烟草行业研究报告分析报告

1、.目 录上篇：2003 年烟草行业分析提要 1 I 行业进入/退出定性趋势预测 1 II 行业进入/退出指标分析 2一、行业平均利润率分析 2二、行业规模分析 2（一）本行业与整个工业之间的规模总量比较 2（二）本行业不同规模企业与整个行业之间的规模总量比较 2三、行业集中度分析 3四、行业效率分析 3五、盈利能力分析 3六、营运能力分析 4七、偿债能力分析 4八、发展能力分析 4九、成本结构分析 5（一）成本费用结构比例 5（二）去年同期成本费用结构比例 5（三）成本费用变动情况 6（四）本期成本销售收入利润比例关系分析 6 1、成本销售收入利润比较 6 2、成本销售收入利润比例关系 61

2、/ 52.十、贷款建议 7 III 行业风险揭示、政策分析 8IV 行业动态跟踪分析评价 9一、行业运行情况 9二、行业强势、弱势、机会和风险（SWOT）10三、行业经济运行指标 10 V 龙头/重点联系企业 11一、龙头/重点联系企业财务指标 11二、企业在全国各地的分布 11下篇：烟草行业分析说明 13 I 行业分析 13一、行业运行分析 13二、行业政策分析 20三、新技术、新产品、新工艺 22四、国际市场情况 27五、行业发展趋势 30 II 企业分析 31一、企业整体情况分析 31二、主要企业分析 31三、企业（按规模）区域分布 37 III 市场产品分析 41.一、主要产品市场情况

3、 41二、主要产品生产情况 41三、主要产品价格变动趋势 42四、主要产品库存情况 42 IV 区域分析 43一、烟草 2003 年继续保持良好发展态势 43二、烟草前 10 月卷烟销售稳步增长 44三、烟草 110 月经济运行继续保持良好态势 45附：19 月烟草系统商业企业经济效益综合指数排队表前 30 名 473 / 52.图表目录图表 1：2003 年 111 月份烟草行业平均利润率指标 2图表 2：2003 年 111 月份行业与整个工业规模总量比较分析指标 2图表 3：2003 年 111 月份行业企业与行业规模总量比较分析指标 2图表 4：2003 年 111 月份烟草行业集中度

4、分析指标 3图表 5：2003 年 111 月份烟草行业效率分析指标 3图表 6：2003 年 111 月份烟草行业赢利能力分析指标 3图表 7：2003 年 111 月份烟草行业营运能力分析指标 4图表 8：2003 年 111 月份烟草行业偿债能力分析指标 4图表 9：2003 年 111 月份烟草行业发展能力分析指标 4图表 10：2003 年 111 月份烟草行业成本费用结构比例分析示意图 5 图表 11：烟草行业去年同期成本费用结构比例示意图 5 图表 12：2003 年 111 月份烟草行业成本费用变动情况同比分析指标 6图表 13：2003 年 111 月份烟草行业成本、销售收入

5、、利润比较 6图表 14：2003 年 111 月份烟草行业成本、销售收入、利润比较关系 6图表 15：2003 年 111 月份烟草行业经济指标运行情况 10 图表 16：业按销售收入排名前十位企业主要财务指标 11 图表 17：2003 年 111 月份烟草行业企业在全国分布情况 11图表 25：2003 年 111 月份烟草行业大型企业在全国分布情况 37图表 26：2003 年 111 月份烟草行业中型企业在全国分布情况 38图表 27：2003 年 111 月份烟草行业小型企业在全国分布情况 39图表 28：2003 年 111 月份烟草行业主要产品生产情况 41.上篇：2003 年

6、烟草行业分析提要I 行业进入/退出定性趋势预测1指标金额同比增减（%）供给总产值（变价）20789221.110.79总产值（不变价）10861271.98.27产成品450209.1-21.68纸烟进口（千美元）*3092135.4需求产品销售收入20465026.211.96烤烟出口（千美元）*161453-2.1纸烟出口（千美元）*20062014.1趋势预测本期市场供求特点分析主要影响因素烟草行业进行的“工商分离”改革将有利于该行业企业、产品的“做大做强”。结论供需基本平衡。下期市场供求趋势分析主要影响因素春节期间是旺季，有效货源供给不足。结论供需基本平衡。简要结论烟草行业工商分离的改

7、革还将继续。注：带*数据来自海关统计111 月统计数据。企业指标参考2净资产（千元）利润（千元）自然排序法较好值196022.0021270.00中间值38473.001423.00较差值4609.000.00算术平均法较好值3017601.60530888.89中间值476816.1074113.52较差值65352.864404.83上篇数据如无特别说明均由统计局 2003 年度 111 月份数据计算整理而得；单位如无特殊说明均为万元人民币。该项指标根据统计局 2002 年末全国 18 万家工业企业统计数据计算整理而的，仅供参考。自然排序法三个值分别为序列中分别处 1/4、2/4、3/4

8、位置企业数值；算术平均法分别为所有企业平均水平、平均线上所有企业平均水平、平均线下所有企业水平。1 / 52.II 行业进入/退出指标分析一、行业平均利润率分析图表1 ：2003 年 111 月份烟草行业平均利润率指标平均利润率与该行业比较与 top10 比与全部工业较行业比较该行业9.44100%70.40%214.55%Top 1013.41142.06%100%304.77%全部工业行4.4046.61%32.81%100%业二、行业规模分析（一）本行业与整个工业之间的规模总量比较图表2 ：2003 年 111 月份行业与整个工业规模总量比较分析指标规模指标本行业全部工业行业与全部工业行

9、业相比（%）总资产28108893.201648013687.601.71利润2654427.2072516479.803.66销售收入20465026.201245785800.801.64从业人数207914.0056524091.000.37（二）本行业不同规模企业与整个行业之间的规模总量比较图表3 ：2003 年 111 月份行业企业与行业规模总量比较分析指标规模指标总资产利润销售收入从业人数全行业28108893.22654427.2020465026207914Top 1012260743.71644372.30806118228818.三、行业集中度分析图表4：2003 年 11

10、1 月份烟草行业集中度分析指标Top 10(%)销售集中度39.39资产集中度43.62利润集中度61.95四、行业效率分析图表5：2003 年 111 月份烟草行业效率分析指标单位：元本行业 a全部工业行业 b与全部工业行业相比a/b（%）每万元资产利润944.34440.02214.61每万元固定资产利4334.171126.77384.65润人均利润127669.4812829.30995.14五、盈利能力分析图表6 ：2003 年 111 月份烟草行业赢利能力分析指标本行业全部工业行业与全部工业行业相比（%）净资产收益率（%）11.547.24159.53总资产报酬率（%）10.235

11、.55184.26销售利润率（%）0.237.053.21成本费用利润率（%）26.416.28420.473 / 52.六、营运能力分析图表7 ：2003 年 111 月份烟草行业营运能力分析指标本行业 A全部工业行业 B与全部工业行业相比 a/b（%）总资产周转率（次）0.730.7696.31流动资产周转率（次）1.271.7472.81应收账款周转率（次）9.246.57140.63七、偿债能力分析图表8 ：2003 年 111 月份烟草行业偿债能力分析指标本行业全部工业行业与全部工业行业相比（%）资产负债率（%）45.1959.2576.26已获利息倍数12.954.81268.94

12、八、发展能力分析图表9 ：2003 年 111 月份烟草行业发展能力分析指标本行业全部工业行业与全部工业行业相比（%）资本积累率14.0613.49104.20销售增长率11.9627.6943.20总资产增长率10.3814.6071.10.九、成本结构分析（一）成本费用结构比例图表10 ：2003 年 111 月份烟草行业成本费用结构比例分析示意图12.25%2.21%7.63%销售成本c销售费用管理费用财务费用77.91%（二）去年同期成本费用结构比例图表11 ：烟草行业去年同期成本费用结构比例示意图11.18%2.85%6.91%销售成本销售费用管理费用79.06%财务费用5 / 52

13、.（三）成本费用变动情况图表12 ：2003 年 111 月份烟草行业成本费用变动情况同比分析指标销售成本销售费用管理费用财务费用成本费用今年 111 月7831256.20766961.201231130.90222177.9010051526.20去年同期7267987.19635217.161027483.64262033.149192721.14同比增长（%）7.7520.7419.82-15.219.34（四）本期成本销售收入利润比例关系分析企业的经营目标是实现利润，目标利润的实现是由成本费用（包括销售成本、销售费用、财务费用、管理费用）、销售收入等指标来保证的。通过对以上因素的变动

14、分析，可以发掘出该行业有哪些潜力可以挖掘，明了该行业的市场竞争、抵御风险能力，据以拟定出下阶段的目标方案。1、成本销售收入利润比较图表13 ：2003 年 111 月份烟草行业成本、销售收入、利润比较今年 111 月去年同期同比增减(%)成本费用10051526.209192721.149.34其中：销售成本7831256.207267987.197.75销售费用766961.20635217.1620.74管理费用1231130.901027483.6419.82财务费用222177.90262033.14-15.21销售收入20465026.2018278872.9911.96利润2654

15、427.202086758.5027.202、成本销售收入利润比例关系图表14 ：2003 年 111 月份烟草行业成本、销售收入、利润比较关系本行业全部工业企业与全部工业企业比较(%)成本费用/利润3.7915.9223.78成本费用/销售收入0.490.9352.99利润/销售收入0.130.06222.83.十、贷款建议行业资金流向流入利润水平可接受度较好产品高、中档香烟建议开发热点企业形成规模效益的知名烟草企业主要风险政策风险烟草控制框架公约生效后，将对我国烟草行业产生一定的影响。市场风险国际化竞争将日益激烈，对中国烟草施加越来越大的压力。经营风险部分地区卷烟销售工作基础比较薄弱，专卖

16、管理和配送服务跟不上。7 / 52.III 行业风险揭示、政策分析风险揭示1、国际化竞争将日益激烈。整个中国市场与国际市场在更广的围和更深的程度上日渐融合。国际社会对中国烟草的保护政策施加越来越大的压力。2、部分地区卷烟销售工作基础比较薄弱，专卖管理和配送服务跟不上，这也可能造成了销量同比下降。政策分析烟草控制框架公约生效后，对我国烟草行业的影响主要表现在两个方面：1、卷烟工艺、产品开发、包装设计，以与产品推广和销售等将受到更加严格限制。2、因与责任有关的问题而引发的烟草诉讼增加。烟草业对因吸烟而对健康造成的危害承担责任与赔偿的问题是公约谈判中另一焦点问题，也是公约中对各国最具实质性影响的容之

17、一。详情请参阅下篇相关章节。.IV 行业动态跟踪分析评价一、行业运行情况运行特点2003 年，我国烟草行业卷烟产销继续保持增长，产品结构进一步优化，实观税利较大幅度增长，行业改革稳步推进，经济运行总体上保持了良好的发展态势。存在问题1、烟草行业市场基础仍不牢固；2、较多公司还不能完全做到以市场为导向开展购销，市场需求的品牌（如低档烟和少数名优烟）不能足量购进，部分品牌压摊销售，供求矛盾突出；3、烟草企业部管理仍较薄弱；4、部分省区走私烟比较猖獗。国际市场变动美国的烟草产量正在逐步下降，近几年津巴布韦的烟草产量也在大幅下跌，相反，巴西的烟草产量正在增长，中国也成长为烤烟的第二大出口国。马拉维的烟

18、草生产也呈增长趋势。前景预测展望 2004 年的烟草行业，工商分离、关闭小企业，仍将继续开展；卷烟产品结构将有较大提升，高档烟消费可能持续增长，中档烟将明显增多，低档烟将大幅度减少。业对策建议1、深入推进企业组织结构战略性调整，加快“关小”进度和企业联合兼并重组整合步伐；2、积极稳妥地搞好烟草工商管理体制改革，全面推进和加强卷烟销售网络建设。9 / 52.二、行业强势、弱势、机会和风险（SWOT）强势1、烟叶种植规模事态良好，烟叶生产经营基本步入良性发展；2、卷烟产销协调增长，省际间卷烟交易平稳有序；3、品牌集中度进一步提高，产品结构逐步趋于合理；4、重点企业总体发展态势良好，名优卷烟规模进一

19、步扩大；5、卷烟价格基本稳定。弱势1、整个烟草市场基础较为薄弱；2、市场需求的品牌（如低档烟和少数名优烟）不能足量购进，部分品牌压摊销售，供求矛盾突出。机会国家政策扶持，引导，推进行业改革。风险国际化竞争将日益激烈，随着融合的递进，国际社会对中国烟草的保护政策将施加越来越大的压力。三、行业经济运行指标图表15 ：2003 年 111 月份烟草行业经济指标运行情况本行业 A同比增长全部工业企业 Ba/b总产值（变价）20789221.110.7912532601781.66总产值（不变价）10861271.98.2711391181360.95产品销售收入20465026.211.9612457

20、858011.64利润总额2654427.227.2072516479.83.66税金总额10322330.213.5064904114.515.90应收账款2213636.86.51189500531.61.17产成品450209.1-21.6884078455.60.54纸烟进口（千美元）*3092135.4烤烟出口（千美元）* 161453-2.1纸烟出口（千美元）* 20062014.1注：带*数据来源海关统计。.V 龙头/重点联系企业一、龙头/重点联系企业财务指标图表16 ：业按销售收入排名前十位企业主要财务指标单位：千元/人排名销售收入资产利润从业人数114797000419406

21、9032643203420214637937254246795293420533939137700114345001720150453448473652957310512281512280567553705680500848240435966735828532973111660951167760653107278075108314012708504843749959147228661748946019447013283270081296310435864039369608472601738二、企业在全国各地的分布图表17 ：2003 年 111 月份烟草行业企业在全国分布情况地区企业数亏损企业

22、数亏损企业比重（%）全国2625822.14%市100.00%市100.00%省300.00%省2150.00%蒙200.00%省4125.00%省7228.57%省900.00%市200.00%省600.00%11 / 52.省500.00%省15213.33%省10330.00%省8225.00%省18422.22%省28932.14%省22731.82%省12325.00%省18316.67%7228.57%省100.00%市6116.67%省14321.43%省191052.63%省2015.00%省12216.67%省7228.57%200.00%100.00%详细分规模企业分布情况

23、参见下篇企业分析部分。.下篇：烟草行业分析说明I 行业分析一、行业运行分析（一）2003 年烟草行业运行态势分析1、2003 年 1 至 11 月份全国卷烟销量同比增长 4.17111 月份，国卷烟统计销售 16178.78 亿支（3235.76 万箱），同比增长 4.17。商业企业卷烟单箱销售收入为 8981.5 元，同比提升5.9。主要原因是一至四类烟销售结构同比增长，五类烟下降。其中同比增长的百分点数是：一类烟 0.75；二类烟 1.15；三类烟 2.39；四类烟 1.69。五类烟则同比下降 5.97 个百分点，同比减少销量 865.17亿支（173.03 万箱）。商业企业实现卷烟经营利

24、润 203.89 亿元，同比增长 23.35。经营毛利率为 12.1，同比增加 0.69 个百分点。2、重点地区：销量增长最多销量同比增加的省市区（无对比）有 28 个，其中增幅超过 10的省份有：23.69（同比增量 3.67 万箱）、20.01（5.06 万箱）、15.53（13.33 万箱）、12.54（10.43 万箱）。销量同比下降的省份则有 4个，它们是、。在全国销量前 10 位省份中，销量增长最多（9.87），但卷烟利润13 / 52.下降最大（9.7）。分析原因主要是：销量为全省销量，但利润只反映省公司本级，而今年工商分设后，省产卷烟分由省公司、工业公司和烟厂销售。销量下降最大

25、（3.61），但卷烟利润上升却最多（57.28）。主要是因为卷烟销售结构和毛利率大幅度提升。今年一、二、三类烟同比增加 6.65 个百分点，毛利率增加 2.33 个百分点，预计可增加利润 5个亿以上；销量下降的全部是低档烟，影响利润不到 1 个亿。3、重点城市：单箱销售收入过 1 万元的 14 个36 个重点城市 111 月销售卷烟 3795.08 亿支（759.02 万箱），同比增幅为 7.29，占全国总销量的 23.46。其中名优烟销量 1268.45亿支（253.69 万箱），同比增幅 19.41。卷烟单箱销售收入为 9725 元，同比提升 9.71。36 个重点城市 111 月实现卷烟

26、经营利润 96 亿元，同比增加24.43，占全国卷烟经营利润 203.89 亿元的 47.08。111 月卷烟经营利润同比增长较多的城市有：（211.25）、（82.57）、呼和浩特（75.55）和（74.72）等。36 个重点城市的卷烟经营毛利率为 16.53，同比增加 0.93 个百分点，比全国平均经营毛利率12.1高出4.4 个百分点，但（6.17）、（9.56）、（9.76）和乌鲁木齐（11.35）4 个城市低于全国平均水平（省外调进经省销售公司）。4、商业库存：同比减少 80.59 亿支11 月底，全国商业企业库存卷烟 1045.28 亿支（209.06 万箱），比上年同月 1125

27、.87 亿支（225.17 万箱）减少 80.59 亿支（16.12 万箱）。.1?11 月的存销比天数由去年的 26 天减为今年的 22 天，减幅为 14。这将有力地促进商业企业准确把握市场动向，合理优化库存结构，降低库存成本，保持价格稳定，不断提高盈利水平。111 月存销比平均天数与去年同比减少幅度超过 20的省份有：37.2（9 天）、30.4（6 天）、29.6（10 天）、28.4（6 天）、21.5（4 天）、21.5（13 天）、20.7（8 天）。但反而同比增加了 6 天，增长 21.35。省的商业企业存销比天数基本能控制在 10 天左右，表明该省有较高的库存管理水平和市场调控

28、能力。主要是因为该省自 2000 年开始就进行库存指标管理，并从 2001 年起实行省网上交易，库存从最高的 12万箱逐步压缩到目前的 4.5 万箱左右，基本为一旬的销量库存周转数。、两省市虽然同比天数分别下降了约 11 天、13 天，但两省市的商业企业存销比天数仍高达 65 天和 47 天，是全国平均水平 22 天的 2?3倍。5、入网销售与送货：分别提升至 95.9、96.7111 月全国平均入网销售率为 93.77。入网销售率最高的省份是（99.92），而较低的省市区有（68.23）、（69.65）和（70.97）等。部份省份入网率较低的原因是统计口径不一致，即没有将直接配送到大型商场、

29、超市和自营店的销量统计在。1 11 月全国平均送货率为 96.09 。送货率最高的省份是（99.99），低于 80的省份有：（58.68）和（73.39）。随着国家局卷烟销售网络建设工作的不断深入开展，全国网建整体水平逐年得以提高。商业企业对市场的调控运作能力和服务功能提升都15 / 52.有很大的进步，特别是今年加大治理整顿和规经营工作后，网建对零售终端的影响在不断加大，入网销售率也由年初的 91.7上升到 11 月的95.9，送货率由 1 月份的 95.24提高到 11 月的 96.7。6、三项费用利润率：135.62111 月全国卷烟经营三项费用利润率为 135.62，比上年同期121.

30、75 上升 13.88 个百分点。三项费用利润率较高的省份是：（1396.8）、（656.56）、（287.43）、（263.6）、（257.69）等。三项费用利润率低于 80的省份有（46.18）、（52.01）、（64.28）、（64.99）、（73.52）、（75.43）、（79.38）。111 月三项费用同比增加超过 40的省份有（42.68）和（40.94），但它们同比增长的卷烟利润只分别为 0.47、8.43，突出表现在两省的财务费用都有较大幅度的降低，但经营费用和管理费用有较大增长。（二）2003 年全国烟叶收购、卷烟产销简况1、烟叶收购11 月份收购烟叶 21.4 万吨，比去年

31、同月 20.4 万吨多收 1.0 万吨，其中：烤烟 20.4 万吨，晾晒烟 1.0 万吨。本农业年度累计收购烟叶 140.3万吨，比去年同期 139.2 万吨多收 1.1 万吨，完成年度调控目标 174.4万吨的 80.5%，其中：烤烟 138.8 万吨，比去年同期 137.7 万吨多收 1.1万吨，完成年度调控目标 169.8 万吨的 81.7%；晾晒烟 1.5 万吨，与去年同期持平，完成年度调控目标 4.6 万吨的 33.9%。2、工业产值和销售产值.11 月份完成当年价工业总产值 201.8 亿元，其中：卷烟产值 196.7亿元，其它工业企业 5.1 亿元。累计完成当年价工业总产值 20

32、36.4 亿元，其中：卷烟产值 1985.9 亿元，其他工业企业 50.5 亿元。本月完成当年价工业销售产值 191.3 亿元，比去年同月 161.4 亿元增长 18.6%；累计完成当年价工业销售产值 2032.3 亿元，比去年同期 1812.0 亿元增长 12.2%。3、卷烟产量11 月份完成 1593.9 亿支（318.8 万箱），比去年同月 1498.6 亿支（299.7 万箱）增加95.3 亿支（19.1 万箱），增长6.4%。累计完成16721.6亿支（3344.3 万箱），比去年同期 16233.1 亿支（3246.6 万箱）增加488.5 亿支（97.7 万箱），增长 3.0%，

33、完成年度调控目标 17650.0 亿支（3530.0 万箱）的 94.7%。其中：一类卷烟 1209.4 亿支（241.9 万箱），比重为 7.2%；二类卷烟 1896.4 亿支（379.3 万箱），比重为 11.3%；三类卷烟 6015.3 亿支（1203.1 万箱），比重为 36.0%；四类卷烟 5629.7 亿支（1125.9 万箱），比重为 33.7%；五类卷烟 1970.7 亿支（394.1 万箱），比重为 11.8%。、二类卷烟（30 元/条以上）产量占总产量的 18.6%。、二、三、四类卷烟所占全国比重同比分别上升 0.9、1.1、2.2 和 1.2 个百分点，五类卷烟所占全国比

34、重同比下降 0.9 个百分点。在产量中，滤嘴烟16667.9 亿支，比去年同期 16115.8 亿支增加 552.1 亿支，增长 3.4%，比重为 99.7%，比去年同期 99.3%上升 0.4 个百分点。4、名优卷烟产销存11 月份生产 419.3 亿支，比去年同月 367.3 亿支增加 52.0 亿支，增长 14.2%；累计完成 4222.9 亿支（844.6 万箱），比去年同期 3921.017 / 52.亿支（784.2 万箱）增加 302.0 亿支（60.4 万箱），增长 7.7%，名优卷烟产量占全国总产量的 25.3%，比去年同期 24.2%上升 1.1 个百分点。11 月销售 3

35、76.7 亿支，比去年同月 306.6 亿支，增加 70.2 亿支，增长 22.9%；累计销售 3925.8 亿支（785.2 万箱），比去年同期 3325.5亿支（665.1 万箱）增加 600.3 亿支（120.1 万箱），增长 18.1%，名优卷烟销量占全国卷烟销量的 24.3%，比去年同期 21.4%上升 2.9 个百分点。11 月末库存 442.0 亿支，比去年同月末 445.1 亿支减少 3.1 亿支。5、卷烟销售11 月份统计完成 1485.4 亿支，其中：国销售 1467.1 亿支，比去年同月 1424.5 亿支增加 42.6 亿支，增长 3.0%；出口 18.3 亿支，比去年

36、同月 11.2 亿支，增长 63.4%。烟草系统 11 月推算销售量为 1530.1 亿支（306.0 万箱），比去年同月 1439.0 亿支（287.8 万箱）增加 91.1 亿支（18.2 万箱），增长 6.3%，其中：国销售 1511.8 亿支，比去年同月 1427.8 亿支增加 84.0 亿支，增长 5.9%。累计批发销售量为 16638.3 亿支（3327.7 万箱），比去年同期 16154.1 亿支（3230.8 万箱）增加 484.2 亿支（96.8 万箱），增长3.0%，其中：国销售 16530.5 亿支（3306.1 万箱），比去年同期 16068.1亿支（3213.6 万箱

37、）增加 462.4 亿支（92.5 万箱），增长 2.9%。；出口107.8 亿支，比去年同期 86.0 亿支增加 21.8 亿支，增长 25.3%。6、卷烟工商库存11 月份卷烟库存合计 1472.9 亿支（294.6 万箱），其中：工业库存427.6 亿支（85.5 万箱），商业库存 1045.3 亿支（209.1 万箱）。库存.总量比去年同月末 1699.0 亿支减少 226.1 亿支，比上月末 1407.6 亿支增加 65.3 亿支。7、36 户重点卷烟工业企业36 户重点卷烟工业企业累计完成当年价卷烟产值 1502.7 亿元，比去年同期 1344.7 亿元增长 11.7%；完成当年价

38、销售产值 1502.4 亿元，比去年同期 1331.0 亿元增长 12.9%。累计完成卷烟产量 10946.9 亿支（2189.4 万箱），比去年同期 10451.6 亿支（2090.3 万箱）增长 4.7%，占全国总产量的 65.5%，增长幅度高于全国 1.7 个百分点。其中：一类卷烟 1072.6 亿支，占全国比重 88.7%；二类卷烟 1593.1亿支，占全国比重 84.0%；三类卷烟 4185.0 亿支，占全国比重 69.6%；四类卷烟 3337.0 亿支，占全国比重 59.3%；五类卷烟 759.2 亿支，占全国比重 38.5%。一、四类卷烟所占全国比重同比上升 0.5、3.0 个百

39、分点，二、三、五类卷烟所占全国比重同比分别下降 1.8、2.5、4.4个百分点。11 月末工业企业卷烟销售量为 11122.2 亿支，其中：对省系统销售 7747.6 亿支，对省外系统销售 3208.0 亿支。11 月末卷烟库存为 281.1 亿支，比去年同月末 385.4 亿支减少 104.3 亿支，占全国工业库存的 65.7%。8、全国烟草进出口系统全年经济运行质量和效益呈良好发展态势111 月在国家局领导下烟草进出口系统坚持“平稳发展、稳健经营”的经营指导方针，系统经济运行总体保持良好的运行态势，进出口总值同比平稳上升，进、出口总值与主要经济运行指标均趋于良性发展；出口商品中烟叶、卷烟的

40、数量与金额同比均有一定幅度的增长；集团销售收入和实现利润与去年同期相比稳步上升，集团 19 户成员企业全部盈利，系统整体经济运行质量和效益呈良好发展态势，为全年各项任务19 / 52.和指标的完成打下了良好的基础。二、行业政策分析（一）“烟控公约”影响中国烟草业中国常驻联合国代表王光亚于11 月10 日在纽约联合国总部代表中国政府签署了烟草控制框架公约。“烟控公约”作为世界上第一个有关烟草控制的条约，是以控制烟草制造和消费为目的的，它对我国烟草业的影响是全局性的。“烟控公约”中的大多数条款都是为了限制烟草产量和消费量的。我国烟草企业现已较狭窄的宣传渠道将受到进一步的削弱。另外，“烟控公约”中规

41、定，烟盒包装上必须印有不少于 1/3 面积的吸烟警告，这会抑止大多数将包装精美的高档香烟作为礼品购买的消费者的欲望。最后，“烟控公约”要求烟草企业向政府公开产品中的成分和施放物，要检验出香烟中多达 5000 种的微量成分，对企业来说将是巨大的成本和压力。公约生效后，对我国烟草行业的影响主要表现在两个方面：1、卷烟工艺、产品开发、包装设计，以与产品推广和销售等将受到更加严格限制。首先，从卷烟工艺和产品开发的角度分析，公约对如何提高产品质量，降低吸烟对健康的危害提出了新的挑战。例如，公约第九、第十条明确要求卷烟生产商披露烟草制品成分和释放物的信息，同时还将采取更严格的标准对烟草制品的成分进行检测和

42、测量。.其次，从卷烟包装设计的角度分析，公约使以往通过改进产品包装，突出品牌特点，从而在一定程度上方便消费者区别产品的做法变得困难。可以想象，如果所有的卷烟包装上都有 30%面积的警语，品牌标识就将受到破坏，对品牌形象将产生严重影响。其次，从卷烟产品的市场推广和销售的角度分析，公约对烟草广告、促销、赞助行为的广泛禁止，几乎将卷烟生产者与消费者之间业已存在的，且十分有限的沟通渠道堵死，消费者很难得到高品质、低危害的卷烟产品以与相关信息。2、因与责任有关的问题而引发的烟草诉讼增加。烟草业对因吸烟而对健康造成的危害承担责任与赔偿的问题是公约谈判中另一焦点问题，也是公约中对各国最具实质性影响的容之一。

43、公约在“指导原则”部分规定：“各缔约方在其管辖围确定与责任有关的问题是烟草综合控制的重要部分。”第 19 条进一步做出更具体规定：“为烟草控制的目的，必要时，各缔约方应考虑采取立法行动或促进其现有法律，以处理刑事和民事责任，适当时包括赔偿。”世界卫生组织制定公约的初衷，也是最主要目的之一，就是想借助烟草诉讼而使烟草公司破产。在国际方面，由于烟草诉讼逐年增多、此起彼伏，一些跨国烟草公司已经官司缠身、举步维艰。因此，我们要高度重视因责任问题而引起的烟草诉讼以与赔偿问题所带来的不利影响。（二）国家局出台中国卷烟科技发展纲要为进一步明确中国卷烟科技发展的方向与任务，推进中国烟草科技进步与创新，国家局日

44、前出台了中国卷烟科技发展纲要。提出，中国卷烟科技发展的方向和目标是，以市场为导向，21 / 52.保持和发展中国卷烟的特色，大力发展中式卷烟，巩固发展国市场，积极开拓国际市场，提高中国卷烟产品市场竞争力和中国烟草核心竞争力，保持中国烟草持续、稳定、健康发展。纲要共分为以下几个部分：1、中国卷烟科技发展的机遇和挑战；2、中国卷烟科技发展的方向和目标；3、中国卷烟科技发展应遵循的原则；4、中国卷烟科技发展的主要任务；5、技术支撑体系和保障措施。三、新技术、新产品、新工艺（一）近红外光谱仪在卷烟厂的重要应用近红外光谱分析技术是光谱测量技术与化学计量学科的有机结合，分析过程的高效和绿色又使其具有典型的

45、现代分析特征，因而成为近年来发展较快、引人注目的光谱分析技术之一。同样也受到烟草行业的普遍关注。在卷烟厂搞过质检的人都知道，分析一个卷烟样品的一种参数（如烟碱、总糖含量等）需花费数十元到数百元，从制样到完成分析需耗费数小时到数天的时间。而在自动化程度高度发展的今天，卷烟厂的工艺配方部门要求质检科与时提供检验结果，以便与时采取措施，调整工艺与配方，而传统的实验室，即便用流动自动分析仪其测定时间也比较长，严重影响其生产效率。而采用“近红外分析技术”可在数分钟完成多项参数的测定，分析速度可提高上百倍，分析成本可降低数十倍，.而且整个分析过程不会对环境造成任何污染。一天可完成上百个样品的检测，在整个卷

46、烟生产过程起到了重要的指导作用，现介绍如下。1、近红外分析仪的工作原理近红外（Near Infrared，简称 NIR）谱区是指界于可见光和中红外区之间的电磁波，波长围为 7802526nm。近红外谱区的信息主要是分子部原子间振动的倍频与全频的信息，几乎包括有机物中所有含氢基团（如 CH、OH、NH 和 CO 等）的信息，信息量极为丰富。烟草中的大多数有机化合物如烟碱、氮、总糖、还原糖、钾、氯、蛋白质、水分等都含有各种含氢基团，所以通过对烟叶的红外光谱分析可以测定这些成分的含量。当检测光源投向烟叶粉末时，将在其表面和部产生漫反向，经检测器即得到该烟样的近红外漫反射光谱，由于不同烟叶的成分不同，

47、对近红外吸收作用不同，近红外反射光谱也不会完全一样。光谱经一阶导数预处理后用偏最小二乘法（PLS）建立数学模型。根据该模型，即可从近红外光谱来计算同类型烟叶的相关化学成分含量。2、近红外分析仪在卷烟厂的重要应用（1）在原料选择与进厂过程的使用。在烟叶调拨过程中，使用近红外对原料进行测定，可迅速地掌握烟叶原料的品质，与时决定原料的取舍，同时为卷烟配方提供依据。用近红外测定烟叶时，可对不同产地、品种的原料分别进行建模，产地、品种分得越细其结果越可靠。（2）在生产过程和工艺调整中的应用。23 / 52.在卷烟生产过程中，应用近红外光谱仪，利用烟草近红外光谱与化学成分之间的数学模型，通过仪器中的固体光

48、纤就可以实现对调拨与生产过程中的在线监测。烟草（集团）公司已经实现了卷烟生产的在线检测，通过卷烟生产环节在线监控，保证产品合格率。在卷烟配方过程中，进入配方的烟叶，可利用近红外分析仪分析其各项质量数据，与时调整搭配，使卷烟配方更加方便、快捷。（3）在销售过程中对卷烟产品的监督作用。在卷烟市场的销售过程中，经常会遇到某种牌号的卷烟真假难辨的情况。通过近红外光谱仪和定性分析软件中的鉴定测试和聚类分析还可以对卷烟进行真假、伪劣的快速识别。束茹欣等成功地运用近红外光谱仪区分中华、双喜、牡丹三种牌号的卷烟产品，并能正确识别真假中华烟。近红外分析已得到很多卷烟厂（包括一些复烤厂）的欢迎和认可，成为卷烟厂不

49、可缺少的质量控制测试仪器。尽管它还存在各种不足，而且其使用与待开发的项目还很多，如可以进行卷烟感官质量评测与焦油的测定等等，需要我们共同探讨和切磋。但是随着近红外技术的不断完善和深入，它必将成为整个烟草行业更加有力的分析工具。（二）卷烟降焦减害技术研究进展近年来，在世界卫生组织（WHO）、许多国家政府和各种反烟团体的积极推动下，全球性的反吸烟运动日益高涨，烟草行业受到的社会压力越来越大。WHO 制定的、各成员国政府已签署的烟草控制框架公约不仅规定了各国政府要采取和实行有效的立法、行政和/或其它措施防止和减少烟草消费、烟碱成瘾和接触烟草烟气等，而且还要求对烟草制.品成分进行限制。目前，世界上一些

50、主要发达国家也相继对市售卷烟的焦油、烟碱与 CO 量作出了具体的限量限制，同时，消费者自身的健康和环保意识也有所增强。在此背景下，世界烟草业为了降低烟草制品对人类健康的危害，更好地保护消费者的健康，已在包括烟叶生产、加工和降焦减害技术等领域加大了研究力度，开发出了包括现代生物技术、新材料技术等降焦减害新技术并成功地运用于卷烟生产中。同时，国际卷烟市场也出现了加速向更低焦油、烟碱和低有害成分卷烟发展的趋势。1、烟草农业领域降焦减害技术烟叶是卷烟燃吸时生成焦油和其它有害成分最重要的物质，培育焦油和有害物质生成量少的优质高抗烟草新品种一直是烟草农业的重要目标之一。美国、加拿大等国在 20 世纪后期采

51、用传统的育种手段或基因改良技术已培育出了多个焦油产生量低的烟草品种，部分品种已在生产上得到应用。中国农业科学院烟草研究所鉴定了 400 份烟草种质资源的钾积累效率（富钾能力），找出了富钾的育种材料。新发现的能吸收利用土壤矿物钾且烟叶含钾量在 7%以上的种质具有较强的富钾特征，且钾也易于向烟草中转移。培育富钾烟草的实质是发挥烟草品种摄钾能力强的遗传特性，充分利用土壤肥料中的钾素，从而生产出钾含量高的烟叶，降低卷烟焦油产生量。2、烟草加工技术烟草加工技术对卷烟的焦油和其它有害成分含量也有重要影响。各25 / 52.种在线和离线式烟丝、梗丝膨胀技术的广泛采用已有效地降低了卷烟燃吸时有害物质的产生量。

52、3、生物技术与生物类添加剂生物技术、生物材料是世界烟草界的研究热点之一，在利用生物技术和生物材料降低卷烟焦油和其它有害成分方面已进行了大量的研究，并取得了许多实质性进展。4、其它降焦减害添加剂与纳米材料研究人员研究了沸石作为卷烟添加剂以去除烟气中亚硝胺的效果。结果表明：将 NaY 和 NaZSM5 等沸石作为添加剂均匀分散在烟丝中的效果较好；在添加剂的用量小于 5%（质量分数）时，侧流烟气中的 TSNAs 可减少约 30%，主流烟气中减少 35%61%。纳米材料是一种新型材料，在卷烟降焦减害方面的应用研究已取得阶段性成果。如中国科学院化学物理研究所和烟草研究院合作，利用CO 可以在常温下被催化

53、氧化为 CO2 的多相催化原理，首次研制出了适合于烟草工业应用的纳米贵金属催化材料与其复合滤棒。其研究结果表明，与对照相比，试验卷烟烟气中 CO 释放量最多可降低 45.4%左右，且卷烟的感官质量基本保持不变。5、其它降焦减害技术美国一家公司开发出了一种可同时减少焦油和其它有害物质的滤嘴添加剂。滤嘴丝束经此添加剂处理后，试验卷烟比对照可多去除 40%以上的焦油，并能成倍地去除卷烟中的亚硝胺（与对照比可减少 80%左.右的亚硝胺）。此外，国有关人员还进行了用紫外线、激光、射线、射线、带电重粒子、量子共振、超声波等处理烟草的研究，以期能够达到降焦减害的目的，具体的实际效果还有待进一步验证。四、国际

54、市场情况（一）国际烟草发展趋势从 1960 年到 2003 年全球的烟草产量走势图上，可以看出，美国的烟草产量正在逐步下降，近几年津巴布韦的烟草产量也在大幅下跌，相反，巴西的烟草产量正在增长，中国也成长为烤烟的第二大出口国。马拉维的烟草生产也呈增长趋势。美国烟草生产的下降是因为美国配额的控制，但是放弃烟草配额利用买断方式来提高烟草生产效率的工作是无效的。除非美国进行大规模的调整，否则就会沦为一个国的烟草市场。津巴布韦、加拿大都是烟草产量大幅下降，从而在世界烟草业的地位也大幅下降。另外欧洲由于受到卷烟税收的冲击和未来不稳定因素的影响，也有可能步美国的后尘而成为一个烟草产量大幅下降的地区。津巴布韦

55、烟草产量的下降，使巴西从中渔利，1960 年到 2002 年的产量呈增长趋势。中国也成为潜力巨大的重要烤烟出口国。由于利用技术的提高，这几年来世界对烟叶的需求非常稳定。烟草产量和出口量增加国取胜的因素是：有利的价格、高质量的产品和可靠的供应，以与满足制造商的需求并承担社会责任。27 / 52.未来，巴西将在烤烟出口市场上占据重要的地位，也是白肋烟的主要来源。烤烟的产量将稳定在 55.5 亿公斤之间。津巴布韦的衰落使其他非洲国家的烟草产量崛起，并受到了欧洲的青睐。津巴布韦、马拉维、赞比亚、乌干达这几个国家由于拥有土地、气候和劳动力等有利的因素，烤烟的产量增加了。这些非洲国家面临的问题是地区不稳定

56、和作物质量需要改善的问题。马拉维的生产也达到了极限，莫桑比克烟叶成为马拉维烟叶的主要替代品，在不到 10 年的时间，白肋烟的扩速度很快。此外，亚洲东盟组织的建立对成员国是非常有利的，能够引来跨国公司的投资、扩大当地的生产、改进产品质量，单一的政策有利于提高质量，使竞争力增强。主要的受益方为印尼、菲律宾、印度和中国。对于这些国家来说，存在的主要问题是：是否能成为可靠的供应商，当地的烟叶质量是否能够提高。烟草行业面临着全球化的趋势，兼并重组还将愈演愈烈。兼并重组中要关注的问题，不能只是利润、市场或者生产规模，要考虑利益各方的要求。（二）日本烟草公司公布上半财政年度经营结果10 月 30 日，日本烟

57、草公司宣布了截止到 2003 年 9 月 30 日的上半财政年度的经营结果，公司销售额、利润和未扣利息与税金收益等均高于去年同期。日本烟草公司的纯销售额从 2.296 万亿日元增加到 2.317 万亿日元，增加了 0.9%，主要原因是国际烟草经营业务、食品经营业务和房地产销售量的增加。.由于会计政策变化和在共同退休计划上一次性额外开支了 1850 亿日元的退休福利费，日本烟草公司净亏损了 49.2 万亿日元。如果日本烟草公司执行原来的会计政策，那么公司在本财政年度上半年的纯收入应接近 570 亿日元，比去年同期增加 50 亿日元。（三）日本烟草将停止在日本营销万宝路日本烟草公司已同意从 200

58、5 年 4 月起停止在日本特许销售万宝路牌卷烟。该特许协议已存在 30 年，万宝路在日本占 8.5%市场份额。菲利普莫里斯公司相信终止该协议将有助于开发万宝路的全部潜力，可以更好地分配其资源。（四）世界部分国家对卷烟包装的规定阿联奠：卷烟外包装上必需印制生产日期，同时必需注明健康警语：吸烟可导致肺癌、心脏病等多种疾病。阿曼：卷烟外包装上必需印制如下健康警语：吸烟可导致肺部疾病；每盒卷烟的烟支量不得多于 25 支，同时不得少于 20 支。巴基斯坦：卷烟外包装上必需印制如下健康警语：吸烟有害健康；同时，警语必需用红字体印制在白色背景上，并分别印制于烟盒的正反两面。菲律宾：卷烟外包装上必需印制如下健

59、康警语：卫生部警告：吸烟有害健康。29 / 52.五、行业发展趋势随着市场经济体制的逐步建立和中国“入世”后自由贸易规则的普遍推行，国家的反垄断指向会不断增强，烟草专卖体制将会受到来自各方面的日益加大的压力和挑战。众所周知，垄断不但会阻碍公平的市场竞争，而且不利于维护消费者的利益；尤其是行政性垄断，往往会导致企业组织管理的低效率和资源运用的低效率。正因为如此，随着中国市场化改革的不断推进，反垄断逐渐被提上了议事日程，反垄断法也即将出台。虽然烟草行业由于其产品的特殊性而被赋予了“专卖专营”的权利，并且通过国家法律的形式得到了确认。但是，由于这种“专卖专营”不论从政策设计还是在具体操作过程中，都造

60、成了对系统企业的过多保护和阻碍了市场力量的发挥，这与中国致力于构建市场经济体制的整体目标是有所背离的。因此，随着市场经济体制的逐步建立和中国“入世”后自由贸易规则的普遍推行，国家的反垄断指向会不断增强，烟草专卖体制不可避免地将受到来自各方面的日益加大的压力和挑战。如在中国与欧盟达成的入世协议中，中国政府已承诺在烟草零售方面遵循国民待遇原则，而且在取消外烟在零售点方面的限制性规定和统一许可程序要求方面都已作出了重大让步。虽然烟草行业不希望这样的结果出现，但从国家整体利益和中国社会经济的总体发展趋势来看，产生这样的结果似乎又势在必然。以此为鉴，中国烟草行业从现在开始就应该打消专卖制度可以长期维持的