国际结算第6讲

1、国际结算第六讲银行保函与备用信用证第一页，共三十四页。 学习目标：掌握银行保函的含义、作用、种类和保函项下银行的付款责任；了解备用信用证的含义，备用信用证和银行保函和跟单信用证之间的异同。 关键概念：银行保函、直接担保、间接担保、备用信用证第二页，共三十四页。担保物的担保（物权担保）人的担保（信用担保）银行保函从属性保函独立保函备用信用证第三页，共三十四页。第一节 银行保函 一、银行保函的含义（bankers letter of guarantee）L/G 银行以自身的信誉，应其客户（委托人）的要求或应其他人（指示方）的指示而开立的保证文件，它就委托人关于某一基础合同的债务或责任向第三方当事人

2、（债权人或受益人）做出保证，如委托人未能履行合同规定的义务，由银行向第三方当事人做出赔偿。 银行保函的实质？第四页，共三十四页。二、银行保函的分类国际银行保函以独立性保函为主。从属性保函：指保函是基础合同的一个附属性契约，其法律效力随基础合同的存在而存在，随基础合同的改变、灭失而发生相应变化。独立性保函：是指保函根据基础合同开立后，不依附于基础合同而存在，它是具有独立性法律效力的文件。第五页，共三十四页。见索即付保函 见索即付保函（uniform rules for demand guarantee）简称URDG，指担保行的偿付责任与申请人在某基础交易合同项下的责任和义务无关，只要保函规定的偿

3、付条件已经具备，担保银行就必须受理受益人的索赔要求并予以立即赔付的保函，而无需追究申请人是否履约或考虑受益人提出的索赔要求是否合理。 第六页，共三十四页。独立银行保函中的三个合同关系1、委托人与受益人（基础合同关系）2、委托人与担保行（委托合同关系）3、担保行与受益人（独立保证合同关系）第七页，共三十四页。案例A与B签订了一份销售货物给B的合同，并按照合同规定，要求C银行开立了一份以B为受益人的保函，以防止A不能在合同规定的装运期内发运与销售合同相符的货物，该保函仅表明其开立与所述销售合同相关，并保证凭保函规定的偿付条件向B支付最高不超过5000美元的款项，A向B发了货，而B却声称A所发货物与

4、合同不符，并且迟装，B凭保函提出要求，C银行如何处理? 第八页，共三十四页。分析 C银行必须按照保函的承诺付款，因为开立保函后银行并不关心基础销售合同，即使保函中提及该合同也是如此，只要B提交了与保函相符的书面要求，C银行就必须付款。 担保人并不需要认定委托人是否违约的事实，只要受益人提交符合规定的单据，担保人应予以付款，保函中规定的付款依据只是单据，而不是某一事实。第九页，共三十四页。三、银行保函的当事人及业务程序（一）基本当事人 1. 委托人(Principal)、申请人(Applicant)：向担保行申请开立保函的人。 2受益人(Beneficiary)：有权按保函规定，向担保行索款的人

5、。 3担保行(Guarantor Bank)：开立保函的银行。第十页，共三十四页。直接保函（无通知行） 委托人担保行受益人2、申请开立保函 1、基础合同Guaranteeing BankPrincipalBeneficiary3、开立保函 4、申请人违约，担保行偿付5、索偿与赔偿第十一页，共三十四页。直接保函（有通知行） 委托人担保行受益人 3、开立保函 （swift或telex方式）传递行4、通知保函 1、基础合同2、申请开立保函 5、索赔与偿付Guaranteeing BankAdvising Bank6、索偿与赔偿第十二页，共三十四页。 1转递行 ( Advising Bank )也称通

6、知行，接受担保行的委托，将保函通知给受益人的银行。 2转开行 ( Reissuing Bank ) ：接受原担保行（在委托人所在国银行）的要求，开立以原担保行为申请人、以自身为担保行的保函的银行。 （二）可能涉及的相关当事人第十三页，共三十四页。 3. 反担保行（counter guarantor bank）是委托人求助于本国银行的支持，要求本国银行委托其在受益人所在地的往来银行出具保函，并同时做出在受托行遭遇索赔时立即予以偿付承诺。 接受委托人委托而发出开立保函委托指示的银行就是反担保行，而受益人所在地的受托行就成为实际的担保行。第十四页，共三十四页。反担保函 反担保（Counter Gua

7、rantee)是指由反担保人应委托人的要求向担保人开立书面反担保文件，承诺当担保人在委托人违约后作出赔偿，且委托人不能向担保人提供补偿时，由反担保人提供补偿，并赔偿担保人的一切损失。 在国际业务中，由于对外国银行不了解，以及各国法律差异较大，受益人往往只接受本国银行开立的保函，因而申请人只好委托其往来银行先给受益人当地代理行开立反担保函，由该代理行再向受益人开立保函，这是一种适用较为普遍的反担保形式。 第十五页，共三十四页。反担保函的内容： 1. 向国外银行发出担保指示，要求其向国外受益人开立保函； 2. 保证在收到与反担保函相符的付款要求和单据时立即向其履行付款责任，该国外银行即为反担保函的

8、受益人。第十六页，共三十四页。间接保函委托人反担保行（指示行）受益人2、委托开立保函和反担保 3、传递保函委托并开出反担保函担保行4、开立保函 1、基础合同PrincipalBeneficiaryInstructing BankGuaranteeing Bank5、索偿 6、反担保索款7、索款担保合同关系委托担保关系第十七页，共三十四页。注意 1. 反担保函是指示行和担保行之间的约定，担保函是担保行和受益人之间的约定，尽管担保函是根据反担保函开立的，但是这两个保函都是独立的法律文件。 2. 担保行的付款条件是受益人提交符合保函规定的单据；反担保行的付款条件只能是担保人（反担保行的受益人）提交符

9、合反担保函的单据。第十八页，共三十四页。【案例】 国内A公司向阿尔及利亚D公司出口茶叶，按照合同的有关约定，2005年11月25日委托国内B银行开立反担保函，指示阿尔及利亚C银行开立以D公司为受益人的履约保函。B银行在反担保函中表示“We irrevocably undertake to pay your bank the sum or sums not exceeding upon your first demand through authenticated SWIFT message/tested telex”(即第一见索即付)，2006年6月12日C银行发电文要求B银行赔付。 尽管A公

10、司一再声称其并未违反合同中约定的任何义务，货物已按期发运，货物质量也没有任何问题但由于C银行的索款请求符合反担保函规定的条件，B银行只能对外赔付。第十九页，共三十四页。 上述案例表明反担保函的独立性决定了只要担保行提出的索款请求符合反担保中规定的条款与条件，担保行就有权获得反担保项下的款项。指示行并不需要核实基础合同的履行情况以证实受益人在保函项下的索赔是否合理。但另一方面，反担保函的独立性也为受益人的不合理索赔提供了便利。 为规避受益人不合理索赔的风险，反担保函应将赔付条件单据化，明确规定担保行向指示行索赔时应履行的手续或应提交的单据和文件的种类，尽可能地减少指示行可能面临的风险。第二十页，

11、共三十四页。独立保函的种类按用途不同，独立保函可分为：（1）付款保函买方申请开立保函（2）预付款保函卖方申请开立保函（3）付款保函（4）透支保函（5）补偿贸易保函（6）履约保函（7）租赁保函（8）投标保函（9）质量保函（10）维修保函（11）关税保付保函第二十一页，共三十四页。四、银行保函的特点 银行保函的侧重点在于提供信用担保 担保人担保的单据化 单据与担保条款的一致性 担保人清偿债务的第一性 担保人审查义务的表面性第二十二页，共三十四页。第二节 备用信用证 由来 概念 种类 性质 与跟单信用证的区别第二十三页，共三十四页。一、备用信用证的由来 备用信用证最早流行于美国、日本。因这两国的法律

12、不允许银行开立保函，故银行采用备用信用证来代替保函。 第二十四页，共三十四页。二、备用信用证的含义备用信用证（Standby Letter of Credit）通常又称为：商业票据信用证（Commercial Paper Letter of Credit）、担保信用证或保证信用证（Guarantee Letter of Credit），在国际备用证惯例中简称为备用证（Standby）。 备用信用证是依照第3方（申请人）的请求，由担保人或开证行（开证人）向另一方（受益人）开立的，规定在申请人不履行有关合同时，开证人承担第一性付款责任的一种信用证。第二十五页，共三十四页。备用信用证在国际工程承包、

13、BOT项目、补偿贸易、加工贸易、国际信贷、融资租赁、保险与再保险等国际经济活动中广泛应用，只要基础交易中的债权人认为商业合约对债务人的约束尚不够安全，即可要求债务人向一家银行申请开出以其（债权人）为受益人的备用信用证，用以规避风险，确保债权实现。备用信用证的品种、用途比保函更多、更广。三、备用信用证的用途第二十六页，共三十四页。四、备用信用证的种类履约备用信用证预付款备用信用证招标/投标备用信用证反担保备用信用证融资备用信用证保险备用信用证商业备用备用信用证直接付款备用信用证第二十七页，共三十四页。五、备用信用证的业务程序申请人开证行受益人2、请求开证并指示 3、开证通知行4、通知信用证 1、

14、基础合同 3、偶而直接将证送达受益人第二十八页，共三十四页。六、备用证的性质 ISP（国际备用证惯例） a.备用证在开立后即是一个不可撤销的、独立的 、跟单的及具有约束力的承诺,并且无需如此写明。 b.因为备用证是不可撤销的,除非在备用证中另 有规定,或经对方当事人同意,开证人不得修改或撤 销其在该备用证下之义务。第二十九页，共三十四页。 c.因为备用证是独立的,备用证下开证人义务的履 行并不取决于: i.开证人从申请人那里获得偿付的权利和能力; ii.受益人从申请人那里获得付款的权利; iii.开证人对任何偿付协议或基础交易的履约或违 约的了解与否。第三十页，共三十四页。 d.因为备用证是跟

15、单性的,开证人的义务要取决 于单据的提示,以及对所要求单据的表面审查。 e.因为备用证和修改在开立后即具有约束力,无 论申请人是否授权开立,开证人是否收取了费用,或 受益人是否收到或因信赖备用证或修改而采取了行 动,它对开证行都是有强制性的。第三十一页，共三十四页。备用信用证与跟单信用证的区别 以被使用为目的。以不被使用为目的。最好是“备用不用”。开立目的受益人提交合格单据，开证行必须付款。申请人未能履行其基础合同义务时，开证人就必须负赔偿责任。付款责任清偿货款，作为支付手段作为货款收付的保证手段，起担保作用。在贸易中作用国际贸易国际贸易、国际金融等更广范围适用范围跟单信用证备用信用证第三十二页，共三十四页。备用信用证与银行保函的异同备用信用证银行保函相同点1.从定义上看，当事人基本相同2.从应用上看，都可以提供担保3.从性质上看，都具有独立性、单据化的特点不同点保函有从属保函与独立保函之分，从属性保函属于第二性的付款责任，独立性保函属第一性付款责任，与基础合同无关独立性、自足性、单据化，与基础合同无关各国对保函的法律规范不尽相同，没有统一