第5章-商业银行现金资产管理-1-1

1、第五章 商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理的目的和原则存款准备金的管理商业银行的现金资产与流动性需求银行流动性需求的预测流动性需求与来源的协调管理 1第一节商商业银银行现金金资产管管理的目目的和原原则现金资产产的构成成狭义的现现金资产产是指银银行库存存现金。一般意意义上理理解现金金资产是是指广义义现金资资产，即即包括现现金和准准现金。从构成成上来看看,以下下四类资资产都属属于银行行现金资资产的范范畴：库存现金金托收中的的现金在中央银银行的存存款存放同业业存款2现金资产产管理的的目的及及原则现金资产产管理的的目的就就是要在在确保银银行流动动性需要要的前提提下，尽尽可能地地降低现现金资产产占

2、总资资产的比比重，使使现金资资产达到到最适度度的规模模。基本原则则：适度度存量控控制原则则适时流量量调节原原则安全性原原则3第二节存存款款准备金金的管理理存款准备备金在中央银银行的存存款由两两部分组组成：一一是法定定准备金金；二是是超额准准备金。存款准准备金是是商业银银行现金金资产的的重要组组成部分分。法定准备备金是按按照法定定比率向向中央银银行缴存存的存款款准备金金。超额准备备金是指指在中央央银行存存款准备备金账户户中超出出了法定定存款准准备金的的那部分分存款。它与法法定存款款准备金金有此消消彼长的的关系。4满足法定定存款准准备金的的要求1法定定准备金金的计算算（1）滞滞后准备备金计算算法滞

3、后准备备金计算算法是根根据前期期存款负负债的余余额确定定本期准准备金需需要量的的方法。由于非非交易性性存款账账户如银银行的定定期存款款等，其其余额的的变动幅幅度相对对较小，因此，这种方方法主要要适用于于银行对对非交易易性账户户存款计计算存款款准备金金。5（2）同同步准备备金计算算法同步准备备金计算算法的基基本原理理是：以以本期的的存款余余额为基基础，计计算本期期的准备备金需要要量。这这种方法法主要适适用于商商业银行行的交易易性账户户存款计计算准备备金。交交易性账账户余额额的变化化幅度较较大，商商业银行行应该根根据本期期存款余余额的实实际状况况，计算算所需上上缴的准准备金数数额。6假设都市市信托

4、银银行的准准备金状状况如下下所示：现在是是第29天上午午，银行行经理需需决定29日与与30日日所需的的准备金金额。第1728日日日平平均库存存现金4000000美元第114日日日日平平均非往往来帐户户负债220000000美元第1528日日日平平均往来来帐户存存款625000000美元元第1728日日日平平均准备备金额61000000美美元计算在在准备金金保持期期的日平平均准备备金额如果银银行不使使用误差差允许值值，最后后两天中中每日所所需的法法定准备备金额为为多少？如果银银行使用用4%的的误差值值，最后后两天中中每日所所需的法法定准备备金额为为多少？7在准备备金保持持期的日日平均准准备金额额

5、=0%平均均非往来来帐户负负债+3%第第一个46800000美元元往来帐帐户存款款+10%剩剩余的往往来帐户户存款-库存现现金=日日平均所所需法定定准备金金0+1404000+57820000-4000000=55224000（5522400014-6100000012）2=20568000最大负负值误差差：411360004%=1645440最后两天天共需的的准备金金：41136000-1645440=39490560最后两天天的日平平均准备备金：394905602=197452808法定准备备金头寸寸的管理理商业银行行对法定定存款准准备金管管理的基基本出发发点是在在满足中中央银行行法定要要

6、求前提提下，尽尽量使准准备金账账户最小小化。银行法定定存款准准备金管管理需要要提前预预测在准准备金保保持期内内的各种种存款与与库存现现金的变变化状况况，据此此制定法法定存款款准备金金的具体体管理目目标。银行将已已缴纳的的存款准准备金余余额与实实际需要要量进行行比较， 若不不足则不不足，若若多余则则调减以以增加收收益9超额准备备金的管管理影响响超额准准备金需需要量的的因素（1）存存款波动动（2）贷贷款的发发放与收收回（3）其其他因素素（向中中央银行行借款，同业往往来状况况，法定定存款准准备金的的变化）10第三节商商业银银行的现现金资产产与流动动性需求求银行的流流动性需需求及其其种类短期流动动性需

7、求求短期流动动性需求求是一种种短期现现金需求求。季节节性因素素是影响响存款的的变化和和贷款需需求波动动的主要要因素。 长期流动动性需求求长期流动动性需求求是一种种长期现现金需求求，这种种需求主主要由银银行所服服务的社社区或者者产业的的经济发发展所决决定。11周期流动动性需求求周期流动动性需求求是一种种长期现现金需求求，这种种需求主主要是由由于经济济周期性性波动所所引发的的。临时流动动性需求求临时流动动性需求求是一种种临时的的现金需需求，这这种需求求是由难难以预测测的不寻寻常事件件所引发发的。12现金资产产与流动动性供给给银行的流流动性供供给包括括：一是是在资产产负债表表中存储储流动性性，二是是

8、从金融融市场上上“购买买”流动动性。银行的现现金资产产作为资资金运用用的一部部分，直直接形成成了对流流动性的的供给。在现金资资产中，我国商商业银行行习惯地地将可供供商业银银行直接接、自主主运用的的资金称称之为资资金头寸寸。商业业银行的的头寸概概念有可可用头寸寸、基础础头寸和和可贷头头寸之分分。13可用头寸寸，是指指扣除了了法定准准备金以以后的所所有现金金资产，包括库库存现金金、在中中央银行行的超额额准备金金及存放放同业存存款。可可用头寸寸也称为为可用现现金。基础头寸寸是指商商业银行行库存现现金与在在中央银银行的超超额准备备金之和和。基础础头寸是是银行最最具流动动性的资资产，商商业银行行可以随随

9、时动用用，用于于充当银银行一切切资金结结算的最最终支付付手段。可贷头寸寸是指商商业银行行在某一一时期内内可直接接用于贷贷款发放放和投资资的资金金，它是是形成银银行盈利利性资产产的基础础。14第四节银银行行流动性性需求的的预测流动性需需求预测测的意义义流动性供供给增加加的因素素客户存款款提供非存存款服务务所得收收入客户偿还还贷款银行资产产出售货币市场场借款发行新股股15流动性需需求增加加的因素素客户提取取存款合格贷款款客户的的贷款要要求偿还非存存款借款款提供和销销售服务务中产生生的营业业费用和和税收向股东派派发现金金股利16在任意时时点上银银行的流流动性需需求与供供给的对对比状况况决定了了在这一

10、一时刻银银行的净净流动性性头寸。当流动性性供给超超过流动动性需求求时，存存在流动动性盈余余，此时时银行有有正的流流动性缺缺口；当当银行流流动性供供给小于于其需求求时，存存在流动动性赤字字，银行行有负的的流动性性缺口。当银行面面临负的的流动性性缺口时时，就要要及时进进行资金金调剂，补充其其流动性性；当银银行面临临正的流流动性缺缺口时，就要决决定如何何将这些些剩余流流动性资资金投资资于盈利利性资产产。流动性需需求供给给不匹配配是商业业银行日日常经营营的常态态，准确确预测流流动性需需求是银银行进行行现金资资产管理理的首要要任务。17流动性需需求预测测的方法法1.因素素法资金头寸寸需要量量=预计计贷款

11、增增量+应应缴存款款准备金金增量-预计存存款增量量2.资金金结构法法资金结构构法是通通过分析析存贷款款资金结结构及其其变化趋趋势来预预测未来来的流动动性需求求。银行总流流动性需需求=存存款和非非存款负负债的流流动性需需求+贷贷款的流流动性需需求。3.流动动性指标标法流动性指指标体系系能够反反映一家家银行整整体的流流动性状状况。银银行可以以通过对对比分析析自身的的流动性性指标与与同行业业的平均均水平来来估算其其流动性性需求。18第五节流流动性性需求与与来源的的协调管管理银行管理理人员对对流动性性需求做做出预测测后，就就面临着着如何来来满足流流动性需需求的决决策问题题，或者者说，对对最优流流动性管

12、管理方案案的选择择流动性管管理的主主要内容容涉及流流动性管管理的原原则、进进行流动动性协调调管理的的方法以以及对流流动性管管理效果果的评价价19流动性需需求管理理的原则则1.进取取型原则则当出现流流动性缺缺口时，银行管管理者不不是依靠靠收缩资资产规模模、出售售资产，而是通通过主动动负债的的方式来来满足流流动性需需求，扩扩大经营营规模。2.保守守型原则则出现流动动性缺口口时，银银行管理理者不采采取主动动负债的的方法，而靠自自身资产产转换、出售的的方式来来满足流流动性需需求。3.成本本最低原原则流动性缺缺口的满满足应以以筹资成成本最低低为原则则。20流动性需需求与来来源的协协调管理理方法银行可以以

13、通过转转换资产产的方式式来满足足流动性性需求。银行通通常以持持有流动动性的资资产，主主要是现现金和可可流通证证券来保保持其流流动性。银行也可可以通过过借入资资金的方方式来满满足流动动性的需需要。借借入资金金满足流流动性需需要是风风险最大大同时盈盈利最高高的一种种流动性性管理方方式。随着金融融创新的的不断发发展，银银行在满满足流动动性需求求方面除除了上述述的传统统方法之之外，还还有一些些新的方方法。21流动性需需求管理理效果的的衡量1.公众众对银行行的信心心。2.银行行股票价价格是否否稳定。3.发行行大额可可转让定定期存单单以及其其他负债债是否存存在风险险溢价。4.出售售银行资资产有无无损失。5.能否否满足客客户的合合理贷款款需求。6.是否否频繁从从中央银银行借款款。22复习思考考题现金资产产包括那那些形式式？银行行保留各各种形式式现金资资产的目目的是什什么？法定存款款准备金金的计算算方法有有哪些？银行应应该如何何进行法法定存款款准备金金