充资料料：（1）年年末流动比率率2；（2）产产权比率0.6；（3）以以销售额和年年末存货计算算的存货周转转率12次；（4）以销销售成本和年年末存货计算算的存货周转转率为10次次；（5）本本年毛利5880000元元。 宝华公司资产负负债表 （单单位：万元） 资产 金额 负债及所有者权权益 金额 货币资金 34 应付账款 ？ 应收账款净额 ？ 应交税金 36 存货 ？ 长期负债 ？ 固定资产净额 364 实收资本 3

33、20 无形资产净值 26 未分配利润 ？ 总计 568 总计 568 要求： （1）计算算表中空缺项项目的金额。 （2）计算算有形净值债债务率。 解：(1) 宝华华公司资产负负债表 （单位位：万元）资 产金 额负债及所有者权权益金 额货币资金34应付账款53应收账款净额115应交税金36存 货29长期负债124固定资产净额364实收资本320无形资产净值26未分配利润35总 计568总 计568由主营业务收收入/存货 主营业务务成本/存货货 =12-10 推出出：存货=229流动资产=5668-3644-26=1178应收账款=1778-34-29=1115流动负债=流动动资产/流动动比率=1

34、778/2=889应付账款=899-36=553（568-所有有者权益）/所有者权益益=0.6 得出：所有有者权益=3355负债=568-355=2213长期负债=2113-89=124未分配利润=3355-3220=35 （2）有形资资产债务率=负债总额（股东权益益无形资产净净值）100%=213/（3355-266）*100%=64.774%4某公司20003年度财财务报表的主主要资料如下下： 资产负债表 2003年122月31日 单位：（万万元） 资产 负债及所有者权权益 现金（年初3882） 155 应付账款 258 应收账款（年初初578） 672 应付票据 168 存货（年初355

35、0） 483 其他流动负债 234 流动资产合计 1310 流动负债合计 660 固定资产净额（年年初585） 585 长期负债 513 实收资本 722 资产总额（年初初1895） 1895 负债及所有者权权益总额 1895 利润表 2003年 单单位：（万元元） 销售收入 3215 销货成本 2785 毛利 430 管理费用 290 利息费用 49 税前利润 91 所得税 36 净利润 55 要求： （1）计算算流动比率、存存货周转率、应应收帐款周转转天数、资产产负债率、利利息偿付倍数数。 （2）已知知行业平均数数分别为1.98；6次；35天；50%；3.8；说明明该公司经营营可能存在的的

36、问题。 解：（1）流动动比率流动动资产流动负债=（155672483）（258168234）131006601.98存货周转率销销售成本平均存货=2785【（350483）2】27855416.556.69应收帐款周转天天数（平均均应收账款360）销售收入=（578+6672）23603215=69.988（天）资产负债率负负债总额资产总额100%=（660513）18951000.62210062利息偿付倍数（61+30+49）492.86（2）分析：经经过比较发现现，该公司的的流动比率较较好，不仅与与行业平均数数相同，而且且接近于理想想值，说明公公司的短期偿偿债能力较好好；存货周转转率略高

37、于行行业平均值，应应收帐款周转转天数较长，说说明公司的存存货周转情况况较好，而应应收帐款拖欠欠较严重，应应加强应收帐帐款的回收；资产负债率率为62，高于于行业平均值值12%,结合合流动比率分分析，可以认认为该公司长长期债务占有有较大比重；利息偿付倍倍数差于行业业平均值，说说明公司赚取取利润的能力力弱于同业水水平，应提高高经营能力。5、龙达公司有有关资料显示示：20033年利润总额额为46500万元，利息息费用为3660万元，另另外为建造固固定资产借入入长期借款的的资本化利息息640万元元，20011年利润总额额为52100万元，利息息费用为6220万元，长长期借款中应应资本化利息息640万元元

38、。要求计算算并分析利息息偿付倍数。答：2003年年：利息偿付付倍数=EBBIT/I=（46500+360）/（360+640）=5.012001年：利利息偿付倍数数=EBITT/I=（55210+6620）/（6620+6440）=4.63分析:长期负债没变化化，财务费用用急剧减少，由由620万元元减至3600万元，说明明企业流动负负债减少，短短期偿债压力力减少，偿还还利息能力增增强。财务费用减小的的幅度大于利利润总额减小小的幅度。由两年的利息偿偿付倍数可知知，企业偿还还债务利息能能力较强。财务报表分析作作业3一、单项选择（请请选出一个正正确的答案，填填在括号中。） 1某公司去年年实现利润88

39、00万元，预预计今年产销销量能增长66，如果经经营杠杆系数数为2.5，则则今年可望实实现营业利润润额（ B）万元。 A8488 B920 C1000 D1200 2成龙公司22000年的的主营业务收收入为601111万元，其其年初资产总总额为68110万元，年年末资产总额额为86000万元，该公公司总资产周周转率及周转转天数分别为为（D ）。 A8.883次,400.77天 B6.99次次，51.55 天 CC8.83次，551.5 天天 D7.8次，446.15天天 3严格地说，计计算应收账款款周转率时应应使用的收入入指标是（BB ）。 A主营业务务收入 B赊赊销净额 C销售收入入 D营业利

40、利润 4正常情况下下，如果同期期银行存款利利率为4%，那么，市市盈率应为（B ）。 A20 B25 C40 D50 5当销售利润润率一定时，投投资报酬率的的高低直接取取决于（D ）。 A销售收入入的多少 BB营业利润的的高低 CC投资收益的的大小 D资资产周转率的的快慢 6夏华公司下下一年度的净净资产收益率率目标为166%，资产负债债率调整为445%，则其资产产净利率应达达到（A ）%。 A8.88 B16 C7.2 D23.2 7属于评价上上市公司获利利能力的基本本和核心指标标的是（ C）。 A每股市价价 B每股净净资产 C每股收益益 D净资产产收益率 8当企业因认认股权证持有有者行使认股股

41、权利，而增增发的股票不不超过现有流流通在外的普普通股的（BB ），则该该企业仍属于于简单资本结结构。 A10% B20% C25% D50% 9某公司的有有关资料为：股东权益总总额80000万元，其中中优先股权益益340万元元，全部股票票数是6200万股，其中中优先股股数数170万股股。计算的每每股净资产是是（D ）。 A12.58 B12.344 C17.755 D17.022 10庆英公司司2000年年实现利润情情况如下：主主营业务利润润3000万万元，其他业业务利润688万元，资产产减值准备556万元，营营业费用2880万元，管管理费用3220万元，主主营业务收入入实现48000万元，则

42、则营业利润率率是（ D）。 A62.5% B64.2% C51.4% D500.25% 11中华企业业本年实现的的主营业务收收入是20000万元，销销售数量2000万件，单单位变动成本本6元，固定定成本总额为为600万元元，则本年的的营业利润为为（D ）万元。 A20000 B1400 C800 D200 12资产运用用效率，是指指资产利用的的有效性和（B ）。 A完整性 B充分性 C真实实性 D流动动性 13企业当年年实现销售收收入38000万元，净利利润480万万元，资产周周转率为2，则则总资产收益益率为（C ）。 A12.6 B6.3 C25 D10 二、多项选择 1影响毛利变变动的内部

43、因因素包括（ ABCDEE）。 A开拓市场场的意识和能能力 B成本本管理水平CC产品构成决决策 D企业业战略要求 E以上都包包括 2现代成本管管理方法一般般有（ACDDE ）。 A即时制管管理 B全面面成本管理 CJIT管管理 D作作业基础成本本管理 E全全面质量成本本管理 3单一产品毛毛利的变动（ABD ）因素的影响。 A销售单价价 B变动成成本 C单位位成本 DD销量 E固固定成本 4影响营业利利润率的因素素主要包括两两项，即（DDE ）。 A其他业务务利润 B资资产减值准备备 C财务务费用 D主主营业务收入入 E营业利利润 5企业生产经经营活动所需需的资金可以以来源（ABBCDE ）。

44、A投入资金金 B自有资资金 C借入入资金 D所有者权权益资金 EE外来资金 6下面事项中中，能导致普普通股股数发发生变动的是是（ABCDDE ）。 A企业合并并 B库藏股股票的购买 C可转换换债券转为普普通股 D股股票分割 EE增发新股 7普通股的范范围在进行每每股收益分析析时，应根据据具体情况适适当调整，一一般包括（AABCDE ）。 A参加优先先股 B子公公司发行的可可购买母公司司普通股的认认股权 CC参加债券 D可转换证证券 E子公司可可转换为母公公司普通股的的证券 8导致企业的的市盈率发生生变动的因素素包括（BCDDE ）。 A企业财务务状况的变动动 B同期银银行存款利率率 C上市市公

45、司的规模模 D行业发发展 E股票票市场的价格格波动 9分析企业投投资报酬情况况时，可使用用的指标有（AABC ）。 A市盈率 B股票获利利率 C市净净率 D销销售利润率 E资产周转转率 10可能导致致应收账款周周转率下降的的原因主要有有（BCDE ）。 A赊销的比比率 B客户户故意拖延 C企业的收收账政策 DD客户财务困困难 E企业业的信用政策策 11计算存货货周转率可以以以（AB ）为基础的的存货周转率率。 A主营业务务收入 B主主营业务成本本 C其他业业务收入 DD营业费用 E其他业务务成本 三、简答题 1对于不同报报表使用人，衡衡量与分析资资产运用效率率有何重要意意义？ 答：（1）股东东

46、通过资产运运用效率分析析，有助于判判断企业财务务安全性及资资产的收益能能力，以进行行相应的投资资决策。（22）债权人通通过资产运用用效率分析，有有助于判明其其债权的物质质保障程度或或其安全性，从从而进行相应应的信用决策策。（3）管管理者通过资资产运用效率率分析，可以以发现闲置资资产和利用不不充分的资产产，从而处理理闲置资产以以节约资金，或或提高资产利利用效率以改改善经营业绩绩。2计算分析应应收账款周转转率、存货周周转率指标时时，应注意哪哪些问题？答：（1）影响响应收账款周周转率下降的的原因主要是是企业的信用用政策、客户户故意拖延和和客户财务困困难。（2）当当主营业务收收入一定时，应应收账款周转

47、转率指标取决决于应收账款款平均余额的的大小，而应应收账款作为为一个时点指指标，易于受受季节性、偶偶然性和人为为因素的影响响。（3）应应收账款周转转率指标并非非越快越好。过过快的应收账账款周转率可可能是由紧缩缩的信用政策策引起的，其其结果可能会会危及企业的的销售增长，损损害企业的市市场占有率。 （4）存货管理理是企业资产产管理的重要要内容之一，报报表使用者在在分析存货周周转率指标时时，应该尽可可能地结合存存货的批量因因素、季节性性变化因素等等情况对指标标加以理解，同同时对存货的的结构以及影影响存货周转转率的重要指指标进行分析析，通过进一一步计算原材材料周转率、在在产品周转率率或某种存货货的周转率

48、，从从不同角度、环环节上找出存存货管理中的的问题，在满满足企业生产产经营需要的的同时，尽可可能减少经营营占用资金，提提高企业存货货管理水平。（5）存货周转率并非越快越好。一方面，存货周转较慢，是企业资产运用效率欠佳的表现。但另一方面，存货周转过快，有可能会因为存货储备不足而影响生产或销售业务的进一步发展，特别是那些供应较紧张的存货。 3营业利润率率、总资产收收益率、长期期资本收益率率三指标之间间有什么内在在联系？ 答：营业利润率率指标反映了了每百元主营营业务收入中中所赚取的营营业利润的数数额。营业利利润是企业利利润总额中最最基本、最经经常同时也是是最稳定的组组成部分，营营业利润占利利润总额比重

49、重的多少，是是说明企业获获利能力质量量好坏的重要要依据。 总资产产收益率是企企业一定期限限内实现的收收益额与该时时期企业平均均资产总额的的比率。它是是反映企业资资产综合利用用效果的指标标，也是衡量量企业总资产产获利能力的的重要指标。总总资产收益率率是从资产负负债表的左边边所进行的“投投入”与“产产出”的直接接比较，分析析了总资产（亦亦即总资本）的的获利能力。 长期资本收益率是收益总额与长期资本平均占用额之比，是从资产负债表的右边所进行的“投入”与“产出”之比，分析了长期资本项目的获利能力。4通过净资产产收益率按权权益乘数分解解，你将得到到哪些信息？ 答：运用杜邦分分析法对净资资产收益率进进行分

50、析时需需要注意以下下几点：（11）净资产收收益率是一个个综合性极强强的投资报酬酬指标。（22）资产净利利率是影响净净资产收益率率的关键指标标。（3）权权益乘数对净净资产收益率率具有倍率影影响。 净资产收收益率按权益益乘数分解展展现了资产净净利率和资产产负债率对净净资产收益率率的影响，三三者的关系可可表述为： 净资资产收益率=资产净利率率权益乘数数=资产净利利率/（1-资产负债率率） 利用这个公公式，我们不不仅可以了解解资产获利能能力和资本结结构对净资产产收益率的影影响，而且可可在已知其中中任何两个指指标的条件下下，求出另一一个指标的数数值。四、计算分析题题 1某企业连续续三年的资产产负债表中相

51、相关资产项目目的数额如下下表：(金额额单位：万元元) 项 目 2001年末 2002年末 2003年末 流动资产 2200 2680 2680 其中：应收账款款 944 1028 1140 存货 1060 928 1070 固定资产 3800 3340 3500 资产总额 8800 8060 8920 已知20003年主营业务务收入额为110465万万元，比20002年增长长了15%，其其主营业务成成本为81776万元，比比2002年增增长了12%。试计算并并分析： 要求： （1）该企企业20033年和20002年的应收账账款周转率、存存货周转率、流流动资产周转转率、固定资资产周转率、总总资产

52、周转率率。 （2）对该该企业的资产产运用效率进进行评价。 解： 项目 2002年 2003年 应收账款周转率率 9100（1028+944）/2=99.23 10465（1140+1028）/2=99.65 存货周转率（成成本基础） 7300（928+11060）/2=77.34 8176（1070+928）/2=88.18 存货周转率（收收入基础） 9100（928+11060）/2=99.64 10465（1070+928）/2=110.48 流动资产周转率率 9100（2680+2200）/2=33.73 10465（2680+2680）/2=33.91 固定资产周转率率 9100（33

53、40+3800）/2=22.55 10465（3500+3340）/2=33.06 总资产周转率 9100（8060+8800）/2=11.08 10465（8920+8060）/2=11.23 2某企业经营营A、B、CC三种产品，其其相关资料如如下表所示。（金金额单位：万万元） 品种 销售数量（件）主营业务收入（万万元）主营业务成本（万万元）本期 上期 本期 上期 本期 上期 A 2 700 2 700 567 540 337 334 B 5 400 5 625 3 402 3 375 2 095 1996 C 4 950 4 500 1 634 1 350 1029 810 合计 5 60

54、3 5 265 3 461 3 140 试计算该企企业的毛利额额和毛利率，并并对该企业毛毛利额和毛利利率的变动因因素进行分析析。解： 单位：元品种销售单价单位销售成本销售比重（）毛利率（）销售毛利额本期上期本期上期本期上期本期上期本期上期A210020001248123710.1210.2640.5638.15230206B630060003880354860.7264.1038.4240.8613071379C330030002079180029.1625.6437.0340605540合计-10010038.2340.3621422125各因素变动对毛毛利及毛利率率的影响程度度如下：（1）

55、 主营业业务收入总额额对毛利的影影响（566035265）40.366338400.36136.442（万元） 销售数量对对主营业务收收入的影响（2700020005400600049503000）526500000 5265000005260000000销售单价对主营营业务收入的的影响27700（21002000）5400（63006000）4950（33003000）2700000162000001485000033750000可见，由于A产产品销售数量量不变，B产品销售数数量减少而减减少的收入额额与C产品销售数数量增加而增增加的收入额额正好相抵减减，故整体而而言销售数量量的变动未构构成对

56、主营业业务收入的影影响。主营业业务收入的变变动额全部来来自于销售单单价的变动，由由于三种产品品的销售单价价均有不同程程度的上升，从从而导致了主主营业务收入入的增加。（2）综合毛利利率变动对毛毛利的影响额额56033（38.233%40.366%）1199.34万元元即，由于本期综综合毛利率比比上期下降，从从而使毛利额额减少了1119.34万万元。品种结构变动对对综合毛利率率的影响（10.1240.5660.7238.4229.1637.03）40.3638.23%40.36=2.13各产品毛利率变变动对综合毛毛利率的影响响10.112（40.36638.115）60.72（38.42240.8

57、86）29.16（37.03340）2.13可见，由于占销销售总额近990的B和C两种产品的的毛利率以及及销售比重本本期均比上期期下降，从而而导致了综合合毛利率的降降低。3、已知：甲、乙乙、丙三个企企业的资本总总额相等，均均为40000万元，息税税前利润也都都相等，均为为500万元元。负债平均均利息率6%。但三个企企业的资本结结构不同，其其具体组成如如下：项目甲公司乙公司丙公司总资本400040004000普通股股本400030002000发行的普通股股股数400300200负债010002000假设所得税率为为33%，则则各公司的财财务杠杆系数数及每股净收收益如何？答: 甲公司：财务杠杆系数

58、=EBIT/（EBITT-I）=5500/（5500-0）=1每股净收益=（5500-0）*（1-333%）/400=0.84乙公司：财务杠杆系数=EBIT/（EBITT-I）=5500/（5500-10000*6%）=1.114每股净收益=（5500-10000*6%）*（1-33%）/300=0.98丙公司：财务杠杆系数=EBIT/（EBITT-I）=5500/（5500-20000*6%）=1.332每股净收益=（5500-20000*6%）*（1-33%）/200=1.274资料：已知知某企业20003年、20004年有关资料料如下表：（金金额单位：万万元） 项 目 2003年 200

59、4年 销售收入 280 350 其中：赊销成本本 76 80 全部成本 235 288 其中：销售成本本 108 120 管理费用用 87 98 财务费用用 29 55 销售费用用 11 15 利润总额 45 62 所得税 15 21 税后净利 30 41 资产总额 128 198 其中：固定资产产 59 78 现金 21 39 应收账款（平均均） 8 14 存货 40 67 负债总额 55 88 要求：运用用杜邦分析法法对该企业的的净资产收益益率及其增减减变动原因分分析。 答：画杜邦分析析图2003年：净净资产收益率率销售净利利率资产周转率率权益乘数（302880）（280128）1(155

60、128)0.1122.191.75=0.241.750.422004年：净净资产收益率率销售净利利率资产周转率率权益乘数（413550）（350198）1(188198)0.1211.771.79=0.211.770.372004年的净净资产收益率率比2003年有有所下降，主主要原因是资资产周转率的的显著降低，从从相关资料中中可以分析出出：2004年总总资产明显增增大，导致资资产周转率降降低。本年负负债比例有所所上升，因而而权益乘数上上升。综合以以上分析可以以看出，本年年净资产收益益率降低了。5、已知某公司司资产总额4450万元，流流动资产占330%，其中中货币资金有有25万元，其其余为应收账