三颗巨星的陨落-财务造假

1、三颗巨星星坠落三个巨人人倒下1/122/200201中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET安然全球第一一大能源源交易商商，收入入自19996年年的1333亿美美元上升升到20000年的1,0008亿美美元，总总市值达700亿亿美元在财富5500中列美美国第七，世界第第十六连续6年年被财财富杂杂志评选选为美国国最有创创意的公公司被英国金融时时报评评为“年年度能源源公司奖奖”、“最大胆胆的成功功投资决决策奖”、“美美国人最最爱任职职的百大大企业”2001

2、1年12月2日，安然申请请破产保护1/122/200202中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET世通美国第二二大长途途电话和和互联网网数据传传输公司司成立后吞吞并700多家公公司，包包括创造造小鱼吃吃大鱼（MCI）的奇迹拥有2千千万个人人顾客、数千个个团体客客户资产总值值曾高达达11553亿美美元，股股价曾高高达644美元20022年6月月26日日，股票票停牌。此前，股价仅仅为833美分，市值只只剩下110亿美美元20022年7月月21日日，申请请破

3、产保保护1/122/200203中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET安达信曾是全球球收入总总额最高高且最有有影响的的会计师师事务所所和财务务咨询公公司，收收入总额额过2000亿美美元与埃森哲哲分手后后，20001年年收入总总额仍达达93亿亿美元，在全球球有4880多个个分支机机构、88.5万万员工去年底，一家著著名的英英国评估估公司还还将其评评为最领领先的企企业19899年，在在上海首首创市长长国际企企业家咨咨询会上海“999财富富全球论论坛”的的

4、主要赞赞助商1/122/200204中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET安达信在中国证证券市场场发展史史上也曾曾留下辉辉煌的业业绩：第一家间间接上市市企业：华晨金杯第一家B股：电真真空第一家H股：青岛岛啤酒第一家进进入香港港创业版版的大陆陆企业：浩伦农农业第一家N股：山东东华能第一家L股：大唐唐发电第一家在在伦敦发发行可转转债：镇镇海炼化化20022年6月月15日日，美国国联邦大大陪审团团裁定安安达信妨妨碍司法法罪成立立。88月底，安达信信宣布，停

5、止在在美国市市场上承承担上市市公司审审计业务务1/122/200205中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET美国会计计丑闻及及其深远远影响1/122/200206中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET目录美国会计计丑闻大大事记安然案存存在的主主要问题题影响会计和披披露准则则会计师行行业公司治理理券商资信评级

6、级机构政治商业道德德和社会会诚信几点感想想1/122/200207中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET美国会计计丑闻大大事记1/122/200208中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET美国会计计丑闻大大事记安然安达信世通对有关制制度的影影响1/122/200209中国证券券监督管管理委员员会Evalua

7、tion Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET美国会计计丑闻大大事记13,安安达信成成立83,安然前身身休斯敦敦天然气气公司成成立85,与英特北北合并成成立安然然85,世世通公司司成立99,安然在线线成立，后成为为全球最大能源交交易商01/33/5,财富发发表文章，首次指指出安然然的财务务有“黑箱”。01/55/6,一买方分析公司司发表报报告，建建议投资资者卖掉掉安然股股票，并并对其关联交易易与会计计手法持持消极态态度；高高盛、美美林等卖卖方分析析师仍强强力推荐荐安然股股票。01/77/122,安

8、然公布布二季度度季报，分析师师、投资资者、媒媒体怀疑其不动产投投资的价价值重估估及关联联交易对对利润的的影响。01/88/144,史基林辞辞去首席席执行官官一职，董事长长莱再度度兼任此此职。1/122/2002010中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET美国会计计丑闻大大事记01/88/155,安然全球球财务副副总裁沃沃金斯写写给莱一一封长信信，表示示：“我非常紧紧张，我我们很有有可能爆爆出财务务丑闻。”01/88/200,沃金斯写写信给安达信合合伙

9、人，指出：“如果安然然崩溃，举世各各界将会会恍然大大悟，过过去安然然的成功功只不过过是一个个精心设设计的会会计游戏戏。”01/88/300,著名名网站TheSStreeet.Comm认为，安安然二季季度利润主要来自关联联交易，安然在在借高价关联联交易制制造利润润。01/110/116,安安然公布布三季度度季报，一次冲冲销100亿美元投投资坏帐帐。还回回购55500万万普通股股，股东东权益因因此损失失12亿亿美元。媒体和分分析师对其关联交易易表示怀疑疑。股价跌至33.884美元元。1/122/2002011中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The docume

10、nt was created with Spire.Presentation for .NET美国会计计丑闻大大事记01/110/222,TheSStreeet.Comm网站进一一步披露露安然与与两个关关联企业业的复杂杂交易，及其对其负债率和和股价的致命风险险。安然然股价下下跌700%，当当天损失失近400亿美元元市值。01/110/222,SEC要求安然然对其对对外投资资作出说说明。01/110/223,邓肯下令令销毁有有关安然然的部分分文件，直到安安达信于于11月月8日接接到SEC的传票为为止。01/110/224,安安然开除除其首席席财务主主管法斯斯托。01/110/331,安安然宣布布

11、SEC对其的质质询已升升格为正正式调查查。01/111/008,安安然宣布布重编前三年报表，调低盈利利等数字字。01/111/008,安安然宣布布将出让让给其对对手：动动能公司司。1/122/2002012中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET美国会计计丑闻大大事记01/111/229,动动能收购购安然宣宣告失败败，SEC开始展开开对安然然和安达信的调查。前一天，标准普尔尔得知此消息后，将安然的债债信降为为“垃圾圾级”，安然股股价暴跌跌85%，至0.

12、611美元。01/112/002,安安然申请请破产保护。01/112/004,安达信总总裁和五五大总裁裁分别发发表声明明，反思思美国的的会计准准则、披披露准则则和会计计师行业业监管制制度。01/112/112,安达信总总裁和邓邓肯在国国会作证证，承认认对安然然两笔SPE中的一笔笔存在判判断错误误，另一一笔则因因安然隐隐瞒而未未发现。SEC首席会计计师在作作证时说说：SEC曾希望FASBB制订好一一些的指指南，指指导如何何披露SPE。1/122/2002013中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spir

13、e.Presentation for .NET美国会计计丑闻大大事记02/11/022,安达信公公布德勤勤对其的的评价报报告，证证明其业业务质量量符合专专业标准准。02/11/100,安达信发发表声明明，承认认其员工工销毁有有关安然然的部分分文件。02/11/100,美国司法法部门针针对安然然破产展展开调查查02/11/155,纽交交所宣布布对安然然股票进进行摘牌牌处理02/11/155,安达达信宣布布辞退邓邓肯，与与安然有有关的另外三位合伙伙人被休休职，还免除休斯斯敦分所所长在内内的四位合伙伙人的管管理权。02/11/166,邓肯接受受国会讯讯问。其其律师表表示，邓邓肯销毁毁文件“只是执执行

14、了安安达信律律师的指指示，他他没做错错什么。”02/11/177，安然然宣布解解聘安达达信。1/122/2002014中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET美国会计计丑闻大大事记02/11/177,SEC主席皮特特呼吁建建立新的的直属SEC的会计行行业监督督机构。02/11/211,安达信总总裁表示示，安然然事件是是经营失失败而非非会计错错误。02/11/222,自律性的的会计师师监管组组织POB宣布决定定解散。02/11/233,安然宣布布，莱已已

15、经辞职职。02/11/255,安然然前副董董事长巴克斯特特自杀。02/22/3,安达信宣宣布，聘聘用前美美联储主主席沃尔尔克担任任独立监监察委员员会主席席，由其其对业务务方式进进行“根根本改革革”。还还宣布，与其他他五大一一样，将将不再向向客户提提供内部部审计和和信息技技术顾问问服务。1/122/2002015中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET美国会计计丑闻大大事记02/22/5,德勤宣宣布要拆拆分咨询询业务,成为最最后一个个宣布这这样做的的五大

16、。02/3,SEC开始对世世通展开开调查02/33/1,安达信最最大的客客户默克克公司宣宣布改聘聘普华永永道。02/33/7,与安达信信有500年关系系的三角角航空宣宣布改聘聘德勤。02/33/144,美国司法法部宣布布对安达达信提出出“妨碍碍司法”的指控控。02/33/200,美国国通过竞选筹筹资改革革法。02/33/211,安达信中中国宣布布加入普普华永道道。02/33/244,沃尔尔克提出出拯救安安达信的的方案，包括分分拆咨询询业务，替换高高级主管管等。作作为回应应，政府府需取消消有关诉诉讼。02/33/266,安达信总总裁提出出辞呈。1/122/2002016中国证券券监督管管理委员员

17、会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET美国会计计丑闻大大事记02/33/288,安达信表表示，积积极支持持沃尔克克的改革革方案。02/33,SEC调查世通通的情况况曝光，调查内内容包括括世通CEO埃贝斯向向公司借借用3.75亿亿美元等等02/44/233,美国国众议院院通过法法案，成成立由非非会计师师组成、监管会会计师事事务所的的新机构构。02/44,世通通CEO辞职02/55/7,评级公公司将世世通股票票评级降降为“垃垃圾级”02/55/111,评级级公司将将世通债债券评级

18、级降为“垃圾级级”02/55/155,世通通从标准准普尔5500中中被除名名,以毕毕马威取取代为其其服务113年的的安达信信02/55/233,德州州公共会会计委员员会宣布布，将吊吊销安达达信在德德州的会会计执照照。1/122/2002017中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET美国会计计丑闻大大事记02/66/155,联邦大陪陪审团裁裁定，安安达信妨妨碍司法法罪成立立。除非法官官不接受受此裁定定，安达达信将被被正式宣宣告有罪罪。同日，安安达信宣宣布

19、，将将在8月月31日日前停止止担负上上市公司司的审计计业务。02/66/188,美国国参议院院通过法法案,限限制会计计师事务务所向审审计客户户提供咨咨询服务务;成立新的的政府监监督委员员会,取取代自律律制度,成员由由SEC同财政部部和联储储磋商后后任命。02/66/200,SEC宣布建立受其管辖的民民间监管管机构：公共会会计责任任委员会会。1/122/2002018中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET美国会计计丑闻大大事记02/66/255,世通通

20、审计委委员会宣宣布,公公司在过过去5个个季度有有38亿亿费用被被错记为为资本支支出,公公司重编编20001年和和20002年第第一季度度报表。解雇其其财务总总监,裁裁减1.7万职职工。02/66/266,世通股票停牌牌。02/66/277,布什什发表声声明,谴谴责这是是胆大妄妄为,令令人不能能容忍，并称将将彻查世世通的问问题，将将有关人人士绳之之以法。02/77/9，布什发发表讲话话表示，提出“十招”。02/77/211,世通通申请破破产保护护,以110700亿美元元资产，4100亿美元元债务创创美国公公司破产产史新纪纪录。02/77/255，美国国国会两两院通过过公众众公司会会计改革革及投资

21、资者保护护法。02/77/300，布什什总统签签署以上上法案，并于当当日起生生效。1/122/2002019中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET安然案存存在的主主要问题题1/122/2002020中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET安然案存存在的主主要问题题未将巨额额债务入入帐。安安然未将将两个应应纳入

22、合合并范围围的特殊殊目的实实体(Specciall PuurpooseEEnttityy,“SPEE”)的资产负负债纳入入合并财财务报表表。安然然在20001年年自愿重重新编制制前几年年的合并并财务报报表，累累计利润润因此而而下降约约5亿美美元。1/122/2002021中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET安然案存存在的主主要问题题SPE是一种金金融工具具。企业业可借此此在不增增加资产产负债表表中负债债的情况况下融入入资金。华尔街街借此为为企业筹筹

23、集了巨巨额资金金。对于于SPE，美国会计计准则规规定，只只要非关关联方持持有的权权益价值值不低于于SPE资产公允允价值的的3%，企业就就可以不不将其资资产和负负债纳入入合并报报表。但但有人认认为，根根据实质质重于形形式原则则，只要要企业对对SPE有实质的的控制权权和承担担其相关关风险，就应将将其纳入入合并范范围。1/122/2002022中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET安然存在在的主要要问题对于SPE是否纳入入合并范范围，安达信称称，由于于安然

24、未未告知其其与某一一SPE的非关联联股东签签定的一一份协议议，导致致安达信信对于上上文中提提到的33%要求求测算有有误，从从而同意意未将该该SPE的资产和和负债纳纳入合并并范围，导致少少记负债债约4亿亿美元。但安然发发表声明明，称其其并没有有向安达达信隐瞒瞒上述协协议。对于另一一家SPE，安达信总总裁承认认由于判判断失误误，导致致少记负负债约11亿美元元。1/122/2002023中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET安然存在在的主要要问题安达信公公

25、司在审审计安然然公司997年年年报时曾曾提出应应对某些些事项做做出调整整，公司司盈利因因此将减减少0.5亿美美元，安安然不接接受。安达信称称，与安安然历年年利润相相比，此此数并不不重要，因而没没坚持要要求调整整。安然根据据会计准准则将与与能源有有关的合合同及其其他衍生生工具可可能给公公司带来来的未来来期间收收益计入入本期收收益，但但未充分分披露其其不确定定性。1/122/2002024中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET安然案存存在的主主要问题题安

26、然违反反会计准准则，在在合同上上利用某某种安排排，在帐帐上虚增增应收票票据和股股东权益益12亿亿美元。对此，安安达信称称，122亿美元元中只有有1.77亿美元元是记入入经审计计股东权权益，由由于金额额不大（只占公公司股东东权益1115亿亿美元的的1.55%，总总资产的的0.33%），没坚持持要求调调整；其其余金额额皆为220011年发生生且未经经审计，在审阅阅安然第第3季度度季报时时已对此此予以关关注。1/122/2002025中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation

27、for .NET安然案存存在的主主要问题题安然的财财务报表表披露不不便于投投资者理理解，有有故意误误导之嫌嫌。一些些SPE都有安然然当时的的财务总总监参与与，有利利益冲突突之嫌，但对此此安然并并未披露露。安达信称称，在报报表附注注中对SPE及衍生金金融工具具均有提提及，但但由于安安然的金金融业务务数量很很大，其其中一些些非常复复杂，难难以一一一详细披披露。1/122/2002026中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET安然公司司主要财财务数据据重编情

28、情况（单位：亿美元元,葛家家澍/黄黄世忠，会计研研究22201）项目名称1997199819992000合计调整前净利润1.057.038.939.7926.80重新合并SPE抵销数0.451.072.480.994.99审计调减数0.510.060.020.330.92调整后净利润0.095.906.438.4720.89调整后占调整前利润%8.6%83.9%72.0%86.5%77.9%调整前负债62.5473.5781.52100.23-+重新合并SPE增加负债7.115.616.856.28-调整后负债总额69.6579.1888.37106.51-调整后占调整前负债%111.3%13

29、2.1%108.4%106.3%-1/122/2002027中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET安然案存存在的主主要问题题对安达信信独立性性的质疑疑。安达达信从安安然取得得约5,2000万美元元费用，其中约约2,5500万万美元是是审计费费用，约约4000万是付付给已脱脱离安达达信的埃埃森哲，9200万是支支付审计计相关（包括税税务）的的费用，1,3330万万美元是是咨询费费用。这这是否影影响安达达信的独独立性，各界比比较关心心。安达信解解释说，安

30、然是是巨型跨跨国公司司，有330000多个子子公司，经营业业务非常常复杂。安达信信的审计计收费是是与安然然的公司司规模匹匹配的；咨询和和其它服服务收入入并不影影响其独独立性，而且有有关法规规和行业业规范也也没禁止止这样做做。1/122/2002028中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET安然案存存在的主主要问题题销毁与安安然有关关的业务务文件。邓肯：是安达信信的律师师暗示他他这样做做的，他他本人只只是在履履行别人人的建议议而已。安达信：这是个个别人所

31、所为。02/55/299，安达达信会计计师史蒂蒂文森作作证称，她不认认为安达达信高层层人士关关于执行行公司文文件留存存政策的的指示是是在暗示示员工销销毁文件件，而只只是为了了完成审审计存档档工作。02/66/155，大陪陪审团裁裁定，安安达信妨妨碍司法法罪成立立。1/122/2002029中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET对会计和和披露准准则的影影响1/122/2002030中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : T

32、he document was created with Spire.Presentation for .NET准则原则则些还是是具体些些和其他国国家的准准则及国国际会计计准则相相比，美美国的会会计和披披露准则则都非常常具体原因：在准则上上化得钱钱比世界界其他国国家所化化钱的总总和还多多“上有政政策、下下有对策策”的结结果诉讼文化化的结果果安然事件件败露后后，人们们普遍认认为，安安然高层层管理人人员有意意坑害投投资者和和职工。1/122/2002031中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.P

33、resentation for .NET准则原则则些还是是具体些些安达信则则坚持，安然的的失败是是一种经经营模式式的失败败，其会会计处理理基本上上都是符符合会计计和披露露准则的的，安达达信至多多在极个个别地方方有判断断错误问题：安然打政政策的擦擦边球，合规否否？在符合具具体准则则，但不不完全符符合基本本原则时时，应注注重具体体规定还还是基本本原则？应强调形形式还是是实质？具体准则则是最低低要求还还是最高高要求？如果答案案是前者者，灵活活性是否否过大？会计信信息的可可比性还还有否保保障？遇遇诉讼案案时，如如何判断断？1/122/2002032中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Wa

34、rning : The document was created with Spire.Presentation for .NET准则原则则些还是是具体些些会计改革革法要要求SEC就美国会会计准则则应原则则些还是是具体些些进行研研究，并并在1年年内向国国会两院院报告1/122/2002033中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET信息披露露基本观观念强调允分分披露安然20000年年报有88页的管管理层讨讨论和分分析，116页报报表附注注。是否有损损可理

35、解解性和保保密性？强调清晰晰披露是否与允允分披露露相矛盾盾？任由公司司管理层层选择，是否有有损可比比性？发发生纠纷纷时，如如何判断断？强调及时时提供SEC规定年报报将改为为二个月月，季报报一个月月是否有损损可靠性性及保密密性？1/122/2002034中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET会计准则则的制定定机制美国会计计准则制制定权属属SEC，但一直委委托由民民间机构构制定，SEC保留建议议、批评评、否决决权等。38至773年，这一权权利基本本上为注

36、注册会计计师掌握握19733年开始始实行相相对独立立于注册册会计师师的准则则制定机机制，准准则制定定成为一一个政治治过程。早期利益益团体较较关注的的会计准准则问题题包括：租赁资本本化石油天然然气行业业勘探成成本如何何摊销跨期所得得税费用用如何摊摊销如何用权权责发生生制确认认退休和和其他福福利支出出1/122/2002035中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET会计准则则的制定定机制近年利益益团体较较关注的的会计准准则问题题包括：衍生金融融工具高管人员

37、员期权的的摊销方方法合并业务务权益联联营法应应否保留留应否以公公允价值值替代原原始成本本为削弱会会计师事事务所，尤其是是五大的的影响，会计计改革法法：强调SEC在制定会会计准则则方式的的最终决决定权规定制定定会计准准则的经经费由公公众公司司分摊会计准则则制定机机构成员员不可直直接从事事务所聘聘。1/122/2002036中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET会计准则则的制定定机制问题：准则制定定应否、能否摆摆脱利益益团体的的影响？准则应否否、能否否仅

38、根据据所谓的的会计理理论制定定？1/122/2002037中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET对会计师师行业的的影响1/122/2002038中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET审计模式式：制度度基础还还是风险险导向审审计审计师面面临三种种风险：报表误差差风险经营失败败风险管理层欺欺诈风险险发生经营营失

39、败及及管理层层欺诈时时，审计计师很容容易成替替罪羊或或被拉出出来陪斗斗，原因因：审计师和和公众之之间存在在明显的的期望差差异深口袋理理论美国的律律师收费费制度又又使律师师推波助助澜，从从中渔利利1/122/2002039中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET审计模式式：制度度基础还还是风险险导向审审计当存在经经营失败败和管理理层欺诈诈风险时时，审计计师倾向向于较难难看的审审计意见见，而不不管是否否符合会会计准则则；反之之，则可可能容忍忍。审计师存存在

40、严重重的根据据公司财财务状况况出意见见的倾向向。1/122/2002040中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET97-999我国国上市公公司审计计意见和和财务状状况的关关系1/122/2002041中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET审计模式式：制度度基础还还是风险险导向审审计由制度基基础审计计转向风风险

41、导向向审计，删除审审计痕迹迹也成为为惯例安然案后后，事务务所更会会朝这一一方向努努力问题在于于：这样做是是否为审审计规范范方面所所允许，或审计计规范如如何相应应更改这种更改改是否为为法律所所认可但百年老老店仍难难逃毁于于一旦之之噩运1/122/2002042中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET审计模式式：制度度基础还还是风险险导向审审计需明确：审计师对对公司欺欺诈及错错误的责责任；公司不提提供必要要资料的的责任；会计师容容忍重要要性范围围内错误误的

42、责任任；公司内部部控制严严重不可可靠时会会计师如如何应对对？1/122/2002043中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET确保独立立性（11）：咨咨询服务务非审计收收费的比比例已远远远超过过审计收收费，会会计师事事务所事事实上已已成为综综合性的的咨询公公司1/122/2002044中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation f

43、or .NET美国六大大收入及及其结构构1/122/2002045中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET20000/011年度五五大收入入及其构构成1/122/2002046中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET美国大公公司支付付会计公公司的费费用（按费用用总额排排序）1/122/2002047中国证券券监

44、督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET美国大公公司支付付会计公公司的费费用（按非审审计费用用比例排排序）1/122/2002048中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET前几年在在同阿瑟瑟.列维维特就能能否做咨咨询斗争争时，会会计师行行业基本本获胜，理由是是：会计师不不提供咨咨询，不不利于了了解企业业各种管管理系统统，进

45、而而不利于于提高审审计质量量会计师的的价值不不仅是确确保财务务信息的的质量，而且是是提高企企业和投投资者的的价值，后者甚甚至更重重要不能做咨咨询后，事务所所必将提提高审计计收费，这反而而对客户户不利，也可能能增加全全社会的的交易成成本不能做咨咨询后，事务所所吸引一一流人才才的能力力必将减减弱，行行业的质质量将下下降确保独立立性（11）：咨咨询服务务1/122/2002049中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET美国注协协去年曾曾就是否否不再用用“注协

46、协”之名名而进行行会员表表决，以以反映事事务所经经营已远远超出审审计的事事实安然中，人们对对安达信信的指责责之一是是其所收收安然的的费用中中有高额额咨询费费，因而而缺乏独独立性，但是：和其他公公司相比比，安然然付给安安达信的的咨询费费比例并并不算高高安达信坚坚持，此此举并没没为现行行规范所所禁止。安然案后后，人们们普遍认认为，事事务所不不能为其其审计客客户提供供咨询服服务连前几年年在同列列维特斗斗争中唯唯一坚持持不出售售咨询业业务的德德勤也在在20002年初初出售咨咨询业务务确保独立立性（11）：咨咨询服务务1/122/2002050中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warni

47、ng : The document was created with Spire.Presentation for .NETSEC主席皮特特在20002年年3月223日指指出：“不要禁禁止会计计公司为为审计对对象提供供咨询。”20022年4月月23日日，美国众议议院通过过旨在加加强会计计师行业业监管的的法案，禁止事事务所为为审计客客户提供供内部审审计和财财务信息息系统设设计服务务20022年7月月15日日，美国国参议院院通过法法案，不不允许财财会公司司为一家家公司同同时提供供审计和和其他财财务咨询询服务确保独立立性（11）：咨咨询服务务1/122/2002051中国证券券监督管管理委员员会Ev

48、aluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET确保独立立性（11）：咨咨询服务务会计改革革法禁禁止事务务所向其其审计客客户提供供如下咨咨询服务务：会计设计和执执行财务务信息系系统评估精算人力资源源经纪人、经销商商、投资资顾问、投行与审计无无关的法法律事务务1/122/2002052中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET确保独立立性（22）：定定期

49、轮换换事务所长长期服务务于同一一客户，显现出出诸多弊弊病：提升和薪薪水取决决于该客客户，甚甚至可能能和客户户发生复复杂的利利害关系系为留住该该客户，会作出出各种妥妥协，甚甚至帮助助造假由于思维维定势，可能难难以发现现客户的的问题实行定期期轮换：同一事务务所内主主管合伙伙人和主主要审计计人员定定期轮换换不同事务务所间轮轮换1/122/2002053中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET确保独立立性（22）：定定期轮换换4月155日，美美国众议议院未通通

50、过要求上市市公司定定期更换换审计机机构的法案会计改改革法：负责某一一公司审审计的合合伙人至至少要55年轮换换一次要求美国国总审计计长就强强制要求求轮换事事务所的的潜在影影响进行行研究，并在一一年内向向国会两两院提出出报告定期轮换换事务所所的问题题由于不熟熟悉业务务，审计计质量会会否受影影响可能成为为企业解解聘坚持持原则的的事务所所的理由由四大间已已很难轮轮换1/122/2002054中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET确保独立立性（33）：限限止审

51、计计师去客客户处任任高级管管理人员员审计师被被客户挖挖走是普普遍现象象安然的首首席财务务主管、首席会会计主管管和发展展部副经经理等高高层管理理人员都都是从安安达信招招聘的。从安达达信辞职职，到安安然担任任较低级级别管理理人员的的更多因此，有有人们对对安达信信受安然然骗一说说产生怀怀疑但怀疑管管怀疑，说这有有违任何何规范却却根据不不足会计改改革法规定，审计师师去被审审公司任任CEO、CFOO等前应有有一年冷冷冻期；否则，为非法法。1/122/2002055中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.

52、Presentation for .NET确保独立立性（44）：内内部成立立权威性性较高的的技术把把关部门门国内事务务所出问问题的一一大根源源是规模模扩大后后所内承承包经营营、收入入提成，没有集集中的质质量控制制机制五大长期期以来实实行专业业主管合合伙人、客户主主管合伙伙人、和和地区主主管合伙伙人三位位一体的的质量控控制机制制，但客客户主管管合伙人人的地位位仍过重重安达信专专业标准准部驻休休斯敦代代表Basss曾对安然然的问题题表示忧忧虑，但但未引起起重视内部成立立权威性性较高的的技术把把关部门门，实行行一票否否则，是是公认的的补救措措施1/122/2002056中国证券券监督管管理委员员会E

53、valuation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET确保独立立性（55）：委委托关系系律师、医医师、审审计师三三大职业业中，前前两者和和客户的的目标一一致，审审计师则则否现行委托托关系的的主要问问题：委托方和和被委托托方的基基本立场场注定是是不一致致名为股东东委托，实为管管理层委委托股东承担担了费用用，但无无法得到到足额赔赔偿美国联邦邦投资者者管理组组织主席席说：“只要会计计师的审审计费用用是由审审计客户户来支付付，会计计师在不不愿意失失去客户户的考量量下，就就已经不不够独立立，更何何况如果果

54、他还有有一千万万的咨询询合约在在手上的的时候。”1/122/2002057中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET确保独立立性（55）：委委托关系系几种改革革设想：增加机构构投资者者、独立立董事、审计委委员会在在确定审审计师及及其收费费中的权权利由政府监监管机构构委托公司就财财务报表表质量投投保，会会计师充充任公司司和保险险公司的的顾问，有损失失由保险险公司赔赔偿1/122/2002058中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning

55、 : The document was created with Spire.Presentation for .NET确保独立立性（55）：委委托关系系美国著名名会计学学家，纽纽约大学学管理学学院教授授罗能220022年3月月8日在在纽约约时报上发表表文章“解决会会计危机机的市场场方式”，建议议采用由由上市公公司向保保险公司司购买“财务报报表险”，再由由保险公公司出资资聘请会会计公司司对上市市公司进进行审计计，以便便稳妥地地解决会会计公司司的独立立性问题题。该文文同时建建议，上上市公司司应当披披露本公公司“财财务报表表险”的的付费金金额，以以便向市市场公开开其风险险水平。1/122/2002

56、059中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET事务所的的监管：民间自自律还是是政府监监管为主主美国传统统上实行行的是民民间自律律为主的的机制美国注册册会计师师协会所用的主主要机制制是同业业互查和和于19977年年成立的的公共监管管委员会会（POB）20011年底，德勤出具对安安达信的的同业互互查报告告，认为为其符合合相关规规范？20022年1月月7日日，SEC主席彼特特宣布，拟成立立一个独独立于注注册会计计师的会会计师监监管的机机构，以以防安然然悲剧重

57、重演。20022年1月222日，POB宣布解散散，最终终工作至至月底底1/122/2002060中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET事务所的的监管：民间自自律还是是政府监监管为主主20022年4月月23日日，美国国众议院通过法案案，成立立一个由由非会计计师组成成、负责责管理会会计师事事务所的的新机构构。20022年6月月18日日，美国国参议院通过决议议，成立立新的政政府监管管委员会会，成员员由SEC和财政部部及联储储磋商后后任命。20022年6月月

58、20日日，SEC宣布创立一个个受其管辖的私私有部门门监管机机构：公共会计计责任委委员会。1/122/2002061中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET事务所的的监管：民间自自律还是是政府监监管为主主会计改改革法要求成成立民间间的公众众公司会会计监察察委员会会归SEC领导经费由公公众公司司分担为公众公公司服务务的会计计师事务务所将受受其监管管审计1000家以以上公众众公司的的事务所所每年被被查一次次，其他他至少每每三年查查一次可处罚事事务所，包括永永

59、久禁止止执业等等问题：新新委员会会是否有有充分的的人力和财力，有效地履行职职责1/122/2002062中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET审计档案案的保管管陪审团认认定销毁毁审计工工作底稿稿，妨碍碍司法为为安达信信遇灭顶顶之灾唯唯一重要要因素会计改改革法要求审审计档案案至少保保存7年年问题：审审计档案案的范围围如何界界定？1/122/2002063中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document wa

60、s created with Spire.Presentation for .NET对公司治治理的影影响1/122/2002064中国证券券监督管管理委员员会Evaluation Warning : The document was created with Spire.Presentation for .NET1、独立立董事制制度美国的公公司治理理模式（包括独独立董事事制度）历来被被视为典典范。安然177位董事事中，除除董事长长及CEO官外，其其余都是是地位显显赫的独独董，如如斯坦福福大学管管理学院院前院长长、美国国奥委会会秘书长长、美国国商品期期货交易易管委会会前主席席、GE前主席兼兼CE