项目管理简要报告

1、单位：万元项目简要报告 报审单位位中国民生生银行深深圳分行行营业部部-森森博工作作室项目申请请人长城宽带带网络服服务有限限公司申请授信信类型综合授信信额度金 额人民币3300000万元元期 限限3年已在我行行授信0担保方式式担保担保人/物长城科技技股份有有限公司司资料完整整合规完整合规规一、申请请人基本本情况主体资格格长城宽带带网络服服务有限限公司经营范围围及业务概况况经营范围围：互联联网信息息服务业业务；法法律法规规禁止的的不准经经营；应应经审批批的，未未获审批批前不得得经营；法律、法规未未规定审审批的，企业自自主选择择经营项项目，开开展经营营活动。业务概况况：长宽宽主要经经营互联联网信息息

2、服务业业务，即即以下一一代互联联网技术术为基础础，在全全国主要要城市兴兴建长城城宽带网网络基础础设施，构筑长长城社区区、商用用宽带网网、社区区接入业业务、集集团接入入业务、增值业业务和电电信新业业务。长长城宽带带已获得得国家文文化部颁颁发的全全国性互互联网上上网服务务营业场场所连锁锁经营单单位牌照照。重要事项项提示无二、申请请人评估估信用状况况银行信用用记录良好商业信用用记录良好主要负责责人信用用记录良好 评价指指标 报表时时间20011年末20022年末20033年9月月评价或特特别提示示偿债能力总资产（万）195,3066175,1177196,1144净资产（万）30,000047,11

3、3733,8878资产负债债率(%)87%71.99%81.995%流动比率率(%)64%21.66%30.22%速动比率率(%)40%21%29.668%银行借款款（万）45,660078,9966119,9000银行承兑兑（万）01,3330 5,0000对外担保保（万）08,00008,0000盈利能力销售收入入（万）2,166013,551817,0086主营业务务利润（万）-5,7718-12,8888-15,1633净利润（万）-13,2699-12,4511-18,9333总资产利利润率(%)-7%-7%-13%净资产收收益率(%)-33%-44%-1000%营运能力应收帐款款周

4、转天天数2天12天26天存货周转转天数3天11天12天总资产周周转率(%)2%7%12%固定资产产周转率率(%)3%9%15.88%现金流量净现金流流量（万万）-9,99166,444414,4490经营活动动现金流流量-8,99506,73338,5443投资活动动现金流流量-78,4455-22,5744-25,5244融资活动动现金流流量77,447922,22852,4991财务评价价或重要要科目 说 明明资产构成成包括：截止220022年122月311日，公公司总资资产为11751117万万元,有有形净资资产4771377万元,长期资资产为11554475万万元。财务总体体评价：长宽

5、主主营业务务突出，行业地地位显著著，运营营资本较较充足，资产流流动性一一般，资资金周转转正常，货币持持有量及及现金流流量较大大，短期期偿债能能力一般般。其资资产总量量较大、质量好好，但固固定资产产比重较较大、负负债率较较高，这这是网络络公司基基础建设设时期的的特有现现象，比比较正常常。随着着建设向向经营的的转移，流动资资产比重重会逐步步加大，资产负负债率会会逐年下下降，趋趋于合理理。该公公司应收收帐款较较低，资资产负债债较高，但相对对该行业业而言，处比较较合理的的水平，目前资资产利润润率、赢赢利能力力和偿债债能力良良好，并并有逐年年提高的的势头，同时其其现金流流量较大大、流通通较快，并处于于正

6、常水水平，反反映其良良好的经经营状况况和理财财手段。竞争力及及发展前景景长宽自成成立以来来，坚持持以用户户、市场场为导向向，“规范服服务、专专业服务务”为根本本，提升升公司品品牌价值值，充分分利用中中信与长长城集团团网络技技术、市市场渠道道与服务务资源，提升网网络性能能，提高高服务质质量，以以较低的的价格向向广大用用户提供供10MM以上宽宽带网络络接入服服务，通通过技术术的革新新推动我我国社会会信息化化进程。并依靠靠科学的的管理手手段和素素质优良良的员工工队伍，为公司司的发展展奠定了了良好的的基础。长宽主要要经营宽宽带网络络建设与与服务业业务，宽宽带业务务是我国国电信行行业适应应信息化化建设、

7、信息技技术的飞飞速发展展和市场场需求的的变化而而向社会会推出的的一种全全新业务务，是企企业未来来发展新新的利润润增长点点，随着着社会信信息化不不断推进进，人们们不再满满足传统统的电信信业务，对语音音、图像像、数据据于一体体的多媒媒体宽带带业务的的需求将将不断上上升，信信息化建建设的大大力推进进必将带带来巨大大的宽带带业务市市场。目前长宽宽在成都都、重庆庆、深圳圳、广州州、青岛岛、上海海等城市市拥用IISP经经营许可可证；在在驻地网网许可证证方面，除宁波波、杭州州、济南南三个城城市因长长宽没有有开展业业务没有有得到许许可证外外，其它它北京、青岛、南京、上海、武汉、成都、重庆、深圳、厦门、广州11

8、0个城城市均得得到驻地地网许可可证，是是得到城城市运营营许可最最多的公公司。而而且在其其它运营营城市，长宽分分公司与与当地政政府、电电信管理理局及其其它职能能部门建建立了良良好的关关系，各各运营城城市均实实现了无无障碍收收费。随着由网网络建设设向网络络服务的的战略转转型，长长宽已经经成为目目前国内内颇有影影响力的的宽带网网络建设设和运营营商。目目前长宽宽已开通通运营全全国288个城市市，签约约用户已已达1,5000万，覆覆盖用户户3300多万，缴费用用户已达达42万万以上。开通城城市主要要为较发发达的大大型城市市，如北北京、上上海、武武汉、深深圳、成成都、广广州及一一些信息息化程度度比较高高的

9、大中中城市，如福州州、厦门门、南京京、合肥肥、青岛岛等城市市。由于于业务比比较集中中，这种种发展格格局不仅仅降低了了长宽网网络运营营成本，同时有有利于长长宽提高高管理及及服务水水平。在在目前长长宽开通通运营的的城市，公司当当地的用用户量都都占市场场前三位位的位置置，如北北京、上上海、武武汉、深深圳、成成都、广广州等城城市的市市场占有有率超过过了200%，特特别是华华南一些些城市，如惠州州、东莞莞、厦门门等城市市更是占占据当地地50%以上的的市场。随着中国国加入WWTO，国内电电信市场场日渐开开放，为为促进宽宽带领域域的良性性发展，避免市市场垄断断的发生生，政府府将发放放更多地地方性和和专业性性

10、的经营营许可证证，这将将在更大大程度上上推动长长宽在宽宽带领域域的发展展。综上所述述该企业业具有较较好的发发展能力力及发展展前景。三、用途途及清偿偿来源授信用途途网络工程程建设及及开通运运营所需需的网络络设备、布线材材料等运运营资金金需求。还款来源源本笔业务务第一还还款来源源为长城城宽带网网络服务务有限公公司网络络开通使使用后的的运营收收入，目目前，长长宽处于于网络建建设向运运营阶段段的转折折期，虽虽然仍未未达到盈盈亏平衡衡点,但但从以下下情况可可以预见见该公司司未来的的现金收收入是可可以预期期的:（1）、通常来来讲,项目进进入运营营期的第第一年收收入会较较为有限限,但长宽宽自去年年3月进入入

11、运营期期以来，收入增增长较快快,目前已已发展收收费客户户42万万户,月收入入42000万元元,这种高高速度增增长的背背后揭示示出市场场对宽带带业务的的强烈需需求和未未来业务务发展的的巨大潜潜力。（2）根根据穆迪迪顾问日日前发布布的220033年第一一季度中中国网络络设备市市场分析析报告显示，国内宽宽带接入入市场继继续加速速发展。20003年第第一季度度，中国国宽带接接入用户户达到4462.4万，比上季季度增长长69.9万，增幅达达到177.8%，与20001年年同期相相比，宽宽带接入入用户增增加2445.66万户，在中国国互联网网用户中中宽带接接入用户户的比例例也达到到9.227%，正逐渐渐成

12、为中中国互联联网市场场中的一一个重要要力量。因此，从行业业的角度度分析，长宽所所从事宽宽带接入入行业的的发展势势头是良良好的，随着其其业务的的发展，未来该该公司的的现金收收入的巨巨大增长长也是可可以预见见的。（3）据据预测，随着长长宽现金金收入的的增加，今年内内该公司司的经营营将达到到盈亏平平衡点，我行现现在介入入该公司司的业务务，恰好好是公司司项目经经营进入入收获期期的关键键时刻，风险可可控，收收益可期期。此外外，该公公司为了了配合与与我行更更加深入入的业务务合作，反映出出进入运运营期后后公司的的现金支支付能力力已有较较大的提提高，投投资正在在得到逐逐步得到到汇报。（4）长长宽由建建设向运运

13、营服务务转移，主营业业务收入入不断增增加，销销售利润润率不断断提高。长宽根根据自身身的发展展情况和和对市场场的调查查,制定了了五年的的运营发发展目标标: 220066年年收收入211亿元左左右；220077年年收收入222亿元左左右，55年累计计收入770亿元元左右。四、担保保评价担保人长城科技技股份有有限公司司信用等级级AA注册资本本人民币1119,7744.2万万元重要财务务比率20011年20022年重要财务务数据20011年20022年20033年9月月资产负债债率%55%46.777%总资产1,0666,9788978,1122882,7677流动比率率%131%144.33%主营业

14、务务收入785,4522874,2588882,5622速动比率率%113%122.12%净利润4,98855,36656,5335总资产利利润率%1.9%2.1%经营现金金流量18,884520,888419,8885应收帐款款周转天天数10895.991银行借款款余额221,2500188,9000183,7099存货周转转天数5635.446银行承兑兑余额12,000016,000016,5523负债与所所有者权权益比85.66%88.778%对外担保保余额18,000018,000054,3300担保能力力及担保可可靠性评价价截止20002年年12月月31日日，公司司总资产产为9778

15、1112万元元,有形形净资产产46335922万元,长期资资产为33132278万万元，该该公司已已具有较较大的规规模及较较强的经经济实力力。该公公司资产产流动性性较好，现金持持有比例例较高，流动比比、速动动比指标标均在良良性范围围内，表表明短期期变现和和偿债能能力较强强；应收收账款和和存货均均在正常常水平，与公司司生产规规模和特特点相适适应，短短期偿债债能力较较强。同同时，公公司权益益总额连连年增长长，利息息保障倍倍数较高高，长期期偿债能能力强。公司的的年利润润总额为为130028万万元，年年净利润润为53365万万元，销销售利润润率为11.499%，总总资产利利润率00.144%，净净资产

16、利利润率为为1.115%，应收帐帐款周转转天数为为95天天，存货货周转天天数为335天，各项赢赢利性指指标均处处于行业业的领先先地位。长科主主营业务务突出，行业地地位明显显，盈利利能力强强，且利利润几乎乎为主营营业务所所得。应应收账款款回收较较快，存存货较小小且内容容良好，无形成成积压现现象。各各项费用用较低，显示该该公司管管理水平平较高，盈利能能力较强强。受评评人经营营作风较较稳健，有较好好的营运运水平、盈利能能力，资资产结构构较合理理，资产产流动性性较强，长、短短期偿债债能力较较强。该该公司与与我行有有一定的的业务往往来，该该公司具具有独立立的法人人资格，因此担担保合法法。该公公司流动动比

17、率、速动比比率较高高，企业业直接偿偿债能力力较强，偿债安安全性较较好。具具有较强强的代为为清偿能能力。该该公司的的主营业业务突出出，生产产经营活活动稳健健，有良良好的销销售渠道道和稳定定的经营营收入，市场风风险较小小；该公公司财务务规章健健全、财财务结构构合理，因此财财务风险险相对较较小；该该公司作作为独立立的法人人实体，具备担担保资格格，无法法律风险险。该公公司为高高新技术术企业，属国家家重点扶扶持企业业，无政政策风险险。五、收益益及风险险项目风险险财务风险险：该公公司总体体财务状状况较好好，应收收帐款较较低，资资产负债债较高，但相对对该行业业而言，处比较较合理的的水平，目前资资产利润润率、

18、赢赢利能力力和偿债债能力良良好，并并有逐年年提高的的势头，同时其其现金流流量较大大、流通通较快，并处于于正常水水平，反反映其良良好的经经营状况况和理财财手段。市场风险险：宽带带业务是是我国电电信行业业适应信信息化建建设、信信息技术术的飞速速发展和和市场需需求的变变化而向向社会推推出的一一种全新新业务，是企业业未来发发展新的的利润增增长点，随着社社会信息息化不断断推进，人们不不再满足足传统的的电信业业务，对对语音、图像、数据于于一体的的多媒体体宽带业业务的需需求将不不断上升升，信息息化建设设的大力力推进必必将带来来巨大的的宽带业业务市场场，因此此，市场场风险可可控。操作风险险：该笔笔授信由由长城科科技股份份有限公公司做担担保，并并承担连连带保证证责任，长科目目前经营营情况比比较稳定定，财务务状况良良好，企企业无不不良银行行信用记记录。贷贷款发放放后，加加强贷后后检查；同时设设立贷款款专户，加强资资金投放放的监管管；加强强企业沟沟通，及及时发现现风险。引导企企业审核核成本支支出，加加强该公公司资金金流向的的监察，监控资资金的用用途，加加强贷后后检查，要求企企业每月月提供财财务报表表，及时时了解企企业的财财务状。项目收益益利息收入入：3000000万*5